Çarşamba günü menkul kıymetler | Kısa vadeli dalgalanmada artış, önde gelen yarı iletken segmentlerine odaklanın
Pazar son zamanlarda çalkantılı bir modeli korumaya devam etse de, pazarın sıcak noktaları hala yarı iletken sektörünün büyük ilgi gördüğü bilim ve teknoloji alanında yoğunlaşmıştır ve sermaye girişi de açıktır. Endüstri içerisindeki kişilerin bakış açısından, yarı iletken sektörünün endüstriyel eğilimler ve politika yönleri tarafından yönlendirilmesinin çarpan etkisi, yukarı doğru ivme birikmesidir.Sino-ABD ticaret sürtünmesinin belirsizliği, sektörde büyük kısa vadeli dalgalanmalara neden oldu, ancak yarı iletken sektörü Orta-uzun vadeli mantık kesintisiz kalır ve segmentteki önde gelen hisse senetlerinin büyüme esnekliği nispeten güçlüdür, bu da yatırımcıların değerleme geri dönüşünden sonra odaklanmasını hak eder.
muhabir Lin Ke
Kuzey Huachuang (002371) teknik gücü yavaş yavaş kabul ediliyor
North Huachuang şu anda Çin'de kıt bir yarı iletken ekipman platformu tedarikçisidir. Şirketin ürünleri, entegre devreler, fotovoltaikler, LED'ler ve ekranlar gibi pan-yarı iletken alanlarında yaygın olarak kullanılmaktadır. Çeşitli ekipmanların inişiyle, ekipman işi gelirinin hacmi genişlemeye devam ediyor. Şirket istikrarlı bir şekilde faaliyet göstermekte ve kârlılığı artmaya devam etmiş ve 2018 yılındaki performansı hızlanmış bir büyüme trendi göstermiştir.
Changjiang Securities, küresel gofret üretim kapasitesinin Çin'e hızlı bir şekilde aktarılmasıyla, Çin'in yarı iletken ekipman pazarının ölçeğinin önümüzdeki 4-5 yıl içinde hızla büyümesinin beklendiğine, ancak Çin'in litografi ve dağlama gibi entegre devre ekipmanı yerelleştirme oranının nispeten düşük olduğuna inanıyor. Çekirdek ekipmanın kendi kendine yeterli olması daha da zordur ve yurt içi yenileme talebi acildir. Şirketin IC proses ekipmanı ürünleri arasında 12 inç aşındırma makineleri, PVD, CVD, oksidasyon / difüzyon fırınları, temizleme makineleri, ALD vb. Bulunmaktadır. Şirketin 90-28nm proses ekipmanı sanayileşmeyi başardı ve 14nm ekipmanı proses doğrulama aşamasına girdi. Gelecekte, şirketin ALD ve bakır ara bağlantı gibi üst düzey ekipmanlarda yeni atılımlar gerçekleştirmesi bekleniyor ve teknik gücü ve karlılığı yavaş yavaş piyasa tarafından tanınacak.
Wingtech (600745) aktif olarak yurtdışı pazarlarını genişletiyor
Wingtech, 2018'in ilk yarısında müşteri yapısını değiştirdi, ODM sektörünün çıkmazını değiştirdi, yurt dışı markalı ürünleri büyük uluslararası ve yerli müşterilerden tanıttı ve üretim kapasitesini artırmak için aktif olarak yurtdışı pazarlarını genişletti. Şirket, genel cep telefonu markası müşterileri için tercih edilen ODM tedarikçisidir. Southwest Securities, şirketin üretim kapasitesini artırıp tedarik oranını artırdıkça, ODM iş gelirinin önümüzdeki beş yıl içinde 100 milyar seviyesine ulaşmasını bekliyor.
