Haftalık Ham Petrol İncelemesi: ABD Petrolünün 65 işareti uzun süredir saldıramadı ve üç ana olumsuz faktör aşağıya doğru sürüklendi
ABD ham petrolü bu hafta genel olarak 63-65 ABD doları aralığında kalarak dalgalı bir seyir izledi, karma piyasa faktörleri nedeniyle kazançlar önceki haftalara göre daralmış olsa da üst üste beşinci haftada yükselişini sürdürdü.
OPEC'in 2019'dan bu yana devam eden üretim kesintileri, petrol fiyatlarındaki artışın devam etmesine neden olan önemli bir faktör oldu.Ancak, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'daki ticaret durumunun kötüye gitme belirtileri göstermesi nedeniyle, Çarşamba günkü büyük aylık raporlarda talepte düşüş olasılığını vurguladı ve EIA ham petrolü bu hafta açıkladı Stok verilerinin beklenmedik bir şekilde artması petrol fiyatlarını baskı altına aldı. Cuma günü Çin'in iyi verisinden dolayı petrol fiyatlarında bir toparlanma dalgası yaşanmasına rağmen, bir gecede açıklanan ABD ham petrol sondaj verisi tekrar toparlanarak aşırı arzla ilgili piyasa endişelerini tazeledi ve ABD ham petrolü kazançlarını daralttı.
Üç büyük aylık raporun gözden geçirilmesi, tümü talep beklentilerini düşürdü
Çarşamba günü yayınlanan ÇED aylık raporu, 2019'da küresel ham petrol talebinin beklenen büyüme hızının 50.000 varil / gün azaldığını ve 1.4 milyon varil / gün'e düştüğünü ve 2020'de küresel ham petrol talebinin beklenen büyüme oranının 10.000 varil / gün düşerek 1,45 milyon varil / güne düştüğünü gösterdi. gün.
2019 ABD ham petrol üretimi tahmini 12,3 milyon varil / gün olan 12,39 milyon varil / güne, 2020 ABD ham petrol üretimi tahmini 13,03 milyon varil / güne kıyasla 13,1 milyon varil / güne yükseltildi.
Çarşamba günü yayınlanan OPEC aylık raporu, 2019'da küresel petrol talebi büyümesine yönelik tahminin, ekonomik yavaşlama nedeniyle önceki günlük 1,24 milyon varil tahminine kıyasla günlük 1,21 milyon varile indirildiğini gösterdi. Mart ayında üretimdeki düşüş, üretim kesintileri ve Venezuela krizinden kaynaklanıyordu. Hesaplamalara göre üretim azaltma anlaşmasına tabi OPEC üye ülkelerinin uygulama oranı Mart ayında% 155 oldu.
Perşembe günü açıklanan IEA verileri, petrol piyasasının sıkılaştığını ancak küresel talebin yavaşlayabileceğini gösterdi. Petrol üreten ülkeler üretim kesintisi hedeflerine ulaşırsa, petrol piyasası ikinci çeyrekte dengeye gelebilir.
Üç ana aylık raporun farklı konumları ve istatistiksel yöntemleri nedeniyle, belirli ifadelerde farklılıklar vardır. Ancak, üç büyük aylık raporun hiçbiri, ham petrol talebinin gelecekte petrol fiyatlarının yükselmesini sınırlayan önemli bir faktör haline gelen düşüşe yer olduğunu gözden kaçırmadı.
OPEC'in devam eden üretim kesintileri ve ABD yaptırımları, petrol fiyatlarını yönlendiren en önemli faktörler olmaya devam ediyor
OPEC aylık raporunda belirtildiği gibi, OPECin devam eden üretim kesintileri, ABDnin Venezuela ve İrana yaptırımları ile birlikte bu ayın başında petrol fiyatlarını yukarı çeken temel faktörler oldu.
Anket, OPEC'in petrol arzının Mart ayında dört yılın en düşük seviyesine düştüğünü gösterdi. OANDA'nın kıdemli piyasa analisti Edward Moya, "OPEC ve müttefiklerinin üretim kesintileri, yükselen petrol fiyatları için iyi bir arka plan sağlıyor. ABD üretiminin etkisini tekrar görmezsek, petrol fiyatları kolayca yükselecek." Dedi.
