Suudi Arabistan'ın "Tayfun Kuyruğu" Çinli otomobil sahiplerini kasıp kavurdu, 200 ABD doları / varil ham petrol devri mi geliyor?
Uluslararası Finans Haberleri'nden bir muhabire, "Geçen Perşembe şiddetli yağmur yağdı, petrol fiyatı artışından önce arabayı doldurmak için koştum." Şangaylı, beyaz yakalı, arabalı Bayan Dai, International Finance News'den bir muhabire söyledi. Bayan Dai ile aynı fikirde olan birçok otomobil sahibi var ve birçok benzin istasyonunun önünde uzun kuyruklar var.
16 Kasım akşamı, yeni bir yerli üretim petrol fiyatı ayarlama pencereleri turu yeniden açıldı. Artan uluslararası petrol fiyatlarından etkilenen yurt içi petrol fiyatları da yılın en büyük artışını başlattı.
Aslında, yerli otomobil sahipleri yalnızca uluslararası petrol piyasası kasırgasının sona ermesiyle süpürüldü.
Son zamanlarda, Orta Doğu üzerindeki bulutlu bulutlar, Suudi Arabistan ile İran arasındaki yoğun çatışma ve Suudi yolsuzlukla mücadele kampanyalarının yoğunlaşması uluslararası petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu.
Tahminler, Suudi Arabistan ve İran'ın savaşa girmesi durumunda ham petrol ihracatının etkileneceği ve petrol fiyatlarının varil başına 200, hatta 300 ABD doları gibi yüksek bir seviyeye ulaşarak küresel bir ekonomik durgunluğu tetikleyebileceği konusunda uyarıyor.
Orta Doğu Krizi
Suudi Arabistan, son zamanlarda Ortadoğu'da istikrarı bozan bir faktör haline geldi ve birçok prens ve akraba akrabasını içeren tasfiye hala devam ediyor.
BAE'nin Financial Times gazetesine göre, Suudi yetkililer tutuklanan kişilerle özgürlük karşılığında servetlerinin belirli bir yüzdesini ödemek için müzakere ediyor. Rapora göre Suudi yetkililer tüm tutuklular için iki şart öne sürdüler, bu iki şartı aynı anda yerine getirirlerse beraat edecekler. 1. Tüm mal varlığının% 70'inden vazgeçin; 2. Suudi Veliaht Prensi Muhammed bin Selman'a biat edin.
Yolsuzlukla mücadeleye ek olarak, Suudi Arabistan ile İran arasındaki ilişkiler gergin olmaya devam ediyor.
4 Kasım'da Suudi füze savunma sistemi, Yemenli Şii isyancı "Gençlik Hareketi" tarafından başkent Riyad'a ateşlenen bir başka füzeyi durdurdu. Suudi Arabistan, "Gençlik Hareketi" tarafından fırlatılan füzelerin İran tarafından sağlandığını belirleyerek, İran'ın bölgeye füze kaçırmasını önlemek için müttefik güçlerini 6 Kasım'da Yemen'in limanlarını bloke etmek için seferber etti.
İran destekli Yemen Şii isyancı "Gençlik Hareketi" üst düzey yetkilileri, Suudi Arabistan'ın Yemen'in en büyük limanı olan Hodeidah'ı işgal etmeye karar verirse Suudi petrol tankerlerine ve petrol üreten ekipmanlara saldıracağı konusunda uyardı.
Yemenin stratejik konumu kilit önem taşıyor. Yalnızca dünyanın en büyük petrol üreticisi olan Suudi Arabistan ile sınır değil, aynı zamanda Basra Körfezinin Batı ülkelerine giden akaryakıt yollarının boğazı olan Mande Boğazını da daraltıyor. Burası küresel enerji ticaretinin merkezi. ABD Enerji Bilgi İdaresi'nin (EIA) verilerine göre, 2013 yılında Mande Boğazı'ndan taşınan günlük ham petrol hacmi 3,8 milyon varile ulaştı ve bu da onu dünyanın dördüncü en büyük nakliye boğma noktası haline getirdi.
Süveyş Kanalı'nı geçmek için önce Mande Boğazı'nı geçmek gerekiyor.Mande Boğazı kapanmak zorunda kalırsa, Basra Körfezi'ndeki petrol tankerleri Yemen kıyılarını geçemeyecek, Avrupa'ya petrol taşımak için Süveyş Kanalı'na girip Avrupa ve Kuzey Afrika'dan ayrılacak. Petrol tankerleri, en verimli rotada Asya'ya ulaşmak için doğrudan Süveyş Kanalı'nı kullanamazlar.
