Haftalık Döviz Değerlendirmesi: Çin-ABD ekonomik verileri iyi bir yen'e satıldı ve Avustralya doları altı haftanın en yüksek seviyesini gördü
Bu hafta, ABD dolarının ilk üç işlem gününde zayıf seyri nedeniyle ABD dışı para birimlerinin tümü farklı derecelerde yükseldi. Ancak Perşembe günü ABD ÜFE verileri ve işsizlik yardımları verileri beklenenden daha iyi seyrederken ABD dolarının hızla toparlanması ABD dışı para birimleri üzerinde baskı oluşturdu. Ancak Cuma günü, Çin'in sosyal mali verileri ve ticaret verileri o kadar iyiydi ki ABD doları 2 haftanın en düşük seviyesini belirledi ve ABD dışı para birimleri, özellikle emtia para birimleri önemli ölçüde yükseldi.
Bu haftaki sterlin eğilimi Brexit durumundan daha fazla etkileniyor.Brexit tarihinin uzatılması ve İngiliz Parlamentosu'nun 23 Nisan'dan önce ertelenmesi ile sterlin eğiliminin kısa sürede düzleşmesi bekleniyor. ABD dolarının etkisinin yanı sıra Kanada doları da son dönemde petrol fiyatlarındaki artıştan etkilendi. Güvenli liman olarak yen, Çin ve ABD'den gelen olumlu ekonomik veriler nedeniyle satıldı. Dolar, yen karşısında 2018'in sonundan bu yana en yüksek ikinci seviyeyi yeniledi.
ABD ekonomik verileri Perşembe günü ABD dolarını yükseltti, ancak Çin'in sosyal finansal verileri ABD dolarını 2 haftanın en düşük seviyesine getirdi.
Geçen haftaki zayıf tarım dışı maaş verisi nedeniyle ABD doları bu haftanın ilk üç işlem gününde zayıflamaya devam etti.
Çarşamba günü yayınlanan TÜFE verisi beklenenden daha iyi olmasına ve Draghi güvercinleri serbest bırakmasına rağmen, dolar kısa vadede hızlı bir şekilde toparlandı, ancak zayıf çekirdek TÜFE verisi nedeniyle dolar tüm kazançlarından vazgeçti ve bir kez 96,85 civarına dokundu.
Ancak Perşembe akşamı açıklanan Mart ayı ÜFE verisi beklenenden daha iyiydi ve başlangıçtaki işsizlik başvurularının sayısı önceki değer ve beklentilere göre düşerken, dolar önceki üç işlem gününde düşüşün çoğunu toparladı.
Özellikle, 6 Nisan haftasında işsizlik yardımlarına ilişkin ilk taleplerin sayısı art arda dört hafta düşerek 1969'dan beri en düşük seviyeye ulaştı, bu da işgücü piyasasının güçlü bir performans göstermeye devam ettiğini ve bu da piyasanın ekonomik gerileme beklentilerini değiştirebileceğini gösteriyor. Hafta başında dört haftalık başvuru sayısı ortalaması da Aralık 1969'dan bu yana yeni bir düşük kaydetti. Bu nedenle, ABD ekonomisi hala nispeten güçlü görünüyor.
Aynı zamanda, verilerin açıklanmasının ardından piyasanın Fed'in faiz indirimi beklentisi daha da düştü. CMEnin Fed Watch aracına göre, Fed'in Ocak 2020'deki faiz indirimi ile ilgili mevcut piyasa beklentisi yaklaşık% 55'e düştü , Ve bir zamanlar maaş verilerinin zayıf performansı, bu beklentiyi% 63'ün üzerine çıkardı ve bu da piyasa duyarlılığının iyileştiğini gösteriyor. ABD dolarını da bir ölçüde destekledi.
Bununla birlikte, Cuma günü Çin'in beklenenden daha iyi yaptığı M2 duyurusu nedeniyle, sosyal finansmanın ölçeği keskin bir şekilde yükseldi. ABD doları, kısa vadede offshore renminbi karşısında yüz puandan fazla düştü ve ardından dört günün en düşük seviyesi 6.7076'ya yükseldi, düşüş% 0.3'e çıktı. 2 haftanın en düşük seviyesi 96.7741 ile yenileyin.
ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) tarafından yayınlanan son veriler, ABD Dolarındaki hızlı düşüşe rağmen, yatırımcıların ABD doları cinsinden net uzun pozisyonlarını Aralık 2015'ten bu yana en yüksek seviyeye çıkardığını göstererek, piyasanın ABD ekonomisi için önemli olduğunu belirtiyor. Fed'in önceki toplantı tutanakları bekle-gör pozisyonunu korurken güven de arttı.Fed'in faiz indirimi ile ilgili piyasanın beklentileri fiilen zayıfladı. Bu nedenle yakın vadede ABD ekonomik verileri tekrar bozulmazsa doların toparlanması bekleniyor.
Çin'in verileri euro için olumlu ve iki haftanın en yüksek seviyesini belirledi, ancak Avrupa Merkez Bankası'nın ABD ve Avrupa ticaret gerilimleriyle üst üste gelen güvercin söylemi yine de artışı sınırlayacak
Hafta başında, zayıf dolar trendi nedeniyle euro önemli ölçüde toparlandı.
