Krediniz için endişelenin: proje gecikme oranı% 10'dan yüksek ve kredi ürününün sahtekarlık amaçlı kullanıldığından şüpheleniliyor
15 Mayıs, Pekin zamanında, 2019'da Hujin Zhongguan'da Jiayin Jinke'nin (NASDAQ: JFIN) ilk hissesi, ilk halka arzının% 54 artmasından sonra iki işlem günü geçirdi. 10 Mayıs sabahı, ABD yerel saati, Shanghai Jiayin Financial Technology Co., Ltd. (bundan böyle "Jiayin Jinke" olarak anılacaktır) ABD borsasında listelendi.
Jiayin Jinke'nin yüzde yüz iştiraki olan Shanghai P2P çevrimiçi kredi platformu Youwodai, şu anda dosyalanmayı bekleyen "nakit ineği" dir. Gerçek kontrolörün hissedarlık oranının% 70'i aşması nedeniyle, yasal belgelerde gecikme oranının% 10'dan yüksek olması ve gerçek operatörü olmayan yüksek faiz oranlı ürünlerle "aşırı krediler" olgusu dikkate alınmalıdır. , Jiayin Jinke listesinin halesi altında bile, senin ve benim "gizli endişemiz" ortaya çıkmış gibi görünüyor.
Ana şirket, Yeni OTC Pazarı'ndan ABD borsasına taşındı
Sen ve ben borç onun "nakit ineği"
ABD borsasının üç işlem gününde Jiayin Jinke'nin performansı "V" trendi gösterdi. Wind'e göre, 14 Mayıs Pekin saatiyle (13 Mayıs, ABD Doğu Saati) 01:00 itibariyle Jiayin Jinke'nin hisse fiyatı% 9,29 düştü ve o zamanki Mutual Gold hisseleri arasında 14,65 ABD doları hisse fiyatı ile birinci oldu. , Toplam piyasa kapitalizasyonu 784 milyon ABD doları olup, ilk işlem gününden yaklaşık 70 milyon ABD doları daha azdır. Aynı anda, Hujin'deki konsept hisse senetlerinin düşüşleri listesinde sırasıyla ikinci ve üçüncü sırada,% 7,74 düşüşle Paipaidai ve% 6,69 düşüşle Dianniu Finance oldu.
14 Mayıs, ABD Doğu Saati (15 Mayıs, Pekin saati) 13:45:20 itibariyle, üçüncü işlem gününün ortasında, piyasa Jiayin Jinke ile hisse başına 15,39 $ ve% 1,52 artışla anlaşma yaptı. Geri aramak.
Aslında Jiayin Jinke, yerel Yeni OTC pazarından okyanusun diğer tarafına yeni taşınmış bir şirkettir. Ulusal Hisse Senedi Borsası Sistemi, Jiayin Jinke tarafından sunulan başvuruya göre, Hisse Senedi Borsası Sistemi'nin 23 Nisan 2018'den itibaren hisse senedi listelemesini sonlandırma kararı aldığını 19 Nisan 2018'de duyurdu.
Daha önce, 16 Şubat 2016'da, orijinal "Furen Technology", şirketin menkul kıymetler kısaltmasının resmi olarak "Jiayin Jinke" olarak değiştirildiğini belirten bir duyuru yayınladı. Sonuç olarak Jiayin Jinke, NEEQ'e arka kapı açtı ve eğri listeleme hedefine ulaştı.
NEEQ dönemindeki Jiayin Jinke'nin 2017 yıllık raporunda muhabir, P2P çevrimiçi kredilendirmenin ana işine ek olarak Jiayin Jinke'nin araştırma ve geliştirmenin ilk aşamasını tamamladığını ve stratejik işbirliği ve bulut veri yönetimi hizmetleri aracılığıyla dış satışlar elde ettiğini gördü. Bulut veri yönetimi hizmetleri, risk kontrol teknolojisi sistemi çıktı hizmetleri vb. Dahil olmak üzere işletmeler, 2016 yılındaki hazırlıkların ardından 2017'de resmi olarak üretime alındı ve Jiayin Jinke için henüz ana gelir kaynağı haline gelmemiş olan Jiayin Jinke'ye gelir sağladı.
