Guotai Junan: 2019, akıllı ağ bağlantılı otomobil endüstrisinin salgınının ilk yılı olacak
Politikaların daha da güçlendirilmesinin ve 5G'nin resmi olarak ticarileştirilmesinin, otonom sürüş ve akıllı ağa bağlı araçlar için en önemli endüstriyel katalizör olacağına inanıyoruz. 2019'da, akıllı ağ bağlantılı araçlara olan talebin önemli ölçüde artacağı bir dönüm noktası olması muhtemeldir. Yararlanıcı sektör açısından bakıldığında, otomotiv elektroniği üreticileri, yüksek hassasiyetli harita üreticileri ve V2X ağ hizmeti sağlayıcıları, endüstri talebindeki hızlı büyümenin getirilerini paylaşacaklar.
3 Nisan akşamı Güney Kore, Amerika Birleşik Devletleri'nden bir saat ilerideydi ve dünyada 5G evrensel ağ açan ilk ülke oldu.
Yeni nesil iletişim teknolojisi olarak 5G, yalnızca iletişim alanında derin bir etkiye sahip olmakla kalmayacak, aynı zamanda yüksek hız ve düşük gecikme açısından mükemmel performansı, araca bağlı iletişim düzeyinde büyük bir gelişme sağlayacaktır.
Guotai Junan İletişim Ekibi 2019'un 5G inşaatının ilk yılı olduğunu ve Araçların İnterneti sektörünün 5G döneminde kaçınılmaz olarak büyüyecek yeni bir uygulama senaryosu olduğunu hep vurgulamıştım. Guotai Junan Bilgisayar Ekibi 2020'nin, akıllı ağ bağlantılı otomobil endüstrisinde yüksek olasılıkla ilk nitel değişim düğümü olacağı tahmin ediliyor. Guotai Junan Otomobil Ekibi Otonom sürüş teknolojisinin otomotiv endüstrisinde bir sonraki endüstri devrimi olması beklendiğine inanılıyor. Akıllı bağlantılı otomobillerin geliştirilmesinin temel taşı otomotiv elektroniğidir. Guotai Junan Elektronik Ekibi Hesaplamalara göre, Araçların İnterneti ve otomotiv elektroniği endüstrisi yeni bir hızlı gelişim aşamasına girmek üzeredir ve trilyon düzeyindeki Araçların İnterneti döneminin perdesi açılmıştır.
Kısa bir süre önce, Guotai Junan TMT'nin dört büyük ekibi, 5G çağındaki akıllı ağa bağlı otomobil pazarındaki patlamayı ve ilgili endüstriyel zincirlerdeki yatırım fırsatlarını ayrıntılı olarak açıklayan "Akıllı Bağlantılı Araba Trilyon Mavi Okyanus Olacak" özel raporunun lansmanını ortaklaşa dile getirdi.
01
Neden 1: Politika desteği açık
27 Aralık 2018'de Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı "Araçların İnterneti (Akıllı Bağlantılı Araçlar) Sanayi Geliştirme Eylem Planı" nı yayınladı.
Belgede, Araçların İnterneti (Akıllı Bağlantılı Araçlar) endüstrisinin otomobiller, elektronik, bilgi iletişimi ve karayolu taşımacılığı gibi endüstrilerle derinlemesine entegre olan yeni bir endüstri türü olduğuna dikkat çekildi. Çin'in otomobil ağı endüstrisi hızlı gelişme çizgisine girdi ve endüstrinin ölçeği genişlemeye devam ediyor, ancak temel temel teknolojiler, endüstriyel ekoloji, yasalar ve düzenlemeler ve diğer alanlarda hala eksiklikler var.
Bu "Eylem Planı" beş ana geliştirme görevi önermektedir: 1) Anahtar teknolojileri aşın ve endüstriyel gelişmeyi teşvik edin; 2) Standart sistemi iyileştirin, test doğrulama ve gösteri uygulamalarını teşvik edin; 3) Araçların İnterneti endüstri altyapısını birlikte oluşturun ve iyileştirmeyi teşvik edin ; 4) Pazar penetrasyonunu teşvik etmek için kapsamlı uygulamalar geliştirmek; 5) Emniyet garantisi sisteminin iyileştirilmesini teşvik etmek için teknolojiyi yönetimle birleştirmek.