Qualcomm'un stratejik ortağı ve 5G pilot programının bir üyesi olarak şirket, dünyada 5G terminal ürünlerinin piyasaya sürülmesinde başı çekecek. Son zamanlarda şirket, 5G akıllı terminallerde Çin'in üç büyük operatörü ile stratejik işbirliğine ulaştı, bu da şirketin 5G planındaki terminal ürünlerinin geliştirilmesinde ve üretiminde önemli bir rol oynayacağı anlamına geliyor. Aynı zamanda şirket, 5G endüstriyel Nesnelerin İnterneti'nin inşasına yardımcı olmak, bir "bulut + uç + terminal" mimarisi oluşturmak ve 5G endüstriyel Nesnelerin İnternetini önceden dağıtmak için Baosight Software ile stratejik bir işbirliği anlaşmasına da ulaştı. Nexperia'nın satın alınmasından sonra, şirket ve Nexperia 5G iletişimi, tüketici elektroniği ve otomotiv yarı iletkenleri alanlarındaki müşterilerle son derece ilgili ve sinerji etkisi açık.
USI (601231) Sektörde Rekabet Gücü İyileştirildi
Profesyonel tasarım ve üretim hizmetleri ve çözümlerinin önemli bir üreticisi olarak USI, minyatürleştirilmiş sistemlerdeki üretim yetenekleriyle dünyanın birinci kademe markaları tarafından tanınmıştır. Firmanın geleneksel iletişim, bilgisayar ve diğer ürün işlerine dayalı olarak, tüketici elektroniği zirve sezonu geldiğinde, giyilebilir cihazların, Nesnelerin İnterneti'nin ve diğer ürün pazarlarının hızla genişlemesi, şirketin iş ölçeğinin güvenilir bir büyüme elde etmesini sağlamıştır. Şirketin dünya çapındaki üretim üslerinin sürekli olarak gelişmesiyle, şirketin ticari anlaşmazlıklar dahil olmak üzere çeşitli makro belirsizliklerin neden olduğu risklere tepkisi artırılmış ve endüstriyel rekabet gücü etkin bir şekilde iyileştirilmiştir.
Huajin Securities, şirketin 2019 genel planının hala "modülerleştirme, çeşitlendirme ve küreselleşme" stratejisine odaklandığına inanıyor. 5G'nin getirdiği Nesnelerin İnterneti çağının ortaya çıkmasıyla birlikte şirket, otomotiv elektroniği, giyilebilir cihazlar ve bellek gibi minyatürleştirilmiş modüllerin üretiminde iyi bir pazar talebi öngörebilir; ve 2018'de şirket, Qualcomm ve Zhongke ile işbirliği yaptı. Sugon gibi tanınmış yerli ve yabancı üreticiler iyi işbirliği beklentilerine ulaştı ve gelecekteki büyüme beklentileri dört gözle beklemeye değer.
Zhaoyi Innovation (603986) hızlandırılmış yerelleştirmeden yararlanacak
Zhaoyi Innovation, algılama alanına girdi ve Siliwei'nin yüksek kaliteli Ar-Ge ekibini satın aldı. 2019'da ekran altı parmak izi tanıma endüstrisinin patlayıcı kâr paylarının tadını çıkarması bekleniyor. Endüstri takibi açısından, geçen yıl sadece OPPO, vivo, Huawei ve diğer markaların üst düzey amiral gemisi modelleri ekran dışı çözümü benimsedi ve toplam sevkiyat 30 + KK oldu; 2019'dan beri Huawei P30 serisi, Xiaomi 9 serisi, vivo x27, OPPO F11, Samsung S10 gibi ana modellerin tümü ekran altı parmak izi tanıma kullanıyor.Guosheng Securities, endüstrinin bir bütün olarak bir patlamaya yol açacağını ve yonga sevkiyatlarının 160-180KK'ya çıkması bekleniyor. Sektörde lider bir üretici olarak Silimicro'nun sektördeki patlamadan fayda sağlaması bekleniyor.
