Çinliler para biriktirmeyi gitgide daha az mı seviyor?
(Resim kaynağı: panoramik resim)
Economic Observer Network muhabiri Hu Qun Yatırım kanallarındaki artışla birlikte, giderek daha fazla Çinli insan doğrudan bankalara para yatırmak istemiyor, ancak çeşitli finansal ürünler satın alıyor.
Çin Halk Bankası verilerine göre, Şubat 2019'un sonunda, yerli ve yabancı para mevduatı bakiyesi, yıllık% 8,3 artışla 187,23 trilyon yuan oldu. Şubat ayı sonunda RMB mevduatı bakiyesi, bir önceki yıla göre% 8.6 artışla 182.1 trilyon yuan oldu ve büyüme oranı bir önceki ayın sonundaki orandan yüzde 1 puan daha yüksek ve geçen yılın aynı dönemiyle aynı.
İlk iki ayda RMB mevduatları, yıllık 1.03 trilyon yuan artışla 4.58 trilyon yuan arttı. Bunlar arasında, hanehalkı mevduatları 5,19 trilyon yuan arttı, mali olmayan kurumsal mevduatlar 1,59 trilyon yuan azaldı, mali mevduatlar 857,9 milyar yuan arttı ve bankacılık dışı mali kurumların mevduatları 167,8 milyar yuan arttı.
Çin Halk Bankası'nın "2018 Dördüncü Çeyrek Çin Para Politikası Uygulama Raporu" na göre, 2018 sonunda finansal kurumların yerli ve yabancı para cinsinden mevduat bakiyesi bir önceki yıla göre% 7,8 artışla 182,5 trilyon yuan oldu ve büyüme oranı bir önceki yıl sonuna göre 1,0 puan daha düşük oldu. , Yılın başından itibaren 13.2 trilyon yuan artış, yıllık 504 milyar yuan düşüş. Çeşitli renminbi yataklarının bakiyesi, bir önceki yıla göre% 8,2 artışla 177,5 trilyon yuan oldu ve büyüme oranı, bir önceki yılın sonuna göre 0,8 yüzde puan daha düşük oldu.
"2015 yılından bu yana, hanehalkı kredilerindeki artış, mevduat artışından çok daha hızlı oldu ve kaldıraç oranı hızla arttı. 2017 sonunda, hanehalkı sektörünün net mevduat bakiyesi, Şubat 2015'teki tarihi zirveden sadece 5 trilyon yuan'ın altında kalmadı, aynı zamanda 2012 sonu ile karşılaştırıldığında. Bu göstergenin dengesi düşük. 2018 yılında bu göstergenin düşüşü yavaşladı ancak tersine dönmedi.Bu durum tüketim potansiyelini bir ölçüde abarttı.İstihdam ve gelir beklentileri iyimser değilse kesinlikle sonraki tüketimi etkileyecek ve dolayısıyla Ekonomik büyümeyi etkiliyor. Kıdemli finansçı ve Bank of China'nın eski vali yardımcısı Wang Yongli, Economic Observer'dan bir muhabire söyledi.
Neyse ki, 2018 şiddetli, değişken ve durgun bir finansal piyasayı başlatırken, Çinli sakinlerin tüm varlık yatırımı giderek düşük riskli, düşük volatiliteli mülklere kayıyor.
8 Nisan'da China Construction Bank ve Boston Consulting Group (BCG) "China Private Banking 2019: Bütünlüğü, yenilikçiliği ve ustalığı koruma" (bundan sonra rapor olarak anılacaktır) yayınladı ve 2018'de Çin'in kişisel yatırım yapılabilir varlıklarının banka mevduatlarının% 49'unu oluşturduğunu gösterdi. %, bu oran 2017'de% 48 idi.
Boston Consulting Group'un küresel ortağı ve genel müdürü ve Greater China Finance and Insurance bölümü başkanı He Dayong, banka mevduatlarının 2013'te% 62'den düştüğünü söyledi, "Bu, son yıllarda kişisel mevduat oranında ilk artış." 2017'de% 48 iken 2018'de ilk kez% 49'a yükseldi. Ayrıca kişisel finansal yönetim oranı yıldan yıla arttı. 2018'de düşük riskli ve istikrarlı varlıklar yükselmeye devam etti, ancak tröstler, özel sermaye fonları ve hisse senetleri gibi varlıkların tümü farklı derecelerde küçüldü. Bu, 2018'de sakinlerin daha fazla riskten kaçındığını ve çeşitli varlık türlerinin muhafazakar olma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Düşük riskli varlıkların.