Eylem Planı ayrıca aşamalı kalkınma hedeflerini de açıkça belirtmiştir:
İlk aşamada, 2020 yılına kadar, Araçların İnterneti (Akıllı Bağlantılı Araçlar) endüstrisinin sektörler arası entegrasyonunda bir atılım gerçekleştirilecek ve yüksek seviyeli otonom sürüş işlevlerine sahip akıllı bağlantılı araçlar, belirli senaryolar ve ölçek uygulamaları elde edecek ve Araçların İnternet kullanıcılarının penetrasyon oranı% 30'a ulaşacaktır. Yukarıda, akıllı yol altyapısının seviyesi önemli ölçüde gelişti.
2020'den sonra ikinci aşamada, teknolojik inovasyon, standart sistemler, altyapı, uygulama hizmetleri ve güvenlik güvence sistemleri tam anlamıyla kurulacak.Yüksek seviyeli otonom sürüş fonksiyonlarına ve 5G-V2X'e sahip akıllı ağ bağlantılı araçlar kademeli olarak büyük ölçekli ticari uygulamaları hayata geçirecek. "-Car-Road-Cloud" yüksek derecede koordinasyon sağlar ve insanların daha iyi bir yaşam için artan ihtiyaçları daha iyi karşılanır.
Açık politika rehberliği ve endüstri desteği, akıllı ağ bağlantılı otomobil endüstrisinin patlayıcı gelişimi için önemli bir ön koşuldur.
02
Sebep 2: Sektörün dönüm noktası geliyor
Tek başına politika desteği yeterli değil, sektörün gelişme eğilimi daha önemli.
Daha önce "Akıllı Araba İnovasyon ve Geliştirme Stratejisi", "2020 yılında yeni akıllı otomobil oranının% 50'ye, karayolları için kablosuz iletişim ağının (LTE-V2X) kapsama oranının% 90'a ulaşacağından" bahsetmişti. Bu, insan sürüşü ile ilgili düzenlerin izlenmesiyle doğrulanır.
Veri kaynağı: OEM'in resmi web sitesi, Guotai Junan Securities Research
Üretim tarafında, otomobil şirketleri Araçların İnternetine yoğun ilgi var ve Araçların İnternetinin ön kurulum oranı giderek arttı . Bir yandan teknolojideki sürekli ilerlemeler nedeniyle donanım maliyeti periyodik olarak azalırken, otomobil şirketlerinin Araçların İnternet ürünlerini kabulü hızla artarken, 2016 yılından bu yana Çin'de otonom sürüş alanında bir dizi akıllı elektrikli araç ortaya çıktı. Son teknoloji Araçların İnterneti işlevleriyle donatılmış yeni gelişen otomobil şirketleri, farklılaşmayı ve rekabetçiliği yansıtmak için yerel fonlu modellerin bir aracı haline geldi.
Yerli binek otomobili öne monteli otomobil ağı pazarındaki hızlı büyüme
Veri kaynağı: Analysys Think Tank, Guotai Junan Securities Research
Otomotiv sektörü açısından bakıldığında zaman geldi.
Zaman ekseninin daha fazla karşılaştırılmasıyla, otomotiv endüstrisinin endüstriyel alandaki en son gelişme trendini takip ederken ve akıllı telefon zekası sürecine atıfta bulunurken belirli bir gecikmeye sahip olduğunu gördük.
Önceki üç endüstriyel devrime bakıldığında, aslında insan gücünü üretimden kademeli olarak kurtarmak için makine, elektrik ve bilgi teknolojisi gibi giderek daha gelişmiş araçların kullanıldığı, böylece üretim verimliliğini artıran ve üretim maliyetlerini düşüren bir süreçtir.
Yaklaşan Endüstri Devrimi 4.0 için, "İnternet" üretim sürecine derinlemesine dahil olacak ve böylece imalat endüstrisinin işgücüne bağımlılığını ve üretim maliyetlerinin optimizasyonunu yepyeni bir seviyeye taşıyacak.
Ayrıca otomobiller için, "akıllı arabalar + Araçların İnterneti" = insansız sürüş, otomotiv endüstrisinde dördüncü devrimi beraberinde getirecek.
03
Neden 3: 5G teknolojinin olgunlaşmasına yardımcı oluyor
Sektörün vurgusunun arkasında, teknolojinin olgun bir şekilde uygulanması yatmaktadır.
Gelecekte Araç İnternetinin nihai iniş şekli otonom sürüştür ve iletişim, otonom sürüşün temel unsurlarından biridir, çünkü aracın çalışması sırasında büyük miktarda veri üretilecek ve gerçek zamanlı olarak işlenmesi gerekecek.