Bununla birlikte, ABD Başkanı Trump'ın 9 Nisan'da tweet attığı gibi, ABD'nin 11 milyar ABD Doları değerindeki AB ürünlerine gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Daha sonra Avrupa Birliği, Boeing'e ABD sübvansiyonlarına misilleme niteliğinde tarifeler uygulamaya hazır olduğunu, bunun da ABD ile Avrupa arasındaki gerilimin yeniden yükselmesine ve avronun kısa vadede düşmesine neden olduğunu açıkladı.
Avrupa Bankası'nın Çarşamba günkü kararının ardından Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, gerekirse Avrupa Merkez Bankası'nın tüm araçlarını ayarlamaya hazır olduğunu, hedeflenen uzun vadeli yeniden finansman (TLTRO) -3'ün detaylarının gelecekte açıklanacağını söyledi. Negatif faiz oranlarının korunmasının gerekli olup olmadığını düşünün Ekonomik büyümeyi etkileyen iç faktörler azalmaya başladı ve büyümeyi engelleyen bazı faktörler azalmaya başladı. Küresel rüzgarlar ekonomik kalkınma üzerinde baskı oluşturuyor. İstihdam ve ücret artışı ekonomiyi destekliyor Mevcut ekonomik veriler çok zayıf. Yayınlanan veriler, özellikle üretim verileri hala zayıf.
Draghi'nin güvercin dili ABD-Avrupa ticaret gerilimleriyle birleştiğinde, avronun hızla yaklaşık 50 puan düşmesine neden oldu.
Cuma günkü iyi Çin verisi nedeniyle euro yukarı yönlü ivmesini yeniden kazandı ve iki yüksek seviyesini% 0,41 artışla 1,1324'e yükseltti. Ancak piyasa katılımcıları, Avrupa'daki ekonomik yavaşlama eğiliminin giderek daha belirgin hale geldiğini ve zayıf dış talebin ihracatçı ülke Almanya'yı vurduğuna dikkat çekti.Avrupa Merkez Bankası, politika araçları tükenmesine rağmen euro bölgesi ekonomisini desteklemek için daha fazla önlem alma baskısıyla karşı karşıya.
Resmi verilere göre, Alman hükümeti şu anda 2019'da GSYİH'nın% 1 büyüyeceğini tahmin ediyor. Dahili belgeler, tahminin yalnızca% 0,8 ile daha muhafazakar olduğunu gösteriyor.Fransa'da, 2019 için önceki GSYİH büyüme tahmini 2018 ile aynı olan% 1,6 idi, ancak son zamanlarda% 1,5'e düştü; 2018'de Euro Bölgesi GSYİH büyümesi% 1,8 idi. 2019'daki büyümenin sadece% 1,3 olması bekleniyor. Genel olarak, 27 AB ülkesinin GSYİH büyüme oranı% 2.1'den% 1.5'e düşecek.
Bu nedenle, Euro'nun toparlanmaya devam etmesi olası değildir ve daha sonraki dönemde ekonomik gerilemenin baskısıyla karşı karşıya kalacaktır.
Sterlin eğilimi tereddüt ediyor, piyasa görünümü Teresa ile İşçi Partisi arasındaki müzakerelerin ilerleyişinden endişe duyuyor
Bu hafta sterlin eğilimi genel olarak çıkmaza giriyor, çünkü Brexit olasılığının belirsizliği, piyasayı sterlin yönünde kolayca bahis yapmaya cesaret edemiyor.
Avrupa Birliği, yerel saatle 10 Nisan'da Brexit'in son tarihini Ekim ayı sonuna kadar uzatmayı kabul etti ve Brexit'i Haziran ayında gözden geçirecek. Theresa Mayın Avrupa Birliği ile Brexit anlaşması İngiliz Parlamentosu tarafından üç kez veto edildi ve şimdi bir tür Brexit anlaşmasına varmak için altı buçuk ayı var.
Ancak JPMorgan Chase dahil dört yatırım bankası, Theresa May'in istifa etme riskiyle karşı karşıya olduğuna ve İngiltere'nin erken seçilebileceğine inanıyor. Şu anda Theresa May, muhalefetteki İşçi Partisi ile Brexit planının uzlaşmacı bir versiyonuna ulaşmaya çalışıyor.Başbakanın tahtını elinde tutup tutamayacağını belirlemede başarılı olup olmayacağı, pound eğilimi üzerinde önemli bir etkiye sahip olacak.
Ancak Corbyn, Birleşik Krallık ve AB'nin AB'nin ticaret politikasında söz sahibi olurken kalıcı bir gümrük birliği kuracağını umuyor, bununla Teresa'nın yaklaşımı arasında hala açık bir fark var. Bu bağlamda, Citi'nin ekonomisti Christian Schulz, erken seçim yapmanın Brexit sürecini yeniden başlatmak için hala makul bir adım olduğunu söyledi. İşçi Partisi'nin Theresa May'ı bu durumdan kurtarmasının pek olası olmadığına ve başbakanın seçeneklerinin azalmaya devam ettiğine inanıyor. Bu, Teresa'nın İşçi Partisi ile uzlaşmaya varamaması durumunda, Teresa'nın istifa etme riskinin keskin bir şekilde artacağı ve bu da poundda keskin bir düşüşe yol açacağı anlamına geliyor.
