Tarlaya giren sermaye, bahar kargaşası bir "bufalo" olabilir mi?
Pazar araştırması
Pazartesi günü borsa endeksinin hızla yükselmesinin ardından Salı günü düzeltme olmadı, piyasa duyarlılığı çok güçlüydü ve kısa vadeli borsa endeksi güçlü olmaya devam edebilir. Piyasa 3000 noktada kendini tekrar edebilir, ancak önemi azdır Son yükselme eğilimi şimdiden oluşmuştur. Tabii ki, "Qing Niu She" de şu anda pozisyonları yükseltmenin uygun olmadığını vurguladı.Genel olarak, pazar keskin bir şekilde yükseldiğinde, yeni fonlar genellikle pırasa olur.
Mevcut pazar söz konusu olduğunda, "Catching Cow Club", ister uzun yıllar süren bahar kargaşası olsun, isterse salgından sonra olsun, hükümet bu fırsatı bir "bufalo pazarı" haline getirme fırsatını kullanabilir.
Son veriler, A-hisse hesap açılışlarının ilk kez 160 milyonu aştığını gösteriyor! Açıkçası yakın gelecekte artmaya devam edecek, salgın nedeniyle ülkenin her yerinden insanlar evde kalıyor ve duygularını borsaya koyuyor. Elbette hala 15 yıllık doruk kadar iyi değil ... O sırada uzun yıllardır iletişim kurmayan bir sınıf arkadaşı aniden sizinle temasa geçti ve size hangi hisse senetlerini önerdiğinizi sordu.
Finansman da çıldırmaya başladı. Ruiyuan Denge Değer Fonu üç yılda 120 milyar sattı. Bu, Çin kamu fonlarının 22 yıllık tarihindeki en büyüğü olmalı (yerleştirmeden önce). Önceki rekor, 2007'de QDII tarafından yaratılan 116,2 milyardı.
Teknoloji hisse senetleri bilhassa çılgınca Yıldan sonraki ilk işlem günü dışında, neredeyse her gün günlük limit dalgalarını oluşturan birkaç küçük hisse senedi var. Bazı yatırımcılar teknoloji hisselerinin baharı olarak adlandırdı.
ChiNext endeksi, Aralık 2016'dan bu yana üç yıldan fazla bir süredir yeni bir yükseliş kaydetti ve fiyat-kazanç oranı bir şekilde endişe verici. İki şehrin toplam cirosu 999.95 milyar yuan idi.
Entegre devreler kavramı hızla yükseldi. SMIC'e bakın. Bunca yıldan sonra, A paylı yonga stoklarının piyasa değeri RMB'de 70 milyardan az. Bununla birlikte, A paylı yonga stokları, rasgele 30 veya 40 milyar, bazıları doğrudan SMIC'i geçiyor.
Borsa endeksi bir yıl sonra toparlandı ve yeni açılan fonların kar getirici etkisi belirginleşti, piyasaya daha fazla tezgah üstü fon getirildi ve piyasa çılgına döndü.
Şimdi bir soru, salgın bittikten sonra enflasyon varsa, politika kısıtlaması nasıl olacak?
Mevcut patlayıcı fonlar birer birer olmasına rağmen, kuzeye bağlı fonlar A hisselerini artırmaya devam ediyor ve yatırımcı sayısı ilk kez 160 milyonu aştı, Zhang Yidong Sanayi Menkul Kıymetler ekibi, bu yılki endeks için tahminlerini düşürdüğünü söyledi.
Zhang Yidongun ekibi şu kararları verdi: Piyasa endeksinin değerlendirmesini bir boğa piyasasından (yani, yıllık% 20'den fazla artış) dengeli bir piyasaya (yıllık yaklaşık% 10 artış) ayarlayın ve büyük-cap endeksi Ocak ortasından yılın sonuna kadar zayıf dengeli bir piyasa bile olabilir. Artı veya eksi% 10 içinde).
