İki trilyon bilanço dışı varlığın getirisinin etkisi ne kadar büyük? China Merchants Bank: Sorunum yok, yeniden finansmana başlamama gerek yok
Bir varlık yönetimi ürün dengesi ve bilanço dışı varlık yönetimi ürün dengesi bankacılık sektöründe ikinci sırada yer alırken, yeni varlık yönetimi düzenlemeleri kapsamında bilanço dışı varlıkların bilanço içi dönüşünün etkisiyle nasıl yüzleşilir? SPK'nın varlık yönetimi işi nasıl dönüştürülmeli ve başlatıp kurduğu varlık yönetimi iştiraki nasıl faaliyet gösterecek?
Kötü, 6 yılda ilk kez "ikiye katlamayı" başardı. China Merchants Bank provizyon kapsamını azaltacak mı?
Perakendenin kralı olarak, CMB'nin ajans satış kanalı ne kadar güçlü? İlk olarak finansal teknoloji stratejisi oluşturuldu ve proje kuluçka sürecine gerçek para yatırıldı Peki finansal teknoloji bankanın müşteri operasyonlarında nasıl bir rol oynuyor?
SPK'nın anonim bankanın ilk kademesinin avantajlarına devam edip edemeyeceğine ilişkin ve finansal raporda görülemeyen bu temel bilgiler, SPK üst yönetimi ile yerinde yapılan görüşmelerle derinlemesine analiz edilerek sunulmaktadır.
Masanın dışındaki masaya mı dönelim? Hiçbir şey, baskı çok büyük değil;
Konsinye halka arz? Biz en ateşli olmalıyız;
Kötü çifte düşerse, hüküm keskin bir şekilde azalacak mı? yok;
Finansal teknoloji nasıl oynanır? Para yatırmaya devam edecek.
Masanın dışındaki masaya mı dönelim? Sorun değil, baskı çok iyi değil
İç içe geçmeyi bozma, sermaye havuzlarını çözme, uyumsuzlukları ortadan kaldırma ve net değere dönüştürme gibi güçlü düzenleyici gereklilikler altında, banka servet yönetiminin büyüme hızı keskin bir şekilde yavaşladı. Sektördeki en büyük ikinci banka olan China Merchants Bank, endüstri trendiyle uyumlu bir gelişme eğrisine sahiptir.
SPK'nın servet yönetimi ürünlerinin bakiyesi 2016 yılı sonunda 2,38 trilyona ulaşarak 15 yıla göre yıllık% 30,49 büyüme göstermiştir. Bu veriler 17 yılda 2.19 trilyona düştü, 190 milyar yuan düşüş yaşandı ve yıllık büyüme oranı keskin bir şekilde% 1.42'ye düştü. Bu, kaçınılmaz olarak emanet edilen varlık yönetiminin gelirini de etkiledi.Geçen yıl, China Merchants Bank'ın emanet edilen servet yönetimi geliri, yıllık% 14.69 düşüşle 12.227 milyar yuan oldu. Bunun üç ana nedeni var: China Merchants Bank, müşterilere fayda sağlamak için ürün satış oranlarını periyodik olarak düşürdü, bilanço dışı varlık yönetiminin ölçeği düştü ve China Merchants Bank, 2016'da emanet edilen varlık yönetimi gelirinin muhasebesini optimize etti.
Sektörün oldukça endişelendiği bir konu, yeni varlık yönetimi düzenlemelerinin hükümlerine uygun olarak büyük bilanço dışı varlıkların bilançoya iade edilmesi durumunda SPK sermayesi üzerinde ne kadar baskı olacağıdır. Bu konuda China Merchants Bank yönetiminin verdiği cevap şu: Baskı çok büyük değil ve sindirilebilir. Yasal gerekliliklere uygun olarak bazı varlıkların masaya iade edilmesi gerekse bile, China Merchants Bank'ın yeniden finansman başlatması gerekmez.
neden? Bunun China Merchants Bank'ın bilanço dışı varlık yapısıyla çok ilgisi var. China Merchants Bank başkan yardımcısı Wang Liang gazetecilere verdiği demeçte, bankanın bilanço dışı varlıklarının yaklaşık 2,1 trilyon yuan olduğunu söyledi: Bunların 1,1 trilyonu standart tahvil varlıkları; 400-500 milyarları öz sermaye varlıkları; standart dışı varlıkların payı küçük. Sadece yaklaşık 200 milyar yuan.