Ancak Birleşik Krallık, Brexit'i genişletmek için Avrupa Birliği ile bir anlaşmaya vardığında, İngiliz parlamentosu 23 Nisan'a kadar kısa bir süreliğine ertelenecek. Yine bu dönemde poundun tepkisinin sınırlı olması bekleniyor.Piyasa, İngiltere'deki iki parti arasındaki müzakerelerin ilerleyişine ve Theresa'nın 23 Nisan'dan sonra parlamento oylaması başlatıp başlatmayacağına dikkat etmeye devam edecek.
Çin'in verileri iyileşiyor, emtia para birimleri canlanıyor ve Avustralya doları bir buçuk ayın en yüksek seviyesini vurdu
Bu hafta ABD dolarının zayıflaması nedeniyle emtia para birimlerinde önemli bir toparlanma görüldü. Perşembe günü ABD dolarının güçlenmesi emtia para birimlerinin, Çin'in mükemmel sosyal finansal verileri ve ticaret verileri nedeniyle önceki işlem gününün tüm kazançlarından vazgeçmesine neden olsa da, emtia para birimleri bir kez daha Kaybedilen zemini geri kazanın ve daha yükseğe çıkmaya devam edin. Bunlar arasında, Yeni Zelanda doları bir haftadaki en yüksek puanını% 0.52 artışla 0.6781'e çıkardı; Avustralya doları ABD doları karşısında bir buçuk ayın en yüksek seviyesini% 0.7 artışla 0.7192'ye yükseltti.
Pazar katılımcıları, Çin'in Mart ayındaki sosyal finans ve ticaret verilerinin, Çin-ABD ticaret durumunun Çin ekonomisi üzerindeki etkisinin genel olarak kontrol edilebilir olduğunu gösterdiğini ve imalat sektörünün iyileşme belirtileri gösterdiğini belirterek, bu, piyasanın Çin ekonomisi üzerindeki etkisini hafifleten daha önce açıklanan Mart PMI verileriyle tutarlı. Endişelerin yavaşlaması ve emtia para birimlerinin Çin'in ekonomik verilerine olan yüksek duyarlılığı, Avustralya ve Yeni Zelanda dolarının hızlı toparlanmasına katkıda bulundu.
Riskten kaçınma düştü, yen keskin bir şekilde satıldı
Bu haftanın ilk dört işlem gününde ABD doları ve Japon yeninin yönü genel olarak tutarlı. Ancak, ABD dolarının son işlem gününde keskin bir şekilde düşmesi durumunda, ABD doları yen karşısında yükselmeye devam etti ve beş haftanın en yüksek seviyesi olan 112.09'u kurdu. Bu, 2018 sonundan bu yana en yüksek ikinci seviye oldu. Riskten kaçınma konusundaki keskin düşüş nedeniyle yen keskin bir düşüş gösterdi. Bunun yerine doları yen karşısında yükseltti.
Piyasa katılımcıları, Perşembe günü açıklanan ABD ÜFE ve işsizlik yardımlarının sayısının beklenenden daha iyi olduğuna dikkat çekerek, piyasanın riskten kaçışını önemli ölçüde düşürdü. Cuma günü, Çin'in verileri beklenmedik bir şekilde tekrar iyiye gitti ve bu da riskten kaçınmayı daha da azalttı.Çin ve Amerika Birleşik Devletleri'nin iki büyük ekonomisi küresel ekonomiye% 50'ye varan oranda katkıda bulunurken, iki ülkenin gelişmiş ekonomik verileri piyasa hissiyatının yükselmesine yardımcı oldu.
Aynı zamanda, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu verileri, 9 Nisan haftasında, yenin net açık pozisyonu bir önceki haftaya göre 8.779 artışla 71.520 kontrata yükseldi, bu Mart başından bu yana kısa pozisyonlarda görülen en büyük artış.
Ancak Daiwa Securities, yenin Japonya'daki 10 günlük tatilin Nisan ayı sonunda sona ermesinden önce kolayca güçlenebileceğine işaret etti. Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki yeni ticaret gerilimleri ve IMF'nin küresel ekonomik büyüme tahminlerini aşağıya doğru ayarlaması, yenin hafta ortasında yatırımcılar tarafından tercih edilmesine neden oldu. Aynı zamanda, Nisan ayının sonundan Mayıs ayının başına kadar Japonya, yen daha fazla destek bulmadan önce yeni imparator Naruhito'nun halefini karşılamak için benzeri görülmemiş bir 10 günlük tatil başlatacak. Buna ek olarak, Japon şirketleri işlerini muhafazakar bir şekilde yürütüyor. Bu aşamada birçok şirket doğal olarak ABD doları satacak. Yen, 10. tatilin bitiminden önce kolayca güçlenecek.
