Sigorta varlık yönetimi endüstrisini tek bir makalede anlayın: 6000 kişi 13 trilyon varlığı nerede yönetiyor?
Bu makalenin içeriği, 2014 yılından itibaren China Insurance Asset Management Association, WeChat genel hesabı IAMAC'tan gelmektedir.
Bugün, Çin Sigorta Varlık Yönetimi Derneği, sigorta varlık yönetimi kurumlarını panoramik bir şekilde tarayan ve dış dünyaya gerçek ve ayrıntılı bir sigorta varlık yönetimi endüstrisini gösteren "2016'da Sigorta Varlık Yönetimi Endüstrisinin Kapsamlı Gelişimi" üzerine bir anket raporu yayınladı. .
1
Sigorta varlık yönetimi endüstrisinin istikrarlı ve sürdürülebilir gelişimi
Genel bakış: 6.000 kişi 13.72 trilyonluk varlıkları yönetiyor
2017 yılında, Çin Sigorta Varlık Yönetimi Derneği (bundan böyle "Çin Varlık Yönetimi Derneği" olarak anılacaktır), sigorta varlık yönetimi kurumları ile kapsamlı bir anket gerçekleştirdi.Anket kapsamına 23 sigorta varlık yönetimi şirketi, 5 profesyonel sigorta yatırım kuruluşu ve sigorta emanet edilen emeklilik fonları dahil edildi. Toplamda 31 adet olmak üzere 3 sigorta şirketi bulunmaktadır.
2016 yılının sonunda, 31 sigorta varlık yönetimi kurumunun yönetimi altındaki varlıklar, yıllık% 14.69 artışla 13.72 trilyon yuan'a ulaştı. 21 kurumun varlık yönetimi ölçeği büyüdü ve bunlardan 11'i% 20'den fazla arttı.
2016 yılı sonunda her bir kurumun varlık yönetimi ölçeğinin dağılımı
Kaynak: Çin Varlık Yönetimi Derneği'nin sigorta varlık yönetimi kurumlarının 2016 kapsamlı anketi ve geri bildirim verileri
Sigorta varlık yönetimi kurumlarındaki toplam çalışan sayısı, bir önceki yıla göre% 17,08 artışla 5.956 oldu. 27 kurumun sayısı artmış, 9 tanesi% 20'den fazla artmıştır. Sektörün yönetim altındaki kişi başına varlıkları 2.304 milyar yuan'a ulaştı.
İş kolları açısından bakıldığında, bu 31 kurumun fonksiyonel bölümlerindeki toplam yetenek sayısı 5709'dur ve bunlardan:
Yatırım hatlarındaki yetenek sayısının% 38,82'si,
Satış hattı yetenekleri sayısının% 9,41'i,
Ürün gruplarındaki yetenek sayısı% 3,38,
Araştırma hattındaki yeteneklerin sayısı% 5,75,
Buna ek olarak, kamu ve özel sermaye iş kolu ekipleri yapım aşamasındadır; orta ve Tayvan departmanlarındaki yeteneklerin sayısı nispeten sorunsuz bir şekilde değişti ve yatırım sonrası yönetim yetenekleri önemli ölçüde arttı; arka uç departmanları, yeteneklere yapılan yatırımı önemli ölçüde artırdı ve operasyon destek ve yönetim hizmet hatlarının toplam sayısı 14.49'du. % 12.58.
Her iş kolundaki yetenek sayısı (kişi)
Kaynak: Çin Varlık Yönetimi Derneği'nin sigorta varlık yönetimi kurumlarının 2016 kapsamlı anketi ve geri bildirim verileri
Lisans kaynakları: gerekli tüm iş nitelikleri
2016 yılında, sigorta varlık yönetimi kurumları temel emeklilik yatırım yönetimi nitelikleri ekledi.
Huatai Assets, Taikang Assets, PICC Assets, Changjiang Pension, China Life Pension ve Ping An Pension, Ulusal Sosyal Güvenlik Konseyi tarafından değerlendirilen temel emeklilik sigortası fonu menkul kıymetler yatırım yönetimi kurumları olarak seçildi.
2015'e göre 45 artışla 31 kurum 16 nitelik ve 294 iş yeteneği lisansı aldı. 16 yeterlilik arasından, sektördeki yeni yetenekler olan temel emeklilik yatırım yönetimi yeterliliklerine ek olarak, 6 yeni kurum öz sermaye yatırımı yetenek lisansı, 6'sı ise diğer yeteneklere göre daha büyük bir artış olan özel sermaye fonu yeterlilikleri elde etti.
