Ruixing, Çin Konsept Hisse Senetlerinin aşağılama ayağına çivilenecek mi? "Bu aşağılanma ayağının utancıdır"
"Luckin Coffee'nin hisse fiyatı düştü" ve "Luckin Coffee dolandırıcılığı" gibi anahtar kelimeler en çok aranan listelerde yer aldı.
Bugün öğlen, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Luckin Coffee Inc.'in mali dolandırıcılık olayını yakından ilgilendiren bir bildiri yayınladı, tam metin aşağıdaki gibidir:
Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, Luckin Coffee Inc.'in mali dolandırıcılığına çok dikkat ediyor ve şirketin mali dolandırıcılığını şiddetle kınıyor. Borsaya kayıtlı şirketler, nerede listelenmiş olursa olsun, ilgili pazarın kanun ve yönetmeliklerine harfiyen uymalı, bilgi açıklama yükümlülüklerini doğru, eksiksiz ve eksiksiz yerine getirmelidir. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, uluslararası menkul kıymetler düzenleme işbirliği için ilgili düzenlemelere uygun olarak, ilgili koşulları yasaya uygun olarak doğrulayacak, menkul kıymet sahtekarlığıyla kararlı bir şekilde mücadele edecek ve yatırımcıların haklarını ve çıkarlarını etkin bir şekilde koruyacaktır. Luckin Coffee, Cayman Adaları'nda kayıtlıdır, denizaşırı düzenleyici kurumlar tarafından menkul kıymet ihraç etmek için kayıtlıdır ve Amerika Birleşik Devletleri Nasdaq borsasında listelenmiştir.
01 Luckin Coffee Uygulaması öğlen çöktü
3 Nisan'da Luckin Coffee, resmi Weibo'ya bir mesaj yayınlayarak, "APP en yoğun öğlen saatlerinde çöktü ve programcının kardeşi acilen tamir ediyor." Weibo'da bir kullanıcı, mağazanın insanlarla dolu olduğunu ve katibin zaten çok meşgul olduğunu söyledi.
Bir Luckin Kahve teslimat görevlisi, bugün siparişlerin arttığını ve mağazanın çoktan fazla çalıştığını, şu anda günlük sipariş hacminin en az üç katı olduğunu söyledi. Teslim ettiğim mağazanın bu sabah 350'ye yakın siparişi vardı.Siparişi yeni aldım ve hala sırada bir düzineden fazla sipariş var.
Bazı kullanıcılar Ruixing Coffee'nin paket servis teslimatının ciddi şekilde fazla mesai olduğunu bildirdi. Netizen tarafından yayınlanan siparişin ekran görüntüsü, siparişin sabah 10'da verildiğini ve paket servisin saat 12: 41'de teslim edilmesinin beklendiğini gösterdi, sonuç olarak saat 13: 04'te henüz teslim edilmedi ve bu dönemde telefon görüşmesi yapılmadı.
Bazı tüketiciler, daha önce sahip oldukları indirim kuponlarının ve kahve kuponlarının kullanılamayacağından endişeliydi, bu nedenle Luckin Coffee hala sipariş verebildiği zaman indirim kuponlarını kullanmak istediler ve bu da siparişlerde patlama yarattı.
02 Bir gecede 35,4 milyar RMB azaltıldı
2 Nisan akşamı Luckin Coffee (LK.NDAQ), şirketin COO'su Liu Jian'ın, 2019'un ikinci çeyreğinden dördüncü çeyreğine kadar 2,2 milyar yuan'lık bir işlem hacmi üretmek için birden fazla astla işbirliği yaptığından şüphelenildiğini resmen açıkladı. Masraflar konusunda yanlış işlemler ve abartılı davranışlar var.
Bundan etkilenen Luckin Coffee'nin hisse senedi fiyatı piyasadan önce% 80'den fazla düştü, kapanış itibarıyla% 75.57 düşüşle 6.4 $ 'a, piyasa değeri ise yaklaşık 5 milyar $ (yaklaşık 35.4 milyar yuan) küçüldü. Dönem boyunca, hisse senedi fiyatı birkaç kaynaşma yaşadı.