Şu anda, Araçların İnternetinin ihtiyaçlarına uygun iki ana tip kısa menzilli iletişim standardı vardır: Biri Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri gibi gelişmiş ülkelerde tam bir yapıya sahip olan DSRC standardı, diğeri ise halen geliştirilmekte olan ve halen kullanım aşamasında olan LTE-V'dir.
DSRC standardı çok eksiksiz olmasına rağmen, yerli otomobil ağı endüstrisine daha hızlı uygulanabilir. Bununla birlikte LTE-V, kapasite, kapsama alanı, yüksek hızlı mobil senaryolar, eksiksiz altyapı ve 5G ortamına daha kolay geçiş gibi temel rekabet gücü göstergelerinde avantajlara sahiptir.Araçların İnternetine ve otonom sürüş senaryolarına daha uygundur.Araçların İnternetinin geniş perspektifinden, Eksiksiz bir V2X araç-yol koordinasyon sisteminin kurulması, garanti olarak üst düzey ağ iletim teknolojisini gerektirir.
Gerçek otonom sürüşün 2025 ile 2030 arasında gerçekleşmesini bekliyoruz. Otonom sürüş endüstrisi 2019'dan 2020'ye kadar patlayıcı bir büyüme aşamasına girecek 2020 yılına kadar her sürücüsüz arabanın saniyede 0,75 GB veri iletmesi gerektiği, 4G ile temsil edilen mevcut ağ iletişim teknolojisinde ise hala büyük bir boşluk olduğu tahmin ediliyor.
Küresel otonom sürüş pazarı hızla büyüyecek (100 milyon ABD doları)
Veri kaynağı: Veri Bürosu: Akıllı arabalar geleceğin infografikidir, Guotai Junan Securities Research
Temel olarak insanlar arasındaki iletişime odaklanan 4G'nin aksine 5G, ultra yüksek hız, ultra büyük bağlantılar, ultra yüksek güvenilirlik ve ultra düşük gecikme süreleri içeren uçtan uca bir ekosistem oluşturdu. LTE-V2X ile karşılaştırıldığında 5G-V2X, gecikme, güvenilirlik, hız, veri paketi boyutu, vb. Açısından büyük ölçüde gelişecektir. LTE-V2X destekli sürüş hizmetlerini destekleyebilir ve 5G-V2X, otonom sürüş hizmetlerini destekleyebilir.
Genel olarak, LTE-V'nin yüksek olasılıkla yerli bir araç ağı iletişim standardı olacağına inanıyoruz.LET-V standardının oluşturulması ve 5G'nin ticari kullanımı, araç ağının ve otonom sürüş endüstrisinin gelişimini büyük ölçüde destekleyecektir.
Endüstri, yeni nesil otomobil ağlarının gelişimini teşvik ediyor
Veri kaynağı: China Mobile teknik bilgileri, 5G teknik raporu
04
Hangi sektörler fayda sağlayacak?
Otonom sürüşün ana endüstri zinciri, sensörler, bilgi işlem platformları, otonom sürüş sistemleri, araba üreticileri, araba iletişimi, araba kontrolü ve araba operasyonları gibi alt sektörlere ayrılmıştır.
Bunda, Otomotiv elektroniğinin, akıllı ağa bağlı araçların geliştirilmesinin temel taşı olduğu söylenebilir.
MarketersMedia'nın verilerine göre, küresel otomotiv elektroniği pazarı 2015 yılında 184,4 milyar ABD doları değerindeydi. Küresel otomotiv elektroniği pazarının 2019 yılına kadar 280 milyar ABD dolarına, 2022 yılında ise 380 milyar ABD dolarına ulaşarak hızlı bir büyüme trendi göstereceği tahmin ediliyor.
Şu anda, yerli otomotiv elektroniği üreticileri ile yabancı üreticiler arasında büyük bir teknolojik boşluk var ve otomotiv elektroniği tedarik zincirinin özelliği nedeniyle yerli otomotiv elektroniği üreticilerinin OEM'lerin ön kurulum pazarına girmesi zor ve yetişmekte yavaşlar. Son yıllarda yerli şirketler, birleşme, satın alma ve ortak girişimler yoluyla hızlı bir şekilde olgun teknolojileri ve yüksek kaliteli müşterileri edinmiş ve araç üreticilerinin ön kurulum pazarına girerek öğrenme eğrisini büyük ölçüde azaltmıştır.
Akıllı ağ bağlantılı otomobiller çağının ortaya çıkmasıyla, trilyon ölçekli bir otomotiv elektroniği pazarı açıldı.