Öte yandan ABD'nin OPEC üyesi İran ve Venezuela'ya yönelik yaptırımları da petrol fiyatlarını yukarı çekti. ABD yaptırımları nedeniyle Venezuela'nın ham petrol ihracatı 500.000 varil azalacak.
ABD Başkan Yardımcısı Pence Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Trump yönetiminin Venezuela üzerinde yeni bir ekonomik baskı dalgası ilan edeceğini söyledi. Venezuela'ya yönelik yeni yaptırım turunda, ABD, Venezuela Ulusal Petrol Şirketi'nin sahip olduğu veya kontrol ettiği 34 petrol tankerinin yanı sıra Küba'ya ham petrol ihraç eden diğer iki Venezüellalı şirkete yaptırım uygulayacak ve bu durum, Venezuela ham petrol üretiminin daha da daralması durumunu daha da kötüleştirecek.
Mart ayında Venezuela'nın üretimi günde sadece 890.000 varil idi. Büyük ölçekli kesinti döneminde, petrol üretimi günde ortalama 600.000 varilden azdı. Piyasa katılımcıları, ABD'nin daha fazla yaptırım uygulamasının ülkenin ham petrol üretiminin günde 800.000 varilin daha da altına düşmesine neden olabileceğinden endişe duyuyor ve bu da küresel arz gerilimlerini artıracaktır.
İran'da ABD Başkanı Trump Salı günü yaptığı açıklamada, İran Devrim Muhafızları'nın terör örgütü olarak sıraya alınacağını söyledi. İran buna derhal yanıt verdi. İran Devlet Televizyonu, Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi'nin ABD Silahlı Kuvvetlerini de "terör örgütü" olarak sıraya aldığını bildirdi.
Kaynaklar, Trump'ın kararının yalnızca sembolik bir öneme sahip olabileceğini söylese de, ABD'den İran ham petrol ihracatına daha fazla kısıtlama getirilmesi konusunda piyasa spekülasyonunu tetikledi. Yaptırım muafiyeti Mayıs ayında sona erdiğinden, ABD, İran'ın ham petrol ihracatını günde 1 milyon varilin altına düşürmeyi planlıyor. Ayrıca, bazı insanlar İranın katı tutumunun ABDnin İranın petrol ihracatını yasaklaması halinde Hürmüz Boğazını bloke edebileceğini ve bunun da ham petrol arzındaki gerginliği artıracağına inanıyor.
Aynı zamanda Libya'daki iç savaş daha da tırmandı ve her iki taraf da hava saldırıları başlattı. Libya'nın en büyük petrol sahası Sharara'nın günlük üretimi 293.000 varil artmasına rağmen, analistler, iç gerilimlerin mayalanmaya devam ettikçe, sonunda Sharara petrol sahasının üretimini etkileyeceğini söyledi. 2018'de Libya'nın iç silahlı çatışması ülkenin silahlı çatışmasına yol açtı. Petrol limanı tıkandı ve sharara petrol sahasının çıkışı sıfıra düştü.
ABD ham petrol sondajının art arda iki hafta artması, piyasayı ABD ham petrol üretimindeki artışın toparlanma belirtileri gösterdiği konusunda endişelendiriyor.
Cumartesi günü açıklanan ABD ham petrol sondajı verileri, 12 Nisan itibarıyla haftalık ABD ham petrol sondaj kulesi sayısının bir önceki haftaya göre iki hafta artarak 833 olduğunu gösterdi. İki hafta artarak ABD ham petrol üretiminin toparlanma belirtileri gösterdiğini gösteriyor. Bu, Çarşamba günü yapılan açıklamayla aynı. Aylık ÇED raporu, tesadüfen ABD ham petrol üretimi tahminini artırdı.
Bu nedenle, Cuma günü Çin'den gelen güçlü verinin etkisine rağmen ABD ham petrolü 64,65 $ 'a yükseldi, ancak ham petrol sondaj kulesi sayısının artmaya devam etmesi nedeniyle petrol fiyatları düştü.
