Sigorta fonu yükseltmek için acele etmeye başladı, haftada 4 atış, kart ordusu geldi! Sigorta şirketleri hisse senedi alımlarını gevşetecek ve trilyonlarca artımlı fon beklenebilir mi?
China Life ve CPIC Life, Hong Kong hisselerini art arda süpürdükten sonra, Taiping Life ve CITIC-Prudential Life da harekete geçti.
25 Mart'ta CITIC-Prudential Life, Çin Sigorta Birliği'nin web sitesinde 19 Mart'ta şirketin Shenzhen-Hong Kong Stock Connect aracılığıyla Hong Kong hisse senetlerinin ikincil pazarından China Everbright'ın H hisselerini satın aldığını duyurdu. Plak yükseltildikten sonra, China Everbright Holdings'in Hong Kong ticarete konu olan hisseleri yaklaşık% 5,1323 idi.
Bir gün önce Taiping Life, 23 Mart'ta Taiping Life'ın Shanghai-Hong Kong Stock Connect aracılığıyla Hong Kong hisse senetlerinin ikincil pazarından 29.983 milyon H-hissesini satın almak için 85 milyon HK $ harcadığını ve afişin kaldırılmasının ardından Ziraat Bankası'nın 1.545 milyar hissesine sahip olduğunu belirten bir duyuru yayınladı. Hong Kong'un tedavüldeki hisselerindeki H hisselerinin oranı% 5,03'e yükseldi.
Bu yılın başından bu yana, sigorta kurumları borsaya kote şirketler için dokuz kez pankart açtılar, bunların dört pankartı bir haftada yoğunlaştı ve hepsi H hissesi idi. CITIC Insurance City Life, bu yıl afişlerini yükselten ilk küçük ve orta ölçekli sigorta şirketidir ve bu yıl büyük sigortacıların "tekel" plakaları kalıbını kırarak, afişlerini yükselten sigorta sermayesi yeni bir döneme girmiştir.
Taiping Life ve CITIC Prudential Life, Hong Kong hisseleri için art arda pankartlar açtı
Taiping Lifeın Agricultural Bankın H hisselerini tanıtması bu yıl ikinci kez. Taiping Life, bu pankartta, Taiping Asset Management mütevelli heyetinin hesabıyla varlıklarını artırdı ve Agricultural Bank of China'nın H hisselerinin pankartını kaldırdı. İşlem yöntemi, Southbound Stock Connect aracılığıyla ikincil piyasadaki ABC H hisselerini sürekli olarak satın almaktır. Fon kaynağı, sigorta sorumluluk rezervidir.
Plaketten önce Taiping Life, Ziraat Bankası Çin'in 1.515 milyar H hissesine sahipti. 23 Mart'ta Taiping Life, Ziraat Bankası Çin'in 29.983 milyon H hissesini satın aldı ve yaklaşık 85 milyon Hong Kong doları dahil oldu. Plak yükseltildikten sonra Taiping Life, Ziraat Bankası'nın 1.545 milyar H hissesine sahip oldu ve Hong Kong'daki tedavüldeki hisselerinin% 5.03'ünü oluşturdu.
Agricultural Bank of Chinanın H hisselerinin 23 Mart tarihinde 2.83 HK $ 'dan kapanış fiyatına ve aynı günün sonunda Hong Kong dolarının RMB döviz kuruna dayalı olarak, Taiping Lifeın Ziraat Bankası H hisselerinin defter bakiyesi 3.998 milyar yuan idi ve şirketin bir önceki çeyreğin sonunda toplam varlıklarını oluşturuyordu. % 0.70.
29 Şubat 2020 itibariyle, Taiping Lifeın özkaynak varlıklarının defter bakiyesi 105.572 milyar yuan idi ve bir önceki çeyreğin sonunda toplam varlıklarının% 18.6'sını oluşturuyordu.
CITIC Insurance City Life Insurance, bu yıl afişini elinde bulunduran ilk küçük ve orta ölçekli sigorta şirketidir. Pankarttan önce, CITIC-Prudential Life, China Everbright'ın 83.28 milyon hissesini elinde tutuyordu. Afişten sonra, China Everbright'ın hisseleri 86.492 milyon hisseye yükseldi ve bu da Hong Kong'daki hisselerinin yaklaşık% 5.1323'ünü oluşturuyordu.