Otomotiv elektroniği olgunluk eğrisi
Veri kaynağı: Deloitte Consulting, Guotai Junan Securities Research
Akıllı kokpit
Son kullanıcılar için, ekranlar ve eğlence bilgi sistemleri gibi kokpit elektronik ürünlerini kullanma deneyimi, otomobilin kalitesi hakkındaki algılarını büyük ölçüde etkileyecek ve daha sonra satın alma kararlarını etkileyecektir.
Akıllı kokpit, yerleşik bir bilgi-eğlence sistemi, bir akış medyası merkezi dikiz aynası, bir baş üstü gösterge HUD'si, tam bir LCD enstrüman ve tüketicilerin araba satın alma kararları üzerinde önemli bir etkiye sahip olan eksiksiz bir sisteme bir araba ağ modülünden oluşur.
Visteon'un verilerine göre, önümüzdeki beş yıl içinde küresel araç satışları büyüme oranı yılda yaklaşık% 3 olacak ve kokpit elektroniğinin büyüme oranı% 8'e ulaşacak. 2020'ye kadar, küresel pazar 43,2 milyar ABD dolarına ulaşacak ve bunun üst düzey araç içi bilgi-eğlence sistemleri, üst düzey Sayaçların, Telamatik modüllerinin ve entegre HUD'lerin ortalama yıllık büyüme oranı% 30'un üzerindedir.
Arabanın geliştirme yönü, sürücüyü özgürleştirmektir.Akıllı kokpit, yeni nesil tüketicilere daha özlü ve verimli bir etkileşim yolu sağlayacaktır.Standart bir konfigürasyon olacağına karar veriyoruz.Bu nedenle, akıllı kokpit endüstrisi zinciriyle ilgili şirketlerin gelişme beklentileri olacak.
Geleneksel otomotiv elektroniği tedarik zinciri ile akıllı telefon tedarik zinciri arasında büyük bir fark var ancak akıllı kokpit ile ilgili ürünlerin tüketim özellikleri daha güçlü ve ürün yapısı tüketici elektroniği ürünlerine benziyor.Mevcut akıllı telefon tedarikçileri arz talebini tam olarak karşılayabiliyor.
A-share elektronik endüstrisindeki borsaya kote şirketler için fırsatların esas olarak yongalar, ekranlar, kameralar, HUD ve V2X üzerinde yoğunlaştığına inanıyoruz.
Veri kaynağı: Guotai Junan Securities Research
Akıllı Sürüş Asistanı Sistemi (ADAS)
Akıllı kokpit, insan-araç etkileşiminde köklü değişiklikler getirecek ve arkasındaki bilgilerin (yol uyarısı, kör nokta tespiti, yorgunluk sürüş uyarısı vb.) Üretilmesi ADAS sistemine dayanmaktadır.ADAS sisteminin otomobil zekası çağının çekirdeği olduğu söylenebilir.
ADAS'ın penetrasyon oranı söz konusu olduğunda, Avrupa ve Amerika piyasaları% 8'e yakınken, gelişmekte olan piyasalar sadece% 2'lik bir paya sahip. PRNewswire tarafından yapılan hesaplamalara göre, gelecekte küresel ADAS penetrasyon oranı önemli ölçüde artacak ve küresel yeni araba ADAS kurulum oranının 2022 yılında% 50'ye ulaşacağı tahmin ediliyor.
Şu anda, ADAS'ın Çin'deki genel penetrasyon oranı çok düşük. 2015 yılında Otomobil Üreticileri Birliği'nin verilerine göre penetrasyon oranı% 15 idi (herhangi bir ADAS işlevine sahip bir bisiklet düşünülmektedir). Bu oranın 2019'da hızlı bir artış göstererek% 50'yi aşması bekleniyor. akım.
Otomobil üreticileri tarafından ADAS işlevlerinin sürekli olarak tanıtılması ve hükümet düzenlemelerinin üst üste getirilmesiyle, Çin'in ADAS pazarı büyümesini hızlandıracak. 2017'den 2019'a kadar Çin'in ADAS pazarının ölçeğinin 27,5 milyar yuan, 37,2 milyar yuan ve 54,2 milyar yuan olacağı tahmin ediliyor ve büyüme hızları% 34,8,% 35,3 ve% 45,7 olacak ve hızlı bir gelişme eğilimi gösterecek. Çin'in ADAS pazarının 2020 yılına kadar dünyayı işgal etmesi bekleniyor. % 30 pay.
ADAS pazarı hızlanıyor
Veri kaynağı: Otomobil Üreticileri Derneği, Guotai Junan Securities Research
ADAS sistemi temel olarak dört seviyeden oluşur: algılama katmanı, yargı katmanı, yürütme katmanı ve ara bağlantı katmanı, bunların her biri farklı fayda ekipmanı satıcılarına sahiptir.