Sizin ve benim çevrimiçi kredi işimiz her zaman Jiayin Jinke'nin ana işi olmuştur ve aynı zamanda şu anki "nakit ineği" dir. Youwodai'nin resmi web sitesine göre, ticari tescil kuruluşu Shanghai Youwodai Internet Financial Information Service Co., Ltd.'dir, asıl denetleyici ve yasal temsilcisi Yan Dinggui'dir ve kayıtlı sermaye 550 milyon yuan'dır (100 milyon yuan fiilen ödenmiştir). Wodai platformunuz 18 Haziran 2011'de çevrimiçi olacak ve faaliyet gösterecek. Bu yıl 30 Nisan itibariyle, platformun kredi bakiyesi 15.902 milyar yuan, mevcut kredi veren sayısı 184.700 ve mevcut borçlu sayısı 2.974.900 idi. Şu anda platformda Miao La, Jiakadai ve Jiayingdai olmak üzere 12 aylık vadede üç kredi ürünü bulunmaktadır.
İzahname, Jiayin Jinke'nin 2018'de 2.882 milyar yuan işletme geliri, yıllık% 28 artış ve 613 milyon yuan net kar elde ettiğini gösteriyor. Youwodai'nin resmi web sitesinin 2018 denetim raporuna göre, Youwodai'nin platformunun 2018'deki net karı 360 milyon yuan, yani Jiayin Jinke'nin net kârının yaklaşık% 60'ı Youwodai'nin katkısından geldi. Bu oran 2017'de daha yüksek olacak. 2017 yılında Jiayin Jinke, 2.251 milyar yuan işletme geliri ve 530 milyon yuan net kar elde etti. Kredinizin net karı o yıl 459 milyon yuan idi. Kredinizin ana şirketin net karına katkı oranı yaklaşık% 90 idi.
Kredi projelerinizin gecikme oranı, yasal belgelerdeki% 10 "katı standart" dan daha yüksektir
Bu yıl 21 Ocak'ta, "Çevrimiçi Borç Verme Kuruluşlarının Sınıflandırılması ve Tasfiyesi ve Risk Önleme Konusunda İyi Bir İş Yapma Konusundaki Görüşler" (yani "Belge No. 175"), çevrimiçi krediyi "yüksek riskli kurumlar" olarak tanımladı - gecikmiş projelerin miktarının hesaba katıldığı % 10'dan fazla bir orana sahip olan ve beş özellikten birine sahip P2P çevrimiçi kredi veren kurumlar, yüksek riskli kurumlar olarak sınıflandırılır.
Çin İnternet Finans Derneği tarafından 2017 yılında incelenen ve onaylanan "İnternet Finans Bilgi İfşası Bireysel Ağ Kredisi" ndeki tanıma göre vadesi geçen tutar oranı (%), gecikmiş tutarın istatistiksel süre itibarıyla ödenecek tutara oranını ve proje gecikme oranını (% ) İstatistiki zaman itibariyle cari vadesi geçmiş proje sayısının toplam bekleyen işlem sayısına oranını ifade eder.
China Internet Finance Association'a göre Aralık 2018 itibarıyla "175 Genelge" yayınlandığı zamanki istatistiki verilere göre, kredi projelerinizin vadesi geçen oranı% 15.18, gecikme oranı% 1.96 ve vadesi geçen tutar 3.38 idi. 100 milyon yuan. Neredeyse yarım yıl sonra, siz ve benim kredimden önce projelerin vadesi geçmiş oranı ve vadesi geçmiş tutarı azaldı, ancak vadesi geçen miktar oranı arttı. 30 Nisan 2019 itibariyle, proje gecikme oranı% 14.77, gecikme tutarı% 2.04 ve vadesi geçen miktar 324 milyon yuan idi.
Kredi bakiyesi açısından, izahnameye göre, 31 Aralık 2018 itibariyle, Jiayin Jinke platformunun 90 günden fazla (yani M3 +) temerrüt oranı% 14.91; 2017'nin aynı döneminde, 90 günden fazla temerrüt oranı % 12.21 idi.
17 Mart 2018 tarihinde NEEQ listesi feshedilmeden önce, Jiayin Jinkenin hisse devri sisteminin soruşturma mektubuna verdiği yanıt, 31 Aralık 2017 itibarıyla, kredi gecikme oranınızla ilgili teminatsız ürünlerin toplam tutarının % 10.62; ilgili ipotek kredisi ürünlerinin toplam tutarının vadesi geçmiş oranı% 5.05'tir (30 Mart 2017'den beri, siz ve ben artık ipotek ürünleri sağlamayacağız).
Siz Wo Loan ürünleri, gerçek operatörün olmadığı bir yönlendirme platformunda bir kez "göründü"
Günlük faiz oranı "değiştiğinde değişir"
Broşür, Jiayin Jinkenin hedef müşteri grubunun genç nesil olduğunu ve borçlularının% 81,8'inin 20-35 yaşları arasında olduğunu gösteriyor; müşteri edinme kanalları çoğunlukla çevrimiçi reklamcılık ve web siteleri ve arama dahil olmak üzere üçüncü taraf işbirliğine dayalı ticaret platformlarıdır. Motorlar, uygulama mağazaları, ticaret araçları vb. 2016, 2017 ve 2018'in ilk üç çeyreğinde müşteri edinme maliyetleri sırasıyla 226 RMB, 129 RMB ve 203 RMB idi.
