Dünya hala petrol hakkında konuşmaya devam ederken, yabancı medya: Çin, Rusya ve Dubai'nin yapmadığını yapmış olabilir.
Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) Ekim ayında yayınladığı son küresel döviz rezerv raporu verilerine göre, Temmuz ayı itibarıyla ABD dolarının uluslararası rezervlerinin payı, 2017 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana beş yılın en düşük seviyesine geriledi. % 62'ye kadar, bu durumun 2008'de Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek faizli mortgage krizinden sonra çok nadir olduğunu fark ettik, ancak RMB varlıklarının oranı 2016'dan bu yana en yüksek seviye olan% 1,93'e yükseldi. Yuan, euro ve İngiliz sterlini, IMF'nin Özel Çekme Hakları (SDR) sepetine dahil edildi ve yuanı küresel bir rezerv para birimi haline getirdi.
Evet, bu, ABD doları endeksinin geçen yıl güçlenmeye devam ettiği arka planın altında. Bu paradoksun arkasında, dünyanın en önemli rezerv para birimi olan ABD dolarının halihazırda sorunları var. Her yerde insanların güvendiği etiket olumlu. Dolarsızlaştırma eğilimi yavaş yavaş ortaya çıkıyor ve bunun arkasında ABD dolarının bir finansal yaptırım aracı olarak aşırı kullanımı var.Bu bağlamda, ABD finans sitesi Zerohedge, dünyadaki her büyük rezerv para biriminin güvenli olduğunu söylemenin güvenli olduğuna inanıyor. ABD'nin kuralı bir noktada sona ermeli, dolar da öyle.
St. Louis Federal Rezerv Bankası verilerine göre doların satın alma gücü düşmeye devam ediyor
Ancak bu sürecin kısa sürede tamamlanmayacağını ve on yıllarca sürebileceğini defalarca vurguladık. Aşağıdaki şekilde derlediğimiz verilerde de görüldüğü gibi, ABD doları, dünyanın en önemli rezerv para birimi olarak İngiliz poundunun yerini aldı. Bu süreç 1914'te başladı ve 1944'te yapılan Bretton Woods toplantısında ABD dolarının tamamen olduğu 30 yıl sonra gerçekleşti. Poundu değiştirin.
Şu anda ABD dolarının arkasındaki mekanizma iyi biliniyor.Petrodolar terimi iyi bir açıklama. "Para Savaşları" kitabının yazarı James Ricaz bize en iyi açıklamayı verdi. 1974'te Nixon'un ABD dolarını durdurduğundan beri söyledi. Altın takas fonksiyonundan sonra, Suudi Arabistan'ın petrol ihracatından elde ettiği büyük miktardaki doların artık ABD Hazine Bakanlığı tarafından garanti edilen bir fiyatla altına çevrilemeyeceği anlamına geliyor. Sonuç olarak insanların dolara olan güveni kırılmaya başladı.
Kissinger ve o zamanki ABD Hazine Bakanı William Simon ve Suudi Arabistan'ın, amacı ABD dolarının dünyadaki statüsünü daha da desteklemek olan daha az resmi bir anlaşma yaptığı bu çıkmazda ABD, dünyanın dört bir yanındaki ülkeleri ABD dolarını kabul etmeye zorluyor. Bu "anlaşmanın" arkasında daha az belirsiz bir tehdit var - ABD doları Suudi petrolünü "işgal ediyor".
Amerika Birleşik Devletleri, petrol-dolar-ABD tahvillerinin mükemmel kapalı döngüsüyle altın standardından ayrıldıktan sonra ABD dolarının kullanılmasını ve dünyanın başlıca rezerv para birimi statüsünü daha da destekledi. 40 yıldan fazla bir süredir, küresel tüccarlar "petrol satın almalısın" diye baskı yapıyorlar. "ABD doları" ilkesi uygulanır. Amerika Birleşik Devletleri'nin kontrolsüz para basımı yoluyla cömertçe petrol satın almasına izin verir. Ancak, diğer petrol ticareti yapan ülkeler ABD doları elde etmek için döviz kuru dönüştürme ücretleri ödemek zorundadır ve ABD doları rezervlerine tabidir. Bu nedenle, petrodolar yapaydır. Bu, ABD doları için ek piyasa talebi yaratır, ABD dolarının değerini daha da stabilize eder ve egemen para birimleri için gerekli olan kullanım payını garanti eder.