31 Aralık 2019 itibariyle, CITIC-Prudential Life'ın özkaynak varlıklarının defter bakiyesi yaklaşık 17.321 milyar yuan idi. Bu afiş dikkate alındığında, şirketin öz sermaye varlık defteri bakiyesi, şirketin 2019'un dördüncü çeyreğini oluşturan yaklaşık 18.865 milyar yuan idi. Sonunda toplam aktiflerin oranı% 23.7705'tir.
Sigorta sermayesi için, öz sermaye yatırımının% 15'inden fazlası önceki yıllarda nadirdir. Veriler, sigorta fonlarının miktarının 18,8 trilyon yuan'a, hisse senetlerine ve fonlara yapılan yatırım miktarının ise 2,4 trilyon yuan'a ulaşarak sigorta fonları bakiyesinin% 12,89'una ulaştığını gösteriyor.Ayrıca, üç yılın en yüksek seviyesine ulaşarak sigorta fonlarının faaliyette olduğunu gösteriyor Öz sermaye yatırımı düzeni yükseliş eğilimi gösteriyor.
Sigorta sermayesi neden Hong Kong hisselerini destekliyor?
Bu yıl, sigorta sermayesi, yedisi Hong Kong hisseleri olmak üzere 7 şirketi içeren dokuz afiş kaldırdı ve Mart ayından bu yana Hong Kong hisselerine yatırım yapılan dört afişin tümü.
Komisyonculuk Çin muhabiri, iki yer arasındaki tutarsız düzenleyici gerekliliklerin önemli bir neden olduğunu öğrendi.
CPIC'in 24 Mart'ta düzenlenen 2019 sonuç konferansında, birkaç H-hisse pankartı konusundan bahsederken, CPIC Grup Başkanı Fu Fan, Shanghai Lingang'ın sabit pankart artışına katılımına ek olarak, özellikle Hong Kong piyasasının eylemleri aslında bir haklar beyanıdır. Farklı bölgelerdeki yasal gereklilikler tutarsızdır Hong Kong'da, toplam sermayenin% 5'i yerine% 5 gibi belirli bir alım satım yapılabilir hisse oranına ulaşılırsa, genellikle bir afiş olarak anlaşılan bir öz sermaye beyanı yapılmalıdır. Mevcut bakış açısına göre, şirketin Hong Kong hisse senetlerine yaptığı yatırımların bir kısmı, anakaranın afişlerinden biraz farklı olan, toplam özsermayenin nispeten düşük bir oranını oluşturuyor.
Öte yandan, Hong Kong borsasında geçen yılın ikinci yarısından bu yana yaşanan çalkantıdan sonra, bazı Hong Kong hisse senetleri, A hisselerinden daha yüksek iskonto oranları gösterdi ki bu cazip. Bu yılın başlarında, birçok sigorta sermayesi yöneticisi, Hong Kong hisselerindeki yatırım fırsatları konusunda iyimserdi.
Bu yılın başında bir sigorta yatırım memuru, ilk olarak, geçen yıl yapılan tam bir düzeltmeden sonra, Hong Kong hisselerinin genel değerlemesinin, A hisselerinin ve büyük batı ülkelerinin hisse senedi piyasalarınınkinden daha düşük olan PE'nin yaklaşık 10 katı olduğunu ve küresel varlıklar arasında hala daha yüksek bir fiyat-performans oranına sahip olduğunu analiz etti; İyi bir kâr artışını sürdürmesi beklenen Hong Kong hisse senetlerinin kar döngüsünün geri kazanılması; üçüncüsü, piyasa duyarlılığının yeniden sağlanması ve Hong Kong hisse senetlerini desteklemek için kuzeye giden fonların güneye doğru hareketini teşvik etmek için tam akış politikasıdır.
Bir sigorta şirketine öz sermaye yatırımından sorumlu kişi "Gerçekten de bazı fonların Hong Kong hisselerini satın aldığını duydum" dedi. Bu kişinin analizine göre, bazı Hong Kong hisse senetlerinin A hisselerine göre son zamanlarda daha yüksek iskonto oranından kaynaklanıyor olabilir, bu da çekiciliğin artmasına yol açtı. H hisselerini edinmenin maliyeti daha düşüktür, ancak A hisseleriyle aynı temettü elde edebilir.