Zhang Yidong, 2020'de gevşemenin devam etme olasılığının düşük olduğuna inanıyor. İkinci çeyreğin sonundan daha hızlı, üçüncü çeyreğin başından daha yavaş olan para politikası, "orta derecede gevşek" ten "ihtiyatlı "ya yeniden ayarlanacak. Özetle, "bufalo" bir yanılsamadır.
Zhang Yidong'un ekibinin raporuna göre, ani bir hastalığa yakalanan insanlara güçlü bir ilaç verilmesi gerektiği gibi, ancak hafifletildikten sonra sağlıklı iyileşmeye ve uzun vadeli doğru bir yaşam tarzına güvenmeleri gerekiyor. Aynı şekilde, istikrarı sağlamak için ekonominin kısa vadeli zorluklarının güçlendirilmesi gerekiyor ve "borç odaklı" ekonomik canlandırma politikasının sonuçları olabilir, bu nedenle bir an önce iyileşme sürecine girmeli ve orta ve uzun vadeli yüksek kaliteli kalkınmaya elverişli sürdürülebilir ekonomik kalkınmayı benimsemeliyiz. yol.
Şubat ayında ortada bir düzeltme olsa bile A-hisse pazarı konusunda iyimser olmaya devam ediyoruz. Ancak yatırımcılar yüksek ve düşük pozisyonlar arasında geçiş yapmaya dikkat ediyor, İlaç ve sağlık hizmetleri, bulut oyunları, bulut video ve çevrimiçi eğitimden yararlananlar erken aşamada önemli ölçüde arttı ve teknik ayarlamalara ihtiyaç var. Konumu kontrol etmeye ve çantayı güvende tutmaya dikkat edin.
Endüstri yorumu
araba Araba ağı 5G önemli uygulama senaryoları
Şimdi teknoloji stoklarının büyük pazarı, en önemli şey değerleme konusu değil, ana hattın nerede olduğu.
"Qing Niu She" daha önce "5G uygulamalarının" bir sonraki finansman dalgasının olası odak noktası olduğundan bahsetmişti. Daha önce ince moleküller alanında "bulut oyunları" ve "ultra yüksek çözünürlüklü video" yu sıraladık. Bu sefer "Araçların İnterneti" ni sıraladık.
Mevcut ana görüş, Araçların İnternetinin 5G için en önemli uygulama senaryosu olduğu ve aynı zamanda 5G talebini patlatması en muhtemel senaryo olduğu yönündedir. Diğer IoT gereksinimleri, Araçların İnternetinin ölçeğini ve hacmini oluşturamaz ve Araçların İnterneti için bu kadar güçlü bir itici güç olmayacaktır.
İlgili önemli şirketler şunları içerir: Thousand Ways Technology, Desay SV, Mobile Communications, vb.
1. Araçların İnterneti Nedir
İngilizce'de IoV (Araçların İnterneti) olarak adlandırılan Araçların İnterneti, bir Nesnelerin İnterneti (IoT) türüdür.
Araç, araç ve ulaşım demektir. Geçmişte İngilizce okuduğumuzda arabalara araba ve otobüs denildiğini biliyorduk, aslında yabancılar aracı daha sık kullanıyordu, bu genel bir terime denk geliyordu.
Araçların İnterneti, arabaları birbirine bağlayan bir ağdır.
Araçların İnternetinin geliştirilmesi kabaca üç aşamaya ayrılabilir:
İlk adım, araç ağ donanımını aracın iç ağına bağlamaktır;
İkinci adım, Araçların İnternetini İnternete bağlamaktır (örneğin, bir cep telefonuna bağlanmak);
üçüncü adım, Aynı zamanda en kritik ve en önemli adım olan araçlar arası ağdır, Yani, bağlanan her araba birbirine bağlı olmalı ve karayolu altyapısına (kırmızı sokak lambaları ve telefon direkleri gibi) bağlanmalıdır.
Bu aynı zamanda Araçların İnterneti-V2X'teki en önemli ve anahtar teknolojidir.