Ek olarak, You Wodai'nin Daxin Certified Public Accountants tarafından yayınlanan 2018 denetim raporuna göre Beijing Rongqiniu Information Technology Co., Ltd. "ön ödeme tutarı" nda birinci sırada yer aldı. Halka açık bilgiler, kredi süpermarketi Rong360 altında NYSE'de listelenen bir şirket olan Jianpu Technology'nin Beijing Rongqiniu Information Technology Co., Ltd. ve ilgili kuruluşları tarafından işletildiğini göstermektedir. 2018 yılında, Youwodairong 360 kapsamındaki mobil finansal akıllı seçim saptırma platformunun ödeme tutarı, toplam avans ödemesinin% 19,22'sini oluşturdu.
Bu yılki CCTV 3.15 galasında, bazı "714 yüksek topçu" ödünç verme platformları aşırı "para talep etme" vakalarına maruz kaldı. Önde gelen bir kredi süpermarketi olarak Rong 360, benzeri görülmemiş bir ilgi gördü. Adlandırıldıktan sonra, Rong360 bir gecede kendi kendine inceleme gerçekleştirdi.Sonra, Pekin'deki ve diğer yerlerdeki endüstri özdenetim kuruluşları, kredi süpermarketlerinden ve lisanslı olmayan kredi veren kurumlara yasa dışı ürünleri kooperatif kurumlarından derhal kaldırmaları için yönlendirme hizmetleri sağlayan ilgili İnternet platformlarını talep eden belgeler yayınladı.
21 Mart'ta Beijing News, "Kredi Süpermarketlerinin Saptırılmasının Arkasında: Bir operatör bulmak zor ve ürünlerin yıllık faiz oranı% 100'ü aşıyor" üzerine bir anket raporu yayınladı. Muhabir, "Xiaoqiao Kredisi" adlı bir APP yönlendirme platformuna baktı. Ürün "Krediyi Kontrol Etmeden Hızlı Kredi" ve "Sen ve Ben Kredi-Saniyeler" kelimeleri ile tanıtılırsa, üzerinde işaretlenen günlük faiz oranı% 0,29 (Şekil 1 ve 2'de gösterildiği gibi) ve yıllık faiz oranı% 105,85'tir, bu da maksimum Kanun% 24 özel borç verme faiz oranı kırmızı çizgi.
Şekil 1
şekil 2
Yukarıdaki anket makalesinin yayınlanmasından sonraki ikinci gün, Sizin ve Wodai'nin ilgili kişisi muhabirle iletişime geçerek "Siz ve Wodai - Saniyeler" deki "faiz oranı olayının" temel olarak "Xiaoqiao Borç Alma" APP'sinin ürün tanıtımıyla ilgili bir sorundan kaynaklandığını söyledi. Youwodai'nin dahili doğrulaması, "Youwodai-Miao La" ürününün "Xiaoqiao Kredisi" operatörüyle işbirliği yapmadığını ortaya çıkardı. "Ayrıca, diğer ürünler için 'Sen ve Ben Ödünç-Miao La' ürün adını ödünç alıp almayacağını onaylamak için burada 'Xiao Qiao' istiyoruz."
Muhabir, kredinizle ilgili kişilerle iletişim kurma sürecinde, "Xiaoqiao Borçlanma" saptırmasının "Sen ve ben kredi-saniyeler" arayüzünü kontrol etti ve üzerinde işaretlenen günlük faiz oranının% 0,09 olarak değiştirildiğini gördü (yani, yıllık faiz oranı % 32.85) (Şekil 3 ve 4'te gösterildiği gibi).
resim 3
Şekil 4
"Xiaoqiao Kredisi" nin gerçek bir işletme şirketi ve ticari marka tescil kaydı olmayan bir nakit kredi ve tüketici taksit saptırma kredisi süpermarketi olduğunu belirtmek gerekir. Borçlular mobil uygulama mağazası aracılığıyla "Xiaoqiao Kredisi" APP'yi arayamaz ve indiremez. . O sırada, muhabir, İnternet şirketi Qu Toutiao (NASDAQ: QTT) kredi süpermarketi "Eğlence Kredisi" nin girişinden arka arkaya üç atlamadan sonra 1,26 milyon kişinin "Xiao Qiao Kredisi" için başvuruda bulunduğunu gördü ve "Ödünç vermek istiyorum" arayüzüne ( Şekil 5'de gösterildiği gibi).
