2019 Genel Sekreter İstifa Taraması: 950 kişi istifa etti,% 14 para cezasına çarptırıldı, medya sektörünün 1 / 3'ünden fazlası kan değiştirdi
2019 yılında A-hisse pazarında toplam 950 yönetim kurulu sekreteri istifa ederek 2018'e göre% 26,7 artışla rekor bir rekor seviyeye ulaştı. Beş kurul sekreteri de Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulundan istifa etti ve bunlardan biri denetleyici dikkat ile cezalandırıldı. Heilongjiang, Shanxi ve Hainan'da, yönetim kurulu sekreterlerinin üçte birinden fazlası değiş tokuş edildi ve genel ve medya endüstrilerinde istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin oranı yüksekti.
Sıkı denetim durumunda, istifa eden 950 yönetim kurulu sekreterinin% 14'ü yönetmelikleri ihlal etmekten cezalandırıldı, 4'ü piyasa yasakları nedeniyle ağır cezalandırıldı ve ST Kangmei'nin eski sekreteri Qiu Xiwei ömür boyu menkul kıymetler piyasasına alındı.
2020'nin başında yeni koronavirüs pnömoni salgını şiddetleniyor ve ekonomik operasyonlarda ani bir mücbir sebep olayı haline geldi.Ekonomik üretimi duraklatmak için baskı altına alındı. Çin ekonomisinin bel kemiği olan borsa şirketleri de çeşitli derecelerde etkilenmiştir.
Bununla birlikte, New Wealth'in araştırmasına göre, salgın sırasında çalışma ve üretim askıya alınmış olsa da, şirketin yönetim kurulu ofislerinin çoğu uzak ofisler açtı ve normal bir şekilde çalışarak düzenleyici makamlar, borsaya kayıtlı şirketlerin dernekleri, aracı kurum analistleri, yatırımcılar vb. İle iletişimi sürdürdü. Borsaya kayıtlı şirketlerin bilgi ifşası gibi konularda iyi bir iş yapın. Yönetim Kurulu Sekreteri'nin bu yılki baskısının geçen yıla düşmemesi beklenebilir.
2019 yılında Çin sermaye piyasası yeni bir döneme girdi.Bir yandan bilim-teknoloji inovasyon kurulu açılarak tescil yeri hayata geçirildi, diğer yandan denetim sıkılaştırıldı. Borsaya kayıtlı şirketler patladı ve listeden çıkarma hızlandı. A hisse senedi çıkarma davaları yeni zirvelere ulaştı. Borsada işlem gören şirketler ile sermaye piyasası arasındaki köprünün yönetim kurulu sekreteri olarak durum hala risk ve baskıya eşit, devir hızı yeni bir yüksekliğe ulaştı ve cezaların davaları ve yoğunluğu yüksek olmaya devam ediyor.
New Wealth Statistics'e göre 2019 yılında A hisseli şirketlerin toplam 950 yönetim kurulu sekreteri istifa etti, 2018'e göre% 26,7'lik bir artış ve rekor seviyede. Bunlardan 137'sinin yönetim kurulu sekreteri yönetmeliğe aykırılıktan cezalandırıldı ve bu oran% 14,4 oldu.
01 Yüzden fazla sekreter Nisan ayında istifa etti
2019 yılının her ayında borsada işlem gören şirketlerin yönetim kurulu sekreter sayılarının trend grafiğine bakıldığında, Nisan ayı halen yönetim kurulu sekreterlerinin cirosunun zirvesi. 124 yönetim kurulu sekreteri her işlem gününde ortalama 6 istifa ediyor. Yönetim kurulu sekreterlerinin iş ayarlamaları da belirli bir düzenlilik arz etmektedir.Borsa şirketlerinin yıllık raporlarının Nisan ayında yayınlanmasının ardından, istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin sayısı hızla artma eğilimindedir (Şekil 1).
Şekil 1: 2019 yılının her ayında borsaya kote şirketler tarafından istifa eden yönetim kurulu sekreteri sayısındaki eğilimler
Veri kaynağı: Wind, New Fortune
2019 yılında Nisan ayı dışında Ocak, Ağustos ve Aralık aylarında istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin sayısı da 85'i geçti. Yılın başı ve ortası da istifanın zirvesi oldu. İstifa eden yönetim kurulu sekreteri sayısının aylık eğilimi oldukça dolambaçlıydı: Şubat ayında istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin sayısı 49 idi, bu nisan ayının sadece 1 / 3'ü idi.