Bu nedenle, pazarın yakın gelecekte ABD ham petrol üretim eğilimine hala dikkat etmesi gerekiyor.Cevron'un Anadarko Petroleum'u 33 milyar ABD Doları karşılığında satın almasıyla ilgili daha önceki haberler, ABD'deki şeyl patlamasına duyulan güvenin arttığını kanıtladı.Bu nedenle, ABD ham petrol üretimi gelecekte artmaya devam edecek. Uzay, özellikle küresel ham petrol talebinin düşmesi beklendiğinde, petrol fiyatları hala aşağı yönlü risklerle karşı karşıyadır.
American Energy Information Association'ın verilerine göre, ABD ham petrol üretiminin 2019'da günde 1,43 milyon varil artarak, daha önce günde 1,35 milyon varil artacağı tahmin edilen günde ortalama 12,39 milyon varile çıkması bekleniyor.
2020'de ABD ham petrol üretiminin günde 710.000 varil artarak günde 13.1 milyon varile çıkması bekleniyor. Bu artış, ÇED'in önceki tahminlerinden daha azdır. Son tahminlere göre ABD ham petrol üretiminin 2020'nin ikinci çeyreğinde günlük 13 milyon varillik kilometre taşına ulaşması bekleniyor.
Kaya petrolündeki teknolojik devrimden faydalanan ABD ham petrol üretimi, Suudi Arabistan ve Rusya'yı geride bırakarak dünyanın en büyük petrol üreticisi haline geldi.
EIA Direktörü Linda Capuano, "Teksas ve New Mexico'daki güçlü üretim büyümesi, ABD ham petrol üretimindeki artışın ana nedenidir. ABD ham petrol üretiminin üç yıl üst üste rekor seviyeye çıkması bekleniyor."
OPEC'in duruşu, Haziran ayında OPEC üretim kesintisi toplantısının ilerlemesine odaklanarak gevşemiş görünüyor.
Petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturan bir diğer önemli unsur da OPEC'in üretim kesintilerine yönelik duruşunun gevşetilmiş olmasıdır.
Sallanan bir durumda olan Rusya'nın Haziran toplantısında üretim azaltma anlaşmasından çekilebileceğini hatta üretimde bir artış uygulayabileceğini ima ettiği bildirildi.Suudi Arabistan da geçtiğimiz günlerde piyasanın dengeleme eğiliminde olduğunu veya petrol fiyatlarını oluşturan üretim azaltma hızını kademeli olarak yavaşlatacağını söyledi. Devam eden bir yükseliş eğilimi olasılığı değişkendir.
Dmitriev, Rusya Doğrudan Yatırım Fonu'nun (RDIF) CEO'su ve 2016'da OPEC ile bir anlaşma öngören ilk Rus yetkili. Önceki aylarda Dmitriev, Orta Doğu ve Suudi Arabistan için özel bir elçiydi. OPEC'in asıl lideri olan Suudi Arabistan'ın konumunu yansıtan üretim kesintilerine son vermenin henüz çok erken olduğunu söylemek için henüz çok erken. Ancak Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Haziran ayından sonra arzın azaltılmasına gerek olmayabileceğini söyleyerek, pozisyonunun önemli ölçüde değiştiğini gösterdi. Hatta Dmitriev, iyileşen pazar durumu ve envanterlerdeki düşüş göz önüne alındığında, (OPEC ve müttefikleri) muhtemelen bu yıl Haziran ayında üretim kesintilerini bırakmaya ve ardından üretimi artırmaya karar vereceklerini söyledi. "
2019 yılından bu yana üretimi kısmaya kararlı olan Suudi Enerji Bakanı Fali Hepburn de Pazartesi günü, piyasanın dengeleme eğiliminde olduğunu ve üretim kesintilerinin etkisinin Mayıs ayına kadar netleşeceğini söyledi.
Bu nedenle, Perşembe günü Venezuela ve İran'ın arzının daha da düşmesi ve petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesi halinde OPEC'in petrol üretimini Temmuz ayından itibaren artırabileceği, çünkü Rusya ve diğer müttefiklerle üretim kesintilerinin uzatılması piyasada aşırı sıkılaşmaya yol açabilir. Bu, piyasanın OPEC + üretim kesintilerini durdurma konusundaki şüphelerini artırdı ve bu da petrol fiyatlarında hızlı bir düşüşe neden oldu.
