Operasyon bir kaplan kadar şiddetli, Musk ile dans etmek daha iyi
Kaynak: Wallstreetcn (ID: wallstreetcn) yazarı Cao Zexi ve editör Wei Yuxiang, makaledeki görüşler yatırım tavsiyesi oluşturmuyor.
Geçtiğimiz birkaç gün içinde, "evde hisse senedi ticareti" birçok insanın hayatında standart bir özellik haline geldi ve Bahar Şenliği'nden sonra A-hisse pazarı temelde cips ve yeni enerji araçları tarafından yönetiliyor.
Şu anki A hisselerinin gerçekten şu olduğu söylenebilir: Bir yemek operasyonu bir kaplan kadar şiddetli, dans etmek Musk'tan daha iyidir!
Dahası, Musk da son zamanlarda çok patladı:
Tesla, Ningde Times ile işbirliği yapmak istiyor!
Tesla'nın yerli arabaları Ningde döneminden kobaltsız piller kullanmalıdır!
Tesla, bağımsız olarak yeni kobaltsız piller geliştirmeyi planlıyor!
Dün sabahki habere göre, A hissesi ile ilgili sektörler dün sabah gerçekten cevap verdi: kobaltsız pil sektörü A hisselerinin yükselişine öncülük ederken, Musk tarafından terk edilen kobalt sektörü gizlice ağladı.
Tesla konsept hisse senetleri tavuk kanıyla bugün daha da ileriye gitmeye devam ediyor:
Musk'ın ağladığı sadece kobalt sektörü değil, aynı zamanda araştırma raporunu erkenden yazan aracı kurum analistleri:
Bu iki numara tam olarak ne anlama geliyor? Ve Jun Wen'in bunun hakkında ayrıntılı olarak konuştuğunu duydum.
01 Kobalt içermeyen pil nedir?
Birisi sormak istiyor, bu sadece bir pil değil, önemli olan nedir? Tüm A hisselerini de şok ettiniz mi? !
Bu bataryayı küçümseyemezsin. Yeni enerji araçlarında batarya çekirdek.
Pillerin maliyeti son yıllarda düşmesine rağmen, yine de elektrikli bir aracın maliyetinin yaklaşık% 40'ını oluşturuyor.
Motor, geleneksel araçların, uçakların ve diğer araçların temel bileşeniyse, elektrikli araçlar için pil, temel bileşendir.
Piller neden bu kadar pahalı?
Esas olarak yüksek hammadde maliyeti nedeniyle.
İki ana akım saf elektrikli araç aküsü, üçlü lityum piller ve lityum demir fosfat pillerdir (yani, kobalt içermeyen piller).
Üçlü lityum pil, pozitif elektrot malzemesinde başlıca üç tür metal olduğu anlamına gelir: Ana pazar, NCM (Çin'deki pil üreticilerinin ana ürünü olan nikel kobalt manganez) ve NAC (Tesla tarafından kullanılan pil türü olan nikel alüminyum kobalt).
Bu tip pilin yüksek voltajlı bir platformu vardır.Aynı boyut veya ağırlık altında, üçlü lityum pil daha fazla enerji ve güce sahiptir ve elektrikli araçlara daha iyi dayanıklılık sağlayabilir.
Kobalt içermeyen piller, lityum demir fosfatın pozitif elektrot malzemesi olarak kullanıldığı lityum iyon pilleri ifade eder, imalat maliyeti düşük ve fiyatı ucuzdur.
İster NCM ister NAC olsun, C (kobalt) kaçınılmaz bir hammaddedir. Kobalt ender bulunan bir metaldir ve büyük ölçekli kobalt cevheri üretebilen ülke neredeyse Orta Afrika'daki Kongo'dur (DRC). "Nadir" olduğu için fiyatı çok pahalıdır.
Bir Tesla arabası, modeline bağlı olarak 5-12 kg kobalt tüketiyor, kobalt fiyatı son iki yılda önemli ölçüde düşmesine rağmen, hala 30.000 ABD $ / ton civarında kalıyor.
Dün bir kaynağın kobalt kullanılmazsa Tesla'nın maliyet tasarruflarının çift haneli yüzde olarak yapılabileceğini açıklamasına şaşmamalı.
Mevcut kobalt fiyatı tarihsel yüksek seviyenin çok altında olmasına rağmen, ton başına 30.000 $ 'dan fazla olan fiyat, bu metali hala üçlü lityum piller için en pahalı hammadde yapmaktadır (LME'den alınan grafik)
02 "Demir Adam" ayrıca maliyet tasarrufu sağlar
Marvel filmlerinde Iron Man'in prototipi olarak Musk, kendi adına sadece Tesla'ya değil, aynı zamanda Starlink'i kuran, Mars'a göç etme hayallerini kuran ve sıradan insanların roketler üzerinde seyahat etmesini sağlayan Space X'e ve süper bir metro inşa etmeyi planlayan "sıkıcı şirket" e de sahip. "...
