Petrol fiyatları düşer, renminbi yükselir, Fed para sinyalleri gönderir ve kur dalgası tekrar gelebilir
26 Nisan'da uluslararası petrol fiyatları düştü. ABD ham petrol vadeli işlemleri 0,68 ABD Doları veya% 1,03 gerileyerek varil başına 65,21 ABD Doları ile gün içi en yüksek seviyesi 66,28 ABD Doları; Brent ham petrol vadeli işlemleri 0,22 ABD Doları veya% 0,30 düşüşle varil başına 74,35 ABD Doları'na geriledi. , Yatırımcılar piyasanın daha fazla toparlanma kabiliyetini sorguladıkları için 31 Ekim'den bu yana en yüksek olan 75,60 ABD doları ile günün en yüksek seviyesi ile günün çoğunda yükseldi. Daha önce, Brent tipi ham petrol vadeli işlemlerindeki en son artış, Rusya'nın ticareti askıya almasından geldi Analistler, bazı Avrupa ham petrol ihracatlarının teknik grafikten petrol fiyatlarının Bollinger Bandı'na dokunduğunu ve üst tarafta herhangi bir baskı olmadığını, bu noktanın atılımına çok dikkat edilmesi gerektiğini, aynı zamanda Wall Street'in mevcut ana akım beklentisinin petrol fiyatının yükseleceği yönünde olduğunu söyledi. Devam edin ve yıl sonunda yüksek bir noktaya ulaşabilir.
Cuma günü ham petrol fiyatları düşerken, hem karada hem de denizaşırı RMB ABD doları karşısında önemli ölçüde yükseldi.Onshore RMB, ABD doları karşısında 6.7350'den açıldı, dün gece 6.7448'den kapandı ve bir önceki işlem gününe göre geçici olarak 6.7327'den kapandı. 130 puandan fazla yükselirken, aynı zamanda ABD doları karşısında offshore renminbi de gün içinde 200 puandan fazla yükselerek 6.73'ün üzerine çıktı.
Tüccarlar, Çinin ilk çeyrek GSYİH ve endüstriyel büyüme oranı ve diğer makro verilerinin beklenenden daha güçlü olduğunu ve yabancı sermaye girişinin hızlanacağını söyledi. Dış ticaret fazlası düşse bile, RMB döviz kurunun istikrarını etkilemeyecek. RMB ekonomisinin temelleri önemli ölçüde iyileşti ve piyasa beklentileri nispeten tutarlı. IMF'nin Nisan ayında küresel ekonomik tahminlerini düşürmesinin yanı sıra Çin'in ekonomik beklentilerini de yükseltti.Çin'in tahvil sermaye girişlerinin bariz olduğu beklentisiyle birleştiğinde, RMB döviz kurunun oynaklık merkezi Mayıs ayında kademeli olarak 6,60-6,70 aralığında yükselebilir. Yeni aralık.
RMB döviz kuru endeksinin Mart ayında çok iyi bir istikrar gösterdiğini ve ABD doları karşısındaki ikili RMB kurunun belirli bir esneklik düzeyini koruduğunu fark ettik. ABD doları endeksi bu yıl şimdiye kadar% 0,9 artarken, ABD doları karşısındaki RMB de aynı dönemde% 2,61 yükseldi. Belli ki gelişmekte olan ana para birimlerinden daha güçlü. Bu bağlamda, bir yabancı banka tüccarı, "Açık deniz piyasası RMB konusunda açıkça iyimser ve USD / RMB satışı çok ağır, ardından kendi kendine çalışıyor ve uzun RMB'yi takiben önceki dalgalanma aralığını kırabilir" dedi. Mizuho Bank'ta Asyalı bir döviz stratejisti olan Zhang Jiantai, bu hafta yayınlanan bir raporda, Çin ile diğer ekonomiler arasındaki büyüme farkının yuanı desteklemeye devam edebileceğini söyledi.
Öte yandan, uluslararası petrol fiyatları Ocak ayının en düşük seviyesinden yaklaşık% 40 arttı.ABD, İran'ın petrol ihracatını sıfır yapma sözü verdi. Amerika Birleşik Devletleri, son iki ayda İran'ın petrol ihracatını engellemek istediğini defalarca ima etmesine rağmen, İran ABD doları ile resmen ara verdi ( Durma zamanı) çok ani geldi, piyasa hazır değildi ve küresel ham petrol ve döviz piyasalarının bir sonraki odağı da tüm İranlı petrol alıcılarının satın almayı bırakıp bırakmayacağına kaydı ve piyasa, yükselen petrol fiyatlarının Fed'e yol açıp açmayacağı konusunda oldukça endişeli. Faiz oranlarında artış eğilimi yeniden başladı.Analiz, petrol fiyatlarındaki artışın enflasyonun yükselmesine yol açması durumunda, Fed'in faiz indirimi süresini kesin bir şekilde erteleyeceğini, faiz oranlarını değiştirmeyeceğini ve artık herhangi bir faiz indirimi görüşmesine girmeyeceğini gösteriyor.Standart Chartered'a göre, ABD doları faiz indirimi şu tarihe kadar Sadece 2021'de başlayacak.
