Babbitt sütunu
Blockchain, ödeme işlemlerinden özel sermaye piyasasında fon toplamaya kadar her şeyi değiştiriyor. Geleneksel bankacılık endüstrisi bu teknolojiyi benimseyecek mi yoksa yerini blockchain mi alacak?
Blockchain teknolojisi, son birkaç yılda Bitcoin fanatiğinin kapsamı dışında büyük ilgi gördü ve bankacılık uzmanları ve yatırım kurumları tarafından ana tartışma konusu haline geldi.
Geçen yılın Eylül ayında, JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon Bitcoin'e saldırdı: "Bu lale balonundan daha kötü. İyi bir sonu olmayacak. Bazı insanlar bundan dolayı şanssız olacak. "Goldman Sachs'ın başkanı Lloyd Blankfein, bu açıklamaya" Bir gecede% 20 dalgalanan bir şey para birimi gibi değildir. Bu bir sahtekarlıktır "diyerek yanıt verdi.
Şüphelere rağmen, blok zincirinin ve merkezi olmayan uç teknolojisinin (DLT) bankacılık sisteminin yerini alıp almayacağı veya devrim yaratacağı henüz belli değil.
Bankaların şifrelenmiş dijital para birimlerine yönelik güçlü kamu muhalefeti başka bir soruyu gündeme getiriyor: Bankalar neden korkmalı?
Kısa cevap "çok".
Blok zincirinin bankacılık endüstrisindeki rolü
Blockchain teknolojisi, güvenilmeyen tarafların bir aracı olmadan veritabanının durumu üzerinde anlaşmaya varmaları için bir yol sağlar. Yönetilmeyen bir defter sağlayarak, blok zinciri, bankalar gibi aracılardan geçmeden ödeme veya menkul kıymetleştirme gibi belirli finansal hizmetleri sağlayabilir.
Buna ek olarak, blok zinciri, uyumluluk ve talep işlemlerinden irade içeriğinin dağıtımına kadar manuel süreçleri potansiyel olarak otomatikleştirebilecek "akıllı sözleşmeler" gibi araçların kullanımına izin verir.
Bazı uygulamalar için, daha yüksek düzeyde bir ademi merkeziyetçilik gerekli değildir - ancak daha iyi koordinasyondan yararlanabilir - bu, blok zincirinin getirdiği ek bir avantajdır. "Dağıtılmış Defter Teknolojisi (DLT)", verilerdeki şirketlere yardımcı olabilir Paylaşım ve işbirliği için daha iyi yönetişim ve standartlar oluşturun.
Küresel bankacılık endüstrisi şu anda 134 trilyon ABD dolarına varan bir ölçeğe sahip bir endüstri olduğundan, blockchain teknolojisi ve DLT, bankalar tarafından sağlanan bazı temel hizmetleri kesintiye uğratabilir:
1, Ödemek : Merkezi olmayan bir ödeme defteri (Bitcoin gibi) kurarak, blockchain teknolojisi, bankalardan daha düşük ücretlerle daha hızlı ödemeleri kolaylaştırabilir.
2, Takas ve hesaplaşma sistemi : Dağıtılmış defter, işletme maliyetlerini azaltabilir ve finansal kurumlar arasında daha yakın gerçek zamanlı işlemleri teşvik edebilir.
3. Finansman : İlk Token Satışı (ICO), geleneksel bir finansman modeli olabilecek yeni bir finansman modelini deniyor.
4. Menkul Kıymetler : Hisse senetleri, tahviller ve alternatif varlıklar gibi geleneksel menkul kıymetleri tokenize ederek ve bunları halka açık bir blok zinciri blok zinciri teknolojisine yerleştirerek daha verimli ve birlikte çalışabilir sermaye piyasaları yaratabilir.
5. Kredi ve kredi incelemesi : Borç verme ve kredi raporlama endüstrilerindeki aracılara olan ihtiyacı ortadan kaldırarak, blockchain teknolojisi borçlanmayı daha güvenli hale getirebilir ve daha düşük faiz oranları sağlayabilir.
6. Ticaret Finansı : Ticaret finansmanı endüstrisindeki hantal ve zahmetli kağıt konşimento sürecinin yerini alarak, blockchain teknolojisi küresel ticaret tarafları arasında daha fazla şeffaflık, güvenlik ve güven yaratabilir.
Blockchain teknolojisinin yeni iş modellerini teknoloji aracılığıyla nasıl gerçekleştirebileceğini ve böylece geleneksel bankacılık endüstrisinin gelişim yönünü nasıl değiştirebileceğini derinlemesine keşfetmeye devam edin.
1. Ödeme
Aydınlanma:
Blockchain teknolojisi, yüksek güvenlikli, düşük maliyetli ödeme yöntemleri sağlar, üçüncü taraf doğrulama ihtiyacını azaltır ve geleneksel banka havalelerinin işlem süresinden tasarruf sağlar.Avrupa Ödeme Konseyi üyelerinin% 90'ı, blockchain teknolojisinin 2025'ten önce olacağına inanıyor Sektörü temelden değiştirin
Bugün, trilyonlarca dolar, eski ve zaman alıcı bir ödeme sistemi aracılığıyla dünya çapında transfer edilirken, çok fazla ücret ödeniyor.
