21 yılda 2111 milyar kazanın! Fonun büyük verileri burada: en kötüsü yaklaşık 150 milyar Vatandaşı kaybetmesidir.
Geçtiğimiz 21 yılda, kamu fonları, uzun vadeli yatırım değeri yaratmada profesyonel varlık yönetimi kurumlarının avantajlarını yansıtan, fon yatırımcıları için yılda ortalama 100 milyar yuan'dan fazla 2.11 trilyon yuan yatırım geliri yarattı.
2.11 trilyon gelir yaratmak için 21 yıl
Uzun vadeli kamu sermayesi yatırımının avantajları vurgulanmaktadır
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi'nden alınan verilere göre, 1998'den 2018'e kadar 21 yıl boyunca, çeşitli fon türlerinin yatırım yaptığı piyasalarda belirgin dalgalanmalar görülse de, yatırım fonu ürünleri döneminde toplam kümülatif kâr 2,11 trilyona, fon yatırımcılarının ortalama yıllık geliri ise 100.5 milyar yuan.
Pek çok sektör insanı, 21 yılda yaratılan gelirin, kamu öz kaynak fonlarının profesyonel varlık yönetimi ve uzun vadeli yatırım değeri yaratmadaki önemli avantajlarını yansıttığına inanmakta ve gelecekte, sermaye piyasasında kurumsal yatırımcılar için önemli bir rol oynamaya devam edeceklerdir.
HSBC Jinxin Fund genel müdürü Wang Dong, kamu fonlarının yatırım performansının uzun vadede olağanüstü olduğunu söyledi.
Kıdemli fon araştırmacısı Wang Qunhang, son 20 yılda kamu fonu ürünlerinin toplam 2,1 trilyon yuan kar yarattığına inanıyor Bu başarı, uzun vadeli yatırım ve profesyonel varlık yönetiminin sonuçlarını tam olarak gösteriyor. Uzun vadede, özel yatırım birçok yatırım riskini yumuşatabilir ve yatırımcılara iyi getiri sağlayabilir.
Fon endüstrisindeki bazı gaziler de 20 yılı aşkın süredir kamu fonlarının kayda değer sonuçlar elde ettiğini söyledi. 1998'den önce menkul kıymetler piyasası kurumsal yatırımcılar tarafından sıkı bir şekilde düzenlenmemişti Kamu fonları, olgun yatırım konseptleri ve açık ve şeffaf ürünlerle olgun piyasa standartlarına ulaşmış kurumsal yatırımcılardı. Kamu fonlarının ortaya çıkışı ve gelişimi, kurumsal yatırımcıların saflarını güçlendirmiş ve bireysel yatırımcılara zengin ve kullanışlı yatırım araçları sağlamıştır.
Hai Fortis Fonundan bir kişi, fon şirketinin profesyonel yatırım yönetimi yeteneklerine sahip bir finans kurumu olduğunu söyledi. Bir yandan, kamu fonları aracılığıyla, yatırımcıların çoğu Çinin ekonomik ve sermaye piyasası gelişiminden elde edilen temettülerden yararlanabiliyor; diğer yandan, değer yatırımı uygulaması yoluyla kamu fonları, sosyal fonların makul bir şekilde tahsis edilmesini sağlıyor. "Çin'in sermaye piyasasının daha da gelişmesiyle, kamu fonları daha aktif bir rol oynayacak ve gelecekte daha fazla değer yaratacak."
Sabit gelirli ürünlerden yatırım gelirinden sorumlu
Çeşitli fon türlerinin gelirleri açısından bakıldığında, hibrit fonlar en büyük fon ürünü gelir kaynağıdır. 21 yılda birikmiş yatırım geliri 1.09 trilyon yuan ve kargo bazlı ve borca dayalı yatırım gibi sabit getirili ürünlerin toplam yatırım geliri 1.2 trilyona yakındır. Fon gelirinin% 56,7'si kadar yatırımcılar için en önemli para kaynağı haline geldi.Sabit getirili ürünlerin istikrarlı para kazanma etkisi, kargo tabanı ve borç tabanının ölçeğinin hızla genişlemesini de sağladı.