Mevcut yasal gerekliliklere göre, banka servet yönetimi yatırımlarının standart olmayan borç varlıkları bakiyesi, herhangi bir zamanda servet yönetimi ürünleri bakiyesinin% 35'ini veya toplam varlıkların% 4'ünü aşmayacaktır. Muhabir, ikisi arasında daha katı bir hesaplama seçti (2017 sonunda China Merchants Bank'ın toplam varlıkları 6,297,6 milyar yuan iken, standart olmayan alanın% 4'ü 251,904 milyar yuan idi). China Merchants Bank'ın standart dışı ölçeği hala kırmızı çizgiden en az 51,9 milyar yuan. Güvenli alan.
"Geçmiş düzenlemelere göre bilanço dışı, hem yüksek kaliteli varlıkları hem de riskli varlıkları olduğu için bilançoya iade edilmemelidir. Riskli varlıklar, riskleri kendisine ait olmak üzere müşteri tarafından karşılanmalıdır. Bilançoya iade edilirse katı bir ödemedir. Elbette. Yasal gereklilikler gelecekte resmi olarak yapılırsa, o zaman yasal gerekliliklere uygun olarak ayarlama yapmalıyız. Yeni varlık yönetimi düzenlemeleri bir geçiş dönemi öngörmektedir. Şu anda, bilanço dışı standart dışı varlıklarımız çoğunlukla borçlardır ve geçiş döneminde doğal olarak olgunlaşacak ve itfa edilecektir. Bu nedenle, bilanço dışı olsa bile, bizi çok fazla etkilemeyecek. "China Merchants Bank başkan yardımcısı Wang Liang gazetecilere verdiği demeçte.
Ayrıca, Başkan Tian Huiyu ve Genel Müdür Yardımcısı Li Hao, SPK'nın aktif ve pasif dengesi perspektifinden, SPK'nın perakende odaklı müşterilerinin ve iş yapısının, SPK'nın borç maliyetinin avantaj sağlamaya devam edebileceğini belirlediğini vurguladı. Şu anda, China Merchants Bank güçlü bir içsel sermaye kabiliyetine sahiptir ve ileri yasa kapsamındaki sermaye yeterlilik oranı, yasal gerekliliklerin üzerinde,% 15.48'e ulaşmıştır. Özellikle 2017 yılında imtiyazlı hisse ihracına başlandığından beri China Merchants Bank, bilanço dışı varlıklar bilançoya dönse bile yeniden finansmanı başlatmaya gerek duymuyor.
Bu, başka bir önemli soruyu gündeme getiriyor: Bilanço dışı varlık getirisinin SPK üzerinde sınırlı bir etkisi olsa bile, SPK'nın 2,19 trilyon servet yönetimi işi nasıl dönüşüyor?
China Merchants Bank liderliği tarafından özetlenen beş dönüşüm yönü şunlardır:
1. Operasyon şirketleşmesi, yani bu kez risk izolasyonu sağlamak için bir varlık yönetimi yan kuruluşunun kurulması;
2. Varlık standardizasyonu ve tahviller, hisse senetleri, varlık menkul kıymetleştirme ve nakit yönetimi gibi varlıkların tahsisini artırmak;
3. Uzun vadeli kapitalizasyon ve daha istikrarlı sermaye emilmesi;
4. Varlık yönetimi ürünlerinin net değeri, itfayı kademeli olarak bozacaktır;
5. Yönetimi standartlaştırın ve çok seviyeli yerleştirme, son tarihlerin uyuşmazlığı ve standart olmayanların aşırı oranı gibi sorunları çözün.
