Çin hafızası denizaşırı tekeli kırabilir mi?
Bu makale Huang Leping tarafından "CICC" den alınmıştır.
Küresel pazara genel bakış: 100 milyar ABD doları pazarı, oligarşik rekabet, IDM modeli hüküm sürüyor
WSTS istatistiklerine göre, küresel bellek endüstrisi geliri 2017'de 131,9 milyar ABD dolarına ulaştı ve yarı iletken endüstrisi gelirinin% 30,1'ini oluşturdu ve son beş yılda (2012-2017) bileşik yıllık büyüme oranı% 37'ye kadar yükseldi.
Ana itici güçler arasında akıllı telefonlar ve veri merkezi sunucuları bulunur. 2018-2020'de, sektörün yıllıklandırılmış gelir büyüme oranı% 8 civarında kalacak ve yavaşlama gösterecek.
Ürün formu perspektifinden bakıldığında, bellek temel olarak şunları içerir:
1) NAND (flash bellek, uçucu olmayan bellek), pazar büyüklüğü 2017'de 54 milyar ABD dolarına ulaştı ve esas olarak büyük kapasiteli harici depolama için kullanıldı;
2) DRAM (Dinamik Rasgele Erişim Belleği, geçici bir bellek), 2017'de 73 milyar ABD doları pazar büyüklüğü ile, esas olarak cihaz belleği için kullanılır;
3) NOR (flash bellek, geçici olmayan depolama), 2017'de 2,3 milyar ABD doları piyasa büyüklüğü ile, çoğunlukla sabit kodları depolamak için kullanılır. Diğer bellek türleri arasında SRAM (geçici depolama) ve birkaç ROM (kalıcı olmayan depolama) bulunur, ancak pazar penetrasyonu nispeten düşüktür.
Rekabetçi manzara perspektifinden, yıllarca süren endüstri entegrasyonu yoluyla, endüstri bir oligopol göstermiştir.
IDC istatistiklerine göre, 1Ç18'de DRAM bellek endüstrisi 23,2 milyar ABD doları işletme geliri elde etti.Samsung, SK Hynix ve Micron sırasıyla% 46,% 27 ve% 23 pazar paylarına sahipken, ilk üçte% 95'in üzerinde birleşik pazar payı var.
1Ç18'de NAND bellek endüstrisi 13,6 milyar ABD doları ölçeğe sahipken, Samsung, Toshiba / Western Digital, SK Hynix ve Micron sırasıyla% 42,% 29,% 13 ve% 12 pazar paylarına sahip.
NOR açısından, Macronix şu anda en büyük pazar payına sahip ve Çin'in Gigadevice yaklaşık% 8'lik bir pazar payına sahip.
Endüstri zincirinin ilk yarısı:
Dünyadaki büyük bellek üreticileri çoğunlukla tasarım, üretim, paketleme ve testi entegre eden IDM'yi benimsiyorlar. Bunun nedeni bellek endüstrisindeki teknoloji rekabetinin şiddetli olması ve ölçek etkisinin güçlü olmasıdır. Maliyetleri düşürmek ve daha fazla kar elde etmek için büyük üretim kapasitesine güvenmeleri gerekir.
Ve IDM modeli, tasarım ve üretim arasındaki iletişimi daha iyi uygulayabilir ve özellikle teknolojik evrimin geçiş döneminde, verimlilikte Fabless + Foundry iş bölümünden daha iyidir.
Ayrıca "sanal IDM modelini" takip etmek de mümkün görünüyor: Fabless dökümhane kapasitesinde kilitleniyor ve ikisi Zhaoyi Innovation gibi derinlemesine bir işbirliği geliştirdiler.
Sektör zincirinin ikinci yarısına bakın:
Şu anda, bazı depolama satıcıları paketleme ve test işini dış kaynak olarak kullansa da, paketleme ve testin% 80'inden fazlası hala IDM tarafından yapılmaktadır. Depolama parçacıkları doğrudan makinenin tamamında kullanılamaz ve modül üretimi de gerekli bir bağlantıdır.
DRAM modülleri açısından Kingston, mutlak bir hakim konumdadır; NAND açısından, Samsung'un flash bellek parçacıklarındaki avantajı, lider bir pazar payıyla devam etmiştir.
