BOC International Securities, izahnameyi açıklıyor: CNPC, Jiangxi Copper, Yanghe Co., Ltd. ve diğer hisseler
14 Aralık'ta, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun resmi web sitesi, BOC International Securities Co., Ltd.'nin (bundan böyle BOCI Securities olarak anılacaktır) ilk halka arzına ilişkin izahnameyi açıkladı.
İzahname, BOCI Securities'in Şangay Borsası'na inmeyi planladığını gösteriyor.İhraçtan önce şirketin toplam sermayesi 2,5 milyar hisse idi ve ihraç edilmesi planlanan hisse sayısı, ihraçtan sonra toplam hisselerin% 25'ini geçmeyecektir. İhraç ücreti düşüldükten sonra, bu sefer toplanan fonların tümü şirketin sermayesini artırmak ve ilgili işleri genişletmek için şirketin işletme sermayesini tamamlamak için kullanılacaktır.
Bank of China International Securities, 2002 yılında Bank of China International Co., Ltd. tarafından 2,5 milyar yuan kayıtlı sermaye ile kurulmuştur ve şirketin merkezi Şangay'dadır.
2017 Menkul Kıymetler Birliği'nin Net Varlıklar Sıralamasına göre, BOC Uluslararası Menkul Kıymetler 11.124 milyar yuan ile 42. sırada yer aldı. BOCI Securities, 2018 sınıflandırma derecelendirmelerinden A olarak derecelendirilmiştir.
BOCI Securities'in şubeler itibarıyla 102'si menkul kıymetler departmanı ve 8 şubesi olmak üzere 110 şubesi bulunmaktadır.
Hissedarlar arasında gerçek kontrolörleri olmayan birçok devlete ait şirket var
İzahnameye göre, hisse senetlerinin ihraç edilmesinden önce, China Securities Investment Securities'in% 5'inden fazlasına sahip 5 hissedar vardı, BOC International Holdings Co., Ltd. (bundan böyle BOCI Holdings olarak anılacaktır)% 37.14'e ve China National Petroleum Corporation Capital Co., Ltd. hisseye sahipti. % 15.92, Shanghai Financial Development Investment Fund (Limited Partnership)% 10.53, Yunnan Investment Holding Group Co., Ltd.% 9.09 ve Jiangxi Copper Co., Ltd.% 5.26 hisseye sahiptir.
Bu hisse ihracının ardından, Bank of China'nın yüzde yüz iştiraki olan BOC International Holdings en büyük hissedar olmaya devam edecek ve hisse oranı% 27,85'e düşürülecek.
Yukarıdaki hissedarlar arasında, Bank of China International Holdings, China National Petroleum Corporation Capital Co., Ltd., Yunnan Investment Holding Group Co., Ltd., China General Technology (Group) Holdings Co., Ltd., Jiangxi Copper Co., Ltd. dahil olmak üzere birçok devlete ait hissedar olduğunu belirtmek gerekir. Limited Şirketi.
Buna ek olarak, Bank of China International Securities'in hissedarları arasında sanayide faaliyet gösteren şirketler de bulunmaktadır, örneğin, Jiangsu Yanghe Winery Co., Ltd. hisselerin% 3.16'sına sahiptir.
BOCI Securities her zaman "BOC" markasını kullansa da, BOCI Securities'in hâkim bir hissedarı veya gerçek bir kontrolörü yoktur. BOCI Securities, şirketin iş politikalarının ve önemli konulardaki kararlarının tüm hissedarlar tarafından kapsamlı bir şekilde tartışıldıktan sonra belirlendiğini, hiçbir tarafın karar veremeyeceğini ve esasen kontrol edemeyeceğini, dolayısıyla gerçek bir kontrolör olmadığını belirtti.
Gelir, net kar sıralaması ve net varlık sıralaması arasında büyük bir uçurum var
İzahnameye göre, 30 Haziran 2018 itibarıyla BOCI Securities, 2018'in ilk yarısında sırasıyla 1.282 milyar yuan ve 495 milyon yuan faaliyet geliri ve net kar elde ederek sektörde 25. ve 21. sırada yer aldı; Varlıkların ve net sermayenin sektör sıralaması sırasıyla 38. ve 37.'dir.