Örnek olarak Çin Ziraat Bankası H hisselerini ele alalım: Taiping Life'ın ağır deposu değil, aynı zamanda China Life'ın ağır deposu da bu. 17, 18 ve 19 Şubat tarihlerinde China Life, Hong Kong ikincil piyasası aracılığıyla Ziraat Bankası Çin'in toplam 81,2 milyon H hissesini satın aldı. 19 Şubat itibarıyla China Life, 4.434 milyar yuan defter bakiyesi ile Ziraat Bankası'nın 1.538 milyar H hissesine sahipti.Hissedarlık oranı% 4.7377'den% 5.018'e yükseldi.Şirket ve uyumlu tarafların birleşik hissedarları 4.9829'dan yükseldi. % 5.2470'e yükseldi.
Aslında ABCnin H hisselerinin popülaritesinin izleri var. Banka hisse senetlerinin kendileri daha yüksek temettü getirilerine sahiptir ve sigorta hisselerinde her zaman önemli bir pozisyon olmuştur. Ek olarak, Hong Kong hisse senetleri ayarlandı ve hisse senedi fiyatları da A hisselerine göre belirli bir indirim alanı gösterdi.
Örneğin, 24 Mart'ta ABC'nin H hisselerinin ve A hisselerinin kapanış fiyatları 2,940 Hong Kong doları ve hisse başına 3,35 Yuan idi. Rüzgâra göre geçtiğimiz yıl ABC A hisselerinin temettü oranı% 5.1910, ABC H hisselerinin geçtiğimiz yıl temettü getirisi% 6.7296'ya ulaştı. Jinjiang Capital'in yakın zamanda CPIC Life tarafından satın alınan H hisselerine bakıldığında, hisse senedi fiyatı yedi yılın en düşük seviyesine girdi. Wind'e göre, bu yılın başından 18 Mart'a kadar, Jinjiang Capital'in H-hisse fiyatı% 21.88 düştü, en yüksek fiyat hisse başına 1.660 HK $ ve en düşük fiyat 1.190 HK $ / hisse oldu. Geçtiğimiz yıl temettü getirisi% 7.22'ye ulaştı. Başka bir deyişle, sadece temettü gelirini elinde tutmak oldukça iyi bir gelire sahip olacaktır.
Sigorta sermayesi bu yıl dokuz kez afişlerini kaldırdı
İki sigorta şirketinin afişleri, sigorta fonlarının geri kazanılmasının bir mikro kozmosu. Çin Sigorta Birliği tarafından yayınlanan sigorta fonlarının pankartlarına ilişkin bilgiye göre, sigorta fonları bu yıl dokuz kez pankartlarını kaldırdı, geri kalan yedi plaket:
1 Taiping Life, Joy City için bir afiş tutuyor
3 Ocak'ta Taiping Life, 1.907 milyar yuan yatırımla Joy City'deki halka arzın tamamlandığını duyurdu. Açıklamalara göre, 16 Aralık 2019'da Taiping Life ve Joy City bir hisse senedi abonelik sözleşmesi imzaladı. O zamandan beri, Joy City'nin halka arz edilmeyen halka arzında hisselerin satın alınmasına katılarak Taiping Life, 1,907 milyar yuan yatırım tutarına karşılık gelen Joy City'nin halka açık olmayan ihracından sonra toplam sermayenin% 6.61'ini oluşturan yaklaşık 283 milyon hisse tahsis etti. Taiping Life'ın Joy City'nin halka açık olmayan hisselerine bu seferki aboneliği için fon kaynağı sigorta yükümlülüğü rezervidir.