Ruixing Coffee ile aynı ana hissedar ve gerçek kontrolör olan Shenzhou Araba Kiralama da etkilendi. 3 Nisan'da Hong Kong'da listelenen Shenzhou Araba Kiralama% 3,49 düşüşle 4,15 HK $ oldu. Bir zamanlar, alım satımın askıya alınmasından önce% 70 düştü, hisse başına 1,96 HK $ bildirdi. Bu, bugünkü 4,15 HK $ açılış fiyatından% 54,42 daha düşüktü.
Bu, Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Çinli bir şirketin yaptığı en büyük dolandırıcılık ve aynı zamanda birçok şirket yöneticisinin dahil olduğu bir iç skandaldır.
Ancak bu şirket, yatırımcı sınıfı dava davaları, büyük tazminatlar ve ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu soruşturmaları gibi bir dizi sorunla karşı karşıya kalabilir.
Aslında, bu sefer Ruixingin resmi kendi patlamasının işletme gelirini 2,2 milyar yuan artırdığından şüpheleniliyordu.İnsanlar, iki ay önce 31 Ocak'ta Muddy Waters Research tarafından kısa devre yaptırılan Ruixing sahnesini doğal olarak düşünecekler. Bu 98 sayfalık anonim rapor, Luckin'in verileri nasıl tahrif ettiğini ve iş modelindeki yapısal kusurların nedenlerini açıklıyor.
Bahar Şenliği sırasında, Luckin Coffee hakkında 89 sayfalık isimsiz bir rapor internette dolaşıma girdi. Açığa satış raporu, 92 tam zamanlı çalışanı ve 1.418 yarı zamanlı çalışanı harekete geçirdiklerini gösterdi; bu, 981 mağaza gününde mağaza trafiğini izlemek ve kaydetmek için 11.260 saate kadar sürdü ve iş saatlerinin% 100'ünü kapsıyor.
Bu raporda Ruixing, Ruixing'in finansal rapor dolandırıcılığı ve iş modeli sorunları yaşadığına dikkat çekti: "2019'un üçüncü çeyreğinde ve 2019'un dördüncü çeyreğinde her bir mağazadaki günlük mal hacmi 11260 saat ile sırasıyla en az% 69 ve% 88 oranında abartıldı. Mağaza trafiği videosu bunun kanıtıdır. "
2019'un üçüncü ve dördüncü çeyreklerinde Luckin'in günlük satışları sırasıyla en az% 69 ve% 88 oranında abartıldı; sipariş başına ürün sayısı ikinci çeyrekte 1,38'den 1,14'e düştü; her bir ürünün net satış fiyatı en az arttı 1.23 yuan veya% 12.3; Luckin, üçüncü çeyrekte harcadığı reklam harcamalarını% 150, üçüncü çeyrekte "diğer ürünlerin" katkısı yalnızca yaklaşık% 6 ve Luckin yaklaşık% 400 abarttı.
Muddy Waters ayrıca Ruixing yönetiminin hisse senedi taahhütleri yoluyla hisselerinin% 49'unu nakde çevirdiğine dikkat çekti; Ruixing Yönetim Kurulu Başkanı Lu Zhengyao ve yakın ilişkili bazı özel sermaye kurumları, Baowo Automobile, Lu Zhengyao'nun satın alınmasıyla Shenzhou Car Rental'dan 1,6 milyar ABD doları nakde çevirdi. 137 milyon yuan'ı ilişkili grup arkadaşı ve arkadaşı Wang Baiyin'e transfer etmek; Ruixingin insansız perakende için dönüştürülebilir tahvil ihracı yoluyla elde ettiği 865 milyon ABD doları, yönetimin şirketten büyük miktarda nakit çekmesi için bir yol olabilir; bağımsız yönetici Shaofeng bazıları Amerika Birleşik Devletleri'nde listelenen Çinli bir şirketin şüpheli yöneticisi olan kurucu ortak Yang Fei, yasadışı iş operasyonları nedeniyle 18 ay hapis cezasına çarptırıldı. Daha önce kurduğu şirket, Shenzhou ile işlemlere bağlanmıştı.