2019 yılında Yönetim Kurulu Sekreteri daha sık değişti. İstifa eden 950 kurul sekreteri arasında 365, üçte birinden fazlasına tekabül eden bir yıldan daha az bir süredir görev yaptı ve geçici istifa olgusu giderek daha belirgin hale geliyor. İstifa edenlerin 308'i, bir günlük en kısa görev süresi ile yönetim kurulu sekreter vekili. Yönetim kurulu sekreter vekilinin yanı sıra 3 aydan az görev yapmış 17 çalışan bulunmaktadır.Bunlardan aralarında yönetim kurulu sekreter vekili de dahil olmak üzere ST Fukong (600634) 2019 yılında 3 yönetim kurulu sekreterinin yerini almıştır. En kısa görev süresi sadece 43 gündür. .
Yönetim kurulu sekreter sayısı yıl içinde 4 kez değiştirildi ve ayrıca borsada her çeyrekte fiilen değişen 2 şirket vardı. ST Pengqi (600614), yönetim kurulu sekreteri Zhu Xiaojun'dan bu yana bir yıldan az bir süredir görevde bulunuyor ve 4 Nisan 2019'da istifa ettikten sonra, Zhang Pengqi, Song Xueyun ve Hou Lin, yönetim kurulu sekreteri vekili olarak atandı ve mevcut yönetim kurulu sekreteri 28 Kasım 2019'da atandı. Liu Yu. Yönetim Kurulu Sekreteri Liu Yu'nun yanı sıra, ST Pengqi'nin iki üst düzey yöneticisi, genel müdür ve finans müdürü de 2019'da yeni atandı.
Genel anlamda, üst yönetimin istikrarı, borsaya kote bir şirketin nispeten istikrarlı ve sağlıklı gelişimi için temel koşuldur. Yönetim kurulu sekreterlerinin sık sık değiştirilmesinin kurumsal yönetim ve sermaye piyasasında borsaya kote şirketlerin imajı üzerinde belirli bir etkisi vardır. Yönetim kurulu sekreteri istifa nedenleri farklı olmakla birlikte, borsada işlem gören şirketlerin yönetici atama ve istifası konusunda yine de temkinli davranması gerekmektedir.
02 Sci-tech Innovation Board'dan 5 yönetim kurulu sekreteri istifa etti, 1'e para cezası verildi
Listeleme sektörü açısından bakıldığında, istifa eden 950 yönetim kurulu sekreterinden 513'ü borsada kote edilmiş ana şirketlerde çalışmış, 5 yönetim kurulu sekreterinin Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulundan istifa etmesi dikkat çekicidir.
2019 yılında Şangay Menkul Kıymetler Borsası, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nu kurdu ve pilot kayıt sistemi resmi olarak başlatıldı. 22 Temmuz'da Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu resmen açıldı ve 25 yeni hissenin ilk partisi alım satım için listelendi. Yıl boyunca, Sci-tech Innovation Board'da toplam 70 şirket listelendi. 2019 sonu itibariyle, toplam piyasa değeri 860 milyar yuan'ı aştı. Sci-tech Innovation Board'un açılışı, A-hisse pazarı için tarihi bir an olarak kabul edilir.Sci-tech Innovation Board'un Genel Sekreteri olarak, diğer A-hisseli şirket sekreterlerinin sahip olması gereken bilgi ve yeteneklere sahip olmasının yanı sıra, yeni değişikliklere adapte olması ve Yeni gereksinimler.
Yönetim kurulu sekreterlerini istifa ettiren beş bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketi ve üçü, 22 Temmuz'da listelenecek ilk bilim-teknoloji inovasyon kurulu şirketidir. Bu beş yönetim kurulu sekreterinin tamamı şirket 100 günden daha kısa bir süre önce listelendiğinde istifa etti. Aralarında Zhiyuan Internet (688369) 30 Ekim 2019'da halka açıldı ve yönetim kurulu sekreteri Huang Yong, şirketin halka açılmasından yalnızca 32 gün önce 19 Aralık 2019'da istifa etti. . Huang Yong istifa etmesine rağmen, duyuruya göre, yönetim kurulu sekreterliğinden yeni istifa etti ve şirketin müdürü olarak görev yapmaya devam etti. 2018'deki maaşı 923.000 yuan idi ve dönem sonunda borsa değeri 29 milyon yuan'a ulaştı (Tablo 1).
İstifa eden beş yönetim kurulu sekreterinden üçü şirkette hisseye sahipler Aralarında, Haohaishengke'nin (688366) sekreteri Bay Huang Ming, 188 milyon yuan ile en yüksek hissedarlık değerine sahip ve 2018'deki maaşı 825.300'e ulaştı. yuan. İstifa ettikten sonra şirketin müdürü olarak görev yapmaya devam etti. "Yönetim kurulu sekreterinin değişmesi için teşekkürler" duyurusunda, Bay Huang Ming'in kurumsal yönetişimin sürekli iyileştirilmesini aktif olarak desteklediğini ve şirketin yönetim kurulu sekreteri ve ortak şirket sekreteri olarak görev yaparken şirketin H-share ana kurulunu tamamladığını yazdı. Başlangıçta A-share Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda yayınlandı ve listelendi. Yönetim kurulu sekreteri, şirketin H hissesi ana kurulunda ve bilim ve teknoloji inovasyon kurulunda yer almasını teşvik etti; bu, yüksek hissedarlığının nedeni ve yönetim kurulu sekreterinin değerinin en iyi somut örneği olabilir.