2Huatai Assets, ulusal inovasyonu yüksek teknolojiyi sunar
9 Ocak'ta Huatai Assets, Guochuang Gaoxin'in 73,3 milyon hissesini 279 milyon yuan'a satın aldı. Raporlara göre 9 Ocak'ta Huatai Assets tarafından verilen ve yönetilen "Huatai Assets-Chuangying Series Special Products (Phase 1)" hesabı, bir anlaşma transferi yoluyla devralan Guochuang Hi-Tech Industrial Group'tan borsaya kayıtlı Guochuang şirketine aktarıldı. Gaoxin 73.3 milyon hissesi,% 7.9993 hissedarlık oranı ile% 5 afiş çizgisine ulaştı ve işlem miktarı yaklaşık 279 milyon yuan idi. İşlemden önce, "Huatai Assets-Chuangying Series Special Products (Phase 1)" Guochuang Gaoxin'e yatırım yapmamıştı. Bu afiş için fon kaynağı, nitelikli yatırımcılardan "Huatai Assets-Winning Serisi Özel Ürünler" tarafından toplanan fonlardır.
3 China Life, Agricultural Bank of China'nın H hisselerinin reklamını yaptı
17, 18 ve 19 Şubat tarihlerinde China Life, Hong Kong ikincil piyasası aracılığıyla Ziraat Bankası Çin'in toplam 81,2 milyon H hissesini satın aldı. 17 Şubat 2020'den önce China Life, Ziraat Bankası Çin'in 1.456 milyar H hissesine sahipti ve hisse oranı% 4.7377 idi. İşlemin art arda üç gün tamamlanmasının ardından, 19 Şubat itibarıyla China Life, 4.434 milyar yuan defter bakiyesi ile Çin Ziraat Bankası'nın 1.538 milyar H hissesine sahip oldu ve hisse oranı% 4.7377'den% 5.018'e yükseldi. Oyuncunun birleşik hissedarlığı% 4.9829'dan% 5.2470'e yükseldi. China Lifeın holdinglerdeki artışının fon kaynağı sigorta sorumluluk rezervleridir.
4CPIC Life, Jinjiang Capital'in H hisselerinin pankartını kaldırdı
19 Şubat'ta CPIC Life, mütevelli CPIC Asset Management tarafından yönetilen QDII hesabı aracılığıyla Jinjiang Capital'in Hong Kong pazarındaki H hisselerini doğrudan satın aldı. Plaket öncesinde, CPIC Life 69.494 milyon Jinjiang Capital hissesine sahipti ve afişten sonra, Hong Kong'daki tedavüldeki hisselerinin yaklaşık% 5.015'ini oluşturan Jinjiang Capital'in 69.786 milyon hissesine sahipti. Jinjiang Capital'in 19 Şubat 2020'deki kapanış fiyatına ve Hong Kong dolarının 0,90 RMB'ye döviz kuruna göre, Jinjiang Capital'in CPIC Life Insurance tarafından tutulan hisselerinin defter bakiyesi 89 milyon yuan idi ve 2019'un dördüncü çeyreğinde CPIC Life'ın toplam varlıklarının yaklaşık 0,007'sini oluşturuyordu. %.
5 Pasifik Sigorta Departmanı, Ganfeng Lithium H hisselerinin markasını yükseltti
24 Şubat'ta CPIC Group ve iştirakleri, toplam 2.4052 milyon H Ganfeng Lithium hissesini satın aldı. CPIC Groupun Ganfeng Lithium'un toplam elinde bulunan Ganfeng Lithium'un önceki 7,917,200 H hissesine ek olarak Sektördeki H hisselerinin sayısı, Ganfeng Lithium'un ihraç edilen H hisselerinin% 5.16'sını oluşturarak 10.3224 milyon hisseye ulaştı.
6 China Life, H hisselerinin CGN Power'ın reklamını yaptı
China Life, 13 Mart'ta Southbound Stock Connect aracılığıyla Hong Kong hisse senetlerinin ikincil pazarından bir kez daha China General Nuclear Power'ı satın aldı ve aynı gün 6 milyon hisse satın alarak hissedarlık oranını% 9.952'den% 10.005'e çıkardı. 13'üncü itibarıyla, China General Nuclear Power'ın H hisselerini elinde bulundurmanın defter bakiyesi 1.769 milyar yuan idi.