Ek olarak, flash sürücüler, kontrolörlerin yardımından ayrılamaz.Phison, Huirong ve Marvell gibi üçüncü taraf üreticiler sağlam bir pazar pozisyonuna sahiptir ve Longsys'in de Çin'de belirli bir payı vardır.
DRAM: Üç sütun üst üste duruyor. 2017'de, veri merkezi kaynaklı büyüme güçlüydü ve mevcut düşüş döngüsü
Pazar büyüklüğü ve uygulama segmentasyonu
2017 yılında, küresel DRAM pazarı, son beş yılda (2012-2017)% 22,7 YBBO ile 73 milyar ABD doları olmuştur. Bit talebine göre hesaplanan iHS istatistiklerine göre, 2017 yılında DRAM depolama kapasitesi talebi, yıllık bazda% 28,2 artışla 94,8 milyar GB'a ulaştı ve geçtiğimiz 5 yılda (2012-2017) yıllık bazda% 27,5 büyüme kaydetti.
DRAM partikül üretim pazarı, bir oligopol rekabeti trendi sergiliyor. 2017 işletme geliri istatistiklerine göre, ilk üç bellek şirketi, Samsung, SK Hynix ve Micron, pazar payının% 95'inden fazlasını oluşturdu.
Aşağı akış uygulamaları açısından, DRAM yongaları şu anda akıllı telefonlar ve sunucularda en büyük talebe sahiptir ve bit cinsinden toplam talebin sırasıyla% 42 ve% 28'ini oluşturmaktadır.
Daha fazla sektör raporu için Leqing Think Tank'ı (web sitesi: www.767stock.com, genel numara ID: lqzk767) takip edin.
Gartner verilerine göre, veri merkezlerinin sayısındaki ve ölçeğindeki artışın güçlü dürtüsü sayesinde, 2017 yılında DRAM sunucularının bit talebi büyümesi akıllı telefonlarınkini geçti. 2018'in ilk yarısında, sunucu DRAM talebindeki büyüme güçlü kaldı.
Ürün türleri açısından, daha yüksek çalışma frekansı ve bant genişliği gereksinimlerini karşılamak için, çeşitli terminal uygulamalarında, DDR4 ürünleri kademeli olarak ana akım olarak DDR3'ün yerini almıştır.
IDC'nin sevkiyat hacmine göre bölünmüş verilerine göre, DDR4, DDR3'e oldukça yakın olan (% 47)% 42'lik bir paya sahip.
Depolama endüstrisi, tüm yarı iletken endüstrisi ile tutarlıdır ve zenginliği, arz ve talep arasındaki ilişki ile döngüsel olarak değişir.
Akıllı telefonlar tarafından yönlendirilen yarı iletken endüstrisinin tüm döngüsünde, DRAM pazarının 2016'da nispeten düşük bir noktaya ulaştığını ve talebin 2017'de talebin gerisinde kaldığını görüyoruz. Sektördeki şirketlerin gelişimi, finansal koşulları aynı olmasa ve üretim kapasiteleri artmasına rağmen neredeyse aynı anda iyileşiyor. Durum da farklı.
Ancak, üretim kapasitesi serbest bırakıldıktan sonra, pazar giderek artan bir şekilde arz ve talep dengesine doğru ilerliyor.Tüm sektörün tüm refah, tüm kayıplar durumu artık olmayacak, şirketler arasındaki rekabet yoğunlaşacak ve faaliyet kar marjları baskı altında olacak. Bununla birlikte, lider pazar payına sahip üreticiler nispeten daha az etkilenir.
Akıllı telefon gönderilerindeki mevcut yavaşlamadan sonra, AI ve 5G gibi yeni uygulamalar henüz DRAM talebine büyük ölçekli bir teşvik oluşturmadı. Makro açıdan bakıldığında, DRAM'ın resmi olarak 2018'in üçüncü çeyreğinden başlayarak aşağı doğru döngüye gireceğine ve üst düzey DDR4 ürünlerinin ASP'sinin gevşemeye başlayacağına ve yumuşak bir inişin gerçekleşeceğine inanıyoruz.
Yole'nin tahminine göre, iyimser koşullar altında 2018'de DRAM bellek pazar büyüklüğü 100 milyar ABD dolarına yakın olacak ve büyüme oranı 2019'da önemli ölçüde yavaşlayacak ve pazar büyüklüğü istikrar kazanacak.