İstifa eden beş yönetim kurulu sekreteri arasında, Rainbowsoft Technology'nin (688088) yönetim kurulu sekreteri Lin Chengchuan en genç olanıydı. 1986'da doğdu ve on yıl boyunca bir muhasebe firmasında çalıştı. 2018 yılının Ağustos ayında finans müdürü ve yönetim kurulu sekreteri olarak Rainbowsoft Technology'ye katıldı. 2018'de sadece 5 aylık maaş 825.000 yuan'a ulaştı ki bu genç ve ümit verici. Hongruan Technology yönetim kurulu sekreterinin değişikliğinin duyurusuna göre, Lin Chengchuan, finans müdürü görevlerini daha iyi yerine getirmek için kurul sekreteri olarak istifa etmek için başvurdu.
CRSC Yönetim Kurulu Sekreteri Hu Shaofeng'in (688009) Yönetim Kurulu Sekreterliğinden istifa etmesinden sonra şirkette çalışmaya devam etti ve baş muhasebeci olarak görevine devam etti. Yönetim kurulu sekreteri değişikliğinin duyurusu, Hu Shaofeng'in yönetim kurulu sekreteri olarak görev yaptığı süre boyunca şirketin H-hissesi ve A-hisse bilim-teknoloji inovasyon kurulu ilk halka arzını tamamladığını ve olağanüstü katkılarda bulunduğunu belirtti.
Yönetim kurulu sekreterliği görevinden ayrılan ancak şirkette hala önemli görevlerde bulunan ilk dört sekreterin aksine, Rongbai Technology (688005) Yönetim Kurulu Sekreteri Chen Zhaohua 28 Eylül 2019'da istifa etti ve artık şirkette başka görevlerde bulunmayacak. Beşi arasında düzenleyici dikkat çeken tek kurul sekreteri ve Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda düzenleyici ilgiyi gören ilk kurul sekreteri. Şirketin 19 Kasım 2019 tarihli duyurusu, Rongbai Technology'nin "şirketin şüpheli borçlar için yetersiz provizyonuna sahip olduğunu, bu da 2019 altı aylık raporunda ve üçüncü çeyrek raporunda doğru olmayan ve yanlış bilgi açıklamalarına" ve "şirketin Ar-Ge harcamalarına neden olduğunu gösterdi. Düzensiz muhasebe, 2019 altı aylık raporunda doğru olmayan ve yanlış açıklamalara yol açtı ve "şirketin üç komitesinin düzensiz işleyişinin" ihlal edilmesine yol açtı ve o zamanki yönetim kurulu sekreteri Chen Zhaohua, "dikkatin düzenlenmesi" oldu. Chen Zhaohua'nın özgeçmişi perspektifinden bakıldığında, yasal bir geçmişe sahip ve daha önce bir hukuk firmasında çalıştı. 2011'den 2017'ye kadar Huayu Madencilik'in direktörü, hukuk müdürü ve sekreteri olarak görev yaptı ve 2017'de Rongbai Technology'ye katıldı.
2019 yılında listelenen A paylı şirketler arasında Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki beş şirketin yanı sıra 11 şirketin yönetim kurulu sekreterleri yıl içinde ayrıldı. Bunlar arasında Hualin Menkul Kıymetler (002945), Ocak 2019'da listelendi. Yıl içerisinde yönetim kurulu sekreter vekili dahil 3 yönetim kurulu sekreterinin yerini aldı. 10 Haziran 2019'da, Hualin Securities'in iki buçuk yıllık yönetim kurulu sekreteri Zhao Jiahua'nın ayrılmasının ardından, bir aylığına Başkan Lin Li tarafından temsil edildi ve ardından, yönetim kurulu sekreteri Zhu Wenjin, 12 Temmuz'da göreve geldi, ancak 5 aydan az bir süre görev yaptı. , Aralık ayında istifayı kolaylaştırmak. Yönetim kurulu sekreteri Zhu Wenjin'in istifa etmesinden sonra, şimdi eşzamanlı olarak Hualin Securities'in finans müdürü Guan Xiaobin tarafından tutulmaktadır.