San Francisco'da çalışıyorsanız ve maaşınızın bir kısmını Londra'daki ailenize iade etmek istiyorsanız,% 7'ye varan ek bir ücret ile banka havalesi almak için 25 $ sabit ücret ödemeniz gerekebilir. Bankanız bir ücret alır, alıcı banka bir ücret alır ve değişim ücretini ödemeniz gerekir. Ailenizin banka hesabı işlemi bir hafta sonrasına kadar almayabilir bile.
Son dalgalanmalara rağmen, her gün onaylanan bitcoin işlemlerinin sayısı 2014 yazında 50.000'den Aralık 2018'de yaklaşık 6 kat artışla 290.000'e çıktı. Kaynak: Blockchain.
Kolaylaştırıcı ödemeler bankalar için çok kârlıdır ve bu da bankalara ücretleri düşürme teşviki bırakmaz. 2016 yılında, ödemeden akreditife kadar sınır ötesi işlemler, küresel ödeme işlemi gelirinin% 40'ını oluşturdu.
Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri halka açık bir blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve herkes bunu para gönderip almak için kullanabilir. Bu şekilde, halka açık blok zincirleri, işlemleri doğrulamak için güvenilir üçüncü taraflara olan ihtiyacı azaltır ve dünyanın her yerinden insanların hızlı, ucuz ve sınır ötesi ödemeler almasını sağlar.
Bitcoin işlemlerinin tamamlanması aşırı durumlarda 30 dakika veya 16 saate kadar sürebilir. Bu hala mükemmel değil, ancak ortalama 3 günlük banka havalesi süresine kıyasla büyük bir gelişme. Dağıtılmış ve karmaşık yapısı nedeniyle, şifrelenmiş dijital para birimlerine dayalı işlemler, hükümetlerin ve düzenleyici kurumların izlemesini zorlaştırır. Yani bu neredeyse anlık işlemleri kapatamazlar.
Daha da önemlisi, geliştiriciler daha fazla işlemi daha hızlı işlemek için Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri için daha ucuz çözümleri genişletmek için çalışıyorlar. Bitcoin Cash ve TRON gibi diğer kripto para birimlerinin zaten çok ucuz işlemleri var.
Blok zinciri aracılığıyla ödemeleri iyileştirme örnekleri
Ödeme açısından yasal para birimlerinin (ABD doları gibi) tamamen yerini alması için şifrelenmiş dijital para birimlerinin gitmesi gereken hala uzun bir yol olsa da, Bitcoin ve Ethereum gibi şifreli dijital para birimlerinin işlem hacmi son birkaç yılda önemli bir büyüme kaydetti.
Bazı şirketler, gelişmekte olan ekonomilerde B2B ödemelerini iyileştirmek için blockchain teknolojisini kullanıyor. Bir örnek, Kenya, Nijerya ve Uganda gibi ülkelerde B2B ödemelerini kolaylaştırmaya odaklanan bir blok zinciri şirketi olan BitPesa'dır. Şirket milyonlarca dolarlık işlem gerçekleştirdi ve bildirildiğine göre her ay% 20 oranında büyüyor.
Kaynak: Bitpesa
Diğer bir örnek, tüccarların bitcoin ödemelerini kabul etmesine ve depolamasına yardımcı olan bir bitcoin ödeme hizmeti sağlayıcısı olan BitPay'dir. Şirketin 40'tan fazla entegratörü var ve Bitcoin ödemelerini teşvik etmek için Shopify ve LemonStand gibi e-ticaret platformlarıyla işbirliği yapıyor. Ayrıca Ohio, Amerika Birleşik Devletleri'nde Bitcoin vergilerini kabul eden ilk eyalet haline geldi ve bu işlemler BitPay'in platformu üzerinden uygulanıyor.
Ödeme sektöründeki bu yıkıcı değişikliklerin arkasındaki önemli bir neden, ödeme işini destekleyen altyapının takas ve mutabakat alanında da bozulmaya yatkın olmasıdır.
2. Temizleme ve çökeltme sistemi
Çıkarımlar: Dağıtılmış defter teknolojisi, işlemleri doğrudan halledebilir ve işlemleri mevcut protokollerden (SWIFT gibi) daha iyi izleyebilir.
Ripple ve R3 gibi şirketler, sektöre daha fazla verimlilik getirmek için geleneksel bankalarla çalışıyor.
Yukarıda belirtildiği gibi, ortalama banka havalesinin çözülmesi 3 gün sürüyor, bu da finansal altyapı oluşturma yöntemimizle çok ilgili.