-
Algılama katmanı: Radar ve kameranın entegrasyonu bir trenddir.Eksiksiz bir ADAS sistemi en az 6 kamera ile donatılmıştır. 2020'de küresel otomotiv kamera pazarı 9.48 milyar ABD dolarına ulaşacak ve 5 yıllık% 37.9'luk bir CAGR ile hızlı bir büyüme trendi gösterecek;
-
Yargı seviyesi: ADAS endüstri zincirinin teknolojik olarak en içerikli kısmının özü, çipte yerleşik olan algoritmada yatmaktadır.Yerel şirketler çoktan girmişlerdir ve aynı zamanda Joyson Electronics ve diğer şirketler sistem entegrasyon işini başlatmıştır;
-
Yönetici seviyesi: fırsatlar genellikle geleneksel otomobil parçaları şirketlerinde;
-
Ara bağlantı katmanı: Esas olarak yüksek hassasiyetli haritalardan ve araba ağ modüllerinden oluşur.İkincisi, akıllı kokpitteki araç ağ modülleri ile iletişim kurar.İlgili şirketler için ana fırsatlar kameralar, sistem entegrasyonu ve araç ağ modülleridir.
Veri kaynağı: Guotai Junan Securities Research
Elektrikli araç endüstrisi
Elektrikli araçların tedarik sistemi düzleşme eğilimi gösteriyor.Birçok bağlantıda, doğrudan dünya çapındaki tedarikçilerden satın alıyor ve daha sonra doğrudan araç üretim bağlantısına entegre oluyor. Bu nedenle, yeni enerjili araç tedarik sisteminin (Tesla dahil) tedarik sistemi daha açıktır ve ürün maliyeti ve kalitesi açısından avantajları olan tedarikçilerin akıllı ağ bağlantılı araçların tedarik zincirine doğrudan girmesi beklenmektedir.
Elektrikli araç üretimi artmaya devam ediyor
Veri kaynağı: Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı, Guotai Junan Securities Research
Yeni enerji otomobil endüstrisi zincirinin aşağı akıma en büyük çekişi, tüm endüstri malzeme zincirini, pilleri, PACK, BMIC ve BMS'yi içeren güç pil bağlantısıdır. Yakıt motorlarından elektrik motorlarına geçiş, elektronik endüstrisindeki şirketler için pasif bileşenlere ve güç yarı iletkenlerine yönelik artan talebe dayanan elektronik kontrol için artan talebi de beraberinde getirdi.
Veri kaynağı: Guotai Junan Securities Research
05
En umut verici şirketler hangileri?
(Şirketin özel analizi için, "Smart Connected Cars Trilyonlarca Mavi Okyanus" un orijinal raporunu görüntülemek için lütfen Guotai Ju'an Daohe uygulamasında oturum açın)
NavInfo: Yüksek hassasiyetli haritalar çiçek açar ve meyve verir ve geleneksel imaj işi devlerinin değeri yeniden değerlendirilir
Qianfang Teknolojisi: Sürücüsüz V2X ekolojisini hedefleyerek endüstri grubuna güçlü bir şekilde liderlik ediyor
Zhongke Chuangda: Hem dahili hem de harici olarak yüksek kaliteli ürünler oluşturun ve ağa bağlı akıllı otomobil pazarında çaba gösterin
Gosuncn: Terminal + platformu, on milyarlarca gelire sahip akıllı bağlantılı araçlarda bir lider oluşturmak için
İletişime geçiş: önde gelen yerli araç takibi, Araçların İnterneti için bir "gereklilik"
Luxshare Precision: Hem endojen hem de genişlemeli otomotiv elektroniği, hızlandırılmış geliştirmeyi başlatır
Joyson Electronics: Varlık entegrasyonu sorunsuz bir şekilde ilerliyor ve otomotiv elektroniği / güvenlik / işlevsel parçalar tamamen konuşlandırıldı
Desay SV: Yeni ürünler açısından zengin, endüstri gelişiminden yararlanıyor
Xinwangda: Tüketici elektroniği işi hızla büyüyor, pil gücü işi bir dönüm noktasına geldi
Weir hisseleri: Howe Technology'nin satın alınması, otomotiv elektroniği pazarını daha da genişletiyor
Wingtech Teknolojisi: Anshi Başarı Yarı İletken Liderini Edinme, İşbirliği Sıçraması Bekleniyor
Bu makale Guotai Junan'dan
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