03 Heilongjiang, Shanxi ve diğer bölgelerdeki sekreterlerin 1 / 3'ünden fazlası kan alışverişinde bulundu
Bölgesel açıdan bakıldığında, Heilongjiang, Shanxi, Hainan ve Tibet'in dört bölgesinde, 2019'da yönetim kurulundan ayrılan A hisseli şirketlerin sayısı, borsada işlem gören yerel şirketlerin sayısının yarısına yakındır (Tablo 2). Bunların arasında, Heilongjiang'daki Harbin Klima (600202), Longjian Co., Ltd. (600853) ve ST Jiatong (600182) sekreterlerini değiştirdiler. Yönetim kurulu sekreter vekili de dahil olmak üzere Harbin Klima, toplam 3 yönetim kurulu sekreterinin yerini aldı.Yönetim kurulu sekreteri Xing Baijun sadece 55 gün görev yaptı. 15 Kasım 2018'de göreve başladı ve 9 Ocak 2019'da ayrıldı.
Heilongjiang'a ek olarak, Shanxi ve Hainan eyaletleri de daha yüksek bir yönetim kurulu sekreterleri değiştirme oranına sahiptir. Shanxi Eyaletindeki Taiyuan Heavy Industry (600169), Daqin Railway (601006) ve Taigang Stainless (000825) yönetim kurulu sekreterlerinin yerini aldı. Hainan Eyaleti Jingliang Holdings (000505), Hainan Expressway (000886) ve ST Yedao (600238) gibi borsaya kayıtlı şirketler de yönetim kurulu sekreterlerini değiştirdi.
Yönetim kurulunda sekreter yüzdesinin yüksek olduğu alanlar ağırlıklı olarak kuzeydoğu ve orta ve batı bölgelerinde yer alırken, Pekin, Şangay, Guangzhou gibi bölgelerde sekreterlerin yönetim kuruluna devir oranı nispeten düşüktür. Makro ortamın iyi olmadığı ve reel ekonominin zor olduğu şu anda, borsaya kayıtlı şirketler de operasyonel zorluklarla karşı karşıyadır ve yöneticiler daha sık değişmektedir. Aynı zamanda, yönetim kurulunun profesyonelliğinin sürekli gelişmesiyle birlikte, yönetim kurulunun kurumsal işler ve sermaye piyasasındaki yeri ve değeri de artmakta, denetimin sıkılaştırılması ve ihlallerin maliyetinin daha da artması sağlanmaktadır. Sermaye piyasalarında profesyonel bir geçmişe sahip yetenekler, borsaya kote şirketler için katı bir talep haline geldi. Bu nedenle, kuzeydoğu, orta ve batı bölgelerindeki yönetim kurulu sekreterlerinin değiştirilmesinden yola çıkarak, yönetim kurulu sekreterlerinin çalışmalarında deneyimli veya finans, denetim, yatırım, hukuki işler ve mali işlerde geçmişe sahip bir grup yetenek, bu bölgelerdeki yönetim kurulu sekreterleri ekibini dolduruyor. Ayrıca, hızlandırılmış bir hızla yükseltiliyor.
04 Genel ve medya endüstrisinde yüksek oranda yönetim kurulu sekreterleri ayrılıyor
Farklı sektörler açısından, genel ve medya endüstrileri, yönetim kurulu sekreterleri için çok değişti.Bu iki sektördeki yönetim kurulu sekreterlerinin sayısı, sektördeki borsada işlem gören şirketlerin sayısının% 40'ından fazlasını oluşturuyordu (Tablo 3).
Kapsamlı sektörde borsada toplam 35 şirket var ve bunların 17'si 2019'da istifa etti. Bunlar arasında ST Geology (000409), Boxin (600083), Hongye (600128), Western Resources (600139), ST Hong Sheng (600817), yönetim kurulunun sekreter vekili dahil, ikisi de ayrıldı. Yönetim kurulu sekreter vekillerinin yanı sıra, bu sektördeki tüm istifa eden yönetim kurulu sekreterleri bir buçuk yıldan fazla süredir borsada işlem görmektedirler Aralarında, TEDA'nın eski yönetim kurulu sekreteri olan Xie Jianlin (000652) 2003 yılından beri görev yapmaktadır. 16 yıl kadar sürdü. Yapılan duyuruya göre istifasının temel nedeni, emekli olmak üzere olması ve istifa ettikten sonra şirketin genel müdür yardımcısı olarak görevine devam etmesi oldu.