Çeşitli iş yeteneklerinin kapsamı
Kaynak: Çin Varlık Yönetimi Derneği'nin sigorta varlık yönetimi kurumlarının 2016 kapsamlı anketi ve geri bildirim verileri
2
Yönetim fonlarının kaynakları: Sigorta fonlarının% 70'i ve çok sayıda sektör dışı fon
2016 sonu itibarıyla, sigorta fonlarını yönetmekle yükümlü olan sigorta varlık yönetimi kurumları yaklaşık% 70'lik bir paya sahipken, sigorta fonları ve sigorta ana işleri, sigorta varlık yönetim kurumlarının ana yönüdür.
Sigorta varlık yönetimi kurumları tarafından yönetilen fon kaynakları, ilişkili taraflardan gelen sigorta fonlarını, bağlı olmayan tarafların sigorta fonlarını, endüstri dışı kuruluşlardan gelen fonları, işletme gelirleri, temel emeklilik fonlarını ve kişisel fonları içerebilir; yatırım yöntemleri temel olarak özel hesap yönetimi ve varlık yönetimi ürünlerinin ihracı olarak ikiye ayrılabilir. , Özel sermaye fonları kurun, kamu özsermaye fonlarını ihraç edin; tahsis yönü geleneksel alanları, öz sermayeyi, gayrimenkulü, finansal ürünleri, denizaşırı ülkeleri, güneye bağlı ticareti vb. Kapsar.
Aynı zamanda, sermaye kaynaklarının çeşitlendirilmesi, sermaye tahsisinin ve yatırım yönlerinin çeşitlendirilmesi, sigorta varlık yönetimi kurumlarını büyük varlık yönetimi için rekabetçi bir ortama itti ve bu da sigorta varlık yönetimi kurumlarını yatırım yeteneklerini sürekli olarak iyileştirmeye, satış ve hizmet yeteneklerini iyileştirmeye, ürün geliştirme yeteneklerini optimize etmeye ve riski iyileştirmeye sevk etti. Kontrol mekanizması ve operasyonel yönetim yetenekleri.
Sigorta varlık yönetimi kurumlarının yatırım felsefesi, kültürü, mekanizması, süreci, yetenekleri, organizasyon yapısı ve kapsamlı yönetim yetenekleri, büyük varlık yönetimi pazarının önde gelen alanına hızla gelişmektedir.
Üç geliştirme modeli: kapsamlı, odaklanmış ve geleneksel
Sigorta varlık yönetimi kurumları, farklı fon kaynakları, yatırım yöntemleri ve tahsis aralıklarının üç iş düğümüne dayalı olarak farklılaştırılmış ve katmanlı düzenler sunar ve bunlar üç farklı iş modelinde özetlenebilir:
Bunlardan biri "kapsamlı" iş modelidir. Bu tür bir kurum, müşteri kapsamı, yatırım yöntemleri ve sermaye yatırımı açısından nispeten kapsamlı bir düzene sahiptir ve sigorta fonlarına hizmet verirken çapraz pazar alanlarına dönüşür.
İkincisi, "odaklanmış" bir iş modelidir. Bu tür bir kurumun fon kaynağı, ilişkili tarafların geleneksel sigorta fonları kapsamını kırmıştır.Yatırım yöntemi kilit bir gelişme yönüne sahiptir, ancak tam olarak uygulanmamıştır. Tahsis yönü, gelenek ve yenilikçi girişimlerin (bu türe ait profesyonel yatırım kurumları) bir kombinasyonudur.
Üçüncüsü, "geleneksel" iş modelidir. Bu tür kurumların finansman kaynakları ağırlıklı olarak ilişkili taraf sigorta fonları olup, yatırım yöntemi esas olarak özel hesap yönetimine dayanmaktadır ve yatırım yönü esas olarak geleneksel yatırımdır.
Genel olarak bakıldığında, 31 sigorta varlık yönetimi kurumu "geleneksel" bir konumlandırmadan "kapsamlı" bir düzene evrilmiş, "kapsamlı" ve "odaklanmış" kuruluşların sayısı sırasıyla 12 ve 13'e ulaşmıştır.
Hepsi büyük şeyler yapıyor: gerçek ekonomiyi desteklemek
Yatırım yapılan 31 kurum tarafından yönetilen 13 trilyon varlık nerede?
Çin Sigorta Düzenleme Komisyonu istatistiklerine göre, Mayıs ayı sonunda sigorta fonlarının tahsisi şöyle oldu:
Banka mevduatları 2,340,494 milyon yuan,% 16,43; tahviller 4,831,383 milyar yuan,% 33,92; hisse senetleri ve menkul kıymet yatırım fonları 1,815,637 milyar yuan,% 12,75; diğer yatırımlar 5,255,841 milyon yuan,% 36,9'du.