Kaynak, bu durumda üretim artışının günde 1,2 milyon varili geçmeyeceğini söyledi.
Bir başka kaynak, Brent ham petrolünün varil başına 80 ABD doları ve üzerine çıkması durumunda Mayıs sonu ve Haziran sonu fiyatına bağlı olarak üretimi artırmanın mümkün olduğunu söyledi.
Bu nedenle piyasa, Haziran ayı üretim kesintisi toplantısında petrol fiyatlarının gidişatını doğrudan etkileyecek çeşitli petrol üreticisi ülkelerin açıklamalarına çok dikkat edecek.
Küresel ekonomik yavaşlamaya ilişkin endişeler artıyor ve talebin düşmesi veya petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturması bekleniyor
Ayrıca talep faktörleri de bu hafta petrol fiyatlarını etkileyen önemli bir faktör.
Bu hafta Uluslararası Para Fonu (IMF) bu hafta bu yıl için küresel ekonomik büyüme tahminini düşürdü ve küresel ekonomik yavaşlamanın beklentileri aştığını ve keskin ekonomik gerilemenin çeşitli ülke liderlerinin canlandırma önlemlerini koordine etmesini gerektirebileceğini söyledi.
Organizasyon geçen yıl Ekim ayından bu yana üçüncü kez ekonomik büyümeyi düşürdü ve küresel ekonominin bu yıl 2016'dan bu yana en düşük büyüme oranı olan% 3,3 büyüyebileceğini belirtti. Bu rakam Ocak ayındaki tahmine göre% 0,2 düştü.
Bundan etkilenen petrol fiyatları, küresel ekonomik yavaşlamanın piyasa talep beklentilerini önemli ölçüde azaltmasıyla bu hafta altı aydan fazla bir süredir yeni bir yüksek belirledikten sonra düştü.
Çin'in verileri nedeniyle petrol fiyatları Cuma günü önemli ölçüde toparlansa da, piyasanın Çin'in ekonomik yavaşlamasına ilişkin endişeleri önemli ölçüde düşerek petrol fiyatlarının toparlanmasına neden oldu.
Ancak piyasa katılımcıları, özellikle Avrupa ekonomisinde, mevcut küresel ekonomik yavaşlamanın hala belirgin olduğuna dikkat çekti.
Avrupa Bankasının Çarşamba günkü kararının ardından Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi, gerekirse Avrupa Merkez Bankasının tüm araçlarını ayarlamaya hazır olduğunu ve TLTRO-3ün detaylarının gelecekte duyurulacağını söyledi. Mevcut ekonomik veriler çok zayıf ve açıklanacak veriler, özellikle üretim verileri hala zayıf.
Aynı zamanda, resmi veriler, Alman hükümetinin şu anda 2019'da GSYİH'nın% 1 büyüyeceğini tahmin ettiğini gösteriyor. Dahili belgeler, tahminin yalnızca% 0,8 ile daha muhafazakar olduğunu gösteriyor.Fransa'da, 2019 için önceki GSYİH büyüme tahmini 2018 ile aynı olan% 1,6 idi, ancak son zamanlarda% 1,5'e düştü; 2018'de Euro Bölgesi GSYİH büyümesi% 1,8 idi. 2019'daki büyümenin sadece% 1,3 olması bekleniyor. Genel olarak, 27 AB ülkesinin GSYİH büyüme oranı% 2.1'den% 1.5'e düşecek.
Ayrıca, Başkan Trump'ın 9 Nisan'da Twitter'da yayınladığı gibi, ABD'nin 11 milyar ABD Doları değerindeki AB ürünlerine gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu. Daha sonra Avrupa Birliği, ABD'nin Boeing'e verdiği sübvansiyonlara misilleme niteliğinde tarifeler uygulamaya hazır olduğunu ve bu durumun ABD ile Avrupa arasındaki gerginliğin yeniden kızışmasına neden olduğunu açıkladı.
Dolayısıyla, ABD-Avrupa ticaret durumu daha da kötüleşirse ve küresel ekonomik yavaşlama daha belirgin hale gelirse, ham petrole olan talebi daha da ağırlaştırabilir ve ardından petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturabilir.