Musk'ın gökyüzüne çıkmasını engelleyebilecek başka bir şey var mı?
Gerçekten, yani para.
Tesla kurulduğu günden bu yana sorgulanıyor Wall Street daha önce oybirliğiyle bu şirketten hoşlanmadı.Bunun en önemli nedeni, bu şirketin sıkı çalışması konusunda iyimser olmaması, ancak maliyetinin para kazanamayacak kadar yüksek olmasıydı.
Musk çatısı altındaki şirketler için, maliyetlerden nasıl tasarruf edileceği en büyük sorundur.
Sonuçta, araba yapımı, roket yapımı, yüksek hızlı tren yapımı ve uzay yolculuğu çılgın para gerektiren projelerdir.
Maliyet kontrolü konusu da bir zamanlar Musk'ı fiziksel ve zihinsel olarak tükenmiş hale getirdi.
Sadece iki yıl önce Tesla bir dizi krizle karşılaştı: hisse senedi fiyatı bir ayda% 22 düştü; Musk, Tesla'nın özelleştirilmesine ilişkin açıklamalar nedeniyle ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından 20 milyon dolar para cezasına çarptırıldı; Model 3 üretim kapasitesi beklenenden ciddi şekilde düşüktü ; Kaliforniya'da Tesla Model X düştü, kaza yapan araç alev aldı ve sürücü hayatını kaybetti.
Her şey Musk'ı yoruyor. Musk 2018'de uzun süre fabrikada yaşadı. 28 Haziran'da Musk 47. yaş gününü kutladı.O gün de Tesla fabrikasında geçti.
Bütün gece, arkadaş yok, hiçbir şey.
Teslanın Şangaydaki süper fabrikasının kurulması yalnızca on ay sürdü ve Şanghayda, Teslanın şu anda tanıtımına odaklandığı Model 3ün üretim maliyeti ABDdekinden% 65 daha düşük.
Musk, araç üretiminin maliyetini düşürmenin yanı sıra, özellikle pillerin maliyeti olmak üzere temel bileşenlerin kontrolüne de odaklanıyor.
Tesla'nın en eski pil tedarikçisi Panasonic of Japan'dır.
2008 yılında, Tesla Roadstar spor otomobilleri teslim etmeye yeni başlamıştı ve teknik olarak kalifiye bir akü tedarikçisine acil ihtiyaç duyuyordu. O sırada Panasonic de dönüşüm geçiriyordu. İkisi, sekiz yıllık bir balayı dönemini başlatarak başarılı oldu.
Ancak Tesla, 2016'da Model 3'ü oldukça düşük bir fiyatla piyasaya sürdüğünde durum değişti.
Model 3'ün piyasaya sürülmesinden sonra, büyük bir başarıydı ve siparişler akın ediyordu. Musk, gelecekte Tesla'nın her yıl 500.000 elektrikli araç üreteceğini ve yaklaşık 30 milyar watt-saat lityum iyon pil gerektireceğini öngörüyor ki bu, o sırada küresel lityum iyon pillerin yıllık toplam üretimine eşdeğerdir.
Ancak tedarikçi olarak yalnızca Panasonic'e güvenmek elbette yeterli değil, bu nedenle Tesla LG Chem, Samsung ve SK Group ile görüşmelere başladı.
Ancak bu, Tesla ile Panasonic arasındaki ilişkide de bir çatlak oluşturdu.
2017 ve 2018'de Model 3, Panasonic'in pil kapasitesi ile sınırlıydı ve bir zamanlar seri üretim hedefine ulaşmak bir zamanlar zordu.
Musk, seri üretim hedefine ulaşmanın öneminin farkındadır: yalnızca seri üretim birim maliyetleri düşürebilir, Tesla'nın kar etmesini sağlayabilir ve piyasadaki tüm şüpheleri tamamen kapatabilir.
Bu nedenle Musk birkaç ay fabrikada uyudu, bir sera üretim hattı kurdu, işçileri bizzat denetledi, işçilerle yaşadı ve yaşadı ve zaman zaman günde 16 saat çalışan işçilere ücretsiz Red Bull içeceği verdi.
Sonunda, Model 3 seri üretim planı standartlara ulaştı, ancak bu Musk'a bir ders verdi: ne olursa olsun, pil özgürlüğünün farkına varın!
Bu nedenle Musk, Şangay Süper Fabrikası'nın inşasını duyururken, gelecekteki pil tedarikçilerinin birçok kaynaktan gelebileceğini ve fiyatın mümkün olduğunca düşük olması gerektiğini de duyurdu.