Wang Qunhang, pan-sabit gelirli ürünlerin genel risk-getiri özelliklerinin ihtiyatlı olduğuna inanıyor. 2012'den sonra, para fonlarının getiri oranı, yatırımcılar tarafından tercih edilen risksiz oranın iki katından fazlasına ulaştı.Bu aynı zamanda kargo üssünün ölçeğinin 8 trilyon RMB'yi aşmasının önemli bir nedenidir. .
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi genel müdürü Hu Lifeng, para fonlarının neredeyse hiç abonelik ücreti ve itfa ücreti olmadığını, ayrıca ağırlıklı olarak para piyasası araçlarına yatırım yaptıklarını, fon performansının olumlu olduğunu ve istikrarlı olmaya devam ettiğini söyledi. Fon yatırımcıları para fonlarını tutmada kazanç hissine sahip. Deneyim görece iyidir; tahvil fonları ağırlıklı olarak kurumsal yatırımcılar tarafından tutulmaktadır.Son yıllarda, kurumsal yatırımcıların elinde tuttuğu tahvil fonlarının oranı% 90'ı aşmıştır.Bu, sıradan insanların kargo tabanlarına odaklandığı ve kurumların borç bazlarına odaklandığı mevcut piyasa modelini oluşturmuştur.
Qianhai Kaiyuan'ın baş ekonomisti Yang Delong'a göre, Çin hisse senedi piyasasının genel performansı son 10 yılda yavaşladı, yatırımcılar riskten kaçınmaya başladı, döviz fonları ve tahvil fonları daha popüler hale geldi ve ölçekleri önemli ölçüde büyüdü. Yatırımcılar için anaparayı güvende tutmak ve istikrarlı getiri peşinde koşmak ana taleplerdir. Para fonunun yıllık getiri oranı% 3 ~ 4 ile yüksek değil, ancak her yıl olumlu bir getiri ve birikimli getiri çok fazla değil.
Yukarıda bahsedilen fon endüstrisi gazileri ayrıca, sabit getirili ürünlerin daha iyi uzun vadeli karlılık etkisinin, yerel menkul kıymetler piyasasının fonksiyonel konumlandırılmasıyla ilgili olduğuna inanmaktadır. Sabit gelirli ürünler, özellikle döviz fonları, alış-satış spreadlerinden ziyade kupon gelirinden gelir.Düzenleyiciler, sabit gelirli ürünler üzerinde daha sıkı denetime sahiptir ve sabit gelir nispeten istikrarlıdır. Para fonlarının temelde zararı yoktur ve iyi likiditeye sahiptir. Bu, son yıllarda parasal fonların büyüklüğünde önemli bir artışa yol açmıştır. Aynı zamanda, kurumlar daha derin bir finansal araç anlayışına ve ürün güvenliği ve likidite için daha yüksek gereksinimlere sahiptir.Sabit getirili ürünler, kurumsal yatırımcıların ihtiyaçları ile daha uyumludur ve bu da sabit gelirli ürünlerin ölçeğinde keskin bir artışa neden olur.
Sektördeki bazı insanlar, temel olarak faiz oranı piyasalaşması eğilimi nedeniyle para fonlarının daha fazla para kazandığına inanıyor.
Bir fon şirketinin genel müdür yardımcısı, bankaların bilanço içi kısıtlaması ve bilanço dışı kapatılması nedeniyle, para piyasası fonlarının banka finans yönetimine benzer şekilde daha standart bir ürün haline geldiğini ve yavaş yavaş banka finans yönetiminin yerine geçtiğini söyledi. Faiz oranı piyasalaşmasının gelişmesi ve fon ölçeğinin sürekli genişlemesi ile kargo tabanı aynı zamanda uzun vadeli pazarda en karlı ürün türü haline gelmiştir.
21 yıldır, hisse senedi tabanı para kaybetti ve para kazanmak için tabana karıştı
Yatırımcıların uzun para kazanması kolay değil
Muhabir Ying Youjia
Son 21 yılda, kamu fonu ürünleri tarafından elde edilen 2,1 trilyon yuan'ın yarısı hibrit fonlardan gelirken, hisse senedi fonları para kaybediyor. Sektör, öz sermaye fonlarının kaybının ve hibrit fonların karlılığının konumlarıyla ilgili olduğuna inanıyor. Daha da önemlisi, kamu fonları bir bütün olarak kârlıdır ve çoğu yatırımcı uzun vadeli yatırım getirilerini elde etme fırsatına sahiptir, ancak durum böyle değildir.
