İran ve ABD doları resmen bozuldu, Federal Rezerv bir para sinyali gönderdi ve küresel para birimi çöküşü yaklaşabilir
Bu hafta, uluslararası petrol fiyatları yıl için yeni bir zirveye ulaştı.Bu yıl, petrol fiyatları düşük bir seviyeden yaklaşık% 40 arttı. Daha önce ABD, İran petrolünün "sıfır" ihraç edilmesine izin vereceğine söz verdi. ABD'nin son iki ayda defalarca söylemesine rağmen, defalarca belirttik. İran'ın ham petrol ihracatını engellemek istediğini, ancak İran ile ABD doları arasındaki resmi kopuşun (durma zamanı) çok aniden geldiğini, pazarın hazırlıksız olduğunu ve küresel ham petrol ve döviz piyasalarının bir sonraki odağının da tüm İranlı petrol alıcılarının yapıp yapmayacağına yöneldiğini ima etti. Satın almayı bırakın.
Aynı zamanda, Wall Street'in mevcut ana beklentisi, petrol fiyatlarının yükselmeye devam edeceği ve yıl sonunda yüksek bir noktaya ulaşabileceği yönündedir.Morgan Stanley, 24 Nisan'da üçüncü çeyrek petrol fiyat tahminini 77,5 ABD $ / varil'e yükseltti. Daha önce 75 ABD $ / varil idi. , İkinci çeyrek için tahmin 70 ABD $ / varilden 75 ABD $ / varil seviyesine revize edildi.
Piyasa, yükselen petrol fiyatlarının Fed'in faiz artırım eğilimini yeniden başlatmasına neden olup olmayacağı konusunda da oldukça endişeli ... Şu anda Fed'in para politikası duruşunda önemli bir değişiklik olduğunu ve parasal sıkılaştırmanın (faiz artırımı ve bilanço indirimi) aniden askıya alındığını hepimiz biliyoruz. Bu, Fed'in resmi olarak "yumuşak hizmet verdiği" anlamına geliyor ve sıcak tartışma konusu, faiz oranlarını düşürmek için Fed'e yöneldi.Güncel haberlerden, Fed bu yıl ve önümüzdeki yıl resmi olarak parasal genişlemeyi yeniden başlatabilir, bu da yatırımcılara en güçlü para akışı sinyalini gönderdiği anlamına geliyor. Bu, Aralık 2015'te başlayan kur sıkılaştırma döngüsünün erken sona ereceğinin en açık işaretidir.
Bununla birlikte, uluslararası ekonomideki parçalanmanın artmaya devam ettiği mevcut ortamda, petrol fiyatlarının artmaya devam etmesi, çeşitli ülkelerdeki merkez bankalarının para politikası yoluyla büyümeyi canlandırmasını ciddi şekilde kısıtlayacaktır.Analiz, petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonda hafif bir artışa yol açması durumunda, Fed'in sağlam bir şekilde devam edeceğini göstermektedir. Faiz oranları değişmedi ve faiz indirimleriyle ilgili bir daha tartışma yok.Fed'in bir sonraki faiz kararı 1 Mayıs'ta. Standard Chartered, Amerika Birleşik Devletleri'nde bu yılki faiz artırım döngüsünün sona erdiğini ve faiz indirimlerinin 2021'e kadar beklemesi gerekebileceğini tahmin ediyor.
Son zamanlarda ABD dolarının güçlenmesini destekleyen pek çok temel faktör olmamasına rağmen, ana arka plan piyasa oynaklığındaki genel düşüştür (ulusal borç, yatırım dereceli tahviller, kıymetli metaller ve yükselen piyasa hisse senetleri / tahvillerinin hepsi aynı düşük dalgalanma durumunda), ancak bu hafta itibariyle 3. Şu anda Bloomberg Dolar Endeksi bu yıl% 0,9 arttı Federal Rezerv son aylarda şahin görüşlerini hafifletmesine rağmen, diğer merkez bankaları daha temkinli davrandılar.Birçok para birimi ABD doları karşısında düşüş eğilimi gösterdi. Ekonomik yavaşlama beklenenden daha hızlı ve enflasyon zayıf, bu da piyasayı Avrupa Merkez Bankası'nın düşük faiz oranlarını korumak için daha uzun süreceğini iddia ediyor Kanada Bankası Çarşamba günü faiz oranlarını yükseltmekten vazgeçti ve ekonomik toparlanma belirtileri göstermeye devam etmedi. 2019'da güçlenen euro şimdi zor durumda, aynı zamanda beklenen faiz indirimleri nedeniyle diğer para birimleri de düşüyor.