Ancak şu anda Fed'in sıkılaştırıcı politika duruşunda önemli bir değişikliğe gidildi ve Wall Street genel olarak Fed'in 2019'da resmi olarak parasal genişlemeye başlayacağını öngörüyor ve bu, Aralık 2015'te başlayan parasal sıkılaştırma döngüsünün erken sona ereceğine dair en açık sinyal. Ayrıca, en güçlü para akış sinyalinin küresel pazara gönderildiği anlamına da geliyor.
Ancak son aylarda Merkez Bankası şahin görüşlerini hafifletmiş olsa da Avrupa, Kanada, İngiltere ve bazı gelişmekte olan piyasalar dahil olmak üzere diğer merkez bankaları daha temkinli davranırken, diğer para birimleri de faiz indirimlerinin etkisiyle değer kaybediyor. Görünüşe göre doların yükseliş eğilimi son iki haftada durdurulamaz hale geldi. Bloomberg'in dolar endeksi bu yıl% 0,9 arttı ve bu Çarşamba (24. Çarşamba) dolar endeksi, Haziran 2017'yi tazeleyen bir hamlede 98 puana ulaştı. O zamandan beri yeni zirve.
Aynı zamanda, bu haftadan bu yana, ABD dışı para birimleri temelde düşerek yükselen piyasa para endeksinin yılın başından bu yana yeni bir düşük seviyeye düşmesine neden oldu.Aynı zamanda, euro, İngiliz sterlini, Kanada doları ve Kore'nin ABD doları karşısında kazandığı da bu hafta ağır kayıplar yaşadı. Sadece bu da değil, 25 Nisan'da Türk lirasının ABD doları karşısındaki düşüşü% 1,5'e çıkarak art arda altıncı düşüşüne işaret ederek geçen yıl 15 Ekim'den bu yana yeni bir düşük seviyeye geriledi. Aralarında şüphesiz en şiddetli darbe Arjantin oldu.
Veriler, Arjantin pezosunun bu Çarşamba günü, dolar karşısındaki pesonun döviz kuru bir önceki güne göre% 4'ün üzerinde değer kaybıyla 43,9'a ulaştığında keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Küresel döviz piyasasında düşüşe öncülük ederken, peso bu ayın başında bir kez daha rekor düşük seviyesine yaklaştı. Intercontinental Exchange tarafından derlenen fiyata göre Arjantin'in beş yıllık CDS'si şaşırtıcı bir şekilde 1242 baz puana yükseldi, bu da temerrüt olasılığını bir yıl önceki% 22,7'den çok daha yüksek bir şekilde% 60'ın üzerine çıkardı.Arjantin dolar tahvil getiri eğrisi de önemli bir tersine dönüş gösterdi. ABD dolarının güçlenmesi ve siyasi ve ekonomik çevre konusundaki endişelerin artmasıyla yatırımcılar kısa vadeli tahvilleri bırakıyor.En son IMF tahminine göre Arjantin ekonomisi bu yıl% 1,2 gerileyecek.
Bu bağlamda Bloomberg analizi, ABD dolarının bu yıl döviz piyasasının tacını kaybedeceği tahminine meydan okuyor gibi göründüğüne işaret etti.Güçlü ABD doları her an geri dönüş yapabilir ve bu süreçte ABD doları da ABD'nin yaklaşık bir trilyon dolarlık yıllık açık riskini taşıyabilir. Bloomberg'in yayınladığı son rapora göre tek ekonomik yapıya ve yüksek borç açıklarına, dış borçlara ve yüksek enflasyona sahip bazı çokuluslu piyasalar için bu 8 ülkenin finansal piyasaları bu tür zorluklarla karşı karşıya olabilir. Bu 8 ülke: Türkiye , Lübnan, Ekvador, Ukrayna, Mısır, Bahreyn, Pakistan ve Nijerya. Tarihteki her güçlü dolar döngüsünün her zaman ekonomik ve finansal piyasa krizlerini tetiklediğini bilmelisiniz. Bununla birlikte, mevcut piyasa verileri durumu daha gizli görünüyor. Sonunda öneriyoruz Yatırımcılar önceden hazırlar.
Mevcut küresel borç 237 trilyon ABD dolarına ulaştığından ve çoğu ABD doları cinsinden olduğundan, ABD dolarının değer kazanması, birçok ekonominin para birimleri zayıfladığında borçlarını geri ödemesini zorlaştırıyor ve bir borç temerrüdü gerçekleştiğinde yerel para birimi zayıflayacak. Ardından, para birimi "çöküşü" gelene kadar bir kısır döngü oluşur.
Resim verileri, şu anda güçlü dolar döngüsünün üçüncü turunda olduğunu gösteriyor.