Bu sadece tüketiciler için bir acı değil. Dünyanın dört bir yanında para taşımak, bankalar için bir kabustur. Günümüzde, bir hesaptan diğerine basit banka transferleri, herhangi bir hedefe ulaşmak için muhabir bankalardan saklama hizmetlerine kadar karmaşık bir aracı sistemi atlamalıdır. Bu iki bankanın bakiyeleri, çok çeşitli tüccarlar, fonlar, varlık yöneticileri vb.'den oluşan küresel finansal sistemde koordine edilmelidir.
İtalya'daki UnicaCredit Banca hesabınızdan Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir Wells Fargo hesabına para göndermek istiyorsanız, transfer, her gün 10.000 finans kuruluşuna 24 milyon e-posta gönderen Association for Global Interbank Financial Communications (SWIFT) aracılığıyla gerçekleştirilecektir.
Kaynak: Aite Group
UnicaCredit Banka ve Wells Fargo bir iş ilişkisi kurmadıkları için SWIFT ağında iki banka ile ilişkisi olan ve işlem ücreti alabilen muhabir bankalar bulmaları gerekiyor. Her muhabir banka, kaynak banka ve alıcı bankada farklı defterler tutar, bu da bu farklı defterlerin gün sonunda kontrol edilmesi gerektiği anlamına gelir.
Merkezileştirilmiş SWIFT protokolü gerçekte para göndermez, sadece ödeme makbuzları gönderir. Daha sonra gerçek fonlar aracılık sistemi üzerinden işlenir. Her aracı, işlemin ek maliyetini artıracak ve potansiyel sorunlar ortaya çıkaracaktır - B2B ödemelerinin% 60'ı, her seferinde 15-20 dakika süren manuel müdahale gerektirir.
Blockchain teknolojisi, işlemlerin dağıtılmış bir "defteri" olarak bu durumu altüst edebilir. Her bir finans kurumunun defterini koordine etmek için SWIFT kullanmak yerine, bankalararası blok zinciri tüm işlemleri açık ve şeffaf bir şekilde izleyebilir. Bu, saklama hizmetlerine ve muhabir bankacılık ağlarına güvenmek yerine, işlemlerin doğrudan halka açık blok zincirinde gerçekleştirilebileceği anlamına gelir.
Ek olarak, blok zinciri teknolojisi, "atomik" işlemlere veya ödeme anında denkleştirilen ve kapatılan işlemlere izin verir. Bu, ödemeden birkaç gün sonra işlemleri temizleyen ve kapatan mevcut bankacılık sistemiyle tam bir tezat oluşturuyor.
Bu, küresel bir muhabir bankacılık ağını sürdürmenin yüksek maliyetini azaltmaya yardımcı olabilir. Banka, blockchain inovasyonunun, takas ve uzlaştırma için daha iyi altyapı sağlayarak finans sektörü için maliyetleri en az 20 milyar dolar azaltabileceğini tahmin ediyor.
Blok zinciri aracılığıyla işlemleri optimize etme örnekleri
Kurumsal blok zinciri hizmet sağlayıcısı Ripple, kendini takas ve mutabakata adamış tanınmış bir kuruluştur. Şirket, ilgili kripto para XRP'si ile bilinmesine rağmen, girişim destekli Ripple, bankalar için takas ve uzlaştırma için blok zinciri tabanlı bir çözüm oluşturuyor.
SWIFT'teki mesajlar, tıpkı e-posta gibi tek yönlüdür; bu, her bir taraf işlemi görüntüleyene kadar işlemin çözülemeyeceği anlamına gelir. Ripple'ın xCurrent ürünü, bankaların mevcut veritabanları ve defterleri ile doğrudan entegre olarak, bankalara daha hızlı iki yönlü iletişim protokolü sağlayarak gerçek zamanlı mesajlaşma ve anlaşmaya izin verir. Ripple şu anda blockchain ağ denemesine katılmak için kaydolmuş 100'den fazla müşteriye sahip.
Kaynak: Ripple R3, bankada dağıtılmış defter teknolojisine adanmış bir başka büyük oyuncu ve "finans piyasası için yeni işletim sistemi" olmayı umuyor.Mayıs 2017'de Bank of America Merrill Lynch ve HSBC gibi bankacılık konsorsiyumları tarafından yükseltildi 107 milyon dolar. Ayrıca, Goldman Sachs'ın R3 üzerinde daha fazla operasyonel kontrol istediği için ayrılan Goldman Sachs gibi bazı kilit üyelerini de kaybetti.
Ripple ve R3 gibi projeler, sektöre daha fazla verimlilik getirmek için geleneksel bankalarla işbirliği yapıyor. İşlem verimliliğini artırmak için finansal kurumları aynı deftere bağlamak için halka açık zincirden biraz daha küçük dağıtılmış bir sistem kullanmayı umuyorlar.