2015 yılında iç karartıcı arz ve talep dengesizliğini yaşadıktan sonra, DRAM fiyatları 2016 yılında istikrar kazandı ve yukarı doğru döngüye geri döndü.
Özellikle 2017'de, Kuzey Amerika'daki veri merkezlerine olan talep güçlü olmaya devam ediyor ve DRAM tedarik tarafı kapasitesi ve süreci sınırlı (çeşitli üreticilerin yüksek kapasiteli modüllerinin oranı hala sınırlıdır ve 1Xnm henüz piyasaya sürülmeye başlamıştır veya kapasite artırma aşamasındadır). Genel sunucu bellek pazarı talebini karşılamak için, yılın ikinci yarısında sunucular için DRAM sıkıntısı daha belirgin hale geldi ve 3Ç16 fiyatlarına kıyasla iki katına çıkan DRAM fiyat artışını sürdürdü. PC tarafındaki duruma benzer şekilde, cep telefonu DRAM fiyatı da% 40'tan fazla arttı. 2018'e girdikten sonra, üretim kapasitesi kademeli olarak serbest bırakılır ve ASP üzerindeki etkisi negatif olacaktır.
Şu anda DDR3 ürünlerinin fiyatı gevşemeye başladı ve üretim kapasitesi açıldıktan sonra arz ve talebin etkisiyle DDR4 fiyatının düşüş döngüsüne girmesi bekleniyor.
DRAMeXchange'den alınan verilere göre gofret döküm durumuna dönersek, Samsung, 360-400K 4Q17 döküm hacmi ile 2017 yılında sevkiyat hacmi açısından birinci sırada yer aldı.SK Hynix, yaklaşık 280K döküm hacmi ile ikinci sırada yer aldı. Üçüncü sırada. Bu yılın sonunda Samsung, üretimini yaklaşık 460-480K'ya çıkaracak.Hynix'in üretimi genişletme planları varken, Micron'un üretimi temelde sabit.
Üretim kapasitesinin kademeli olarak serbest bırakılması, 2019'da arz ve talep arasındaki ilişkiyi etkileyecek ve bu da fiyatları etkileyecektir.
Yukarıda belirtildiği gibi, sunucu tarafı DRAM talebi son iki yılda hızla arttı Önümüzdeki 3-5 yıl içinde, sunucu DRAM% 40'ı oluşturacak. DramaXchange tahminlerine göre, sunucu 32GBDRAM 4Ç17'de% 61'lik bir paya sahipti ve 4Ç18'de yaklaşık% 74'e yükselecek ve DDR4 talebini artıracak.
Ek olarak, bu DRAM patlaması aynı zamanda Çinli cep telefonu müşterilerinden gelen DRAM talebindeki artışla da ilgilidir. Ancak ileriye baktığımızda, akıllı telefon gönderilerinin büyümesi yavaşlayarak düşük tek haneli rakamlara ulaştı ve veri merkezi büyümesinin sayısı ve ölçeğini yüksek bir seviyede tutmak da zor.
IDC'nin verileri ile birleştiğinde 2019'dan sonra üretim kapasitesi açıklanacak, arz yeterlilik oranı olumluya dönecek ve pazar aşırı arz olacak ve DRAM bellek o zamana kadar fiyat baskısı ile karşı karşıya kalacak.
Yapay zeka ve 5G gibi yeni uygulamalar kaçınılmaz olarak yeni bir yükselen DRAM döngüsü getirecek. Ancak, mevcut görünürlüğe bağlı olarak, bu zaman noktası 2020'ye kadar veya daha sonra görünmeyecektir.
NAND: SSD talebi giderek cep telefonlarının yerini alıyor, 2017'deki patlama artık yok, fiyatlar düşüyor ve pazar büyümesi yavaşlıyor
Pazar büyüklüğü ve uygulama segmentasyonu
2017'de küresel NAND pazarı, son beş yılda (2012-2017)% 18,5 YBBO ile 54 milyar ABD dolarıydı. Adet bazında hesaplanan iHS istatistiklerine göre 2017 yılında DRAM depolama kapasitesi talebi bir önceki yıla göre% 34,3 artışla 172,7 milyar GB'a ulaştı.Son üç yılda (2014-2017), yıllıklandırılmış% 42,8 büyüme devam etti.