Haber gelir gelmez Ruixing gün içi ticarette% 24 düştü, aynı gün Ruixing hisse fiyatı yaklaşık 8,3 milyar ABD doları piyasa değeriyle 27 ABD dolarına düştü. Bir gecede yaklaşık 1 milyar dolar düştü.
3 Şubat akşamı Ruixing, raporun yönteminin kusurlu olduğunu, kanıtların doğrulanmadığını ve iddiaların asılsız spekülasyonlar ve olayla ilgili kötü niyetli açıklamalar olduğunu resmen açıkladı. Raporun Luckin'in yönetim ekibine, hissedarlarına ve iş ortaklarına yönelik iddiaları ya yanlıştır, yanıltıcıdır ya da tamamen ilgisizdir. Rapor, şirketin iş modeli ve çalışma ortamına ilişkin temel bir yanlış anlaşılmadır.
Bundan sonra Ruixing, düşüşe direndi ve bir zamanlar hissedarlar tarafından "yerli ürünlerin ışığı" olarak adlandırıldı ve bir şehri geri çekti.
03 Shenzhou Araç Kiralamanın Askıya Alınması! Büyük hissedarların net değeri yaklaşık 10 milyar buharlaştı
Luckin Coffee dün% 75 değer kaybetti ve Shenzhou Car Rental bugün erken işlemlerde keskin bir düşüş yaşadı.Basın yapıldığı saat itibarıyla, Hong Kong Borsası'nda hisse senedi işlemleri askıya alındı. Bir seferde,% 70'in üzerinde düştü .. Askıya alınma anında China Car Rental'ın hisse fiyatı% 54.42 düşüşle 1.96 HK $ olarak bildirildi ve piyasa değeri sadece 4.155 milyar HK $ idi.
China Rent-A-Car'ın Hong Kong'da kısa süreli askıya alındığını duyurarak açıklama duyurusu bekleniyor.
Ayrıca Yeni OTC Pazarı'nda listelenen China UCAR, bugün% 20'den fazla düştü. Basın zamanı itibarıyla, Çin UCAR'ın hisse fiyatı% 25.95 düşerek hisse başına 10 yuan'ın altına düşerek 9.5 yuan'a düştü.
Kamuya açık bilgilere göre, Ruixing Coffee'nin ana hissedarı% 23.94 ile Lu Zhengyao; Shenzhou Car Rental'ın ana hissedarı Lu Zhengyao ve% 29.76 ile karısı. Bu hesaplamaya dayanarak, Lu Zhengyao ve karısı toplamda 9.7 milyar yuan kaybetti.
Luckin'in dün gece fenomen seviyesindeki çöküşü, Çin'in konsept hisse senetlerinin tarihine yazılacak.Aynı zamanda bir Çinli şirket olan Hong Kong'da listelenen Shenzhou Rent-a-Car, bugün bir telefon konferansında acil açıklamalar yaptı.
Yöneticilerin söylediği bu. Shenzhou Araba Kiralama ve Luckin tamamen alakasız.Şirketin dahili işlemleri tamamen bağımsız ve Luckin ile hiçbir bağlantısı yok. Şu anda operasyonlar ve satışlar düzeldi.
China Car Rental yöneticileri, banka kredisinin ayrı mı verildiği yoksa grubun bir bütün olarak mı ele alındığı sorusuna ilişkin olarak, bankanın China Car Rental'dan bağımsız olduğunu söyledi.
China Rent-A-Car, ikisinin de personel yapısı ve organizasyon yapısının tamamen bağımsız olduğunu, China UCAR'ın da tamamen bağımsız olduğunu vurguladı. Luckin COO'su Liu Jian'ın önceki ataması kendi kariyerinin sadece bir parçasıydı ve bu bir bağlantı olduğu anlamına gelmiyor.
"Çin'den ayrıldıktan sonraki durumunu anlamıyoruz. O ayrıldıktan sonra personelimiz ve ekibimiz çok değişti ve işimiz onunla pek ilgili değil."
04 Dolandırıcılığa karışan COO Liu Jian kimdir?
Neden Shenzhou bölümüne yayıldı?