Konsinye halka arz? Biz vahşiyiz
China Merchants Bank kanalı hala fon şirketleri için bir savaş alanıdır. Geçen yıl, China Merchants Bank'ın halka arz fonu satışları ve acente fon geliri sektörde ilk sırada yer aldı.
"Hâlâ" vurgulanmasının nedeni, China Merchants Bank'ın açık uçlu fon satışları bir önceki yıla göre% 42.47 artarak 705.5 milyar yuan'a yükselmiş ve sektörde ilk sırada yer alsa da, gelirinin yıldan yıla düştüğüdür.
China Merchants Bank'ın geçen yıl acente fon geliri yıllık% 8.94 düşüşle 5.044 milyar yuan idi Banka, ana sebebin politika ve piyasa ayarlamaları nedeniyle ajans fonu özel hesap ticari gelirinin düşmesi olduğunu söyledi. Bununla birlikte, bu hala SPK'nın kendi servet yönetimi komisyon gelirinin en büyük oranını işgal ediyor ve tüm sektörle karşılaştırıldığında, SPK'nın aracılık fonu geliri hala ilk sırada.
Sonuç olarak, daha az kazansa bile, Çin Tüccarlarının satış fonu geliri geçmişte hala sektörde ilk sırada - çünkü endüstri de düşüyor, çünkü insanlar daha fazla satıyor.
Karşılıklarda önemli azalma? var olmayan
Daha önce, Çin Bankacılık Düzenleme Komisyonu, ticari bankaların kredi zararı rezervlerine ilişkin düzenleyici standartları, hat başına bir politika ve farklılaştırılmış ayarlamalarla ayarlamak için 7 Numaralı Belge yayınladı. İlgili göstergeleri karşılayan bankalar, kredi kaybı rezervleri için yasal gereklilikleri kısmen azaltacaktır.
Varlık kalitesini tersine çeviren ve kötü performansı iki katına düşüren China Merchants Bank, sektör tarafından düzenleyici indirim hükümlerinin temettülerinden yararlanma olasılığının yüksek olduğu düşünülmektedir. Geçen yıl sonu itibarıyla China Merchants Bank'ın takipteki kredi karşılık karşılama oranı bir önceki yılın sonuna göre 82,09 puan artışla% 262,11 olurken; kredi karşılık oranı bir önceki yılın sonuna göre 0,85 puan artışla% 4,22 olarak gerçekleşti ve her ikisi de benzerlerinden önemli ölçüde yüksekti.
O halde, China Merchants Bank daha fazla net kar elde etmek için bu yıl provizyon kapsamını azaltacak mı? China Merchants Bank başkanı Tian Huiyu, China Merchants Bank'ın varlık kalitesinin iyileşmeye devam edeceğini, ancak ekonomik geçiş döngüsü boyunca çeşitli yapısal çelişkilerin hala açığa çıktığını ve bu çelişkilerin kesinlikle bankaya aktarılacağını söyledi. Bu nedenle, China Merchants Bank'ın karşılık göstergesi temelde sabit kalacak ve karşılıkları önemli ölçüde azaltmayacaktır.
Finansal teknoloji nasıl oynanır? Para yatırılacak
China Merchants Bank, finansal teknolojinin dönüşümünü savunan ve fonlara gerçek para yatıran ilk bankaydı.
Geçen yıl, China Merchants Bank, yaklaşık 790 milyon yuan yatırım yapan bir finansal teknoloji inovasyon proje fonu kurmak için özel fonları çekmek için bir önceki yılın vergi öncesi karının% 1'ini kullandı; bu yıl China Merchants Bank, teknolojik inovasyona yatırım yapmak için gelirin% 1'ine genişleyecek ve aniden artacak 2.21 milyar yuan.
