Rapor: Ülke nüfusunun 2 / 3'ünden azı servetin 1 / 3'ünde ve 1,97 milyon zengin
5 Haziran'da China Merchants Bank ve Bain & Company birlikte "2019 Çin Özel Servet Raporu" nu (bundan böyle "Rapor" olarak anılacaktır) yayınladı. 2018 yılında, 10 milyon RMB'nin üzerinde yerli yatırım yapılabilir varlığa sahip Çinli yüksek net değerli bireylerin sayısı, 61 trilyon RMB'lik yatırım yapılabilir varlık ile 1,97 milyona ulaştı. İnsanların binde ikiden azı kişisel servetlerinin üçte birinden fazlasına sahip.
Yüksek net değere sahip bireylerin nesli ve yatırımlardaki değişiklikler de Çin'i ve küresel ekonomiyi gözlemlememiz için önemli bir perspektif haline geldi. Kayda değer birkaç önemli nokta var:
1. Üst düzey beyaz yakalı çalışanlar (kurumsal üst yönetim / orta düzey şirket / profesyoneller), varlıklı sınıf için% 36'lık bir oranla ve ilk kez kurucularla eşit düzeyde önemli bir destek haline geldi.
2. Yüksek net değerli nüfusun geri dönüş oranı beklentisi daha da azalır ve "tasarruftan daha yüksek" ihtiyacı olan insanların oranı son on yılın en yüksek değeridir ve yanıt verenlerin% 50'den fazlası servetlerini miras almayı planlamaktadır.
Milyoner kişi başına 1,97 milyon 30,8 milyon tutuyor
Rapor, 2018 yılında Çin'in özel servet piyasasının makroekonomik durumdan etkilendiğini ve buna bağlı olarak büyüme oranının yavaşladığını gösteriyor. 2018'de, Çinli bireylerin sahip olduğu yatırım yapılabilir varlıkların toplam ölçeği, 2008'den bu yana ilk tek haneli büyüme olan 2016'dan 2018'e% 7 bileşik yıllık büyüme oranıyla 190 trilyon yuan'a ulaştı. 2019'un sonunda toplam yatırım yapılabilir varlıkların ilk kez 200 trilyon markı aşacağı tahmin ediliyor.
Çin'in yüksek net değerli bireylerinin büyüklüğü ve yatırım yapılabilir varlıkları, reel ekonomideki gerileme ve piyasa dalgalanmalarından etkileniyor ve büyüme hızı da önceki yıllara göre yavaşladı. 2018 yılında, 10 milyon RMB'nin üzerinde yatırım yapılabilir varlığa sahip Çinli yüksek net değerli bireylerin sayısı 1,97 milyona ulaştı ve yıllık bileşik büyüme oranı 2014-2016'da% 23 iken 2016-2018'de% 12'ye düştü. 2019 yılı sonunda Çin'deki yüksek gelirli birey sayısının yaklaşık 2,2 milyona ulaşacağı tahmin ediliyor.
Servet ölçeği açısından, 2018'de 1,97 milyon Çinli yüksek net değere sahip birey, toplam 61 trilyon yuan yatırım yapılabilir varlığa sahipti ve kişi başına yatırım yapılabilir varlıklar yaklaşık 30,8 milyon yuan idi.
2018'de Çin'in nüfusu yaklaşık 1,39 milyar kişiydi.Bu hesaplamaya göre, Çin'in yüksek net değerli bireyleri (veya multimilyonerler) nüfusun iki binde birini (% 0,14) oluşturuyordu. Başka bir deyişle, insanların binde ikisinden azı kişisel servetlerinin üçte birinden fazlasına oturuyor (burada kişisel servet, ülke genelinde bireyler tarafından tutulan toplam yatırım yapılabilir varlıkları ifade ediyor).
Zenginler kulübüne girseniz bile, zenginler arasındaki bölünme ortada. 2018 yılında, 100 milyon yuan'dan fazla yatırım yapılabilir varlığa sahip 170.000 süper zengin insan vardı ve bu, varlıklı çevrenin (1.97 milyon)% 10'undan azını oluşturuyordu. Bununla birlikte, 170.000 süper zengin insan, multi-milyonerlerin sahip olduğu yatırım yapılabilir varlıkların% 40'ından fazlasını oluşturan, toplam 25 trilyon yuan varlığa sahiptir.
Bölgesel dağılım açısından, 2018 sonu itibarıyla ülke genelinde 23 il ve şehirde yüksek net değere sahip bireylerin sayısı 20.000'i aştı. Bunların arasında, Shandong'daki yüksek net değere sahip bireylerin sayısı ilk kez 100.000'i aşarak Guangdong, Şangay, Pekin, Jiangsu ve Zhejiang'a girdi. Beş il ve şehrin ilk kademesi; diğer beş ilde 50.000'den fazla yüksek net değere sahip birey var, yani Sichuan, Hubei, Fujian, Liaoning ve Tianjin.