Önceki analizler, Çinli hanelerin banka mevduatı oranındaki düşüşün Yu'e Bao gibi İnternet varlık yönetimi ürünlerinin ortaya çıkmasından kaynaklandığını, ancak aslında Yu'e Bao'nun Haziran 2013'te ortaya çıktığını, Çinli sakinlerin tasarruf oranındaki düşüşün Yu'e Bao'dan daha erken olduğunu gösterdi. Doğum.
24 Mart 2018'de Çin Sanayi ve Ticaret Bankası Başkanı Yi Huiman, 2018 Çin Kalkınma Forumu'nda yaptığı açıklamada, Çin'in her zaman dünyanın en yüksek tasarruf oranına sahip ülkelerinden biri olduğunu ancak 2010'dan beri Çin'in hane halkı tasarruf oranının düşmeye devam ettiğini belirtti. 2010'da% 16'dan 2017'de% 7,7'ye, büyüme oranı tarihin en düşük değerine düştü.
Merkez bankası verilerine göre, Şubat 2019 itibarıyla, RMB mevduatları yıllık bazda% 8,6 arttı ve RMB mevduatları arasında hanehalkı mevduatları, finansal olmayan kurumsal mevduatlar ve mali mevduatlar bulunuyor.
2018 sonunda, RMB mevduatlarının bakiyesi 177,5 trilyon yuan oldu ve bu rakamın hanehalkı mevduatı yıllık% 11,2 büyüme oranıyla 71,6 trilyon yuan idi. Yaklaşık 1,4 milyar nüfusa dayalı olarak, Çinin kişi başına mevduatı yaklaşık 50.000 yuan.
Bu, rapor edilen istatistiklerle kabaca tutarlıdır. Rapora göre, 2018 sonu itibariyle, Çin'in toplam kişisel yatırım yapılabilir finansal varlıkları 147 trilyon yuan, bunların% 49'u banka mevduatı veya kişi başına ortalama 50.000 yuan ile 72.03 trilyon yuan idi.
Mevduat, Çin'deki ticari bankalar için hala ana fon kaynağı olmaya devam ediyor.Bankaların kar modeli, mevduat ve kredilerin yayılmasına dayanıyor. 2018 yılında, yatırım kanallarının çeşitlenmesiyle birlikte, konut mevduatları bir miktar toparlansa da, ekonomi çukurdan çıktığında, Yerleşikler, banka mevduatı oranını azaltacak ve ardından diğer yatırım kanallarına yatırım yapacak.
Bu, bankaların karlılığı için bir zorluk oluşturacak ve banka "mevduat kıtlığı" sorununun daha belirgin hale geleceği anlamına gelmektedir. Çin Bankacılık ve Sigorta Düzenleme Komisyonu'nun verilerine göre, ticari bankaların kredi / mevduat oranı Ocak 2015'teki% 65.09'dan 2018'in dördüncü çeyreğinde% 74.34'e yükseldi ve bu da mevduat destekli kredilerin daha da büyümesi üzerindeki baskıyı bir ölçüde doğruluyor.
Çin'de yerleşiklerin banka mevduatlarının oranı 2019'da artmaya devam edecek mi?
Bu, gelecekteki ekonomik görünüme bağlı olacaktır.
"Örneklemden, özel banka müşterilerinin iyimserliğinin azaldığı, ancak iyimserlik ve tarafsızlığın hâlâ hakim olduğu ve kafa karışıklığının arttığı görülmektedir. Bu durumda, düşük riskli, düşük volatiliteli ürünler daha çok tercih edilmektedir. "O Dayong, mevduat, banka varlık yönetimi, sigorta ve diğer düşük riskli, düşük volatiliteli varlıkların yüksek net değerli bireyler tarafından daha çok tercih edildiğini söyledi. Hisse senetleri, fonlar ve özel sermaye fonları gibi öz sermaye varlıkları pozitif piyasa sinyallerine daha bağımlıdır. Bakın, piyasa sinyalleri nispeten olumlu.
Yüksek net değerli müşteriler düşük riskli, düşük oynaklıklı yatırım ürünlerini tercih ettiklerinde, sıradan yatırımcıların banka mevduatları ve banka servet yönetimi ürünlerine yönelik tutumları ne olacak?