Guosheng Securities, yerel bir bellek yongası lideri olarak şirketin bu teknolojik yenilik turunun veri temettülerinden tam anlamıyla yararlandığına inanıyor. 2019'da hasat dönemine ve ilk çeyrekte dönüm noktasına girecek. Küresel lider; ve sonraki DRAM seri üretim pazarının 3 milyar ABD doları pazarından 100 milyar ABD dolarına düşmesi beklendiğinden, yerelleşmedeki hızlanma tam anlamıyla fayda sağlayacaktır.
Weir hisseleri (603501) ürünlerinin yeni atılımları karşılaması bekleniyor
Weir, güç yarı iletkenleri, analog IC'ler, canlı çipler, radyo frekansı, silikon mikrofonlar vb. Dahil kendi geliştirdiği işleri paylaşır. 2007 yılında kuruluşundan bu yana, şirket yarı iletken tasarım işinde derinlemesine yer almıştır.Şirket, analog IC'lerdeki bağımsız cihazlarda, LDO ürünlerinde sektörde lider konumdadır; TVS serisi ürünler uluslararası düzeyde rekabetçidir ve tüketici pazarındaki sevkiyatları ülkede ilk sırada yer almaktadır. Bir. LDO ürünleri 2018'de 100 milyondan fazla ürün sevk etti. Tüketici pazarında yerli tasarım firmaları arasında sevkiyatlar ilk sırada yer almaktadır.
Essence Securities, şirketin radyo frekansı, yüksek çözünürlüklü kod çözme ve silikon mikrofon alanlarındaki ürünlerinin de 2019'da yeni atılımlara öncülük edeceğine inanıyor. Aynı zamanda, endüstri zinciri araştırması, 2018'in ithalat ikamesinin kademeli olarak uygulanmasının ilk yılı olduğunu gösteriyor. Şirketin varlık satın almak için hisse ihracı, Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun M&A ve Yeniden Yapılandırma İnceleme Komitesi tarafından şartlı olarak onaylandı. Essence Securities, şirketin analog IC ve güç yarı iletken endüstrilerindeki hakim konumuna, endüstri kıtlığına ve görüntü sensörü çip entegrasyon etkilerine bağlı olarak şirkete belirli bir değerleme primi verir.
Tongfu Mikroelektronik (002156) sektörü temettü, dört gözle beklemeye değer
Tongfu Microelectronics, 2018 yılında yıllık satış gelirini istikrarlı bir şekilde artırdı. AMD, Sutong, Hefei ve Chongchuan genel merkezleri dahil olmak üzere ana üretim birimleri etkili bir gelir artışı elde etti. Daha olgun AMD ve Chongchuan, istikrarlı büyümeyi sürdürdü ve Sutong ve Hefei Gelir ölçeği hızla arttı. Pazarda çeşitli zorluklarla karşılaşmasına rağmen şirket, kendi teknolojisi ve yönetim yetenekleriyle hala pazarda tanınmaktadır.
Huajin Securities, şirketin AMD'yi satın almasının ardından, ilgili işletme birimlerinin istikrarlı bir şekilde büyümeye devam ettiğine ve aynı zamanda şirketin teknik yeteneklerinin iyileştirilmesinde olumlu bir rol oynadığına inanıyor. Buna dayalı müşteri geliştirme ve kanal inşası için sabırsızlanmaya değer. Şirketin Sutong ve Hefei'deki sanayi parkları, yavaş yavaş güvenilir bir gelişim yoluna girdi.Xiamen'deki genişleme beklentileri de şirketin gelecekteki gelişimi için önemli bir alandır. Paketleme ve test etme endüstrisinde, şirketin temsil ettiği yerli üreticiler, içsel ve epitaksiyel büyüme yoluyla etkin bir pazar rekabet gücü elde etmişlerdir ve gelecekte endüstriyel transferin temettülerinden yararlanmayı dört gözle beklemeye değer. Huajin Securities, şirketin endüstriyel düzeni ve teknik yetenekleri konusunda iyimser olmaya devam ediyor.