Zenginler nasıl "doğar":% 36 kurucu ve% 36 kıdemli beyaz yakalı işçiler
Multimilyonerler nasıl "doğar"? Mesleklere göre, Çin'in yüksek net değerli grupları esas olarak servet yaratan birinci nesil girişimciler, ikinci nesil mirasçılar, kurumsal üst düzey yönetim / orta düzey kurumsal / profesyoneller, profesyonel yatırımcılar ve diğerleri olarak ayrılmıştır.
Geçmişte, bir nesil girişimci, sayıların oranı açısından geleneksel bir avantajı her zaman korumuştur ve girişimcilik, zenginlik yaratmanın ana yoludur. Geleneksel endüstrilerin iyileştirilmesi ve ekonomik kalkınmaya yeni ivme kazandıran gelişmekte olan endüstrilerin ölçeğiyle, yeni ekonominin yükselişinin öz sermaye değerleme etkisi, orta ve üst düzey yönetim ve profesyonellerden oluşan yeni zengin grupların ortaya çıkmasını teşvik etti.
Araştırma verileri, 2019 yılında tüm yüksek net değerli bireylerde üst düzey yönetim, orta düzey kurumsal ve profesyonellerin oranının 2017'de% 29'dan% 36'ya yükseldiğini gösteriyor ki bu da ilk kez, varlık yaratan girişimci kuşağıyla aynı çizgide. Tüm yüksek net değere sahip bireylerdeki ikinci nesil mirasçıların ve profesyonel yatırımcıların yüzdeleri, sırasıyla% 9 ve% 4 ile 2017 yılına göre düşmüştür.
Kurumsal üst yönetim, orta düzey şirketler ve profesyonellerden oluşan yüksek net değerli gruplar arasında, kurumsal üst yönetimin serveti son yıllarda hızla artmıştır ve tüm yüksek net değerli bireylerin% 14'ünü oluşturmaktadır. Servetleri nereden geliyor? Görüşülen yüksek net değere sahip gruplar arasında, kurumsal üst yönetimin yaklaşık% 30'u borsada işlem gören şirketlerin öz sermaye teşviklerinin değerlendirilmesinin ana servet kaynağı olduğunu belirtmiş, stratejik gelişmekte olan sektörlerin üst yönetimi ise% 40'a ulaşan daha yüksek bir orandan bahsetmiştir.
China Merchants Bank'ın özel bankacılık bölümünün genel müdürü Wang Jing, muhabirlerle yaptığı bir röportajda, yeni varlıklı insanların önemli bir kısmının borsada işlem gören şirketlerin yöneticileri, denetçileri ve üst düzey yöneticileri olduğunu söyledi. Giderek daha fazla şirket öz sermaye teşvik sistemlerini uyguladıkça, giderek daha fazla şirket yöneticisi veya profesyonel, şirket halka açıldıktan sonra öz sermaye gerçekleştirme yoluyla sermaye temettülerinden yararlanmaktadır. Bu eğilim, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun öz sermaye teşviklerinin hedefini ve üst sınırını gevşetmesinden sonra daha belirgin hale geldi.
"Bazı büyük şirketler listelendiğinde, binlerce kişi on milyonlarca varlığa sahip yüksek net değerli bireyler haline gelebilir. Borsaya kayıtlı şirketlerin yöneticilerini, amirlerini ve üst düzey yöneticilerini önemli bir müşteri grubu olarak yöneteceğiz ve bilim ve teknoloji inovasyon kurulunun üst düzey yöneticilerine hedefli hizmetler sunacağız." Açıkladı.
Multi milyoner kulübüne giren kurumsal üst yönetimin özellikleri nelerdir? Eğitim geçmişi açısından, görüşülen şirketlerin üst düzey yönetimlerinin yaklaşık% 90'ı üniversite veya üstü bir dereceye sahiptir; endüstri dağılımı açısından yaklaşık% 30'u stratejik gelişmekte olan endüstrilerdir (bilgi, biyotıp, üst düzey ekipman üretimi ve yeni malzemeler, yeni enerji ve çevre koruma). ),% 18'i imalat ve% 10'u finans sektörüdür.
Düşük gelirli beklentilerin oranı on yılın en yükseği
HNWI'ler yatırımda muhafazakar olma eğilimindedir
Finansal piyasadaki belirsizliğin artmasıyla birlikte, servet mirasının önemi ve aciliyeti daha belirgin hale geldi. 2019 yılında, ankete katılan yüksek net değere sahip bireylerin% 50'den fazlası servet mirası için hazırlık yapmaya veya düzenlemeler yapmaya başladı. Son on yılda ilk kez, oran, henüz hazırlanmaya başlamamış yüksek net değerli bireylerin oranını geçti.
Son iki yılda Çin'in servet piyasasındaki büyümesindeki yavaşlama ve piyasa oynaklığının arka planına karşın, yüksek net değerli bireyler arasındaki riskten kaçınma 2019'da güçlendi. Yatırım getirisi beklentileri perspektifinden bakıldığında, 2017 ile karşılaştırıldığında, yüksek net değere sahip bireyler, son iki yılda aynı verimi elde etmenin zorluğunun arttığını ve getiri beklentilerinin daha da azaldığını fark eder: "tasarruftan daha yüksek" olma eğilimindedirler. İnsanların oranı, son on yılın en yüksek değeri olan% 30'a yükseldi.