Dolayısıyla bu, petrodolarların ABD dolarının temel temeli olduğunu açıklıyor.Diğer bir avantajı da trilyon dolarlık bir yıllık açık riskini devretmesi ve ABD dolarını petrol alması gereken ülkelere ihraç etmenin enflasyon oranlarını düşürme nedenlerinden biri.
Dolayısıyla bu açıdan bakıldığında, ABD dolarının özü ABD borcu olurken, petrodolar ABD borcunun temeli ve ABD dolarının taşıyıcısı haline gelmiştir.Yaklaşık yarım asırdır tüm dünyada ham petrol ithalatı ve ihracatı yapan ülkeler bu ilkeyi izlemektedir. Bu durum şimdiye kadar devam etti, ancak şimdi, 45 yıl geçti ve dünya para çevrimlerinin tarihi kendini tekrar ediyor gibi görünüyor ... ABD doların statükosunu sürdürmeyi ne kadar umuyor olursa olsun, tarih nihai zaferi kanıtlıyor. Yavaş yavaş kaybolacak.
Yani subprime mortgage krizinin ardından ABD dolarının kredisi düşüyor.Aynı zamanda Almanya, Fransa, Macaristan, İtalya, Hollanda, Türkiye ve diğer ülkeler de dahil olmak üzere birçok ülke altını ABD'ye geri taşımak için operasyonlar başlattı.Aynı zamanda altın standardı ve dolarizasyon yeniden sağlandı. Sesler birbiri ardına geliyor. Örneğin, ABD'li milletvekillerinin ABD doları altın standardını eski haline getirmek için bir yasa tasarısını sunmaları en iyi dipnottur. Sadece bu değil, geçen hafta Hollanda merkez bankası web sitesinde "para sistemi çökerse altın rezervleri Yeniden kuruluş için bir temel olarak kullanılabilir. Altın standardını kabul ediyor gibi görünüyorlar. Bu oldukça şaşırtıcı çünkü bu, para birimi negatif faiz oranı ipotekleri sağlayan bir Batı merkez bankasının sesi. Zerohedge, geçtiğimiz günlerde Çin, Rusya ve diğer ülkelerin bu hamleleri nedeniyle bunu söyledi. , Doların 45 yıl önce kontrolünü kaybetmesi durumu yeniden kendini gösterebilir.
Bu hamleler arasında, RMB ham petrol vadeli işlemlerinin uzlaşma olarak kabul edilmesine izin veren Çin de yer alıyor.Ardından, Reuters'e göre Çinli alıcılar, Rusya, Angola ve diğer ülkelerden petrol almak için RMB'yi kullanabilir, bu da petrodolarların rolünün zayıfladığı anlamına geliyor. Sadece bu değil, Rusya şu anda ABD borçlarını bir tasfiye oranında azaltmaktadır ve petrolün ödenmesi için ABD doları kullanımını terk etme olasılığı daha yüksektir.Nikkei Asya İncelemesi bile Asya pazarının ham petrol ticareti anlaşmasını RMB ve Japon yenine geçirmesi gerektiğini belirtti. Bu koşullar altında İran artık yabancı para birimi olarak ABD dolarını kullanmıyor, ancak renminbi ve euro'yu kullanmayı tercih ediyor ve orijinal ABD dolarının yerini alacak ana döviz para birimi olarak renminbi'yi listeliyor.
Saxo Bank'ın en son tahminine göre, şu anda, petrol üreten ülkeler veya uluslararası tüccarlar, renminbi biçiminde işlem yapmaya çok istekliler. Çin, renminbi'nin yüksek değerini koruduğu için, bu petrol ihraç eden ülkelerin döviz rezervleri yönetimi. Personel ayrıca renminbi rezervlerini artırmayı ve aynı zamanda dolar rezervlerini düşürmeyi bekliyordu.
Bu, ABD dolarının değerinin düştüğü ve ABD dolarının finansal araçları kötüye kullandığı bir piyasa ortamında, satın almak için büyük miktarda ABD doları rezervine sahip olmaları gerekmediği ve aynı zamanda petrol satın almak için kur farkı için ödeme yapmalarına gerek olmadığı anlamına gelir. Bunun sonucu, çünkü doların durumu ABD ekonomisi için hayati önem taşıyor.