Bunlardan diğer yatırımların% 36,9'u ağırlıklı olarak reel ekonomiye yatırılmış ve reel ekonomideki büyümenin meyvelerini paylaşarak fayda garantileri gerçekleştirilmiştir. Nasıl başarılır?
Varlık yönetimi planlarının yayınlanması, sigorta fonlarının reel ekonomiye hizmet etmesi için önemli bir taşıyıcı haline geldi. 2016 yılında, sigorta varlık yönetimi kurumları toplam 278.205 milyar yuan ölçeğe sahip toplam 149 varlık yönetimi planı (borç yatırım planları, öz sermaye yatırım planları ve varlığa dayalı planlar) yayınladı. "Kuşak ve Yol" ulusal stratejisi, bölgesel ekonomik kalkınma, yoksulluğun azaltılması, askeri-sivil entegrasyon ve diğer alanlarda aktif yenilikçi araştırmalar gerçekleştirilerek, ülkenin reel ekonomiyi geliştirme stratejik hedefi için uzun vadeli ve istikrarlı mali destek sağlanmıştır.
Sigorta özel sermaye fonları, sigorta fonlarının reel ekonomiyle bağlantı kurması için önemli bir platform haline geldi. 2016 yılsonu itibarıyla toplam 11 sigorta varlık yönetimi kuruluşu özel sermaye fonu yönetim kurumları kurduklarını bildirdi. Sigorta özel sermaye fonlarının yükselişi, sigorta endüstrisinin gelişim ihtiyaçlarını ve sağlık, emeklilik, tıbbi bakım ve arz tarafı reformları gibi ulusal stratejileri karşılayan alanlardaki düzenini güçlendirmek için sigorta endüstrisine profesyonel bir platform sağlar.
Kurumsal öz sermaye, reel ekonomiye hizmet etmenin güçlü bir tamamlayıcısı haline geldi. 31 sigorta varlık yönetimi kurumu, Hong Kong sigorta varlık yönetimi şirketleri, emeklilik sigortası şirketleri ve hayat sigortası şirketleri dahil olmak üzere sektördeki üç tür kurumda hisseye sahiptir; hissedarlık endüstrisi dışındaki kurumlar, kamu fonları, İnternet finansmanı, bilgi teknolojisi ve varlık yönetimi dahil olmak üzere 11 türü kapsamaktadır. , Endüstriyel yatırım, işletme operasyonları ve finansal hizmetler açısından reel ekonomi ve sakinlerin yaşamları için pratik hizmetler sağlayan Güven, kredi geliştirme ve diğer türler.
Buna ek olarak, sigorta varlık yönetimi kurumları yerel yönetimler ve piyasa kurumları ile stratejik ortaklıklar kurmuştur. 2016 yılı sonu itibariyle, sigorta varlık yönetimi kurumları 76 yerel yönetimler ve piyasa kurumları ile stratejik ortaklıklar kurmuştur. Piyasa kurumlarının türleri, merkezi işletmeleri, borsada işlem gören şirketleri, bankaları, menkul kıymet şirketlerini, dört büyük AMC'yi ve emeklilik yönetim şirketlerini içerir.
3
Sigorta varlık yönetimi kurumlarının yönü ve yol seçimi
Çekirdek rekabet gücü, hala sigorta sermayesinin ana işini yönetmektir
"Sigorta endüstrisi Bao olarak adlandırılır" ve sigorta fonlarının kullanımına da Bao denir. Sigorta varlık yönetimi kurumlarının gelişimi, sigorta fonlarının kullanımına yönelik mesleki talepten başlamıştır.Sigorta fonlarına hizmet verme uygulamasında, diğer finansal kuruluşlardan farklı olarak sektör özellikleri, risk yönetimi kültürü ve varlık dağıtımı yeteneklerine sahip bir aktif-pasif eşleştirme yönetim sistemi oluşturulmuştur. Sektörün karşılaştırmalı avantajı.
Şu anda, sigorta varlık yönetimi kurumları, yalnızca yatırım yeteneklerini geliştirmeye odaklanmadan kapsamlı yönetim yeteneklerini geliştirmeye geçmeye çalışıyor.