21 yıldır, hisse senedi tabanı para kaybetti ve para kazanmak için tabana karıştı
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi verilerine göre, 1998'den 2018'e kadar, tüm kamu fonlarının kümülatif karı 2111 milyar yuan idi.Tüm ana fon türleri arasında, hibrit fonun toplam karı 1.090344 milyar yuan idi ve toplam fon kârının% 51.6'sını oluşturuyordu. Hisse senedi fonlarının toplam karı da 147.457 milyar yuan, ki bu aynı zamanda en çok zararı olan kategori.
2002'den 2018'e kadar her yılın kar durumuna bakıldığında, hisse senedi fonlarının 9 yıllık zararları ve 8 yıllık karları vardı.Bunlardan 2008, 2011, 2016 ve 2018'deki zararlar nispeten büyüktü; en çok kârlı yıllar 2014 ve 2017. En büyük yıllık kayıp, yılda 216.127 milyar yuan ve 2008'de 165.115 milyar yuan kayıpla 2018'de gerçekleşti.
Aksine, hibrit fonlar çoğu yılda - 14 yıllık kâr ve 7 yıllık kayıplarda - karlı olmuştur.
Genel olarak, öz sermaye fonları ve hibrit fonlar 2007'den önce küçüktü ve karların mutlak sayıları düşüktü. 2007'de öz sermaye fonlarının büyük gelişmesinden sonra, 2008'de, hem öz sermaye fonları hem de hibrit fonlar büyük zararlar yaşadı. . Hisse senedi fonları neredeyse önceki on yılın tüm karlarını sildi ve hibrit fonların karı da yarıdan fazla düştü.
Boğadan ayıya yılın ölümcüllüğü, açıkça ayı piyasasının ölümcüllüğünden daha büyük. Hisse senedi fonları 2005 ayı piyasasında yalnızca 9 milyar RMB kaybederken, hibrit fonlar o yıl 7.213 milyar RMB kar elde etti. Bununla birlikte, 2008, 2016 ve 2018'de, 2017'deki beyaz at borsası boğa piyasasının ardından bir düşüşe dönüştü. Özsermaye fonları 100 milyar yuan'dan fazla, hibrit fonlar da 100 milyar hatta trilyon kayıp yaşadı.
Pozisyon esnekliği önemli bir faktördür
Son 21 yılda, hisse senedi fonları kar kaybederken, hibrit fonlar trilyonlarca kar elde etti .. Önemli performans farkı, pozisyon operasyonlarının esnekliğinden kaynaklanıyor.
Qianhai Açık Kaynak baş ekonomisti Yang Delong'a göre, hisse senedi fonları için bir asgari pozisyon şartı var, bu önceden% 60 idi, ancak daha sonra% 80'e yükseldi. Hisse senedi fonları kısaltılamaz ve aşağı yönlü risklerden kaçınmanın bir yolu yoktur. Karma fon pozisyonları daha esnektir, bu da bazı karları korumak için piyasa düştüğünde pozisyonları ve hatta kısa pozisyonları azaltabilir.
Sea Fortis Fonu, A-hisse pazarının daha değişken olduğuna inanmaktadır. Hisse senedi fonları ile karşılaştırıldığında, hibrit fonlar, hisse senedi ve sabit gelir pozisyonlarını ayarlamak için varlık tahsis stratejilerini kullanabilir. Genel uzun vadeli performans, hisse senedi fonlarından daha iyidir. Ayrıca, hisse senedi fonlarının hisse senedi pozisyonlarının alt sınırı yüksektir ve çoğu endeks ürünleridir, bu nedenle fazla getiri hibrit fonlar kadar iyi değildir.
Bir fon araştırmacısı olan Wang Qunhang, bir yandan, farklı ürün türlerinin, özellikle yüksek riskli ürünler olmak üzere, farklı risk-getiri özelliklerine sahip olduğunu ve hisse senedi fonlarının getirisinin borsa ile pozitif korelasyon gösterdiğini söyledi. Yüksek pozisyonlarda faaliyet gösteren hisse senedi fonlarının kaybı için belirli nesnel faktörler vardır. Hibrit fonların para kazanmasının üç nedeni de vardır: Birincisi, esnek pozisyonlara sahip olmaları ve fonun net değerinin çekilmesini kontrol etmek için belirli araçlara sahip olmaları; ikincisi, hibrit fonlarda pozitif getiri elde etme olasılığı daha yüksek olan birçok kısmi borç ürünü vardır; üçüncüsü, birçok sermaye koruma fonu da Hibrit fonlar da olumlu getiri elde etti.