China Merchants Bank'ın fintech'e yaptığı yatırımın kendi işini geliştirmede ne kadar etkisi olduğunu kesinlikle sormak istiyorsunuz. Muhabir birkaç önemli noktaya değindi:
1. China Merchants Bank APP'sinde, müşteri hizmetleri işinin% 62'si robotlar tarafından yapılır;
2. Kredi kartı akıllı mikro müşteri hizmetleri hayranlarının sayısı 100 milyonu aştı, etkileşim sayısı bir milyara ulaştı.Kredi kartı tiraj sayısının% 26 arttığı 2017 yılında gelen çağrı sayısı% 11 azaldı ve kredi kartı robotlarının önemli bir rol oynadığını;
3. Banka kartı akıllı pazarlama platformu, büyük veri yoluyla 3.800 müşteri etiketi oluşturarak doğru müşteri pazarlamasını gerçekleştirdi;
4. Perakende akıllı risk kontrolü, işlem risklerini 60 saniye içinde yargılayabilir ve önleyebilir. 2017 yılında, perakende müşteri varlık kaybı oranı% 90 azaltılmıştır. İşlem risklerinin doğru bir şekilde tanımlanması sayesinde, şu anda transferlerin% 90'ı ve girişlerin% 95'i SMS doğrulama kodları gerektirmez. China Merchants Bank geçen yıl SMS ücretlerinde 27 milyon tasarruf etti.
Bu şekilde, China Merchants Bank'ın neden finansal teknolojiye yatırım yapmaya devam ettiğini muhtemelen anlayabiliriz.
Muhabir tarafından öğrenilen bilgiler, China Merchants Bank'ın fintech fonlarının çoğunun, akıllı topluluk platformu, akıllı seyahat, park ücreti ödemesi ve akıllı sigorta poliçesi yönetimi gibi projeler de dahil olmak üzere işletme departmanları ve şubeleri tarafından bildirilen bazı yenilikçi projeleri desteklediğidir. China Merchants Bank fintech fonu tarafından desteklenen projelerin sadece China Merchants Bank sisteminde kalmaktan çok daha fazlası olduğunu ve China Merchants Bank'ın dış kuruluşlarla işbirliği yaptığı projelere yatırım yapıldığını belirtmek gerekir.
Birkaç gün önce, China Merchants Bank, küçük ve yüksek frekanslı toplu taşıma mobil ödemesi alanında müşteriler elde etmek için APP'nin karşılıklı yönlendirmesini keşfetmek için Konut ve Kentsel-Kırsal Kalkınma Bakanlığı'nın IC Kart Uygulama Hizmet Merkezi ve Yisu Code Data Processing Co., Ltd. ile stratejik bir işbirliği anlaşması imzaladı. Bu aynı zamanda, kart organizasyonu UnionPay ve üçüncü taraf ödeme devi WeChat Pay / Alipay'den sonra, bankacılık endüstrisinin toplu taşıma için mobil ödeme savaşına katılmak üzere sektördeki işlevsel ajanslarla güçlerini birleştirdiği ilk kez.
Proje başlatıldıktan sonra, Yisuma "Yimatongxing APP" ve China Merchants Bank APP'nin kişisel hesapları, her ikisi de tarama kodu sürüşleri yapabilen çevrimdışı kullanıcıların dönüşümünü tamamlayacak ve Yisuma ağının yardımıyla, China Merchants Bank kartı flaş elde edebilecek Arabayı öde.
Muhabir, bu projenin China Merchants Bank fintech fonu tarafından desteklendiğini öğrendi.
Leoparı izleme açısından bakıldığında, China Merchants Bank'ın fintech fonu, göremediğimiz yerlerde harcanmakta ve bu banka için büyük faydalar sağlamaktadır. İşe alma davranışının neden para yatırmaya devam etmesi gerektiğini anlamak zor değil.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
Okuduktan sonra denen iyi bir alışkanlık var