Daha önce bahsedildiği gibi V2X'teki "V", "araç" anlamına gelir ve "X", "araba ile etkileşime giren herhangi bir nesne" anlamına gelir. Mevcut "X" temel olarak dört bölümden oluşur: araçlar, insanlar, trafik yol kenarı altyapısı ve ağ, yani:
V2V (arabadan arabaya bağlantı), V2I (arabadan altyapıya bağlantı), V2P (arabadan yaya bağlantısına), V2N (arabadan ağa bağlantı).
2. Neden ağ oluşturmak istiyorsunuz?
Arabalar arasındaki ağa bir örnek verelim.
Hayatta, otoyollarda ve hatta kentsel bölgelerdeki sıradan yollarda bile çoğu zaman birden fazla arkadan çarpışmanın olduğunu biliyoruz.
Örneğin, A aracının sürücüsü, aniden önünde büyük bir nesne olduğunu fark eder, bu bir taş veya arızalı bir araç olabilir, bu yüzden bilinçaltında şeridi sola veya sağa değiştirmek ister, ancak dikiz aynasından sol ve sağ şeritlerde her iki şerit olduğunu bulur. Bir araba hızla gitti, bu yüzden frene basmak zorunda kaldım. Bunun çökmesi son derece kolaydır.
A, B ve C araçlarının hepsinin birbirine bağlı olduğunu varsayın. C aracının sürücüsünün görüşü ön araç B tarafından engellenmesine rağmen, neyse ki A, B ve C araçları birbirine bağlıdır.Araçtan araca iletişim yoluyla, C aracı, A aracı acilen fren yaptığında A aracını çoktan almış durumda. Çarpışmayı önlemek için acil frenleme haberleri erken yavaşladı.
Bu, araç kazalarını önceden önleyebilen ve yol trafik güvenliğini artıran arabalar arasında ağ oluşturmanın faydasıdır.
3.5G ile Araçların İnterneti arasındaki ilişki nedir?
Önceden, Araçların İnterneti ılımlıydı, çünkü ağ hızı çok yavaştı ve bu da veri aktarımında gecikmelere neden oluyordu.
Araçların İnternetinde Gecikme, ölüm kalım demektir. Görüyorsunuz, mevcut otoyol hızı saniyede 33 metre olan 120 km / saat. Frenleme 1 saniye geç olsa bile, 40 metreden fazla fren mesafesi olacaktır.
Bu nedenle, uzaktan sürüşü veya otonom sürüşü desteklemek istiyorsanız, bu ağın gecikmesi Tek basamaklı milisaniye seviyesi (ms).
5G'nin zaman gecikmesi 1ms'ye ulaşabilir, bu da gereksinimleri karşılamak için yeterlidir.
Gecikmeye ek olarak, 5G'nin başka birçok avantajı vardır - daha yüksek bant genişliğine sahiptir, daha fazla sayıda bağlantıyı destekler ve daha yüksek mobil hızları destekler.
Bu nedenle, Nesnelerin İnterneti için 5G doğdu.
4. Araba ağı odak noktası neden artıyor?
2016'dan bu yana, V2X'in geliştirilmesi piyasanın dikkatini çekti, ancak iki büyük darboğazla karşı karşıya: spektrum dağıtımı sorunu ve kimin yatırım yapacağı.
Şimdiye kadar bu sorunlar çözüldü.
Spektrum açısından Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, 2018 sonunda 5905-5925MHz frekans bandının LTE-V2X için kullanıldığına dair bir belge yayınladı.
Yatırım açısından, Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanı Miao Wei, 5G'nin önemli bir uygulamasının Araçların İnterneti olduğunu açıkça belirtti. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı ile Ulaştırma Bakanlığı, karayollarının dijital ve akıllı dönüşümünü hızlandırmak için fikir birliğine vardı.