Şu anda "Gençlik Hareketi" tarafından kontrol edilen limanlar kapatıldı, ancak Suudi kontrolündeki iki liman hala açık.
İki ülke arasındaki çatışmaya Yemen'e ek olarak Lübnan, Bahreyn ve diğer ülkeler de karıştı.
3 Kasım'da Lübnan Başbakanı Saad Hariri Suudi Arabistan'ı ziyaret etti. Suudi TV'nin 4 Kasım'da kaydedilmiş bir video yayınında Hariri, İran'ı ve onun kanatlı Lübnan Hizbullahını Arap ülkelerinin içişlerine karışmakla suçlayarak aynı zamanda suikastla tehdit edildiğini ima ederek istifa beyanını okudu. 12 Kasım'da Suudi Arabistan'ın başkenti Riyad'da Lübnan Future TV'de Hariri ile röportaj yapıldı ve İran ve Lübnan Hizbullah'ı Arap ülkelerinin içişlerine karışmakla suçlandı.
Bahreyn İçişleri Bakanlığı, 11 Kasım'da yaptığı açıklamada, yerel saatin 10. gecesi, Bahreyn'in başkenti Manama'nın yaklaşık 15 kilometre güneyindeki bir petrol boru hattında meydana gelen patlama ve yangının terör saldırısı olduğunu belirtti. Ardından Bahreyn İçişleri Bakanlığı bombalamayı terör saldırısı olarak tanımlayan bir açıklama yaparak İran'ı olayla ve Bahreyn'deki son terör saldırılarının arkasındaki kışkırtıcı ve planlamacıyı suçladı.
Ortadoğu'daki ülkeler, belki de savaşın önünü açmak için İran'ı kınamaya devam ediyor.
Suudi Veliaht Prens Selman'ın da İran'a karşı çok sert bir tavrı var, İran'la barışçıl bir diyalog kurmanın imkansız olduğunu söylemişti.Salman iktidarda ya da iki ülke arasındaki çatışmayı hızlandırıyor Orta Doğu'da savaş olasılığı artıyor.
Princeton Energy Advisors'ın genel müdürü Steven Kopits, CNBC'de Suudi Arabistan ve İran'ın savaşa girmesi halinde bunun küresel bir felaket olacağını yazdı. İran, ham petrol taşımacılığında önemli bir rota olan Hürmüz Boğazı'nı kontrol ediyor ve Basra Körfezi ham petrolü uluslararası taşınmadan önce Hürmüz Boğazı'ndan geçmek zorunda. Suudi Arabistan ile İran arasında savaş çıkarsa İran misilleme olarak Hürmüz Boğazı'nı kapatabilir ve bu da dünyadaki ham petrolün% 20'sini etkileyecektir. arz. Küresel ham petrol arzının% 20 azalması durumunda petrol fiyatlarının varil başına 200 dolara yükseleceğini tahmin etti.
Bir sosyal ağ çevrimiçi döviz ticareti analisti olan Mikhail, daha şok edici bir rakam verdi. Rus RT TV kanalına, enerji fiyatlarının büyük ölçüde çatışmanın ciddiyetine bağlı olacağını söyledi. Çatışmanın ilk gününde panik nedeniyle petrol fiyatlarının varil başına 150 ila 200 ABD Dolarına yükselmesi beklenebilir. Suudi Arabistan ve İran birbirlerinin petrol tesislerine saldırırsa, ham petrolün fiyatı varil başına 300 ABD dolarına yükselebilir.
Yüksek fiyat engelleme bloğu
Tarihsel deneyimlerden yola çıkarak Ortadoğu'daki jeopolitik durumun petrol fiyatları üzerindeki etkisi küçümsenemez. Jeopolitik risklerle ilgili endişeler nedeniyle, uluslararası orijinal fiyat son iki yılda yüksek bir seviyeye yükseldi.
SBI Markets CEO'su Sam Barden, "Uluslararası Finans" muhabirine yaptığı açıklamada, petrol fiyatlarını etkileyen ana faktörün jeopolitik değil, fosil enerjiden yenilenebilir enerjiye geçiş olduğunu, petrol ve doğal gazın yakında yenilenebilir enerjiye göre fiyatlandırılacağını söyledi.
Enerji Piyasası ve Politika Araştırma Enstitüsü Müdürü Volkan Özdemir, International Finance News'e verdiği demeçte, "Petrol fiyatları esas olarak arz-talep dengesi değil, mevcut finansal piyasa tarafından belirleniyor. Ortadoğu'dan gelen jeopolitik riskler fiyat spekülasyonunda önemli bir faktör."