Bir fon şirketinin genel müdür yardımcısı, hisse senedi pozisyonlarının önceki alt limitinin piyasa talebini karşılamayan% 60'tan% 80'e ayarlandığını söyledi. İç piyasa gelişmekte olan bir piyasadır ve hisse senedi ve tahvil piyasaları çok dalgalıdır.Minimum pozisyonu% 60'da tutmak, ürün oynaklığı riskini azaltabilir. Karma fonda hisse senedi pozisyonu% 60'ın üzerinde olan kısmi stok hibrit fon ile hisse senedi fonu birbirine eklenir ve hisse senedi yatırımı olarak sayılırsa kar seviyesinin iyi olması gerekir.
Ayrıca, perakende yatırımcıların satın alma ve itfa davranışları da fon yatırım işlemlerini etkilemektedir.
HSBC Jinxin genel müdürü Wang Dong, Perakende yatırımcıların grup davranışları açısından, pazar çok sıcak olduğunda, genellikle yüksek noktalarda satın almak için büyük miktarlarda para kullanıyorlar ve bu da kamu fonlarının pasif olarak yüksek noktalarda ve düşük noktalarda pozisyon oluşturmasına neden oluyor. , Geri ödemelere yanıt olarak pozisyonların pasif olarak düşürülmesi kaçınılmazdır. Müşterilerin kısa vadeli davranışları da kurumsal davranış üzerinde belirli bir etkiye sahip olacaktır. "
Buna ek olarak, fon endüstrisinin ölçeğini maksimize etme dürtüsünün, piyasanın en sıcak olduğu zamanlarda ihraç hızını artırma eğiliminde olduğunu ve yüksek noktalarda çok sayıda yeni fonun ihracı da öz sermaye fonları için negatif toplam karlara yol açtığını analiz etti.
Yang Delong, hisse senedi fonlarının piyasa düşükken küçük, piyasa yüksek olduğunda ise büyük olduğuna inanır ve bu, hisse senedi fonlarının boğa güreşi döngüsünden sonra para kaybetmesine neden olur.
Fon performansı yatırımcıların duygularından uzak
Aslında ister hisse senedi fonu ister hibrit fon olsun, yatırımcıların yatırım deneyimi pek iyi değil.
"Hristiyanların duygularına göre, bu iki tür fondan hiçbiri para kazanmadı." Yang Delong, Hıristiyanların çoğunun eğilimi takip ettiğini, düşük noktalarda para kazandığını ve yüksek noktalarda satın aldığını ve kötü bir deneyim getirdiğini söyledi.
Fon endüstrisinde deneyimli bir kişi, birçok bireysel yatırımcının hisse senedi fonları ile hibrit fonları net bir şekilde ayırt edemediğine ve yatırım yaparken dar görüşlü olduklarına inanır.Yatırım fonlarının yüksek beklentileri aynı zamanda fonların zayıf yatırım deneyiminin nedenidir.
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi genel müdürü Hu Lifeng, fonun kazancının vatandaşın gelirine eşit olmadığına inanıyor.Yurttaşın abonelik ücretini, abonelik ücretini ve itfa ücretini ödemesi gerekiyor.Ayrıca, abonelik ve kullanım sıksa, işlem maliyetleri karları büyük ölçüde aşındıracak.
Wang Dong, yatırımcıların yatırım deneyiminin daha çok işlemin zamanlamasına bağlı olduğunu söyledi. "Şu anda en büyük sorun, perakende yatırımcıların genellikle pazarda yüksek bir noktada pazara girmesi ve pazara giriş miktarının büyük olmasıdır. Genel olarak, yatırım özkaynak ürünleri hızlı para kazanma mantığıyla yapılırsa, büyük ölçüde Para kaybedecek ve daha büyük bir psikolojik boşluğa neden olacak. "
Wang Dong, ürün deneyimi açığının üstesinden gelmek için temelin uzun vadeli yatırım alışkanlıkları oluşturmak olduğuna inanıyor. "Zamanı seçmek yerine sabit mevduatla pazara girebiliriz veya emeklilik fonları aracılığıyla uzun vadeli yatırım hedeflerine ulaşabiliriz.