Şekil 5
Beijing News muhabiri araştırmaya devam etti ve 12 Mart'tan 19 Mart'a kadar sizin ve benim kredi ürünlerimizin de Qutoutiao'nun yönlendirilmesinde göründüğünü gördü. O sırada 1.15 milyon kişi 3.000 ila 50.000 yuan tutarında bir kredi için başvurmuştu 3 -12 krediler 30 dakikalık krediler gerçekleştirebilir (Şekil 6'da gösterildiği gibi).
Resim 6
14 Mayıs'ta, muhabir, Qu Toutiao'daki "Kredi istiyorum" yönlendirme arayüzünde "Xiaoqiao Borçlanması" veya sizin ve benim ilgili ürünlerin ödünç verilip verilmediğine dair hiçbir iz bulamadı.
İzahnameye göre, Jiayin Jinke platformunda önceki büyük borçlanmanın APR'si (yıllık faiz oranı)% 36'yı aştı. 2017 yılında, ihraç edilen 11.6 milyar yuan kredinin APR'si% 36'yı aştı. 31 Aralık 2018 itibariyle, Jiayin Jinke platformundaki APR'nin ödenmemiş kredi anaparasının% 36'sından fazlası hala 100.000 yuan idi.
Aralık 2017'de Jiayin Jinke, tüm yeni kredilerin APR'sinin% 36'yı aşmamasını sağlamak için tüm kredi ürünlerinin fiyatlandırmasını ayarladı. Şu anda Jiayin Jinke, kredi ürünlerinin yıllık faiz oranının% 36'yı geçmediğine inanıyor.
Jiayin Jinke'nin gerçek kontrolörü, hisselerin yaklaşık% 80'ine sahip
Analiz, "şirket hissedarlık yapısı" nın değişime açık olabileceğini söylüyor
İzahnameye göre, listeden önce Jiayin Jinke'nin gerçek kontrolörü, kurucusu ve CEO'su Yan Dinggui doğrudan hisselerin% 58'ine sahipti. Halka arzdan sonra Yan Dinggui, hisselerin% 54,2'sine ve oy haklarının% 92,2'sine sahip oldu. Jiayin Jinke'nin ana hissedarları arasında, hisselerin% 25,2'sine sahip olan Dream Glory LP de bulunmaktadır. Bu, Britanya Virjin Adaları'nda bir limited ortaklık şirketidir. Jiayin Jinke'nin gelecekteki öz sermaye teşvik planının ödül kısmını elinde tutmak için kurulmuştur. Şirketin hisseleri tamamen Yan Dinggui tarafından kontrol ediliyor. Yani, Yan Dinggui doğrudan veya dolaylı olarak borsada işlem gören şirketin öz sermayesinin% 79.4'üne sahiptir.
Halka arzdan sonra Jiayin Jinke'nin müdürü ve başkan yardımcısı Zhang Guanglin, Sunshinewoods Holdings Limited aracılığıyla hisselerin% 11,2'sine sahip. Bu, Jiayin Jinke'nin pazarda% 10'dan daha az hisseye sahip olduğu anlamına gelir.
Yerli bir fintech şirketinin yatırım müdürü Beijing News'e yaptığı açıklamada, fintech şirketlerinin Amerika Birleşik Devletleri'ndeki halka arzlar sırasında "kamu hissedarlık gereksinimleri" ve "şirket hissedarlık yapısı" gibi faktörleri dikkate almaları gerektiğini ve çoğunluk hissedarın hissedarlık oranının% 70'i geçmemesi gerektiğini söyledi. .
Yukarıda bahsi geçen yatırım direktörüne göre, "Borsaya kayıtlı bir şirketin yönetimi veya kurucusu hisselerin% 70'inden fazlasına sahipse, bu," şirketin öz sermaye yapısında "değişiklik için yer olabileceği anlamına gelir. Genel olarak, yönetim mutlak kontrol sahibi olsa bile, bu değeri aşmaması gerekir. Ayrıca, emeklilik fonları, sigorta fonları veya bazı bağımsız fonlar gibi bazı uluslararası yatırım kuruluşlarına sahip olmak daha iyidir, bunlar borsada işlem gören şirketlerin hissedar saflarına katılabilir, bu da genel hisse senedi fiyatının uzun vadeli istikrarına çok yardımcı olur. Ayrıca, uzun vadede, ikincil piyasadaki yatırımcılar da bu tür şirketlerin yatırımlarını tercih edecekler. "
Beijing News muhabiri Huang Xinyu Editör Wang Yu Li Lijun'un redaksiyonu