DRAM ile karşılaştırıldığında, NAND partikül üretiminin rekabetçi ortamı daha çeşitlidir. % 39 pazar payına sahip olan Samsung Electronics haricinde, çok ileride, Toshiba + Western Digital kombine pazar payına sahip% 32. SK Hynix ve Micron'un pazar payı% 10-20 aralığında ve güçlü yönleri karşılaştırılabilir.
NAND flash bellek açısından, yapay zeka ve yüksek performanslı bilgi işlem gibi yeni uygulamalar tarafından yönlendirilen veri merkezlerinin artan iş yükü nedeniyle, bilgi işlem için yüksek kapasiteli SSD'ler, NAND talebinin genişlemesini büyük ölçüde destekledi.
2016'dan bu yana SSD'nin bit talebindeki artış, akıllı telefonların ve tabletlerin önüne geçti. Mutlak talep perspektifinden bakıldığında (bit bazında), SSD'ler 2017'de% 45'ti ve bu, cep telefonlarının% 48'iyle karşılaştırılabilir, bu da SSD'lerin ana akım NAND uygulamalarının trendi haline geleceğini tam olarak gösteriyor.
Ürün türleri açısından bakıldığında, MLC / TLC NAND, tek bir hücrede birden fazla veri biti depolayabilir.Güvenilirlik biraz daha düşük ve kullanım ömrü daha kısa olmasına rağmen, iyi maliyet performansı ve kapasitesi nedeniyle popülerliği SLC'nin çok üzerinde.
Düzlemsel yapının minyatürleştirme sınırının gelmesiyle, NAND belleğinin 3B yapı geliştirmeye yönelmesi gerekiyor ve şu anda dünyanın yaklaşık% 26'sını oluşturan 3DNAND gönderilerinin oranı sürekli artıyor. Çin'in Yangtze Nehri Depolama Alanı (YMTC) de 3DNAND kampına girdi.
Sektör döngüsü konumu
DRAM gibi, NAND bellek pazarı hala döngüsel dalgalanmalar sergiliyor.
2016 yılının ilk yarısında hafıza fiyatının düşmesinin ardından pazar dibe ulaştı, yılın ikinci yarısında talep toparlanmaya başladı ve üretim kapasitesi kademeli olarak genişledi.
2017'den bu yana, teknolojinin 64 katmanlı 3DNAND'a geçişi nedeniyle, üretim kapasitesi yavaşladı ve pazar yetersiz kaldı. 2018 yılına kadar üretim kapasitesi açıldı, NAND arzı talebi aştı ve endüstri yeni bir düşüş döngüsüne girdi.
Yole'un tahminine göre, NAND belleğinin ASP'si düşerken, talebi de canlandıracak. 2018'de NAND bellek pazarı, yıllık% 14,8 artışla yaklaşık 64 milyar ABD dolarına ulaşacak. 2019'dan itibaren pazarın büyüme hızı yavaşlayacak ve istikrar kazanacak. .
Yapay zeka gibi yeni uygulamalar endüstriyi etkili bir şekilde yönlendirmeden önce, büyüme oranını 17 yılla karşılaştırmak zor.
Çeşitli üreticilerin NAND ürünlerinin işletme kar marjları, tüm endüstri ile tutarlıdır, döngüsel dalgalanmalar gösterir ve endüstrinin düşüş eğilimine tepki verir. Ancak genel olarak, yüksek pazar payına sahip üreticilerin işletme kar marjlarının tarihsel performansı, Samsung ve Toshiba gibi nispeten istikrarlı olmuştur.
Ayrıca, düşüş döngüsüne girdikten sonra, önde gelen üreticilerin kar marjlarını en hızlı şekilde değiştirdiklerini gördük.Bunun aynı zamanda, düşüş döngüsündeki rakipleri bastırmak için büyük ölçekli, düşük maliyetli avantajlarının ve düşük fiyatlarının bir göstergesi olduğuna inanıyoruz.
Arz ve talep ve fiyat
2018'den bu yana, büyük üreticilerin 3D NAND üretim kapasitesinin piyasaya sürülmesinden etkilenen büyük kapasiteli NAND'ın fiyatı, yaklaşık% 50'lik bir düşüşle neredeyse iki yıl önceki seviyesine geri döndü.