5 şirketin fonlarının karı 100 milyarı aştı
Muhabir He Yi
Fon endüstrisinin 21 yıllık gelişiminde 143 kurum halka arz lisansı almış ve çeşitli şirketlerin fonlarının kar seviyeleri açıkça farklılaşmıştır.
129 kurumun fon kârları bölündü
1998'den 2018'e kadar, kamu fonları toplam 2,11 trilyon yuan kar elde etti.İstatistiki verilere sahip 129 kamu özsermaye kurumu arasında, 108 fon kar elde etti ve% 80'den fazlasını oluşturdu; 21 kurumun fonunun karında genel kayıplar var . 108 fon şirketinden 42'si 10 milyar yuan'dan fazla kâra, 15'inin 50 milyar yuan'dan fazla kârı ve 5'inin 100 milyar yuan'dan fazla kârı var.
Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi genel müdürü Hu Lifeng, fon ürünlerinin toplam kârının, fon şirketinin yatırımcılara toplam getirisini temsil ettiğini ve bunun büyük önem taşıdığını söyledi. Genel olarak, sermaye fonu ürünlerinin en büyük fon şirketleri tarafından dağıtımı orta ve uzun vadede karlı olacaktır.Özellikle kademeli fonların daha büyük etkisi nedeniyle bireysel fon şirketleri tatmin edici değildir.
İstatistikler, Tianhong Fonu'nun fonlarının toplam 184,33 milyar yuan ile en büyük kar ölçeğine sahip olduğunu gösteriyor; Çin Varlık Yönetimi fonlarının toplam karı 183.263 milyar yuan; Harvest, South ve E Fund gibi fon şirketleri nispeten yüksek toplam kar elde etti. Kâr 126.315 milyar yuan, 112.485 milyar yuan ve 1121.67 milyar yuan'a ulaştı. Bunların arasında Tianhong Fonu, çok sayıda döviz fonunun avantajlarına güvenerek olağanüstü karlar elde etti ve diğer dört şirketin ürün hatları nispeten kapsamlı ve istikrarlı. Qianhai Açık Kaynak baş ekonomisti Yang Delong, ürün hattı düzeninin çok kritik olduğunu söyledi. "İlk kurulan fon şirketlerinin hem sabit getirili ürünleri hem de öz sermaye ürünleri vardır. İlki daha fazla kar elde eder ve öz sermaye ürünlerinin zararlarını korur."
Fonlarında zarara uğrayan 21 kamu özsermaye kurumundan 7'si 1 milyar yuan'den fazla kaybetti.
Hu Lifeng, fon şirketlerinin kapsamlı, dengeli ve sürekli bir operasyonda ısrar ettiğine, kademeli fonlardan kaçındığına, piyasa patlama yaşarken büyük ölçekli fonlar çıkarmadıklarına ve bireysel fon türlerine agresif bir şekilde yatırım yapmadıklarına inanıyor.Uzun vadeli getiriler nispeten iyidir.
Yang Delong, 2006'dan sonra kurulan fon şirketlerinin temelde boğa piyasasından hoşlanmadıklarını, yüksek noktalarda ürün ihraç ettiklerini ve 2008'de büyük kayıplar yaşadıklarını söyledi. Önümüzdeki 10 yıl boyunca borsada para kazanmanın zor olacağını ve bazı fonların genel kar kaybına neden olacağını söyledi.
Yang Delong, "Aynı zamanda yönetim yetenekleriyle de ilgilidir. Bazı fonların nispeten güçlü yatırım ve araştırma yetenekleri vardır ve yatırımcılar için belirli karlar yaratırken, bazı fon yatırım yöneticilerinin görece zayıf yetenekleri vardır." Dedi.
Bir fon şirketinin genel müdür yardımcısı, fon şirketlerinin fon satmak için bankalara güvendiklerini, piyasa değerlerinin yüksek olduğu zamanlarda birçok ürünü piyasaya sürdüklerini, vatandaşların bunları yüksek fiyattan alıp daha sonra düşük bir pazarda satmalarına olanak tanıdığını söyledi.