Aynı zamanda medya sektöründe yönetim kurulu sekreterlerinin istifa oranları da görece yüksektir. Medya endüstrisi son iki veya üç yılda düşük bir noktada ve zor durumda. Şirketin temellerinden, sektör geliri ve karları rekor düzeyde düşük bir seviyeye düştü, birleşme ve satın almalar büyük bir iyi niyet riski oluşturdu. Pazar performansı açısından, medya stokları birkaç yıldır tüm sektörlerde yükseldi. Son. Yönetici değişiklikleri ve şirket cezaları açısından bakıldığında, medya endüstrisi tüm endüstrilerin ön saflarında yer almaktadır. 2019 yılında, medya endüstrisindeki 70 yönetim kurulu sekreteri istifa ederek sektördeki borsada işlem gören şirket sayısının% 41,4'ünü oluşturdu.
Aynı zamanda, medya sektöründe yönetim kurulu sekreterlerinin istifa etmesine yönelik cezaların oranı da nispeten yüksektir ve bu esas olarak bilgi ifşa ihlallerinden kaynaklanmaktadır. Great Wall Animation (000835), 2017 net karını şişirdi, tasfiye edilmemiş büyük borçları ifşa edemedi, ilgili gerçek kişilerle ilişkili taraf işlemlerini ifşa etmedi ve şerefiye değer düşüklüğü testi ve bilgi ifşasına ilişkin ilgili düzenlemelere uymadı. Bu ihlal nedeniyle, o zamanki başkan, genel müdür, yönetim kurulu sekreteri, finans müdürü ve denetçi cezalandırıldı.O zamanki yönetim kurulu sekreteri Shen Qiong ve mevcut yönetim kurulu sekreteri Ouyang Zhumei, uyarı mektupları yayınlamak için önlemler aldı. İstifa ayı.
05 Ortalama 3,5 yıl, en yüksek maaşlı sekreter istifa etti
2019 yılında istifa eden 950 yönetim kurulu sekreterinin görev süresi ortalama 3,5 yıldı.Yönetim kurulu sekreterlerinin bir kısmı iki aydan az görev yapmış ve geçici olarak istifa etmiş olsa da, bir kısmı 20 yıl görevlerinde kaldı. Bunların arasında, Changyu A'nın (000869) eski sekreteri Qu Weimin, Eylül 1997'de göreve gelmesinden bu yana 21 yıl boyunca şirketin sekreteri olarak görev yaptı ve Mayıs 2019'da istifa etti; 1999'dan beri Chen Qiuzhong eski yönetim kurulu sekreteri Hainan Otoyolu (000886) Görev süresinin başlangıcından bu yana şirkette yaklaşık 20 yıldır görev yapmaktadır.
2019 yılında yönetim kurulu sekreterlerinin ortalama yaşı 48'dir; 70'lerde doğan istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin sayısı% 40'tan fazla olan en büyük, yaklaşık 400; bunu sırasıyla 292 ve 205 ile 60'larda ve 80'lerde doğanlar izliyor ( şekil 2).
Bunların arasında en büyüğü Guizhou Tire'dir (000589) 1945 doğumlu Yönetim Kurulu Sekreteri Li Shangwu, 1996 yılından bu yana 23 yıl Guizhou Tirenin Yönetim Kurulu Sekreteri olarak görev yapmıştır; en küçüğü Omar Electric (002668) 1992 doğumlu Mi Ning Fangqi, 7 Aralık 2018'den beri görevde. 3 aydır görev yaptı ve Mart 2019'da istifa etmek için uygun.
Yönetim Kurulu Sekreteri Ning Fangqi, Omar Electric'in direktörler, yönetim kurulu sekreterleri, finans müdürü, sertifika acentesi ve bağımsız yöneticilerden toplu olarak istifa ettiği ve aynı zamanda şirketin borç anlaşmazlıkları olduğu arka planında göreve başladı. on ". Ancak Ning Fangqi üç ay içinde istifa etti ve Omar Electric şimdiye kadar yönetim kuruluna yeni bir sekreter atamadı ve başkan Zhao Guodong onun yerine geçiyor.
Şekil 2: 2019 yılında istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin yaş dağılımı
Veri kaynağı: New Fortune, Wind
Bu 950 istifa eden yönetim kurulu sekreterinin 2018'deki ortalama maaşı 458.000 yuan idi ve bu, A hisseli yönetim kurulu sekreterlerinin 2018'deki 607.700 yuan olan ortalama maaşından daha düşüktü. Bununla birlikte, maaşı 3 milyon yuan'dan fazla olan beş istifa kurulu sekreteri de vardır Aralarında, China Merchants Bank'ın yönetim kurulu sekreteri Wang Liang (60.036), 2018'de 5.016 milyon yuan maaş aldı. Kasım 2016'da yönetim kurulu sekreteri olarak göreve başladı. İstifa ayı. Ayrıca 2015 ve 2016 yıllarında A hisseli yönetim kurulu sekreteri maaş listesinin başında yer alan Asia Standard Holdings'in (000046) Yönetim Kurulu Sekreteri Chen Huaidong da Ekim 2019'da istifa etti. Yapılan duyuruya göre, kişisel nedenlerle şirketin müdürü, başkan yardımcısı ve yönetim kurulundan istifa etti. Sekreter ve diğer görevler, yukarıdaki görevlerden istifa ettikten sonra şirkette herhangi bir görevde bulunmayacaktır. 2018'de Oceanwide Holdings'in yöneticileri maaşı toplu olarak kesti ve yönetim kurulu sekreteri Chen Huaidong da maaşını 1.245 milyon yuan kesti.