Fazla arz, fiyat düşüşüne katkıda bulunan faktörlerden biridir.Diğer yandan, 3DNAND teknolojisinin olgunluğu, TLC tipi partiküllerin kararlılığının artmasına ve büyük kapasiteli çiplerin maliyetinde önemli bir azalmaya yol açmıştır.
Buna karşılık, SLC'nin ve küçük kapasiteli ürünlerin fiyat düşüşü açık değildir, çünkü SLC'nin uygulama senaryoları nispeten özeldir, hedef kitle küçüktür ve müşteri talebi nispeten sabittir.
Pazar şu anda NAND pazarındaki arz fazlasıyla ilgili güçlü endişeler dile getiriyor, ancak endüstrinin düşüş döngüsüne girmesine rağmen, bu tür endişelerin biraz aşırı olabileceğine inanıyoruz.
Üretim durumuna bakıldığında, 2018'de yeni genişleyen üretim kapasitesi sınırlıdır.
IDC verilerine göre, NAND arzı, yaklaşık% 3,2'lik bir arz yeterlilik oranı ile 3Ç18'deki en büyük boşluk ile 2019'da sadece biraz dengesiz olacak.
Ek olarak, düşük fiyatlar endüstri için her zaman kötü olmak zorunda değildir: Düşük fiyatlı depolamanın kendisi de pazar talebini canlandırabilir, bu da depolama satıcılarının gelirinin son fiyat düşüş döngüsü sırasında artan talep nedeniyle azalmadığı mantığını doğrular. .
Samsung, Toshiba / Western Digital'in QLC flash belleği 2018'in ikinci yarısında zaten örneklenmiş durumda. İyimser bir şekilde, QLC sabit diskleri yıl sonuna kadar ticarileştirilebilir, ancak seri üretim ve listeleme 2019 veya sonrasına kadar olmamalıdır.
QLC'nin yaygınlaşmasından sonra, büyük kapasiteli 3DNAND depolamanın fiyatı üzerinde yine de belirli bir etki olacaktır. NAND fiyatlarının genel eğilimi teknolojik yinelemelerle daha ucuz hale geliyor, ancak talebin genişlemesi de fiyat düşüşünü bir dereceye kadar telafi edecek.
2020 yılına kadar NAND pazarının istikrar kazanacağına inanıyoruz.
NOR: Genel pazar son beş yılda küçüldü ve teknolojik iyileştirmenin yeni canlılık getirmesi bekleniyor
Pazar büyüklüğü ve rekabet ortamı
NORFlash pazarı 2017 yılında yıllık% 24,8 artışla 2,3 milyar ABD dolarına ulaştı. Geçtiğimiz beş yılda, genel NORFlash pazarı daralma eğilimi gösterdi. Bunun nedenleri: 1) akıllı telefonlar kademeli olarak özellikli telefonların yerini alıyor ve NOR'a olan talep azaldı; 2) bazı yüksek kapasiteli ürünler SLCNand ile değiştirildi.
Bununla birlikte, Nor pazar büyüklüğü 2016'dan bu yana nispeten sabit kaldı ve düşüş eğilimi sona erdi. Bunun esas olarak aşağıdakilerden gelen yeni aşağı akış uygulama talebinden kaynaklandığına inanıyoruz: 1) Akıllı telefonlarda TDDI ve AMOLED; 2) Nesnelerin İnterneti; 3) otomotiv elektroniği.
Rekabet ortamı açısından Macronix, 2017'de NOR pazarında birinci sırada yer alarak yaklaşık% 26'ya ulaştı.
Selvi ikinci sırada yer alırken, Çin'in Zhaoyi Innovation pazar payı 2017'de% 8,2 ile beşinci sırada yer aldı. Arz yönünden, Cypress ve Micron üretim kapasitesini art arda düşürüyor çünkü kar marjı diğer ticari nedenlerden daha düşük.
Cypress yavaş yavaş düşük ve orta kapasiteli pazardan çekiliyor ve gelecekte otomotiv ve endüstriyel kontrol uygulamaları için yüksek kapasiteli ürünlere odaklanacak.Micron, niş flash bellek pazarından çıkmayı seçiyor ve gelecekte DRAM ve NAND üretimine daha fazla odaklanacak. Üretim kapasitesini aktif olarak genişleten Zhaoyi Innovation'ın gelecekte% 20 pazar payına sahip olması ve dünyada ilk üç arasında yer alması bekleniyor.