Panasonic için Model 3 seri üretiminin genişletilmesi illa ki iyi bir haber değil.
Model 3 üretim kapasitesindeki artışla birlikte, Panasonic ve Tesla tarafından ortaklaşa işletilen Gigafactory fabrikasının daha fazla işçi istihdam etmesi gerekiyor, bu nedenle üretim maliyetleri çok yüksek ve kayıp arttı.
Ancak Tesla her zaman Panasonic'ten pil fiyatlarını düşürmesini istedi ve uzun yıllar birlikte yakın çalışan iki şirket yollarını ayıracak.
Geçen yıl nisan ayında, popüler Model 3'ten bir yudum çorba bile içmeyen Panasonic, Gigafactory'yi genişletmeyi bırakacağını ve Shanghai Gigafactory'ye yatırım yapmayacağını duyurmuştu. Tesla'nın Şangay tesisinin pil tedarikçisi de tek bir Panasonic'ten Panasonic ve LG Chem ortak tedarikine geçti.
Elbette Musk'ın da bir eli var.
Tesla, 2016 gibi erken bir tarihte, pillerin bağımsız araştırma ve geliştirmesini uygulamaya başladı ve Dalhousie Üniversitesi'nde Jeff Dahn araştırma ekibiyle işbirliği yaptı.
Geçen yıl Şubat ayında, laboratuvardaki bir araştırma ekibi pil patenti için başvuruda bulundu: "Bu pilin kullanım ömrü 1,6 milyon kilometreden fazla ve enerji depolama cihazı 20 yıl kullanılabilir", Musk bir zamanlar böyle çalışabilir demişti Milyon mil pil.
Musk, araştırma ve geliştirmeye ek olarak, pil üretimi ve pil üretimi için aktif olarak yukarı akış hammaddelerini dağıtıyor.Tüm bu amaç için, Musk, Tesla'nın geleceğinin otonom olarak kontrol edilebileceğini umuyor.
03 Kobaltsız piller üçlü pillerin yerini almalı mı?
Gelecekteki tüm Tesla elektrikli araçları kobaltsız piller kullanacak mı?
Aslında piyasa bunun her zaman doğru olmadığına inanıyor.
İlk önce iki pilin karşılaştırmasına bakın.
Lityum demir fosfatın mevcut maliyeti 0,65 yuan / wh'dir, bu da üçlü piller için 0,85 yuan / wh'den çok daha düşüktür. Ucuz olmalarının yanı sıra, kobalt içermeyen piller daha iyi güvenlik performansına sahiptir ve düşük maliyetli araçların rekabetinde daha rekabetçi olacaktır.
Üretim açısından, kobalt içermeyen pillerin aslında çok sayıda üretim hattı inşa etmesine gerek yoktur: lityum demir fosfat teknolojisi, otobüslerde yaygın olarak kullanılmaktadır ve yeterli üretim kapasitesine sahiptir.
Bu aşamada, saf elektrikli araçlar, üçlü lityum ve lityum demir fosfat, kurulu tüm kapasitenin% 90'ından fazlasını oluşturmaktadır.Bunların arasında, lityum demir fosfat daha çok otobüs ve lojistik araçlar gibi ticari araçlarda kullanılmaktadır.Binek otomobiller, ağırlıklı olarak üç lityum pillerden oluşmaktadır. Yaklaşık üçte ikiden fazlası (% 66).
Ancak Teslanın kendi pilleri üçlü pillerdir. Kobalt içermeyen pillerle karşılaştırıldığında, üçlü piller daha iyi bir pil yönetim sistemine (BMS) ve daha güçlü pil ömrüne sahiptir.
Bu nedenle endüstri, Tesla'nın bazı modellerde kobalt içermeyen pillere yatırım yapacak olsa bile, kullanıcıların Tesla'nın üçlü teknolojisini daha çok takdir ettiklerini ve doğal olarak üçlü pilli Tesla arabalarına daha istekli olduklarını belirtti.
Ayrıca bazı medyalarda kobalt içermeyen pillerin yalnızca Çin'de üretilen Tesla modellerinde kullanılabileceği ortaya çıktı.
Bu sabah erken saatlerde, İngiliz profesyonel kuruluşu Benchmark Minerals'in kurucusu Simon Moores, Tesla'nın Ningde döneminden prizmatik lityum demir fosfat LFP piller satın alacağını da açıkladı. Silindirik pil.
Bu temelde Tesla'nın pil derecelendirme stratejisini doğrular: Yerli Model 3 standart sürümü Ningde dönemi kobalt içermeyen pilleri kullanacak, Model 3'ün uzun ömürlü sürümü ise üçlü lityum pilleri kullanmaya devam edecek.