Bununla birlikte, blok zinciri projeleri, mevcut süreçleri daha verimli hale getirmekten fazlasını yapar. Hala erken aşamalarda olmasına rağmen - hala çoğu deney, test ve kavram kanıtının (PoC) oluştuğunu görmemize rağmen - tamamen yeni finansal faaliyet türleri yaratıyorlar. Finansman alanı dikkate değer bir örnektir.
3. Finansman
Çıkarımlar: İlk madeni para teklifinde (ICO), girişimciler jeton veya madeni para satarak fon topladı ve geleneksel yatırımcılar veya risk sermayesi şirketleri (ve yatırıma eşlik eden durum tespiti) olmadan fon toplamalarına izin verdi.
Blockchain şirketi EOS, 2018'de sona eren bir yıllık ICO'sunda 4 milyar dolardan fazla para topladı.
Risk sermayesi yoluyla fon yaratmak zorlu bir süreçtir. Girişimciler, yatırım elde etmek için bir araya gelir, ortaklarla sayısız toplantı yapar ve uzun vadeli öz sermaye ve değerleme müzakere eder.
Buna karşılık, bazı şirketler, Ethereum ve Bitcoin gibi halka açık blok zincirleri tarafından desteklenen ürünler olan "ilk madeni para teklifleri (ICO'lar)" yoluyla para topluyor.
Bir ICO'da proje, para karşılığında token veya madeni para satıyor (genellikle bitcoin veya eter cinsinden). Tokenların değeri - en azından teoride - blockchain şirketlerinin başarısına bağlıdır. Jetonlara yatırım yapmak, yatırımcıların jetonların kullanımı ve değeri üzerine doğrudan bahis oynamanın bir yoludur. ICO aracılığıyla, blockchain şirketleri, tokenleri doğrudan halka satarak geleneksel kaynak yaratma sürecini kısaltabilir.
Bazı yüksek profilli ICO'lar, uygulanabilir bir ürünü kanıtlamadan önce yüz milyonlarca hatta milyarlarca dolar fon topladı. Bir blockchain veri depolama girişimi olan Filecoin, 257 milyon dolar ve "dünya bilgisayarı" nı inşa eden EOS, bir yıllık ICO'sunda 4 milyar dolardan fazla para topladı.
Bununla birlikte, düzenleyiciler hala ICO'ları ciddi şekilde engelliyor.
Ek olarak, 2018'in başındaki zirveden bu yana, finansman miktarı önemli ölçüde düştü.
Aynı zamanda, ilk token satışı, şirketin geliştirme için fon toplama modelinde bir değişikliği temsil ediyor.
İlk olarak, ICO'lar küresel ve çevrimiçi olarak gerçekleşir ve şirketin daha geniş bir yatırımcı yelpazesine ulaşmasını sağlar. Artık, hükümete nitelikli yatırımcılar olduklarını gösterebilecek yüksek net değere sahip kişiler, kurumlar ve diğerleriyle sınırlı değilsiniz.
İkincisi, ICO, şirketlerin anında likidite elde etmesini sağlar. Jetonu sattığınız an, 24 saatlik küresel pazarda fiyatlandırılır. Buna karşılık, risk sermayesi destekli girişimler on yıl gerektirir. ICO'ların kaynak yaratma piyasası üzerindeki etkisini gördük.
Risk sermayesi şirketleri, Sequoia, Andreessen Horowitz ve Union Square Ventures'ın hepsinin doğrudan ICO'lara yatırım yaptıklarını ve bu alana şifreli dijital para koruma fonlarına yatırım yaparak girdiğini fark ettiler.
Venrock ortağı David Parkman bir keresinde, "Şifrelenmiş dijital para biriminin risk sermayesi işini bozacağına dair hiçbir şüphe yok. Umarım bunu yapabilir. Her şeyin demokratikleşmesi beni en başından beri bu teknoloji konusunda heyecanlandırıyor."
ICO sürecini blok zinciri aracılığıyla optimize etme örnekleri
Şimdiye kadar çoğu ICO, gelirden önce blok zinciri projelerini hedeflese de, giderek daha fazla teknoloji şirketinin merkezi olmayan bir model oluşturduğunu görüyoruz.
Örneğin, mesajlaşma uygulaması Telegram, bir ICO aracılığıyla 1,7 milyar dolar topladı. ICO'nun arkasındaki fikir, kullanıcılara token satmak ve ödeme platformunu mesajlaşma ağının tepesinde yönlendirmektir. Blockchain savunucularının öngördüğü gibi, bir sonraki Facebook, Google ve Amazon dağıtılmış bir protokol etrafında inşa edilirse ve bir ICO aracılığıyla başlatılırsa, doğrudan yatırım bankacılığının kârını tüketecektir.
Bu alanda birkaç gelecek vaat eden blockchain şirketi ortaya çıktı. Protocol Labs ve AngelList arasında bir işbirliği olarak başlayan CoinList gibi şirketler, blockchain şirketlerinin ICO faaliyetlerini yasal ve uyumlu bir şekilde gerçekleştirmesine yardımcı oluyor ve böylece dijital varlıkları ana akıma itiyor. CoinList, Ağustos 2017'den bu yana token satışlarına 400 milyon dolardan fazla katkıda bulundu.