Nitekim ABD dışı para birimlerinin çöküşünün iki hafta önce başladığını fark ettik, örneğin Nisan ayının başından bu yana bazı para birimleri başka bir ağır gerileme yaşadı, Türk lirası ve ulusal borç fiyatları Brezilya ve Yeni Zelanda'yı zorladı. Japonya, Arjantin vb. Piyasaların para birimleri düşerken, aynı zamanda Güney Afrika, Şili, Meksika, Kolombiya ve Endonezya'nın hisse senedi ve tahvil borsaları da değişen oranlarda düştü.
Bu bağlamda, JP Morgan Chase, son raporunda ABD dolarının hala oldukça güçlü olduğunu ve piyasanın daha fazla büyüme görmesi gerektiğini belirtti.Gelişmekte olan piyasa para birimlerinin karşı karşıya olduğu iki zorluk tam da bu. Ünlü trend tahmincisi Gerald Celente de geçtiğimiz günlerde bir uyarı yazdı. Yukarıdaki piyasa geri bildirimlerinden yola çıkarak, bu aynı zamanda küresel bir para biriminin çöküşü veya tekrar gelmek üzere olduğu anlamına da gelebilir.Piyasa etkisi, 2018'de İtalya, Türkiye ve Arjantin'de yaşanan piyasa krizlerinin neden olduğu şoktan çok daha büyük olabilir. Özellikle, bazı "üç yüksek" ekonominin para birimindeki değer kaybı ve finansal piyasa çalkantısı ve uzun ve kısa vadeli ABD Hazine bonolarının ters getiri eğrisinin, ABD doları endeksindeki yükselişin ve son iki hafta içinde petrol fiyatlarındaki keskin yükselişin enflasyonu desteklediğini defalarca vurguladık. Dünya ekonomisinin "Üç Silahşörü" haline gelecek gibi görünüyor.
Örneğin, geçtiğimiz iki hafta içinde Avrupa borsaları ile euro ve bazı G10 para birimleri de aynı anda düştü. Bunun sadece piyasanın Arjantin ve Türkiye'nin ekonomik durumuna ilişkin endişelerini yansıtmakla kalmayıp aynı zamanda finansal olasılıkları da yansıttığına inanıyoruz. İngiliz "Financial Times", piyasanın "Büyük Güzergahı" ndan sonra doğrudan kötümser beklentiler, bu analizde, peso ve liranın çöküşü nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın euro bölgesindeki bankaları denetlemesinin, Türkiye'nin euro bölgesi bankacılık sektörüne olan açıklığını ifade etmeye başladığını söyledi. Endişelenmek.
Ve bu yatırımcılar için ne anlama geliyor? Bu bağlamda, bazı piyasa gözlemcileri bunun yeni bir dönemin başlangıcı olduğuna ve altının bir kez daha para birimlerini veya özel çekme haklarını desteklemek için geri döndüğüne inanıyor. Açıkçası, bu, ödenmemiş borcu tamamen korumak için ABD dolarının önemli bir altının yeniden değerlenmesini gerektiriyor.Altın fiyatı geçen ay için bir ayarlama döneminde olmasına rağmen, GoldSilver kıdemli analisti Jeff Clark şu anda bunu daha da açıkladı. Altının fiyatı hisse senetlerine göre hala çok ucuz ve piyasa çöküşleri ve krizlerde altın hisse senetlerinden daha iyi performans gösteriyor.Borsa çöküşlerinde altının hisse senetlerinden daha iyi performans göstermesinin nedeni, altın ve hisse senetlerinin negatif korelasyonlu olmasıdır ki bu bir krizdir. Hedge.
Aşağıdaki şekildeki verilerin gösterdiği gibi, son birkaç on yılın çeşitli krizlerinde, altın yalnızca hisse senetlerini değil, kriz sırasında birçok insanın en güvenli ABD borç varlıkları olarak gördüklerini bile aştı. Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRockun Analist Thomas Holl, geçtiğimiz Salı günü altının, geçen yılın Ekim-Aralık döneminde hedging etkisini kanıtladığını belirterek, kısa vadeli dalgalanmalar hariç, altın için uzun vadeli görünüm iyimser olmaya devam ediyor.
Aynı zamanda Dünya Altın Konseyi ve büyük merkez bankalarının yayınladığı son verilere göre fiziki altın, küresel merkez bankaları için önemli bir yatırım hedefi haline geldi ve fiziki altın ve gümüş para birimlerinin yükselişi de altın fiyatını olumsuz etkileyecek ve övgüye değer. En ileri görüşlü Wall Street finansal avcısı Jim Rogers, yakın zamanda yatırımcıların "en kötü piyasa ortamına hazırlıklı olabileceğini", "yatırımlarını korumanın yolunun iyi bildikleri alanlara yatırım yapmak olduğunu ve hayatta kalanlar olabileceğini" öne sürdü. Ne yaptıklarını bilen akıllı yatırımcılar ". (Bitiş)
BWC Çince web sitesinin orijinal çalışmaları, bu makale çıkarılamaz, çoğaltılamaz veya herhangi bir şekilde video, ses, vb. Dönüştürülemez, suçlular araştırılmalıdır.