Yatırım araştırması düzeyini iyileştirme ihtiyacı
Ürün yelpazesini genişletin ve iyileştirin
Sektör içerisindeki kişilerin bakış açısından, çoğu fon şirketinin yatırımcılara somut getiri sağlamak için ürün geliri düzeyini daha da iyileştirmesi gerekir.
"Bir fon şirketinin temel değeri, yatırımın profesyonelliğinde yatmaktadır." Wang Dong, "İyi bir ürün, tek başına bir fon yöneticisinin sonucu değil, tüm yatırım araştırma ekibinin arkasındadır. Fon şirketleri için, bilimsel yatırımı mükemmelleştirmeye odaklanmaları gerekir. İşlem yapın, yatırım ve araştırma ekibinin genel temel rekabet gücünü oluşturun ve yatırımcılara uzun vadeli ve istikrarlı getiri sağlayın. "
Yang Delong ayrıca, fon şirketlerinin yatırım ve araştırma yeteneklerini geliştirmeleri gerektiğine ve belirli maaş ve teşvik düzenlemeleri yoluyla, yatırım ve araştırma yeteneklerine katılmaları ve iyileştirmeleri için seçkin fon yöneticilerini ve araştırmacıları çekmesi gerektiğine inanıyor. Aynı zamanda, değerlendirme mekanizmasında daha makul ayarlar benimseyin.
Kıdemli fon araştırmacısı Wang Qunhang, ister aktif bir fon ister pasif bir fon olsun, öz sermaye ürünlerinde yüksek risk ve yüksek getiri özelliklerinin açık olduğunu; düşük riskli bir ürün olarak sabit gelirli ürünlerin zaman içinde iyi getiri elde edeceğini belirtti. Fon şirketlerinin, ürün stratejilerini uygulamak için fonun büyüklüğünü, ürün getirilerinin özelliklerini ve müşterinin yatırım riski iştahını kapsamlı bir şekilde değerlendirmesi gerekir.
Hu Lifeng ayrıca borsanın dalgalandığına ve para birimi ile sabit gelirin nispeten istikrarlı olduğuna inanıyor. Fon şirketleri için, üç ana hisse senedi, tahvil ve para birimi alanında kapsamlı bir düzen olmalıdır. "Yatırım işlemleri dengeye dikkat eder ve fon ürünleri çeşitlendirilmiş bakiyeye dikkat eder. Sadece bir veya iki fona bahis yapmayın."
Fon sektöründen üst düzey bir kişi, kamu fonlarının sınıflandırmasının kademeli olarak iyileştirilmesiyle, fon şirketlerinin sabit getirili ürünlerin genişletilmesine ve ürün hatlarının iyileştirilmesine giderek daha fazla önem verdiğini söyledi. Ayrıca, fon şirketleri niş çeşitlerin düzenini ve gelişimini de artırabilir. "Ürün çeşitliliği, şirketlere getiri dalgalanmaları risklerinden korunmak için fon sağlamaya elverişli."
Wang Qunhang ayrıca, yatırımcıların yatırım ürünlerinin risk ve getiri özelliklerine ilişkin anlayışlarını derinleştirdikçe, yatırımcıların varlık dağılımının da değişmeye başladığını söyledi. "Parasal fonlar, açık uçlu fonların% 60'ından fazlasını oluşturan ölçek olarak 8 trilyonu aştı ve gelecek on yılda fonlar için en umut verici ürünler."
Hu Lifeng, fon endüstrisinin saf fon ürünleri çağından varlık yönetimi çağına geçtiğini, hisse senetlerinin, tahvillerin ve malların üç yönde ilerlediğini, yurt içi ve yurt dışı bağlantıların açıldığını, vatandaşlar için de "fon satın almaktan fon tahsis etmeye" dönüşmesi gerektiğini söyledi.
Patlamak! Kredi stokları yeniden mi geliyor? Yönetmeliklere aykırı olarak sermaye piyasasına ve emlak piyasasına kredi fonları aktı ve iki banka para cezasına çarptırıldı!
Bu Mezar Süpürme Festivali, gayrimenkul stokları yeniden yanıyor! Daha da fazla boğa piyasası bayrak taşıyıcıları Nisan'ın yeni bir yükseliş turu başlatacağını, A hisseleri tatilden sonra nasıl gidecek? 8 ana sinyale bakın "