Blockchain şirketlerinin, projelerin durum tespitinden yatırımcı sertifikasyonuna kadar her şeyi sağlamasına yardımcı olmak için basitleştirilmiş API'ler aracılığıyla erişebileceği banka düzeyinde bir uyum süreci geliştirdi. CoinList'in platformu blockchain projeleri için tasarlanmış olsa da odak noktası, açık pazara yansıyan finansmanı çevreleyen lojistik ve düzenleyici yükü azaltmaktır. Günümüzün yatırım bankaları, halka açılmak için gereken binlerce çalışma saatini ortadan kaldırmaya yardımcı olmak için otomatik süreçleri test ediyor.
Ve CoinList sadece başlangıç. Waves'ten (dijital varlıkları depolamak, yönetmek ve yayınlamak için bir platform), insanların ICO'lara 10 $ 'a kadar düşük bir fiyata yatırım yapmalarına yardımcı olmayı amaçlayan Republic.co şifreleme programına kadar birçok şirket yeni ICO ekosisteminde ortaya çıkıyor.
Elbette, düzenleyici beyanın ışığında, ICO faaliyetleri için bir dizi önlem alınmalı ve ICO'ların geçen yıl içindeki hızlı büyümesi bir balon gibi görünüyor. Hiç şüphe yok ki birçok proje tamamen başarısız olacaktır. İlginç bir şekilde, bu projeler tarafından test edilen blockchain teknolojisi, geleneksel bankacılık işlevlerinin yerini alabilir. Bu, şirket finansmanı ile sınırlı olmayıp, menkul kıymetlerin temel yapısını da içerir.
4. Menkul Kıymetler
Çıkarımlar: Blockchain, varlık haklarının transferinde aracıları ortadan kaldırır, varlık değişim maliyetlerini azaltır, daha geniş bir küresel pazara erişim sağlar ve geleneksel menkul kıymetler piyasasının istikrarsızlığını azaltır. Menkul kıymetlerin blok zincirine aktarılması, her yıl küresel ticaret işleme maliyetlerinde 17 milyar ABD Doları ile 24 milyar ABD Doları arasında tasarruf sağlayabilir.
Hisse senedi, borç ve emtia gibi varlıkları satın almak veya satmak için, varlıkların mülkiyetini takip etmenin bir yoluna ihtiyacınız var. Bugünün finans piyasaları bu amaca bir dizi aracı kurum, borsalar, merkezi menkul kıymet saklama kuruluşları, takas odaları ve saklama bankaları aracılığıyla ulaşmaktadır. Bu farklı konular, kağıt belgelerle belirlenen geleneksel sahiplik sistemi etrafında inşa edilmiştir Bu sistem sadece yavaş olmakla kalmaz, aynı zamanda yanlış ve kandırılması kolay olabilir.
Bir Apple hissesi satın almak istediğinizi varsayalım. Borsadan sipariş verebilirsiniz ve borsa sizi satıcıyla eşleştirecektir. Geçmişte bu, hisse senedinin mülkiyet sertifikası karşılığında nakit ödeme yapacağınız anlamına geliyordu.
Bu işlemi elektronik olarak gerçekleştirmeye çalıştığımızda bu daha karmaşık hale geliyor. Sertifika değişimi, defter tutma veya temettü yönetimi gibi varlıkların günlük yönetimi ile uğraşmak istemiyoruz. Bu nedenle, güvence altına almak için hisse senedini saklama bankasına yaptırırız. Alıcılar ve satıcılar her zaman aynı saklama bankasına güvenmedikleri için, emanetçinin kendisinin tüm yazılı belgeleri ve sertifikaları saklamak için güvenilir bir üçüncü tarafa güvenmesi gerekir.
Borsadaki emirlerin kapatılması ve takas edilmesi, birden çok aracı ve başarısızlık noktasını içerir.
Pratikte bu, bir varlığı satın aldığınızda veya sattığınızda, emrin çok sayıda üçüncü şahıs aracılığıyla iletileceği anlamına gelir. Sahipliği devretmek karmaşıktır çünkü her bir taraf kendi işlem kayıtlarını ayrı bir defterde tutar.
Bu sistem sadece verimsiz değil, aynı zamanda belirsizdir. Menkul kıymet işlemlerinin kapatılması 1 ila 3 gün sürer çünkü gün sonunda herkesin hesap defterlerinin güncellenmesi ve kontrol edilmesi gerekir. İçerdiği pek çok husus olduğundan, genellikle işlemleri manuel olarak doğrulamak gerekir. Her bir taraf bir ücret alır.