China Securities Journal'a göre, bunun nedeni hem ekibin hem de iş stratejisinin çok benzer olması olabilir.
Ruixing Coffee ile ilgili şirketler:
(Veri kaynağı: Tianyancha)
Birincisi, yöneticiler ve ana hissedarlar arasındaki yüksek derecede örtüşmedir.
Tianyan'ın verilerine göre Ruixing Coffee, Shenzhou Car Rental ve Shenzhou UCAR'ın ana hissedarlarının hepsi Lu Zhengyao.
(Resim kaynağı: 2019 Faaliyet Raporu, Rüzgar Bilgileri)
China Car Rental'ın 2019 yıllık raporu, Lu Zhengyao ve Guo Lichun'un hisselerin doğrudan% 29.76'sına sahip olduğunu gösteriyor.
UCAR'ın Önemli Hissedarları Hakkında Bilgi:
(Resim kaynağı: 2019 Ara Raporu, Tianyancha)
UCAR, 2019 yıllık raporunu henüz açıklamadı. Ara rapor, Lu Zhengyao'nun hisselerin% 10.05'ine, China Car Rental'ın ise% 6.27'ye sahip olduğunu gösteriyor.
Tianyancha ayrıca Lu Zhengyao'nun 8 şirkette başkan, yasal temsilci veya hissedar olarak görev yaptığını ve aslında 60 şirketi kontrol ettiğini gösterdi.
Hisse senedi bağlantısına ek olarak, Ruixing Coffee'nin birçok üst düzey yöneticisi doğrudan Shenzhou Araba Kiralama ve Shenzhou UCAR ekibinden geçti. Kasım 2017'de Qian Zhiya, UCAR'ın müdürü ve COO'su olarak istifa etti, bir iş kurmak için istifa etti ve Ruixing Coffee'yi kurdu. Luckin Coffee'nin bu sefer şişirilmiş performansının kahramanı, şirketin işletme müdürü (COO) ve direktörü Liu Jian, yaklaşık 10 yıldır China Car Rental'da görev yaptı ve şirketin araç yönetim merkezinde, gelir yönetimi ve diğer bölümlerde art arda görevlerde bulundu. Mayıs 2018'den beri Luckin Coffee'nin COO'su olarak görev yapıyor ve Şubat 2019'dan beri direktörlük yapıyor.
Yöneticiler ve büyük hissedarlar arasında yüksek derecede bir örtüşme vardır ve üç şirketin bazı stratejik yatırımcıları da birçok kez işbirliği yaptı. Luckin Coffee'nin 200 milyon dolarlık finansmanında, katılan taraflar arasında Dazheng Capital, Joy Capital ve Legend Capital, daha önce UCAR ile çeşitli derecelerde işbirliği yaptı. Kamuya açık basında çıkan haberlere göre, dış dünyanın aşina olduğu şey, Shenzhou sisteminin kurucusu Lu Zhengyao, Joy Capital'in kurucusu Liu Erhai ve Dazheng Capital'in kurucusu Li Hui'den oluşan Shenzhou sisteminin sözde "demir üçgeni".
İkincisi, strateji oldukça benzer. Uzun süredir Lu Zhengyao'nun Çin'deki ana stratejisi "fiyat savaşı + ölçek genişlemesi" oldu.
Basitçe ifade etmek gerekirse, finanse etmek - fiyatları düşüren bir mağaza açmak - piyasayı halka açık hale getirmek - piyasayı yükselten fiyatları tamamen işgal etmek.
2009'da Çin'deki araç kiralama filosunun büyüklüğü 700'ün altındaydı. 2012'de 45.000'di. 2019'da kiralık araç sayısı 110.000'i aştı.
Ancak China Car Rental, bugünkü konferans görüşmesinde şirketin dahili işlemlerinin tamamen bağımsız olduğunu ve Ruixing ile hiçbir bağlantısı olmadığını söyledi. Luckin ve şirket yönetiminin çapraz istihdamının olup olmadığı ile ilgili olarak China Car Rental, personel yapısının ve organizasyon yapısının tamamen bağımsız olduğunu ve China UCAR'ın da tamamen bağımsız olduğunu söyledi.