Gelecek trendleri
Akıllı telefonlarda TDDI ve AMOLED'in penetrasyon oranındaki artış NOR için yeni pazar talebini beraberinde getirdi. TDDI, akıllı telefonların dokunmatik ve ekran sürücülerini tek bir çipte birleştirir.
TDDI yongası daha karmaşık olduğundan, kuantil kodu depolamak için daha fazla kapasiteye ihtiyaç duyuyor, bir NORFlash yongası eklenmesi gerekiyor, bu nedenle NOR talebi arttı.
Tahminimize göre, NORFlash tarafından tahmin edilen, TDDI'nin penetrasyon oranı 2018'de% 25'e ulaşacak ve 77 milyon dolarlık bir piyasa kapasitesi getirecek.
Benzer şekilde, AMOLED panellerin penetrasyonu bir başka önemli nedendir. AMOLED panellerin yüksek teknik eşiği nedeniyle, parlaklık tekdüzeliği ve ardıl görüntüler gibi teknolojiler tarafından hala sınırlandırılmıştır ve verim hızlı bir şekilde geliştirilemez, bu nedenle optik kompanzasyon gereklidir.
Optik kompanzasyonla ilgili kodlar daha karmaşıktır ve sürücü çipine entegre edilemez.Bu nedenle, depolama için yeni bir NORFlash çipi gereklidir. İHS, AMOLED'in 2018'deki penetrasyon oranının% 30.0 olduğunu tahmin ediyor, bu da 8-32MB NORFlash hesaplamasına karşılık geliyor ve 130 milyon getiriyor Doların piyasa kapasitesi.
Çin'deki fırsatlar ve zorluklar: güçlü iç talep, teknolojik sermaye harcamalarının erken dönem karları üzerinde büyük etkisi var
Çin, dünyadaki en büyük bellek tüketici pazarlarından biri olmasına rağmen, geçmişte zayıf bir endüstriyel temelden kaynaklanmaktadır. Hafızanın gelişimi, patentli teknoloji, yetenekler, sermaye ve diğer yönlerdeki eksiklikleri gidermelidir.
Şu anda, genel olarak benimsenen yöntem, teknolojiye sahip yarı iletken şirketlerin yerel yönetimlerle fonlar ve büyük yarı iletken fonlar ile işbirliği yoluyla ilerlemektir.
Çin'deki başlıca bellek projeleri arasında Wuhan, Nanjing ve Chengdu'da Ziguang Group tarafından ortaklaşa başlatılan (1) NAND ve DRAM projeleri bulunmaktadır. (2) Zhaoyi Innovation ve Hefei'nin DRAM projesi. (3) UMC ve Fujian Eyaleti arasında işbirliği içinde bir hafıza projesi.
Teknoloji açığı
DRAM: Daha hızlı hız ve daha düşük enerji tüketimi elde etmek için DRAM, Moore Yasasının geliştirilmesiyle adım adım küçültüldü.Eğer EUV litografi kullanılırsa, süreç 10 nm mertebesine kadar küçültülebilir. Şu anda, endüstrinin ilk üç Samsung, SK Hynix ve Micron, 1Xnm proses dönüşümünü tamamlama aşamasında veya dönüşüm sürecinde. Spesifik durum şudur:
Samsung'un teknolojisi açık bir şekilde liderdir ve şu anda 1Xnm işleminden nispeten yüksek bir gelir oranına sahiptir ve 1Ynm işleminin transferini aktif olarak teşvik etmektedir. Pyeongtaek fabrikası, 2019 yılında 10nmLPDDR5 yongalarının seri üretimine başlamayı planlıyor.
Micron'da, orijinal Ruijing parçası bu yılın ikinci çeyreğinde 1Xnm'ye tam dönüşüm sağladı ve gelecek yıl 1Znm'ye geçmeyi planlarken, orijinal Huayaco parçası hala 1Xnm sürecine dönüştürme sürecinde.
SK Hynix, 2017 yılında M14 fabrikasının ilk faz üretim hattına ve Wuxi fabrikasına 1Xnm prosesini uygulamaya başladı. Ancak yüksek teknik engeller nedeniyle 2018 yılının ilk yarısındaki verim oranı beklentileri karşılamadı ve LPDDR4 üretim kapasitesi hala sınırlıydı.