Blockchain teknolojisinin, benzersiz bir dağıtılmış dijital varlık veritabanı oluşturarak finans piyasasında devrim yaratması bekleniyor. Dağıtılmış defterler kullanılarak varlık sahipliği, "zincir dışı" varlıkları temsil eden şifrelenmiş belirteçler aracılığıyla aktarılabilir. Bitcoin ve Ethereum bunu saf dijital varlıklarla yapmış olsa da, yeni blockchain şirketleri hisse senetlerinden gayrimenkule ve altına kadar gerçek dünyadaki varlıkların nasıl tokenize edileceğini araştırıyor.
Yıkılma olasılığı harika. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük dört saklama bankası olan State Street, Bank of New York Mellon, Citibank ve JPMorgan Chase, gözetim altındaki varlıkları 15 trilyon dolardan fazla denetlemekten sorumludur. Maliyet genellikle% 0,02'den az olmasına rağmen, kâr büyük varlık büyüklüğünden gelir. Blok zinciri teknolojisini kullanarak, tokenize menkul kıymetler saklama bankaları gibi aracıları tamamen ortadan kaldırabilir ve varlık değişim maliyetlerini azaltabilir.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük dört saklama bankasının her biri, gözaltındaki varlıkları 15 trilyon dolar yönetiyor. Kaynak: Trefis
Ek olarak, akıllı sözleşmeler aracılığıyla, tokenize edilmiş menkul kıymetler programlanabilir menkul kıymetler-temettü ödeyen veya birkaç satır kodla hisse geri alımları gerçekleştiren olarak kullanılabilir. Son olarak, gerçek varlıkları blok zincirine yerleştirmek, daha geniş küresel pazar katılımına yol açabilir.
Menkul kıymet süreçlerini blockchain aracılığıyla optimize etme örnekleri
Polymath, trilyonlarca doları finansal menkul kıymetlerin blok zincirine aktarılmasına yardımcı olmayı uman bir blockchain teknoloji şirketidir. Polymath, insanların menkul kıymet belirteçleri çıkarmalarına ve bu belirteçlerin düzenlemelere uymasına yardımcı olmak için yönetişim mekanizmalarını uygulamalarına yardımcı olacak bir pazar platformu oluşturuyor. Polymath, şu ana kadar platformda güvenlik belirteçleri başlatmak için SPiCE VC, Corl ve EthereumCapital ile bir ortaklık duyurdu.
Polymath'ın üstündeki slayt, 2020 yılına kadar güvenlik belirteci pazarının 10 trilyon dolara çıkacağını öngörüyor.
Aynı zamanda, finans kurumlarının kendileri de oturmuyor. Avustralya Menkul Kıymetler Borsası, defter tutma, takas ve mutabakat sisteminin, Digital Asset Holdings tarafından geliştirilen bir blockchain çözümü ile değiştirildiğini duyurdu.
Haziran 2017'de, bir blockchain şirketi olan Chain, Interstellar adlı yeni bir şirkete kurulmasından bu yana, Nasdaq ile Citibank'ın altyapısı arasındaki gerçek zamanlı işlemleri entegrasyon yoluyla başarıyla koordine etti. Aynı zamanda Overstock CEO'su, Nasdaq'ta listelenebilecek menkul kıymetler için blok zinciri destekli karanlık bir havuz veya özel sermaye borsası oluşturmayı uman tZero adlı bir ticaret platformu başlattı.
Tokenleştirilmiş varlıklar, blockchain teknolojisi için çok umut verici bir uygulama senaryosu olsa da, en büyük engel denetimdir. Sahiplik blok zinciri teknolojisinin yasal gereksinimleri karşılayıp karşılamadığı belirsizdir ve belirteçler hala belirsiz bir terimdir ve şu anda yasal statüleri yoktur. Denetim ve yasal rehberlik, bu yeni ortaya çıkan projelerin başarısının anahtarı olacaktır.
Tüketicilerin, finans kurumlarının ve blok zincirinin dünyası yavaş yavaş birleşiyor. Finansal operasyonları tamamen bozma potansiyeline sahip bir diğer entegrasyon alanı krediler ve kredi incelemeleridir - bu alan kesintiye yabancı değildir.
5. Krediler ve kredi araştırması
Çıkarımlar: Blockchain teknolojisi ile desteklenen krediler, daha fazla tüketiciye bireysel kredi sağlamanın ve kredi sürecini daha ucuz, daha verimli ve daha güvenli hale getirmenin daha güvenli bir yolunu sağlar.İlk gerçek zamanlı menkul kıymet kredisi 2018'de gerçekleşti ve Credit Suisse ile ING arasındaki işlem hacmi 30,48 milyon dolar oldu.
Geleneksel bankalar ve kredi kurumları, kredi raporlama sistemlerine dayalı krediler verir. Blockchain teknolojisi, eşler arası krediler, ipoteğe yakın karmaşık programlanabilir krediler veya sendikasyon kredisi yapıları ve daha hızlı ve daha güvenli kredi süreçleri gibi yeni olanaklar sunar.