Varlık tahsisi portföyü açısından bakıldığında, yüksek net değerli bireylerin tek bir varlığa bağımlılığı azalmıştır. 2015'te, yüksek net değerli bireylerin serveti nispeten hisse senetlerinde ve kamu fonlarında yoğunlaştı; 2017'de servet, esas olarak banka varlık yönetimi ürünlerinde, tröstlerde ve hisse senetlerinde yoğunlaştı; 2019'da, en büyük tek varlığın oranı daha da azaldı ve yüksek net değerli bireyler, piyasa koşullarına ve düzenleyici etkilere göre kararlar aldı. Dağılın ve ayarlayın.
Bunlar arasında, tasarruflar ve nakit yatırımlar, 2017'de% 18'den% 24'e yükselen 2019'daki en yüksek artışı oluşturdu. Bu, esas olarak piyasadaki dalgalanmalardan etkileniyor.Yüksek net değerli bireyler, muhafazakar yatırım yapma eğilimindedir ve likiditeyi artırmak için tasarruf ve nakde güvenir. Piyasadaki bir sonraki yatırım etkin noktalarını yakalamak uygundur.
Rapor, 2019 yılında, yüksek net değerli bireylerin çeşitli varlık ürünlerinin daha dengeli bir dağılımına sahip olacağını ve yüksek riskli ve yüksek getirili ürünlerin (hisse senetleri, kamu fonları vb.) Ve nispeten istikrarlı ürün dağılımının (banka servet yönetimi ürünleri, sigorta) eşzamanlı olarak artmasının beklendiğini öngörüyor.
Yurtdışı tahsis önceki yıllara göre daha muhafazakar
Yatırım odağının Çin'e geri dönüşü
2018'de, dünyanın önde gelen varlık sınıflarının% 90'ından fazlası yıllık olumsuz getiri yaşadı, yüksek net değerli bireylerin denizaşırı varlık stoğu düştü ve yüksek net değerli bireylerin denizaşırı yatırım getirilerini azaltması bekleniyor. Aynı zamanda, yüksek net değerli bireylerin denizaşırı varlık dağılımının toplam yatırım yapılabilir varlıklar içindeki oranı azalmıştır. Birçok yüksek net değere sahip birey, denizaşırı piyasayı derinlemesine anlamadıklarını ve son iki yılda uluslararası ekonomi politikasında artan belirsizliklere ek olarak, yurtdışı dağıtımın önceki yıllara göre daha muhafazakar ve ihtiyatlı olduğunu söyledi.
Yurtdışı yatırım pazarına açılan bir pencere olarak Çin'in Hong Kong kentinde büyük ilgi gördü. 2017 ile karşılaştırıldığında, 2019'da bir denizaşırı yatırım hedefi olarak Çin'in Hong Kong'dan bahsedilme oranı% 18 artışla% 53'ten% 71'e yükseldi. Hong Kong, Çin, dil ve kültürel iletişimdeki kendi avantajları temelinde listeleme sisteminin yenilikçiliğini daha da hızlandırdı ve son iki yılda denizaşırı fonlar için önemli bir toplanma yeri haline geldi.
Hong Kong, Çin'in popülaritesindeki artışa karşılık olarak, ABD, Avustralya, Kanada ve Birleşik Krallık'taki yüksek net değerli bireylerin yatırım coşkusu tamamen azaldı. Üç ana neden var: Birincisi, Çin-ABD ekonomik ve ticari sürtüşmeleri ve Brexit gibi uluslararası siyasi ve ekonomik durumun belirsizliği arttı ve yatırımcıların endişeleri aşikar; ikincisi, Kanada, Birleşik Krallık, Avustralya ve diğer ülkeler gibi ülkeler gayrimenkul ek ücretleri yoluyla yabancı ülkeleri yetiştiriyor. Yatırımcılar için yatırım eşiği; üçüncüsü, CRS'nin uygulanmasıyla, denizaşırı servetteki şeffaflık eğilimi güçlendi ve Batı ülkelerinde yüksek net değerli bireylerin yatırım yapma hevesini daha da azalttı.
Buna karşılık Çin, nispeten istikrarlı bir kalkınma ivmesini sürdürüyor. "Tek Kuşak, Tek Yol" girişimi, yerel sermaye piyasalarının hızlandırılmış açılması ve Çinin ekonomik kalkınması için yeni fırsatların sürekli teşvik edilmesi, yüksek net değerli bireyleri Çin'in fırsatları ve yerel yatırım odağına geri dönme konusunda daha iyimser hale getirdi. A-hisse değerlemesinin geri dönüşü, bilim ve teknoloji inovasyon kurulunun kurulması ve ekonomik istikrar, "Çin fırsatının" nasıl değerlendirileceği ve daha iyi bir yatırım getirisinin nasıl sağlanacağı, yüksek net değerli bireyler için en çok endişe duyulan konu haline geldi.
[Satın alma bilgilerinin keyfini çıkarın, gelin ve Leju.com'u takip edin]