Çinli Fujian Jinhua şu anda yalnızca niş DRAM üretimine odaklanıyor ve teknolojisi nispeten geri kalmış durumda.İthal edilen ilk ürün, Samsung'un yaklaşık 3 nesil gerisinde olan 25nm DRAM bellek.
Hefei Changxin, piyasaya 19nm (1X) sürecinden girecek ve 2020'de ürünlerin seri üretimine başlamayı umuyoruz. 2019 yılı sonunda şirketin üretim kapasitesi ayda 20.000 adete ulaşacak. Samsung'un yaklaşık 2-3 yıl gerisinde.
NAND: Düzlemsel ölçeklemenin sınırının gelmesinden dolayı, NAND belleği 3D yapı geliştirmeye yöneldi.
İstiflenmiş katmanların sayısındaki artış, yalnızca kapasiteyi artırmakla kalmaz, aynı zamanda yalıtım malzemeleri ve boşluk yapılarındaki değişiklikler nedeniyle TLC teknolojisinin güvenilirliğini ve kullanım ömrünü serbest bırakarak QLC'yi mümkün kılar. Bu evrim, GB başına maliyeti büyük ölçüde düşürdü.
3DNAND açısından, 64 katmanlı ürünler büyük denizaşırı üreticiler arasında popüler hale geldi ve küresel 3DNAND gönderileri dörtte birinden fazlasını oluşturuyor. Samsung, bu yılın Temmuz ayında 96 katmanlı TLCV-NAND'ın seri üretimine başladı ve bu yıl sonunda 96 katmanlı 3DNAND'ı seri üretecek olan Toshiba / Western Digital ve Micron yarışmasına liderlik etti.
Çin'in Yangtze River Storage (YMTC) tarafından bağımsız olarak geliştirilen 32 katmanlı 3D-NAND ürünü, yıl sonuna kadar seri üretilecek ve gönderilecek. Bu yıl Xtacking teknolojisini piyasaya sürdü, bu da NAND belleğinin DDR4 bellek ile I / O hızına ulaşmasına ve daha yüksek yığın yoğunluğuna yardımcı olacak Ve gelecek yıl seri üretime geçecek 64 katmanlı 3D-NAND ürünlerinde kullanılacak.
Genel olarak konuşursak, teknoloji yaklaşık 3 yıl itibariyle büyük küresel üreticilerinkiyle karşılaştırılabilir.
Sermaye yatırımı
Bellek, tipik bir sermaye yoğun endüstridir. Daha önce de bahsettiğimiz gibi, lider süreç ve ölçeğin getirdiği düşük maliyet avantajını elde etmek için, üreticilerin çalışmak için IDM modunu veya sanal IDM modunu benimsemeleri ve doğru zamanda yatırım yapmak için hiçbir çabadan kaçınmaları gerekir.
İleri süreçlerin maliyetinin artmasıyla birlikte genişleme planları olan üreticilerin sermaye harcamaları önemli ölçüde artmıştır. Şu anda yüksek bir pazar payına sahip olan Samsung, Micron, SK Hynix ve Toshiba'nın her birinin bellek için yıllık 5 milyar ABD dolarının üzerinde sermaye harcaması var.
Çin'in Ziguang Grubu (Nanjing + Chengdu + Wuhan), Hefei Ruili ve Fujian Jinhua'nın toplam yatırımı sırasıyla 78 milyar ABD doları, 7,2 milyar ABD doları ve 5,3 milyar ABD dolarına ulaştı.
Aslında Çin'in devasa yatırımı, Güney Kore ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki büyük şirketlerin sermaye harcamalarındaki artışa dolaylı olarak da katkıda bulundu. Samsung'un 2017'de DRAM ve NAND için sermaye harcaması 20 milyar ABD dolarına ulaştı.Bu nedenle, Çinli üreticilerin rakamları her yıl tahsis ediliyor ve önde gelen üreticilerle karşılaştırmak zor.
Kitlesel üretimin ilk aşamasında, bu tür büyük sermaye harcamaları Çinli şirketlere önemli değer kaybı baskısı da getirecektir. Aşağı döngüde, zayıf teknolojiye ve yönetime sahip Çinli şirketler birkaç yıl içinde kayıp yaşamak zorunda kalabilirler, ancak yerel bellek ikamesi sağlamak istiyorlarsa , Bu yatırım çok gerekli.