7CPIC Life, Jinjiang Capital'in H hisseleri için markasını bir kez daha yükseltti
18 Mart'ta CPIC Life, kendisine emanet edilen QDII hesabı aracılığıyla, CPIC Asset Management aracılığıyla Hong Kong pazarında Jinjiang Capital hisselerini satın aldı. Afiş kaldırıldıktan sonra, Hong Kong'daki tedavüldeki hisselerinin yaklaşık 10.46'sına tekabül eden yaklaşık 146 milyon Jinjiang Capital hissesine sahip oldu. %.
Sigorta şirketleri, önceki turdan konu ve yöntem açısından birçok farklılıkla bu turda kart sahibi modeline geri döndü. Birincisi, değer artışına odaklanan güçlü sigorta şirketlerinin başrol oynaması, diğeri ise fon kaynaklarının çoğunun öz kaynaklardan, sigorta yükümlülük rezervlerinden ve artırılmış fonlardan gelmesidir.
Afişin itici gücünden, bu sigorta sermayesi turunun hem dış faktörleri hem de iç ihtiyaçları vardır. Birincisi, politika, özel ekonominin gelişmesi için daha uzun vadeli finansal destek sağlamak için sigorta fonlarını uzun vadeli istikrarlı yatırımlardan yararlanmaya teşvik eder; ikincisi, sermaye piyasasının kademeli gelişimi, hisse senetlerini mükemmel performans ve istikrarlı büyüme ile ödüllendirmeye devam edecek ve bu da sigorta sermaye değeri yatırımı talebini karşılayacaktır; Yeni finansal araçlar için muhasebe standartlarını ayarlama ihtiyacına yanıt olarak, ikincil piyasadaki hisse senetlerinin dağılımını kademeli olarak azaltarak ve uzun vadeli öz sermaye tahsisini artırarak, öz sermaye yatırımının ve hatta genel yatırım gelirinin istikrarını korumak mümkündür.
Ayrıca, sigorta sermayesinin Hong Kong borsası konusunda iyimser olmasının mantığı, uzun vadeli yatırım perspektifinden bakıldığında borsanın daha fazla fırsata sahip bir yatırım alanı olmasıdır. Bazı içerdekiler, faiz oranları düştüğünde mevcut düşük faiz oranı seviyesi ve yüksek kaliteli varlık eksikliği dikkate alındığında, hisse senetlerinin uzun vadeli çekiciliğinin hala çok yüksek olduğuna inanıyor. Gelecekte faiz oranlarının düşme eğilimi altında, hisse senedi varlıklarının oranının kademeli olarak artması beklenirken, ilk çeyrekteki piyasa, aslında pozisyon oluşturmak için uzun vadeli fonlar için elverişli.
Hisse senedi yatırım yöntemleri açısından, son yıllarda sigorta sermayesi iki noktaya daha fazla önem vermiştir: Biri seçilen münferit hisse senetlerinin merkezde tutulması, diğeri ise elde tutma süresinin eskisinden daha uzun olmasıdır. Operasyonel düzeyde, münferit hisse senetlerinde ve borsada işlem gören şirketlerde sermaye yoğunlaşması olgusu daha belirgin olacaktır. Aslında, sigorta öz sermaye yatırım stratejilerindeki değişiklikler son iki yılda yansıtıldı ve bu özellik 2020'de daha da öne çıkacak .
CPIC Başkanı Fu Fan, 24 Mart'ta düzenlediği performans konferansında hisse senedi piyasaları açısından son zamanlarda borsanın yurt dışı piyasalardan etkilendiğini ve yerel A-hisse piyasasında da bazı düzeltmeler gördüğünü söyledi. Bununla birlikte, genel analizden, bu sefer ABD borsasının dört devre kesicisi temelde üç faktörden kaynaklanıyor: Biri yüksek değerlemelerin geri çağrılması, diğeri yüksek kaldıracın sıkıştırılması ve üçüncüsü, yatırım stratejilerinin tutarlılığının neden olduğu rezonanstır.
Bu bağlamda, Çin borsasının geçmiş yıllarda kaldıraç düşürme ve risk kontrolünden geçtiğinin ve çeşitli göstergelerin nispeten sağlıklı olması gerektiğine inanıyor. Bu nedenle, Çin borsasına hâlâ güven duyuyorum. Hisse senedi piyasası ayarlaması aynı zamanda birçok yanlış öldürme fırsatı da getirecek.Şirket, stratejik varlık tahsisinde ısrar etme öncülüğünde, taktiksel varlık tahsisinin esnekliğini de artıracak, bazı yanlış öldürme fırsatlarını zamanında değerlendirecek ve bazı uzun vadeli planlar yapacaktır.