Bu, bu Perşembe günü doların yükseliş eğilimini durdurulamaz gibi gösteriyor. Piyasa verileri, ABD doları endeksinin tek bir düşüşte 98'in üzerine çıkarak en yüksek noktasında 98.20'ye ulaşarak Haziran 2017'den bu yana yeni bir zirve yaptığını gösteriyor. Aynı zamanda, Avrupa ve Kanada'dan Avustralya'ya diğer büyük gelişmiş ekonomilerin görünümü daha da kötü görünüyor.
ABD dışı para birimleri temelde genel olarak düştü.Euro, ABD doları karşısında 22 ayın en düşük seviyesine geriledi. Daha önce, Alman ekonomisinin önde gelen bir göstergesi beklenmedik bir şekilde düştü ve ABD ile euro bölgesi arasındaki ekonomik verilerdeki farklılığı vurguladı. Kanada doları bir zamanlar Kanada'daydı. Merkez bankasının kararından sonra, ağır bir gerileme yaşandı; küresel bir ekonomik kanarya olarak alarm (Güney Kore ekonomisi beklenmedik bir şekilde ilk çeyrekte çeyrek bazda GSYİH'de% 0,3 daraldı), bu hafta kazancın düşmesine ve yurtiçi GSYİH verilerinin kasvetli performansının ardından daha da genişlemesine neden oldu. Düşüş, veriler, Güney Kore'ye karşı ABD dolarının Ocak 2017'den bu yana en yüksek seviye olan 1161,79 won ile günlük en yüksek değere dokunduğunu gösteriyor.
Buna ek olarak, ABD dolarının güçlenmesi ve Brexit müzakerelerindeki atılım umutlarının azalması nedeniyle pound iki ayın en düşük seviyesine düşmeye devam etti.Sadece bu değil, yükselen piyasa para birimleri de yılın başından bu yana yeni düşük seviyelere düştü. Arjantin pesosunda bir kez daha değer kaybı krizi yaşandı, Çarşamba günü ABD doları karşısındaki peso kur bir önceki güne göre% 3'ün üzerinde değer kaybederek 44,9'a yükselirken, Türk lirası Ekim ayından bu yana en düşük gün içi seviyesi olan 5,8715'e geriledi.
Bu bağlamda Bloomberg, 24 Nisan'da "ABD doları, bu yıl para piyasasının tacını kaybedeceği tahminine meydan okuyor gibi görünüyor." ABD doları endeksi bu yıl en yüksek noktasına ulaşacak. Güçlü ABD doları her an geri dönüş yapabilir ve bu süreçte Çin'de ABD doları, ABD'nin yıllık yaklaşık bir trilyon ABD doları açık riskini çok uluslu piyasalara da aktarabilir. Aşağıdaki verilerde gösterildiği gibi, tarihteki her güçlü dolar döngüsü her zaman ekonomik ve finansal piyasa krizlerini tetikler. Bununla birlikte, mevcut piyasa verileri Durum daha gizli görünüyor.
Resim verileri, şu anda güçlü dolar döngüsünün üçüncü turunun sonunda olduğunu gösteriyor.
Nitekim ABD dışı para birimlerinin çöküşünün iki hafta önce başladığını fark ettik.Örneğin Nisan ayının başından bu yana bazı para birimlerinde ağır bir gerileme yaşandı, Türk lirası ve devlet tahvillerinin fiyatlarının yeniden sert bir şekilde vurulması Yeni Zelanda'yı harekete geçirdi. Arjantin gibi piyasaların para birimleri düştü ve Brezilya reali ABD doları karşısında Ekim 2018'den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Aynı zamanda, Güney Afrika, Şili, Meksika, Kolombiya ve Endonezya'nın hisse senedi ve tahvil döviz piyasalarının tümü farklı derecelerde düştü.
Buna cevaben, JPMorgan Chase, 10 Nisan'da yayınlanan bir raporda, ABD dolarının hala oldukça güçlü olduğunu ve piyasanın daha fazla büyümenin dibe vurduğunu görmesi gerektiğini belirtti.Gelişmekte olan piyasa para birimlerinin iki zorlukla karşı karşıya olduğu ve tanınmış trend öngörücüsü Gerald Celente de Yazar yakın zamanda, yukarıdaki piyasa geri bildirimlerine dayanarak, bunun aynı zamanda küresel bir para biriminin "düşüşünün" tekrar gelmek üzere olabileceği anlamına gelebileceği konusunda uyardı.Çarşamba günü, ABD Hazine tahvillerinin getirileri genel olarak düştü ve ABD 41 milyar dolarlık teklif verdi. Yeni yıl tahvillerine olan güçlü talebin ardından, yatırımcıların büyük miktarda güvenli liman tahvilleri satın alması en iyi dipnottur. (Bitiş)