Banka kredisi başvurusunu doldurduğunuzda, banka ödeme yapmama riskini değerlendirmelidir. Bunu kredi puanları, borç-gelir oranları ve ev sahipliği durumu gibi faktörlere bakarak yaparlar. Bu bilgileri elde etmek için, üç büyük kredi kuruluşundan biri tarafından sağlanan kredi raporlarına erişmeleri gerekir: Experian, TransUnion ve Equifax.
Banka, bu bilgilere dayanarak, temerrüt riskini krediye uygulanan ücret ve faiz olarak belirler.
En büyük beş ABD bankası, 3,7 trilyon dolarlık ticari kredileri kontrol ediyor.
Bu merkezi sistem genellikle tüketiciler için kötüdür. Federal Ticaret Komisyonu, her beş Amerikalıdan birinin kredi puanlarında "potansiyel olarak önemli hatalar" olduğunu ve bunun da kredi alma yeteneklerini olumsuz etkilediğini tahmin ediyor. Ek olarak, bu hassas bilgileri üç kuruluşta yoğunlaştırmak birçok boşluk yaratacaktır. Geçen yıl Equifax hacker'ı 145 milyondan fazla Amerikalının kredi bilgilerini ifşa etti.
Blockchain teknolojisini kullanan alternatif krediler, daha geniş bir tüketici grubuna bireysel kredi sağlamanın daha ucuz, daha etkili ve daha güvenli bir yolunu sağlar. Şifrelenmiş güvenlik ve dağıtılmış geçmiş ödeme kaydı sayesinde tüketiciler, küresel kredi puanlarına göre krediler için başvurabilirler.
Kredi sektöründeki blok zinciri projeleri henüz emekleme döneminde olsa da, P2P kredileri, kredi ve altyapı projeleri hakkında hala bazı ilginç projeler var.
Bloom protokolü, güvenilir bir üçüncü taraf olmadan, İnternet'teki başarılı kimlik geçmişine dayalı olarak kredi vermeye çalışır.
Blok zinciri yoluyla kredileri iyileştirme örnekleri
EthLend adlı bir proje, bir ICO aracılığıyla 16,2 milyon dolar topladı. EthLend, Ethereum'un üzerine dağıtılmış bir eşler arası kredi uygulaması oluşturmayı umuyor. Şu şekilde çalışır: Bir borçlu bir kredi talebinde bulunduğunda, kredi miktarı, faiz oranı ve zaman çerçevesine bağlı olarak akıllı bir sözleşme oluşturulur. Borçlu, EthLend'in tokenlerini teminat olarak kullanır. Kredinin zamanında ödenmemesi durumunda, borç veren, jetonları teminat olarak alacaktır.
Örneğin, Dharma, borcu belirtmek için bir anlaşmadır. Geliştiricilere çevrimiçi bir borç piyasası oluşturmak için gereken araçları ve standartları sağlamayı amaçlamaktadır. Aynı zamanda Bloom, kredi puanlarını blok zincirine dahil etmeyi umuyor ve kimlik, risk ve kredi puanlarını yönetmek için blockchain teknolojisini kullanmak için bir anlaşma yapıyor.
Bu projelerin çoğu, insanların mevcut şifrelenmiş varlıkları etrafında krediler yoluyla likidite yaratmaya odaklansa da, aynı zamanda blok zinciri yoluyla kredi alanında daha büyük bir kesinti getirecek altyapıyı da başlatıyorlar.
6. Ticaret Finansmanı
Aydınlanma:
Blok zinciri ve dağıtılmış defter teknolojisinin (DLT) kullanımı, ticaret ve belge işlemeyle ilgili maliyetler nedeniyle geleneksel modelde ekonomik olmayan sınır ötesi ticaret işlemlerini destekleyebilir. Ayrıca teslimat süresini kısaltabilir ve kağıt kullanımını azaltabilir.
Dünya ticaretinin yaklaşık% 80 ila% 90'ı ticaret finansmanına dayandığından, sınır ötesi ticareti kullanan tüm endüstriler blok zincirinin pazardaki etkisini hissedecek.
Ticaret finansmanı riskleri azaltmak, kredileri genişletmek ve ihracatçıların ve ithalatçıların uluslararası ticarete katılabilmesini sağlamak için mevcuttur.
Küresel finansal sistemin önemli bir parçasıdır, ancak yine de çoğu zaman eski, manuel ve yazılı belgeler kullanır. Blockchain, karmaşık ticaret finansmanı alanını basitleştirme ve düzene sokma, ithalatçıları, ihracatçıları ve finansal kurumlarını her yıl milyarlarca dolar tasarruf ettirme fırsatını temsil ediyor.
Geçtiğimiz yıl, blockchain teknolojisi ticaret projelerinde sıkça kullanıldı, ancak konşimento ve kredilerdeki ana rolü ancak son zamanlarda sağlamlaştı.