06 İhlallerden% 14 para cezasına çarptırıldı ve 4 kişi pazara yasaklandı
İstifa eden 950 yönetim kurulu sekreterinin 137'si 2019'da ihlal nedeniyle yasal cezalara maruz kaldı ve bu oran% 14,4'tür.
İhlal türleri ile ilgili olarak 2019 yılında istifa cezası alan sekreterler temel olarak bilgi ifşa ihlallerinden kaynaklanıyordu. Bilgi ifşa ihlalleri, aynı zamanda, şirketin önemli konularının zamanında ifşa edilmemesi, bilgilerin yanlış veya ciddi şekilde yanıltıcı beyanlar ifşa etmesi, yanlış veya zamansız performans tahmini sonuçları ve düzenli raporların zamanında ifşa edilmemesi gibi başlıca ihlal türleridir (Şekil 3). ). Bilgi ifşası ihlalleri ile ilgili olarak, 63 vaka ile önemli şirket konularını zamanında ifşa etmeyen ihlal türleri en fazla idi; bilgi ifşasında 33 ve 25 ciddi yanlış yönlendirici ifade vakası ve yanlış veya zamansız performans tahmini sonuçları vardı.
Şekil 3: 2019'da yasadışı olarak istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinin ihlal türleri
Veri kaynağı: New Fortune, Wind
Yönetim Kurulu Sekreteri'nin ihlal türlerine bakıldığında, birden fazla ihlal genellikle çakışmaktadır. Shida Group (600734) şirketin ana konularını zamanında açıklamadıysa, bilgi ifşası yanlış veya ciddi şekilde yanıltıcıysa, performans tahmini sonuçları yanlış veya zamanında değil üç bilgi ifşası ihlali olsa da, yönetim kurulu sekreteri Wu Bo itiraz ve savunma yaptı. Bilginin ifşa edilmesinden sorumlu kişi, yine de eleştiri bildirimi ile cezalandırılır ve borsada işlem gören şirketin bütünlük dosyasına kaydedilir.
Bilginin ifşa edilmesi ihlallerine ek olarak, şirketin fiili kontrolörleri tarafından içeriden öğrenenlerin ticareti, hissedarlık indirimi ihlalleri, denetimle koordinasyonsuzluk, şirketin uygun olmayan mali muhasebesi, zayıf muhasebe temeli ve şirketin iç garantileri dahil olmak üzere yasaya uygun diğer görevleri yerine getirmeyen 78 ihlal vakası vardı. Kontrol ve diğer ihlallerde büyük eksiklikler var ve yönetim kurulu sekreterleri de yasal cezalara tabidir.
Yaptırım türleri bakımından, istifa eden birçok kurul sekreteri ikiden fazla yaptırımla cezalandırılmış, bunların arasında 32 dava ile uyarı mektubu çıkarma cezalarının en büyüğü olmuştur.Ayrıca kamuoyu eleştirisi ve düzenleyici kaygılar nedeniyle 32 ve 30 dava açılmıştır. Kamu yaptırımları da uygulanmıştır. 21 vaka vardı ve 4 vakanın pazara girişi yasaklandı (Şekil 4).
Şekil 4: 2019 yılında yönetim kurulu sekreterliğinin istifa etmesine uygulanan yaptırım türleri
Veri kaynağı: New Fortune, Wind
2019 yılında, ihlallere yönelik cezaların denetimi sıkılaşmaya devam etti. Bunlar arasında Shenzhen Datong (000038) reddetti ve menkul kıymetler yasalarının uygulanmasını engelledi. Birçok yönetici ve üst düzey yönetici piyasa yasaklarıyla cezalandırıldı. Borsa 10 yıldır yasaklandı.