İş yetenekleri açısından bu dönüşümü başarmak için ilk adım, aktif iş yönetiminin kaynağına geri dönmektir. Aktif yönetim yeteneği, kurumların piyasa rekabetine katılması, risk tanımlama yeteneklerini iyileştirmesi ve ticari gelir elde etmesi için kilit noktadır.Sigorta varlık yönetimi kurumları, varlık-pasif eşleştirme yönetim yeteneklerini ve büyük ölçekli varlık tahsisindeki deneyimlerini geliştirmeye devam etmeli, yatırım araştırma yeteneklerini sürekli olarak iyileştirmeli ve bağlantıyı daha da derinleştirmelidir. Varlık yönetimi planları, öz sermaye yatırımı, özel sermaye ve reel ekonomideki diğer işletmeler, emeklilik fonları, endüstri dışı kurumsal fonlar gibi kapsamlı finansman kaynaklarını genişletmek ve bölümlere ayrılmış ürün hizmetleri sağlamak, tek pazar risklerini çeşitlendirmek için küresel yüksek kaliteli varlık tahsisi yeteneklerini güçlendirmek ve sigorta fonlarına hizmet etmek Aynı zamanda profesyonel yatırım kabiliyetlerini tüm pazara ihraç etmektedir.
İkincisi, risk yönetimi yeteneklerini güçlendirmektir. Fon çeşitlendirmesi, müşteri çeşitliliği ve ürün zenginleştirme, kurumların risk yönetimi yeteneklerinde büyük zorluklar ortaya çıkarmaktadır.Risk tespiti, özellikle ekonomik düşüş döngüsünde gittikçe zorlaşmaktadır, risk yönetimi yetenekleri kurumların temel rekabet gücünden biri haline gelecektir. Şu anda, sigorta varlık yönetimi kurumları, karar alma ve yürütme mekanizmalarını kurma ve iyileştirme, insan kaynaklarına yatırımı artırma açısından risk yönetimini güçlendirmeye devam etmekte ve artış her geçen yıl artmaktadır.
Sonuncusu, satış ve müşteri hizmetleri yeteneklerini güçlendirmektir. Pazar olgunluğunun gelişmesiyle birlikte, çeşitli ürünler homojen olma eğilimindedir ve yatırım gelirlerindeki boşluk giderek daralmaktadır.Profesyonel satış hizmetleri ile müşteri deneyiminin iyileştirilmesi, iş geliştirme üzerinde üst üste etki edecektir.
İşletme yönetimi yetenekleri açısından, öncelikle şirketin iç mekanizmasını optimize etmeli, çok seviyeli karar alma sistemini iyileştirmeli, iç iletişim maliyetlerini düşürmeli ve dahili ve harici hızlı bir yanıt sistemi kurmalıyız; ikincisi, çok seviyeli, uzun ve kısa vadeli piyasa bazlı bir teşvik sistemi kurmalı ve son olarak "Operasyon verimliliktir" kavramını oluşturmaktır.Kuruluşun operasyon seviyesinin seviyesi, iş verilerinin yönetimi ve kullanımı, maliye ve vergi politikalarının kavranması ve bilgi sistemi yapısının verimli ve pratik olup olmadığı, dolayısıyla şirketin genel iş seviyesini ve uzun vadeli gelişimini etkiler.
Finansal teknolojiyi aktif olarak benimseyin
Yapay zeka ve blok zinciri teknolojisi ile temsil edilen teknolojik yenilik, sosyal üretkenlik düzeyini ve üretim ilişkilerinin gelişimini hızla değiştiriyor ve geleneksel finans endüstrisi üzerindeki etkisi geri döndürülemez, dönüştürücü ve geniş kapsamlı. Finansal teknolojinin uygulanması, sigorta varlık yönetimi kurumlarının iş geliştirme modelini kademeli olarak değiştirecek.Yapay zeka içeren kapsamlı sigorta varlık yönetimi hizmet platformu, profesyonel FOF ve MOM yatırım yönetimi platformları, gelecekte sigorta varlık yönetimi kurumlarının inovasyon ve gelişim motoru haline gelecektir.
Sigorta varlık yönetimi kurumları, sigorta varlık yönetimi endüstrisinde finansal teknolojinin uygulanmasını kabul ediyor ve uyguluyor, finansal teknolojinin geliştirilmesine ve gerçek dünyadaki dağıtım teknolojisinin uygulamasına aktif olarak katılıyor ve yatırım araştırması, yatırım yönetimi ve risk yönetimi için yapay zeka, büyük veri analizi ve diğer araçları kullanıyor. , Yatırım hizmetleri ve diğer iş alanları, çeşitli görevlerin öngörü, doğruluk, zamanındalık ve uygunluğunu artırmak ve teknolojik gelişmenin getirdiği önemli fırsatları kavramak için.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