Pek çok sektör gibi, ticaret finansmanı piyasası da eskimiş, modası geçmiş ve ekonomik olmayan manuel belge süreçleri nedeniyle yıllar içinde aksilikler yaşadı. Bir tarafın bankası tarafından diğer tarafın bankasına sağlanan fiziksel akreditif, ödemenin alınmasını sağlamak için hala sıklıkla kullanılmaktadır.
Blockchain teknolojisi, şirketlerin menşe ülke, ürün ve işlem ayrıntılarını (ve diğer belgeleri) güvenli bir şekilde dijital olarak kanıtlamasına olanak sağlayarak, ihracatçıların ve ithalatçıların birbirlerine kendi kanallarından taşınan mallar hakkında daha fazla bilgi edinme fırsatları sunmalarına yardımcı olabilir. Durum ve zamanında teslimatı sağlamak.
Ticaret taraflarının karşılaştığı en büyük risklerden biri, en büyük gizlilik eksikliği ve mal ve belgelerin hareketinin çok az denetlenmesi nedeniyle oluşan dolandırıcılık tehdididir. Bu, aynı mal grubunun defalarca ipotek altına alınması olasılığına yol açar Bu talihsiz olay sıklıkla meydana gelir ve Emtia Ticareti Finansmanı Bankası bunu bir iş maliyeti olarak kaybedecektir.
Blockchain teknolojisi sayesinde, ithalatçılar ve ihracatçılar arasındaki ödemeler teslimat veya teslim alma sırasında belirteçlerle yapılabilir. Akıllı sözleşmeler sayesinde, ithalatçılar ve ihracatçılar otomatik ödemeleri sağlamak ve eksik ödemeler, geçersiz kılma veya tekrarlanan ipotek olasılıklarını azaltmak için kurallar oluşturabilir.
Kaynak: Cognizant
Ticaret finansmanında blockchain teknolojisinin kullanılması, ticaret tarafları arasında daha fazla güven anlamına gelebilir, küresel işi artırabilir ve aynı zamanda gerektiğinde fiyatlandırma ve ticari sırlar gibi gizli bilgileri gizleyebilir.
Ayrıca alıcıların mallarının nereden geldiğini ve ne zaman sevk edildiğini daha iyi anlamalarını sağlar. Geleneksel sistemlerde bu bilgi genellikle eksiktir. Ancak blok zinciri, tüketicilerin işlemin her adımında bilgi güncellemeleri almasını sağlayarak güven ve şeffaflığı daha da artırabilir.
Ticaret finansmanını blockchain aracılığıyla iyileştirme örnekleri
Şu anda ticaret finansmanı blok zinciri için iyi bir zaman olduğu ve birçok şirket ve bankanın kalıcı olabilecek çözümler bulmakta zorlandığı söylenebilir.
Standard Chartered Bank ve HSBC kısa süre önce ittifaka katıldı ve ticaret finansmanını iyileştirmek için blockchain teknolojisini kullanmaya kararlılar.
Bu ittifaklardan biri, R3 ve CryptoBLK tarafından işletilen Voltron'dur; ikincisi, kağıt akreditifleri dijitalleştirmek için bir blok zinciri platformu işletmektedir.
İsrail merkezli Wave gibi Fintech şirketleri, finansal grupların akreditif işlemlerini bir blok zinciri çözümü olarak kullanmasını sağlayan platformlar geliştirdi.
Bu platformla, Barselona'nın EuroFinance'i, Ornua ve Seyşeller ticaret şirketlerine tedarik zincirlerini basitleştirmek, işlem maliyetlerini düşürmek, belge hatalarını neredeyse ortadan kaldırmak ve belgeleri küresel müşterilere hızlı bir şekilde iletmek için blok zinciri çözümleri sunabiliyor.
Wave'in platformu aracılığıyla, akreditifin verilmesinden onaya kadar, peynir ve tereyağı için yaklaşık 100.000 dolarlık işlem süreci, geleneksel 7 ila 10 günden çok daha düşük olan 4 saatten az sürdü.
Blockchain ve DLT, Avustralya ve Japonya arasındaki ticareti de kolaylaştırarak, akreditiflerin verilmesinden ticari belgelerin teslimine kadar ticaretle ilgili süreçleri kolaylaştırdı. Bu durumda, işlem süreci IBM'in Hyperledger Fabric (Linux Foundation'a dayalı bir açık kaynak sürümü) tarafından gerçekleştirilir ve IBM, sistem güvenliğini sağlar.
Yutturmaca ötesinde
Yıkım bir gecede olmayacak. Blockchain teknolojisi henüz emekleme aşamasında ve birçok gerçek teknoloji henüz mükemmel değil. Kripto para birimine güçlü inananlar, bankaların tamamen yerini alacağına inanıyor.
Diğerleri, blockchain teknolojisinin geleneksel finansal altyapıyı tamamlayacağına ve onu daha verimli hale getireceğine inanıyor. Ancak bir şey açık: Blockchain teknolojisi gerçekten de bankacılık endüstrisini dönüştürecek.
(CB Insights'tan orijinal)