Eski Beyaz At hissesi ST Kangmei (600518) 2019'da patlak verdi ve bilgi ifşa yasa ve yönetmeliklerini, yıllık rapor dolandırıcılığını ve diğer ihlalleri ihlal ettiğinden şüphelenildi. Denetim cezası duyurusu, Yönetim Kurulu Sekreteri Qiu Xiwei ve diğerlerinin yasadışı bilgi ifşasının merkezinde olduğunu gösteriyor. Davayla ilgili yasa dışı eylemleri doğrudan organize ettiler, planladılar, yönlendirdiler ve uyguladılar. Onlar en önemli karar alıcılar ve uygulayıcılar ve eylemleri doğrudan Kangmei İlaç'a götürüyor. Yasadışı bilgi ifşası koşulları özellikle ciddidir. Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu, menkul kıymetler piyasasına ömür boyu erişimi yasaklamak için Qiu Xiwei'yi ve diğerlerini kabul etti. Yasak süresi boyunca, orijinal kurumda menkul kıymetler işine devam etmek veya ilk borsada işlem gören şirketin, borsa dışı halka açık şirketin bir yöneticisi, yöneticisi veya kıdemli yöneticisi olarak hizmet etmek veya Herhangi bir başka kurumda menkul kıymetler işine girişmek veya borsaya kote edilmiş diğer şirketlerin veya borsada olmayan halka açık şirketlerin direktörü, amiri veya kıdemli yöneticisi olarak hizmet vermek
ST Tianye (600807) şirketin ana konularını zamanında açıklamayı başaramadı ve bilgilerin ifşa edilmesi yanlış veya ciddi şekilde yanıltıcıydı.Yönetim kurulu sekreteri Jiang Tao'ya uyarı, 100.000 yuan para cezası ve beş yıllık güvenlik piyasası yasağı verildi. Jiang Tao aynı zamanda yönetim kurulu kıdemli sekreteridir ve 2008 yılında göreve gelmesinden bu yana 11 yıl boyunca ST Tianye'nin yönetim kurulu sekreteri olarak görev yapmıştır.
Zhangzidao (002069) Yönetim Kurulu Sekreteri Sun Fujun da 300,000 yuan para cezasına çarptırıldı ve yanlış veya ciddi yanıltıcı beyanlar ifşa ettiği için menkul kıymetler piyasasından beş yıl süreyle yasaklandı.
07 Yeni "Menkul Kıymetler Kanunu" nun uygulanması cezaları daha da artırdı
2019 yılında istifa eden yönetim kurulu sekreterlerinden 137'si düzenleyici cezalara tabi tutuldu. 2019 yılında A hisselerinin tüm yönetim kurulu sekreterlerinin ihlalleri hesaplanırsa ceza davaları daha da artacak. Aynı zamanda cezalandırılan istifa eden yönetim kurulu sekreterleri arasında katı denetim ve sıkı ceza durumunu şimdiden görebiliyoruz. Yeni Menkul Kıymetler Kanununun uygulanmasıyla, bilgi ifşası ihlalleri için cezalar daha da artırılacaktır.
28 Aralık 2019'da, 13. Ulusal Halk Kongresi Daimi Komitesinin On Beşinci Toplantısı, revize edilmiş Menkul Kıymetler Yasasını gözden geçirdi ve onayladı. Yeni "Menkul Kıymetler Kanunu" 1 Mart 2020'de yürürlüğe girecek. Yeni "Menkul Kıymetler Kanunu", bilgi açıklama sistemini şart koşan özel bir bölüm oluşturuyor ve bu da bilgi açıklama gerekliliklerini daha da güçlendiriyor. "Hukuki Sorumluluk" bölümünde, bilgi ifşası ihlalleri için cezalar önemli ölçüde yükseltilmiştir.Bilgi ifşa yükümlülüğünün ilgili raporları sunmaması veya bu Kanun hükümleri uyarınca bilgi ifşa yükümlülüğünü yerine getirmemesi halinde, kendisine düzeltme yapması, uyarılması ve 500.000 RMB'den fazla ceza vermesi emredilecektir. 5 milyon yuan'den az para cezası; doğrudan sorumlu kişi ve diğer doğrudan sorumlu personel uyarılacak ve 200.000 yuan'dan fazla ancak 2 milyon yuan'den az para cezasına çarptırılacaktır; bilgi ifşa yükümlülüğü tarafından sunulan rapor veya ifşa edilen bilgiler yanlış kayıtlar içeriyor Yanıltıcı ifadeler veya büyük ihmaller, düzeltmeler yapmaları, bir uyarı vermeleri ve en az 1 milyon yuan, en fazla 10 milyon yuan para cezasına çarptırılması; sorumlu doğrudan sorumlu kişiye ve diğer doğrudan sorumlu personele bir uyarı verilecek ve 500.000 yuan'dan fazla para cezası kesilecektir. 5 milyon yuan'den az para cezası.
Bilginin ifşası yanlış kaydedildi ve maksimum ceza miktarı 10 milyon yuan idi. Orijinal maksimum ceza olan 300,000 yuan ile karşılaştırıldığında, miktar büyük ölçüde arttı ve ceza daha önce görülmemişti.