Bu kez Ruixing Coffee'nin "gök gürültüsünü açığa vurmaktan" suçlanan COO Liu Jian'ın Lu Zhengyao ile güçlü bir bağı olduğunu belirtmekte fayda var.
Ruixingin resmi tanıtımına göre 36 yaşındaki Liu Jian, 2019dan beri şirketin yönetim kurulu üyesi ve Mayıs 2018de COO olarak görev yapıyor. Liu Jian, 2015 ile 2017 arasında UCARın gelir yönetimi başkanı olarak görev yaptı. Daha önce, 2008den 2015e kadar. China Rent-A-Car Yönetim Merkezi Direktör Yardımcısı ve Gelir Yönetimi Başkanı olarak görev yaptı.
Liu Jian, Temmuz 2005'te Merkez Finans ve Ekonomi Üniversitesi'nden çalışma ve sosyal güvenlik bölümünden mezun oldu.
Ruixing Coffee'nin izahnamesi, hisse senedi teşvik planının bir üyesi olarak Liu Jian'a hisse başına 0,1 $ fiyatla 47.408 adi hisse senedi tahsis edildiğini gösteriyor.Hibe tarihi 18 Ocak 2019 ve son kullanma tarihi Ocak 2029. 18.
CEO Qian Zhiya ve CMO Yang Fei kadar ünlü olmayan Liu Jian nadiren halkın gözünde görünür. Tek halka açık görünüm, Luckin tarafından 3 Eylül 2019 tarihinde UCAR merkezinde düzenlenen Xiaolu Çay serisinin alt markası olan bağımsız operasyon konferansıdır. O sırada Liu Jian, Luckin Coffee'nin en son stratejisini, Xiaolu Tea'nin bağımsız çalışma mantığını ve endüstrinin ilk açık ortak modelini paylaştı.
O sırada Liu Jian'ın Ruixing Coffee'nin 14 Ağustos 2019'da ilan edilmesinden bu yana ilk mali rapor hakkında kamuoyuna yorum yaptığını belirtmekte fayda var. Bu mali rapor, tahrif etmeye başlamakla suçlanan 2019 mali raporunun ikinci çeyreğiydi. Liu Jian, finansal raporun birçok parlak işletme verisine sahip olduğunu ve çeşitli işletmelerin çok güçlü bir büyüme kaydettiğini açıkladı. Bunlar arasında, Luckin ürünlerinin net geliri ve birikimli ticari müşteri sayısı geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık 7 kat arttı. Temmuz 2019 da dahil olmak üzere Luckin, doğrudan işletilen 3.000 mağazayı aştı.
"Tarihte bu hız hiçbir restoran zinciri tarafından tecrübe edilmedi. Herkes geliştirme hızımızın hala çok hızlı olduğunu düşünüyor. Ancak bizce hala geliştirme hızının yeterli olmadığını düşünüyoruz çünkü her gün çok sayıda müşteri olduğunu görüyoruz. Çevremizde mağaza olmadığını ya da ürünlerimizin bu şehirde bulunmadığını söylüyordum. "Dedi Liu Jian o sırada.
Ocak 2020'de yayınlanan "Luckin Blitz" te Liu Jian kendi çalışma haklarını ve sorumluluklarını ifade etti: "Verimlilik göstergeleri ve finansal göstergeler dahil olmak üzere tüm departmanların göstergelerini izlemek istiyorum. Nasıl yapılacağına gelince, her başkan yardımcısının kendisi Ne de olsa beni dinleyemiyorlar ama her departmanın nihai sonuçları ve göstergeleri benim kontrolüm altında.Aslında tüm işler ve işle ilgili bağlantılar operasyonlara ait ve hiçbir kısmının şirketle ilgisi yok nın-nin."
05 Luckin büyük tazminat veya iflasla karşı karşıya
"Geçmişteki en büyük mali dolandırıcılık vakası, eksiksiz bir ders kitabı olduğu söylenebilecek Enron'dur." Shanghai Chuangyuan Hukuk Bürosu'nun bir ortağı olan Avukat Xu Feng, Ruixing Coffee gibi aracıların, şirket ile ilgili direktörler, denetçiler ve denetim kurumlarının Yatırımcılardan büyük bir toplu dava ile karşı karşıya.