Jeopolitik durumun yanı sıra, Kasım ayı sonunda gerçekleştirilen Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) toplantısında da pazarın ilgi odağı olacak, toplantıda üretim azaltma anlaşmasının uzatılması tartışılacak.
Bloomberg istatistiklerine göre Suudi Arabistan, Venezuela, Cezayir, Katar, Meksika, Sudan ve Brunei, Ekim ayında üretim azaltma taahhütlerine bağlı kaldı. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı ülkeler bu yıl ilk kez üretim kesintisi hedeflerine ulaştı.
Citigroup Global Emtia Araştırma Direktörü Ed Morse, Suudi Arabistan ve Rusya öncülüğündeki üretim azaltma anlaşmasının ham petrol fiyatlarını iki buçuk yılın en yüksek seviyesine çıkardığını, bu anlaşmanın bir süre daha uzatılması gerektiğini yoksa petrol fiyatlarının düşeceğini söyledi.
Morse, yatırımcıların Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve petrol üreten müttefiklerinin üretim kesintisi anlaşmasını önümüzdeki yılın Mart ayının ötesine uzatmak için bu ayın sonunda bir fikir birliğine varacağını varsaydığını söyledi.
Morse, 2016'da Suudi Arabistan ile Rusya arasındaki tarihi uzlaşmayı, anlaşmanın üretimi kısmaya yönlendiren bir ilişki olan "bromance" a benzetti. Devam etmek için kararlı bir adım atılmazsa, tüccarların hayal kırıklığına uğrayacağını ve vadeli işlemler piyasasının uzun bir tasfiye dalgası başlatacağını söyledi. Anlaşmayı yalnızca birkaç ay uzatmak veya kararı gelecek yıla ertelemek gibi herhangi bir uzlaşmanın "kararlı" davranış eksikliği olduğunu hatırlattı.
Tüccarlar için son teslim tarihini uzatmanın mantıklı olduğunu, aksi takdirde satışları tetikleyeceğini vurguladı.
BNP Paribas emtia piyasası stratejisi başkanı Harry Tchilinguirian, üretim kesintilerini uzatma kararındaki gecikmelerin veya uzatılmış son teslim tarihlerini hayal kırıklığına uğratmanın kolayca spekülatif uzun pozisyonlara ve fiyat düzeltmelerine yol açabileceğine inanıyor.
Bununla birlikte, enerji koruma fonu Again Capital'in kurucu ortağı John Kilduff, OPEC'in üretim azaltma anlaşmasını uzatmasının piyasa beklentileri kadar erken olduğunu ve petrol fiyatlarının ABD kaya petrol şirketlerinin başka bir üretim artışı olasılığından etkileneceğini söyledi.
Petrol fiyatlarının toparlanıp 60 dolara doğru hareket ettiğini gören kaya petrolü şirketleri harekete geçmeye hazır ve ABD ham petrol stokları geçen hafta beklenmedik bir şekilde arttı. ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) 15 Kasım'da yaptığı açıklamada, 10 Kasım haftasından itibaren ABD ham petrol stoklarının art arda ikinci haftada 1,9 milyon varil arttığını ve benzin stoklarının da beklenmedik şekilde arttığını söyledi.
Uluslararası Enerji Ajansı (Uluslararası Enerji Ajansı) 16 Kasım'da ABD'nin önümüzdeki 10 yıl içinde ham petrol arzındaki artışın% 80'inden fazlasını oluşturmasının beklendiğini ve haftalık veriler, üretimin artmaya devam ettiğini gösteriyor. ABD ham petrol üretimi günlük 9.65 milyon varil rekor seviyeye ulaştı, bu da üretimin 2016'nın düşük seviyesinden yaklaşık% 15 arttığı anlamına geliyor.
ABD, Kuzey Dakota'daki Bakken şeylinin ham petrol üretim kapasitesi yakın zamanda yerli kültüre zarar veren Dakota boru tesisatı projesinin gecikmesi ile test edilmiş olsa da, petrol fiyatları yükseldikçe üretim kapasitesi istikrarlı bir şekilde büyümeye devam ediyor. Uzmanlar, 60 dolarlık petrol fiyatının Kuzey Dakota'daki ham petrol üretim miktarını belirleyecek sihirli bir rakam olduğunu, OPEC ve OPEC üyesi olmayan devletlerin üretim kesintilerinin uzatılamaması durumunda devlet üretiminde önemli bir düşüşe yol açacağını söyledi.