Son yıllarda, BOCI Securities'in toplam aktifleri ve net sermayesinin sektör sıralaması ile gelir ve net kar gibi sektör karlılık sıralaması arasındaki uçurum giderek genişledi. Öte yandan, bu aynı zamanda BOCI Securities'in sermaye artırma ihtiyacı olduğunu da yansıtıyor.
Ek olarak, 2015, 2016 ve 2017'de, BOC International Securities'in işletme geliri 4.649 milyar yuan, 2.831 milyar yuan ve 3.068 milyar yuan; net kar ise 1.936 milyar yuan, 916 milyon yuan ve 1.005 milyar yuan idi.
Aracılık işi ana iştir ve komisyon oranı yıldan yıla azalmaktadır
İzahname, menkul kıymet aracılık işinin gelirinin BOC International Securities'in gelirinin önemli bir parçası olduğunu göstermektedir. 2015, 2016, 2017 ve Ocak-Haziran 2018'de şirketin menkul kıymet aracılık iş geliri 3.175 milyar, 1.489 milyar, 1.412 milyar ve 715 milyon, mevcut faaliyet gelirinin% 64.17'sini,% 52.59'unu,% 46.03'ünü ve% 52.78'ini oluşturuyor.
BOCI Securities'in aracılık iş geliri esas olarak geleneksel menkul kıymetler aracılık iş geliri ve kredi işi gelirinden gelir.
Şirket ayrıca, aracılık işinin menkul kıymetler piyasasından büyük ölçüde etkilendiğini ve işletme performansında daha büyük dalgalanmalara neden olabileceğini hatırlattı.
Bununla birlikte, BOC International Securities'in perakende aracılık işi için ortalama komisyon oranının 2015, 2016 ve 2017'de sırasıyla 0,518 , 0,383 ve 0,322 olduğunu ve yıldan yıla düşüş eğilimi gösterdiğini belirtmek gerekir. Piyasadaki ortalama komisyon oranları 0,497 , 0,403 ve 0,378 idi BOCI Securities'in perakende aracılık işinin ortalama komisyon oranı, son iki yılda piyasa ortalamasının biraz altında kaldı.
BOCI Securities, izahnamede, "tek kişi, çoklu hesaplar" ve İnternet finansmanının hızla gelişmesiyle birlikte, çevrimiçi emanet ve mobil menkul kıymetler gibi site dışı ticaret yöntemlerinin yaygınlaşmasıyla, yatırımcıların menkul kıymetler şirketleri arasında transfer maliyetlerinin büyük ölçüde azaldığına işaret etti. , Komisyon pazarlık gücü önemli ölçüde iyileştirilir ve komisyon oranı daha da düşebilir, bu da şirketin menkul kıymetler aracılık iş gelirini olumsuz etkileyecektir.
Yerel vergi bürolarından üç yılda 6 para cezası aldı
İzahname, son üç yılda BOCI Securities'in yerel vergi bürosundan ve yerel şehir yönetimi idari kolluk kuvvetleri bürosundan toplam 6 para cezası aldığını göstermektedir.
Bunlar arasında, yerel vergi bürosu tarafından verilen para cezalarından ikisi yerel işletmelerden geldi, yani Guangzhou Tianhe Yol Satış Departmanı faturaları Baitiao gibi diğer kuponlarla değiştirdi ve Nanning Jinhu Yolu Menkul Kıymetler Satış Departmanı yasayı ihlal etti.
Yerel vergi bürolarından alınan diğer üç para cezası, Suzhou Shengjing, Suzhou Zhongrong ve Beijing Zhongsheng gibi BOCI Securities Holdings yan kuruluşları tarafından alındı.
Yukarıdaki altı para cezasına ek olarak, BOCI Securities, 2016 yılında Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği ve Ulusal Hisse Senedi Borsası Kurumu tarafından disiplin cezalarına tabi tutuldu. Birincisi, BOCI Menkul Kıymetler çalışanlarının, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği tarafından komisyon bazında özel olarak finansal ürün satışı için disiplin önlemleri alması, ikincisi ise BOCI Menkul Kıymetlerin yatırımcı uygunluk yönetimi sürecinde nitelikli yatırımcı erişim standartlarını katı bir şekilde uygulamamasıdır.