Yönetim kurulu sekreteri, borsada işlem gören şirketlerin bilgi ifşasından sorumlu kişidir.Yeni "Menkul Kıymetler Kanunu" ilan edilir edilmez sekreterler arasında hararetli tartışmalara neden olmuştur.Bazı sekreterler, sadece bilgi ifşasında başarılı olmaya devam ederek şirketin tasarruf edebileceğini ve kaçınabileceğini söyledi. Yönetim Kurulu Sekreteri tek başına toprak yiyerek maliyetli ve hayat alıcı bir meslek haline geldi. Bununla birlikte, bazı yönetim kurulu sekreterleri, bilgilerin ifşa edilmesinin sıkı bir şekilde denetlenmesinin iyi bir şey olduğuna inanmaktadır Xinkaipu'nun genel müdür yardımcısı ve yönetim kurulu sekreteri Zhao Xuan (300248), katı denetimin yönetim kurulu sekreterlerinin genel okuryazarlığını geliştirmeye yardımcı olduğuna inanmaktadır. Baskı ve katı yasalar ve düzenlemeler her zaman var olmuştur.Daha standartlaştırılmış ve katı "Menkul Kıymetler Kanunu", piyasanın menkul kıymet işleriyle ilgisi olmayan direktörler, denetçiler, yöneticiler ve büyük hissedarların kurallarına duyulan hayranlığı daha iyi artırabilir. .
Daha sıkı denetim ve cezaların artması karşısında, yönetim kurulu sekreterleri, öğrenmeyi güçlendirme, iş yeteneklerini geliştirme, şirketin risk kontrol sistemini iyileştirme ve kurallara saygı duyma ihtiyacını da dile getirdi; aynı zamanda, geçmişte pek popüler olmayan bir sigorta ürünü- "Yöneticiler, denetçiler ve yüksek sorumluluk sigortası" bilinci artırılmış ve sekreterler kurulu tarafından risk önleme aracı olarak değerlendirilmektedir.
Ping An Property & Casualty'nin genel müdür yardımcısı Xu Ting'e göre Ping An Property & Casualty'nin 2019'daki sorgulama verilerine dayanarak, direktör ve yöneticilerin sorumluluk sigortasına aktif olarak danışan A hisseli şirketlerin sayısı geçen yılın aynı dönemine göre% 300 arttı. Yeni "Menkul Kıymetler Yasası" reformu, borsada işlem gören şirketlerden daha fazla doğrudan soruşturma aldı ve birçok menkul kıymet aracıları ve danışmanlık kurumu da müşterilerine satın alma danışmanlığı konusunda yardımcı olmaya başladı.
Ping An Property & Casualty, 2002 yılında A-hisse pazarındaki ilk yönetici ve yönetici sorumluluk sigortası poliçesini yayınladıktan ve yerel menkul kıymetler piyasasının benzersiz riskleriyle birleştikten sonra, 2018'de "Ping An A-hisseli şirket ve direktörler ve yöneticiler sorumluluk sigortası" ("Ping An A Sorumluluk sigortası"). Ping An A sorumluluk sigortası, şirket denetimi ve yaptırımı, idari mutabakat, hissedarlık uygulaması vb. Riskleri kapsayan yeni Menkul Kıymetler Kanunundaki yerel adli uygulamaları ve yerelleştirilmiş riskleri birleştirir. Ayrıca, hâkim hissedarların ve fiili kontrolörlerin taahhütlerini fiili ihtiyaçlara göre genişletebilir. Borsaya kayıtlı şirketlerin bilgi ifşası sorunları nedeniyle üstlenilmesi gereken müşterek ve birkaç yükümlülük.
Veriler, ABD'de borsada işlem gören şirketlerin% 90'ından fazlasının ve Hong Kong'da borsada işlem gören şirketlerin% 85'inden fazlasının direktör ve icrai sorumluluk sigortası satın aldığını ve sorumluluk sigortası yapan A hisseli şirketlerin oranının nispeten düşük olduğunu göstermektedir. Denetimin sıkılaştırılması ve hissedarların haklarının korunmasına ilişkin farkındalığın artmasıyla, A hisseli şirketlerin yönetim kurulu üyelerinin ve üst düzey yönetim sorumluluk sigortalarının oranı önemli ölçüde artacaktır. Ancak Xu Ting, direktör ve üst yönetim sorumluluk sigortasının her derde deva olmadığını da belirtti. Genel olarak, sigorta şirketleri sigortalının kasıtlı yasa dışı faaliyetlerini karşılayamaz. Yöneticiler, amirler ve üst düzey yöneticiler, kendi risklerini artırmak için günlük yönetim çalışmalarında kendi standartlaştırılmış operasyonlarını güçlendirmelidir. Bilişsel yeteneğe ek olarak, risk önleme de önceden yapılır.
Bu makale New Wealth'ten