5. Endüstriyel zincir bölünmesi ve pazar alanı
1) Sanayi zinciri
Genel olarak, Taşıtların İnterneti sanayi zinciri iki kısma ayrılabilir: araç ucu ve yol kenarı ucu, yani araçların dönüşümü ve yolların dönüşümü.
Araca monteli terminal esas olarak 1) V2X araca monteli modül, 2) iletişim güvenliğini karşılayan PKI gibi diğer yardımcı modüller ve konumlandırma ihtiyaçlarını karşılayan yüksek hassasiyetli konumlandırma içerir.
Yol kenarı ucu esas olarak yol kenarı V2X baz istasyonudur (yol kenarı anten RSU, kenar bilgi işlem sunucusu, rüzgar yönü sensörü, yüksek çözünürlüklü kamera gibi diğer sensörler). Şu anda, yol kenarındaki ana yatırım, Pekin, Hebei ve Guangdong dahil olmak üzere çeşitli il ve şehirlerin ulaşım departmanlarına yöneliktir. Aşağıdaki resim, Araçların İnternetinin endüstri zinciridir.
2) Pazar alanı
Önce V2V (araçtan araca bağlantı) pazarına bakalım.
2018 itibariyle, Çin'deki binek araçların yıllık satışları yaklaşık 22 milyondur.Gelecekteki satışların değişmeyeceği ve bisiklet V2V'nin değerinin yaklaşık 1.100 yuan olduğu varsayılırsa, tahmini V2V pazar alanı 25 milyar yuan'a ulaşacaktır. Bisikletlerin akıllı yatırım yapısı V2X modüllerini ve PKI modüllerini içerir.
V2I (araba ve altyapı bağlantısı) pazarına bakalım.
2018 itibariyle, Çin'in otoban kilometresi 144.000 kilometre idi. Sadece 144 milyar yuan Otoban V2I pazar alanı dikkate alınarak kilometre başına 1 milyon akıllı dönüşüm maliyeti temel alınarak ihtiyatlı bir şekilde hesaplandı. Yatırım döngüsünün beş yıl olduğunu varsayarsak, yıllık piyasa büyüklüğü 30 milyar yuan'a yakındır.
6. Anahtar şirketler
Yukarıdaki endüstri zinciri şemasından, Araçların İnternetinin temel ekipmanının esas olarak çipleri, modülleri, yol kenarı ünitelerini ve araca monteli üniteleri içerdiği görülebilir.
Yol kenarı ünitesi musluğu Qianfang Teknolojisi, Temel mantık, Araçların İnternetinin sadece otomobile çok sayıda ekipman yerleştirmesi değil, yol ağı segmentindeki yatırımı artırması, böylece bisikletin ekipman yatırımını azaltması ve aynı zamanda verimliliği artırmasıdır.
Başta Huawei ve Qualcomm olmak üzere çiplerin Çin'de gerçek bir fayda hedefi bulunmuyor, konsept hisse senetlerine gelince, bunlar tartışmamızda yer almıyor.
Modül, çipe dayalı bir pakettir, işte Quectel Araba ağ modülü Qualcomm tarafından yetkilendirilmiştir.
Araç içi üniteler, çeşitli çözümlerin çeşitli radarları kullanması gerekir. Bu bağlamda, temel yonga NVIDIAdır ve NVIDIAnın bu konuda tek yerel ortağı Desay SV .
Yani cevap çok açık.İletişim açısından, yani donanım açısından, Araçların İnterneti ekipman bağlantısındaki üç lider: Qianfang Teknolojisi, Quectel, Desay SV.
Nispeten konuşursak, Qianfang Teknolojisi Ne de olsa daha emin ol Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanı Miao Wei, 5G'nin önemli bir uygulamasının Araçların İnterneti olduğunu açıkça belirtti. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı ile Ulaştırma Bakanlığı, karayollarının dijital ve akıllı dönüşümünü hızlandırmak için fikir birliğine vardı. Daha sonraki dönemde bir düşüş olursa dikkat etmeye değer.