Elbette uzun vadede önemi, tanınmış Amerikan finans sitesi Zerohedge'nin bize en iyi açıklamayı vermesidir.Yabancı medya, yaklaşık yarım asırdır küresel enerji piyasasına hakim olan petrodolar'ın yavaş yavaş düşebileceğini ve on yıllarca doları koruyabileceğini söyledi. Statü sistemi de kademeli olarak parçalanıyor, ancak yok olmayacak çünkü petrol parası için bu sıfır toplamlı bir oyun değil ve birden fazla petrol para birimi ile birlikte var olacak, ancak petrol renminbisinin hala uzun bir yolu var ve nihayet yepyeni bir Bölgesel petrol ticareti düzeni.
Zerohedge'e göre, ABD dolarının temeli olan petrodolar da 2013 yılından bu yana ilk kez düştü. RMB cinsinden ham petrol vadeli işlemleri, petrolü fiyatlandırmak için ABD doları kullanma modelini kırıyor. Aslında, Çinli bir petrol arıtma devi, yuan cinsinden Orta Doğu'ya imza attı Ham petrol anlaşması ve daha fazla bu tür sözleşmeler imzalamayı planlıyor.
Sadece bu değil, Asya işlem saatlerine ek olarak, ham petrol vadeli işlem fiyat endeksi de resmi olarak gece işlem saatlerinde açıklandı.Bu, petrol renminbi için ürün inovasyonu ve hızlandırılmış uluslararasılaşma için bir başka önemli adımı işaret edecek. Amerikalı trader'lar nihayet RMB ham petrol vadeli işlemlerinin gece ticaretini izlemeye başladılar.
Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından 15 Ekim'de açıklanan son verilere göre, Eylül 2019 sonu itibarıyla 87.000'den fazla ham petrol vadeli işlem hesabı açılmış, 40'tan fazla uluslararası aracı var.Tek taraflı istatistiklere göre günlük ortalama işlem hacmi 149.000 lotu aştı. Ortalama işlem değeri 69,16 milyar yuan'ı aşıyor. Bu yabancı yatırımcılar çoğunlukla Singapur, Birleşik Krallık, Güney Kore, Japonya, Avustralya, İsviçre, Kıbrıs vb. Ülkelerden geliyor ve bir rekor kırarak Çin'i dünyanın en aktif ham petrol vadeli işlem piyasası ve dünyanın üçüncü en büyük Ham petrol vadeli işlemler piyasası.
Reuters'e göre, RMB ham petrolünün uluslararası pazar payı% 6'ya ulaştı. Bir yıldan fazla bir süredir piyasaya sürüldükten sonra, ABD doları cinsinden Brent tipi ham petrolden daha iyi performans gösterdi. İkincisi ilk olarak 1988'de piyasaya sürüldü. Hakim WTI, hissenin% 3,1'ini oluşturuyordu ve hızlı bir şekilde dünya petrol borsalarının ilk üçü arasında yer alması kısa bir zaman aldı. RMB ham petrol vadeli işlemleri, petrodolarların yapmadığı bir şey yaptı. Son işlem hacmi daha da etkileyici. Dubai'nin 49 katı.
Yabancı medya, ister Rusya ister Dubai olsun, petrodolar için önceki mücadelenin başarısız olduğunu, ancak Çin'in şimdiye kadar diğerlerinin boşuna denediğini yapmayı başardığını ve bu aynı zamanda yuan'ın Asya pazarına doğru genişlediği anlamına geldiğini açıkça belirtti. Ham petrolün fiyatlandırma gücü ve yeni bir petrol para sisteminin yabancı yatırımcıların aktif katılımına sahip olup olmadığı, fiyatlama gücünü yansıtır.
Piyasa hala küresel ham petrol üretimi ve petrol fiyatları hakkında konuşmaya devam ederken, Rus Uydu Haber Ajansı JP Morgan Vadeli İşlemler CEO'su Rochelle Wei'nin analizini aktardı ve Çin vadeli işlemler piyasasını açmaya ve yeni ürünler sunmaya devam ettikçe RMB vadeli işlemler piyasasının da değişeceğini söyledi. Dünya pazarında daha önemli bir rol oynamak için daha fazla yurt dışı yatırımcı katılacak.
ABD borcunun ve ABD dolarının küresel finans piyasasındaki rolü ve payında devam eden düşüşe ek olarak, yukarıda devam eden olaylar ABD doları ekonomisini ve petrodolarları da şaşırtabilir. Başka bir deyişle, döviz akımları Bir ekonomik refahın nerede olduğu, aynı zamanda para biriminin bir ülkenin ekonomik kredisini temsil ettiği ve Amerika Birleşik Devletleri'nin yüksek borç sorunu her zaman doların gölgesi olmuştur, ancak şimdi gerçekleşmedi. (Bitiş)