Fu Fan ayrıca şirketin her zaman değer yatırımı, uzun vadeli yatırım ve öz sermaye yatırımına istikrarlı yatırım kavramına bağlı kaldığını, döngü yoluyla varlık tahsisinde ısrar ettiğini ve ulusal stratejilere (Yangtze Nehri Deltası entegrasyonu, serbest ticaret bölgesi vb.) Odaklandığını belirtti. Önemli bölgelerde ve kilit alanlarda, nispeten yoğunlaştırılmış bazı yatırımlar yapılabilir ve yasa ve yönetmeliklere uygunluk öncülüğünde zamanında bilgi ifşası yapılacaktır.
Poliçe seviyesinden, sigorta sermayesi öz sermaye yatırımı oranının gevşetilmesi de düşünülmektedir.
Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu başkan yardımcısı Zhou Liang, 22 Mart sabahı, uluslararası salgının etkisine yanıt vermek ve finansal piyasa istikrarını sağlamak için Devlet Konseyi Enformasyon Bürosu'nun basın toplantısında, bir sonraki adımın, belirli koşulları karşılayan sigorta şirketlerinin öz sermaye yatırım oranını uygun şekilde artırmasına izin vereceğini söyledi. Üst sınırın% 30'undan fazlası.
Komisyoncular Çin muhabiri, sigorta şirketlerinden bu gevşeme politikasının sigorta kurumlarının daha fazla esneklikle çeşitlendirilmiş yatırımlar yapmasına yardımcı olacağını ve uzun vadede daha fazla sigorta fonunun borsaya girmesine yardımcı olacağını öğrendi. Veriler, sigorta fonlarının miktarının 18,8 trilyon yuan'a, hisse senetlerine ve fonlara yapılan yatırım miktarının ise 2,4 trilyon yuan'a ulaşarak sigorta fonları bakiyesinin% 12,89'unu oluşturduğunu gösteriyor.
Öz sermaye oranında ılımlı bir artış, sigorta şirketlerinin öz sermaye yatırımını artırması için iyidir Kısa vadede, sigorta şirketleri öz sermaye oranını önemli ölçüde artırmayabilir, ancak uzun vadede şirketler kendi koşullarına bağlı olarak daha fazla yayılma alanına sahip olabilir.
Küresel hızla yükselen gün! 24 saatlik bir tartışma, 14 trilyon teşvikin ABD versiyonu nihayet ortaya çıktı ve Trump ailesi "yasaklandı"! Hong Kong'un 200 milyar geçici ödeneği de geçti
Yeni numara! Stajyerleri işe alan CICC ve CITIC gibi davranan "emekleme alanı" ortaya çıktı ve aslında okulda kâr için bir büro kuruyordu Mali staj ne kadar derin?
En güçlü boğa sinyali ortaya çıkıyor! Kuzeyden gelen sermaye güçlü bir şekilde geri döndü ve A-hisse V-şeklindeki tersine dönüş! ABD doları düştü ve altın yükseldi, likidite krizi çözüldü mü? Kurtarma çabalarını artırın
Dünya kaynıyor! ABD hisse senetleri gün içi piyasasında 1.600 puan yükseldi, Trump "serbest bırakma arayışı" için arka arkaya dört baskı yaptı, destansı teşvikin ABD versiyonu geliyor, G7 ayrıca yedi önemli önlem başlattı
Tarihi an! Federal Rezerv sınırsız ABD doları arzına sahiptir ve nadiren 8 büyük hamle başlatır! Renminbi varlıkları çok büyük ve ABD doları düştü. ABD hisse senetleri neden güçlü değil?
Saha ziyareti! Dongguan'daki bir fabrika kapanma ve denizaşırı salgın saldırılarından kaynaklanan şok dalgalarıyla karşı karşıya! Avrupa ve Amerika siparişleri kesintiye uğradı, dış ticaret şirketleri karanlık bir anı başlattı