SP Global Platts, Kuzey Dakota Maden ve Kaynaklar Bakanı Lynn Helms'in 7 Kasım'da verdiği bir röportajda Şubat 2017'den 2018'e kadar yerel kaya petrolü üretiminin günde 1 milyon ila 1,1 milyon varil arasında kalacağına işaret ettiğini bildirdi. Bununla birlikte, üretim kapasitesinin ayda 10.000 ila 15.000 varil artarak büyüme modunda olacağı tahmin edilmektedir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde artan arz, OPEC'in pazar arzını sıkılaştırma çabalarını baltalayabilir.
Kilduff, petrol fiyatlarının bir sonraki düşüş olacağına ve Kasım sonunda yapılacak OPEC toplantısında muhtemelen zamanlamanın düşeceğine karar verdi.
Eski Lehman tüccarı Mark Cudmore, petrol fiyatlarında son zamanlarda görülen artışın, klasik bir sahte hareket, belki de fiyat düzeltmesinden önceki son sıçrama olarak görülebileceğine dikkat çekti.
Yatırım farklılıkları
OPEC ve Rusya'nın 30 Kasım Viyana toplantısında üretim kesintilerini uzatmaya karar vereceğine dair beklentilere dayanarak, hedge fonları yükselen Brent ham petrol vadeli işlem pozisyonlarının tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşacağına bahse girdi.
Fonun ham petroldeki uzun pozisyonları Mart 2017'de zirveye yükselirken, kısa pozisyonlar yedi ayın en düşük seviyesine yakın düştü.
Ancak petrol fiyatları hakkındaki bu iyimserlik kırılgandır.
Analistler, rallinin sonunda uzaya atlayan tüccarların, petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle uzun pozisyonlarını kapatmanın muhtemel olduğunu ve bunun da bir satış dalgasını tetikleyeceğini vurguladı.
Lipow Oil Associates Başkanı Andy Lipow, satış baskısının artmaya devam etmesi halinde, daha önce ham petrol alan yatırımcıların da pozisyonlarını kapatacaklarına dikkat çekti.
Daha da önemlisi, kısa vadeli fonların tasfiye edilmesi veya uzun vadeli yatırımcıların ham petrol saflarına katılmaya zorlanmasıdır.
Bu fenomenden önce, uzun vadeli fonların petrol ve gaz endüstrisinin geleceği hakkında farklı görüşlere sahip olduğunu belirtmek gerekir.
Norveç egemen varlık fonu, petrol ve gaz stoklarındaki varlıklarını azaltmayı planlıyor. Dünyanın en büyük bağımsız fonu, petrol ve doğalgaz açısından zengin bir ülkeden geliyor.
15 Kasım'da, Norges Bank'ın resmi web sitesi, Maliye Bakanlığı'na bir mektup yayınlayarak, Norveç egemen servet fonunun petrol ve gaz stoklarına yaptığı yatırımı azaltmasına olanak tanımak için, gösterge hisse senedi endeksi hesaplanırken yaklaşık% 6 olan petrol ve gaz sektörünün hariç tutulması gerektiğini önerdi. Ülkenin zenginliğini petrol fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı daha az duyarlı hale getirin: Petrol fiyatları istikrarlı olduğunda, petrol ve gaz stoklarının yatırım getirisi büyük ölçüde gösterge hisse senedi endeksine ayak uydurmuştur. Ancak, petrol fiyatlarındaki değişimler uzun süre devam ettiğinde, petrol ve gaz sektörünün getirileri borsa toplam getirisinden önemli bir farklılık göstermektedir. Petrol fiyatlarının düştüğü dönemde bu hisse senetlerinin getiri oranları piyasanın altında performans gösterdi.
2016 yıllık raporuna göre, fon, Royal Dutch Shell'in hisselerinin% 2,3'ünü, İngiliz BP hisselerinin% 1,7'sini, İtalyan enerji devi Eni'nin hisselerinin% 1,7'sini, Fransız Total hisselerinin% 1,6'sını elinde bulunduruyor ... bunlar sadece Petrol ve gaz rezervlerinin bir kısmı.
Norveç devlet servet fonunun ana pozisyon ayarlama kararı Maliye Bakanlığı tarafından onaylanmalıdır. Maliye Bakanlığı tarafından onaylandıktan sonra, Norveç egemen varlık fonunun petrol ve gaz stoklarındaki varlıklarını azaltmaya başlaması ve hatta bu tür stokları tasfiye etmesi çok muhtemeldir.
Norveç egemen varlık fonunun eylemleri, diğer ülkelerin egemen varlık fonlarının da takip etmesini sağlayabilir.
Bununla birlikte, petrol ve gaz sektörünün yatırım düzeyinde iyileşme işaretleri var.