04 CATL ve BYD ile ne alakası var?
Kobalt içermeyen pillerin yerli alanındaki hızlı teknolojik ilerleme, yerli Tesla'nın kobalt içermeyen piller kullanmasının önemli bir nedenidir.
Kobalt içermeyen pillerin eksikliklerini az önce açıkladım, çünkü enerji yoğunluğu üçlü piller kadar iyi değil.
Sözde enerji yoğunluğu, belirli bir boşlukta veya kütle maddesinde depolanan enerji miktarını ifade eder.Örneğin, iki pil A ve B aynı kütleye sahiptir, ancak A daha fazla enerji deposuna sahiptir, bu da elektrikli araçların daha uzun pil ömrüne sahip olmasını sağlar. A'nın enerji yoğunluğu B'ninkinden daha yüksektir.
Bununla birlikte, birçok üretici bu eksikliği telafi etmek için kobalt içermeyen pillerin güvenlik yedekliliğini kullanır.
Örneğin Ningde döneminin CTP teknolojisi olan Cell to PACK, parça üretimini azaltır ve pil enerji yoğunluğu 200Wh / Kg'a ulaşabilir. Benzer şekilde, BYD'nin blade pil teknolojisi, hacim yoğunluğunu% 50 artırabilir.
Blade pil + CTP, tek bir hücre / pil paketinin hacmini% 45'ten% 60'ın üzerine çıkararak, alanı büyük ölçüde azaltır ve aracın kilometresini artırır.
Birçok analist, bu iki teknolojinin lityum demir fosfatın güvenlik fazlasından tam olarak yararlandığına ve enerji yoğunluğu eksikliğini telafi etmek için pili büyüttüğüne inanıyor. Bu, 2019'da pil şirketleri tarafından sistem düzeyinde en "güzel" yeniliktir. Seyir menzili, yeni enerji araçlarının güvenliğini artırmak ve batarya maliyetlerini azaltmak büyük önem taşıyor.
Ticarileştirme açısından CATL ve BAIC, CTP uygulamaları konusunda stratejik bir işbirliğine ulaştı BYD'nin blade bataryası, bu yıl Mart ayında "Han" otomobilinde ilk kullanılacak.
BYD Han modelleri
A-share Tesla konsepti ve lityum pil konsept stokları için, Teslanın bağımsız yeni pil araştırma ve geliştirme çalışmaları, kendi endüstriyel zincirini iyileştirmeye eşdeğerdir. Tesla artık esas olarak talep tarafıdır. Yeni pillerin bağımsız araştırma ve geliştirmesinden sonra, kademeli olarak Bir tedarik tarafı haline gelmek, tüm yeni enerji taşıt endüstrisi üzerinde derin bir etkiye sahip olacak ve A paylı akü endüstrisinde bir değişiklik yaratacaktır.
Kobaltın beklentileri ile ilgili olarak, piyasadaki ana görüş, kobalt için aşağı akım talebinin esas olarak 3C pillerle desteklendiğine ve Tesla'nın kobalt kullanımını azaltmaya yönelik sürekli çabalarına rağmen, piyasadaki genel kobalt talebinin hala yüksek olduğuna inanıyor. Birçok analiz geleceği tahmin ediyor. Beş yıllık kobalt talebinin yıllık büyüme oranı% 10'a ulaşabilir.
Ancak Musk'ın başka bir büyük hamlesi daha olabileceğini unutmayın.
Tesla, geçen yıl Mayıs ayında pil teknolojisi şirketi Maxwell'i 218 milyon dolara satın aldı.
Maxwellin en büyük katili kuru elektrot teknolojisidir ve hücrenin kapasite yoğunluğunu 300WH / kgın üzerine, hatta mevcut Tesla hücresinin enerji yoğunluğunun iki katı olan 500 Wh / kgye kadar artırabilir. .
Ek olarak, Maxwell'in kuru elektrot teknolojisi, ultra düşük kayıp oranına sahiptir, bu da daha uzun ömür anlamına gelir.
Daha yüksek bir deşarj oranında, 1500 şarj-deşarj döngüsünden sonra hücre, kapasitenin yaklaşık% 90'ını koruyabilir ve kuru elektrot teknolojisine sahip olmayan hücreyi çok aşabilir.
Maxwell ayrıca bu teknolojinin mevcut lityum pil üretimine entegre edilmesinin daha kolay olduğunu ve maliyet etkisinin daha az olduğunu söyledi.
Dahası, Maxwell'in kuru hücre teknolojisinde kobalta hiç ihtiyaç duyulmaz.
Maxwell'in kuru pil teknolojisi gelecekte Tesla ve diğer elektrikli araç üreticileri tarafından benimsenebilirse, kobalt fiyatlarının geleceği o kadar iyimser olmayabilir.