Enron bir zamanlar dünyanın en büyük enerji, mal ve hizmet şirketlerinden biriydi, ancak hisse senedi fiyatının yanlış karlar nedeniyle düşmesi nedeniyle sonunda iflas etti.
Şangay Hanlian Hukuk Bürosu'ndan avukat Song Yixin ayrıca, tüm mağdurlara fayda sağlayan çok sayıda iddia nedeniyle, ciddi davalarda, toplu dava davalarının şirketin iflasına neden olacağını ve ilgili aracıları da etkileyebileceğini belirtti.
Avukat Xu Feng, Ruixing'in ABD Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan da büyük para cezalarına tabi olabileceğini söyledi. Ruixing Coffee'nin yerel şirket finansmanı sorun yaşarsa, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve finans departmanı da soruşturmaya müdahale edebilir. Avukat Song Yixin, ABD Menkul Kıymetler Yasası tarafından verilen para cezalarının miktarının yüksek olduğuna ve cezaların, zamanla kurbana geri dönecek olan Adil Fon'a dahil edileceğine dikkat çekti.
Muddy Waters tarafından yayınlanan bir önceki açığa satış raporuna yanıt olarak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki birçok hukuk firması, yatırımcılara Ruixing Coffee sınıfı eyleminin son teslim tarihini hatırlatmak için açıklamalar yaptı.
Kaliforniya'nın GPM hukuk firması, Schall hukuk firması, New York Eyaleti'nin Gross hukuk firması, Faruqi hukuk firması, Rosen hukuk firması ve Pomerantz hukuk firması, 13 Kasım 2019 ile 31 Ocak 2020 arasında İsviçre hukukunu satın aldıklarını açıkladı. Neyse ki, kahve stoklarındaki yatırımcılar zararlarını telafi etmeye çalışırlarsa hukuk firması ile iletişime geçebilirler. Baş davacı için son tarih 13 Nisan 2020'dir.
İlgili taraflarla ilgili olarak, Chanson Capital'in icra direktörü Shen Meng, Ruixing Coffee'nin hileli bir performans sergilemesi durumunda, Ruixing Coffee'nin bir toplu dava ile karşılaşacağını ve Ruixing Coffee'den sorumlu ilgili kişinin cezai soruşturma ve hatta kovuşturma ile karşı karşıya kalacağını belirtti. Cezalandırma olasılığı.
Xu Feng ayrıca ABD yasalarına göre, sahte mali raporlar sunma ve kasıtlı olarak menkul kıymetler dolandırıcılığı suçlarının 10 ila 25 yıl hapis cezası ile cezalandırılabileceğini ve bireyler ve şirketler için para cezalarının 5 milyon ABD doları ve 25 milyon ABD doları olduğunu belirtti. Buna ek olarak, denetim kurumları da suç işlediğinden şüphelenebilir ve katı bir ispat yükü ile karşı karşıya kalabilir.
06 Başkan'ın Anları: Bugün enerji dolu olalım!
Bununla birlikte, 3'ünde öğle vakti, Ruixingin ana hissedarı ve başkanı Lu Zhengyao, arkadaş çevrelerinde bir sıçrama yaptı: bugün canlılık dolu olmalıyız! Hadi arkadaşlar!
@luckincoffee Resmi Weibo da teşvik için bugün iki resim yayınladı.
Bir başka Ruixing Coffee yöneticisi CMO'su Yang Fei, arkadaş çevresinde şöyle dedi: "Sermaye hakkında bir bilgim yok ve herkese sormak istemiyorum ve bana sormuyorum. Çok şey deneyimlediğimi ve çok şey gördüğümü biliyorum. En önemli şey: her zaman canlılık dolu gerçeklerden gerçeği aramalısınız! # Endişeniz için teşekkür ederiz, biz düşünüyoruz.
(Kapsamlı: 36 , China Securities Journal, 21st Century Business Herald, Jiemian News, Tiger Sniff, vb.)