Dünyanın en büyük özel sermaye fonu yöneticilerinden biri olan Carlyle, başlangıç bütçesi 1 milyar ABD doları olan petrol ve gaz projelerine yatırım yapmaya adanmış yeni bir özel sermaye fonu kurmaya hazırlanıyor. 2013 yılında, Carlyle bir kez, şirketin bir enerji özel sermaye fonunu yeniden kurması olan bir enerji özel sermaye fonu olan Carlyle International Energy Partners'ı (CIEP) kurmuştur.
Büyük petrol devlerinin en önemli yatırımı hala petrol ve gaz endüstrisidir. Totalin son dönemdeki en büyük yatırımı 7,5 milyar ABD doları karşılığında Maersk OilGas satın almaktı; Shellin yeni petrol ve gaz projeleri için yıllık bütçesi 25 milyar ABD doları kadar yüksek.
Petrodolar sallandı
Uluslararası petrol fiyatları hala varil başına 60 ABD doları civarında seyrediyor, bu da varil başına 200 ABD doları gibi aşırı durumdan çok uzak.
SBI Markets CEO'su Sam Barden, "Uluslararası Finans" muhabirine şunları söyledi: "Uluslararası petrol fiyatlarının varil başına 200 ABD Dolarına ulaşması zor. Varil başına 200 ABD Doları'nın olduğu tek durum ABD dolarının tamamen çöküşüdür."
Petro-dolar sistemi düşüş yolunda olsa da tamamen çöktüğü söylenemez.
1974 yılında Suudi Arabistan ve Amerika Birleşik Devletleri petro-dolar sistemini başlatmak için bir anlaşmaya vardı ve Suudi Arabistan'dan ham petrol ihracatının neredeyse tamamı ABD doları üzerinden yapıldı.
Uzmanlar, 2016'da altının performansına ve piyasanın Trump'ın ABD Başkanı olarak seçilmesine verdiği tepkiye bakıldığında, petrodolar sisteminin sonunun yaklaştığına inanıyor.
Vulpes Investment Management'ın portföyü ve strateji danışmanı Grant Williams, Aralık 2016'da Londra'da yaptığı bir konuşmada, o zamanlar ABD Başkanı olan Nixon'un altın standardını sona erdirdiğini ve aynı zamanda 1970'lerde ABD Dışişleri Bakanı Henry Kissinger ile birlikte doğduğunu belirtti. Petrodolar, Suudi Arabistan'ın yabancı ülkelere petrol ihraç ederken yalnızca ABD dolarını kabul etmesine ve aynı zamanda ABD Hazine bonoları satın almak için elindeki fazla ABD dolarını kabul etmesine izin verdi. Ham petrol dünyadaki en önemli endüstriyel hammaddedir ve bu emtia hesapları kapatmak için yalnızca ABD dolarını kabul eder.Bu, her ülkenin büyük ABD doları rezervlerine sahip olması gerektiği ve ABD Hazinelerinin popülaritesinin de keskin bir şekilde arttığı anlamına gelir. Williams ayrıca petrol fiyatlarındaki son trendin ham petrole çok benzediğine inanıyor.
Sam Barden, "Uluslararası Finans" muhabirine de şunları söyledi: "Petrodolar'ın giderek ölmekte olduğunu görüyoruz. Suudi Arabistan sosyal, politik ve ekonomik açıdan yıkıcı değişikliklerden geçiyor. Amerika Birleşik Devletleri de öyle. Petrodolar sistemi 1970'lerde idi. Başlangıçta OPEC petrol ambargosu ile ortaya çıktı.Petrodolar birkaç yıl öncesine kadar çalışıyordu.Diğer ekonomilerin yükselişi, ABD'nin petrodolar için gereken açıkları üretememesi anlamına geliyordu ve Suudi Arabistan petrol piyasası üzerindeki mutlak kontrolünü tamamen kaybetmişti. Rusya, Çin ve İran işbirliğiyle çok taraflı bir ekonomik sistemin ortaya çıktığını görüyoruz. Avrupa bu trendi takip ediyor dedi.
Petrol fiyatı ticaretinde gelecekte ruble, renminbi, riyal ve euro gibi fiyat ölçütlerinin oluşturulması gibi birden fazla para biriminin ortaya çıkabileceğine inanıyor. Uluslararası petrol fiyatları, gerçek işlemlere dayalı olacak ve piyasadaki yanlış haberlerden ve teslim edilemeyen borsalardaki spekülatif ticaretten giderek daha az rahatsız olacak.
"Bu, petro-dolar sisteminin sona erdiği anlamına geliyor."
