McKinsey: Elektrikli araçlar lityum ve kobaltta bir patlama yarattı ve lityum tuzlarına yönelik küresel talep 2025 yılına kadar üç katına çıkacak
Lityum ve kobalt şu anda demir dışı sektörün en parlak yıldızları: fiyatları son iki yılda tırmandı ve üç kattan fazla arttı. Ve bu sadece başlangıç olabilir, çünkü elektrikli araçlara olan talep gelecekte keskin bir şekilde artmaya devam edecek.
Yakın zamanda McKinsey & Company, "Lityum ve Kobalt: İki Emtianın Hikayesi" adlı bir rapor yayınladı (bundan böyle "Rapor" olarak anılacaktır), küresel elektrikli araç üretiminin 2017'de 3,2 milyondan 13 milyona, 1,800'e çıkacağını belirtti. Tayvan, yaklaşık 3-4 kat bir artış ve 2030 yılına kadar mevcut üretimin yaklaşık 10 katı olan 26 milyon ila 36 milyon adede ulaşacak.
Mobil elektronik cihazlardan elektrikli araçlar için pillere, şebeke enerji depolamasına kadar, lityum vazgeçilmez bir nadir metaldir ve lityum iyon pillerin çekirdeklerinden biri de katot malzemesi olan lityum kobalt oksittir. Lityum fiyatları 2017'de bir önceki yıla göre 2,9 kat artarak 19.500$/ton'a ulaştı.
Bu küresel elektrikli araç devrimi, esas olarak Çin'in elektrikli araç pazarının büyümesine dayanmaktadır. Rapor, 2030 yılına kadar dünyadaki elektrikli araçların %50-60'ının Çin'de olabileceğini tahmin ediyor.
2030'a kadar tahmini küresel EV büyümesi. Veri kaynağı: McKinsey & Company
Lityum ve kobalt fiyatını hangi faktörler belirler? Elektrikli araç piyasası lityum ve kobalt fiyatlarını tam olarak nasıl etkileyecek?
Lityum üretiminden arıtmaya kadar Çin ana güçtürRapor, 2017 yılına kıyasla, elektrikli araçların popülaritesi nedeniyle küresel lityum tuzları talebinin 2025'te %318'e kadar artacağını belirtti. O zamana kadar, elektrikli araç pilleri için lityum tuzlarına olan talep, lityum tuzlarına yönelik küresel pazar talebinin %76'sını oluşturacak.
Lityum talebinde tahmini değişiklik (lityum tuzları, kilotonlar). Veri kaynağı: McKinsey & Company
Dünyada lityum üretebilen sadece sekiz ülke var ve 2017'de üç ülke, Şili, Avustralya ve Çin, lityum üretiminin %85'ine katkıda bulundu.
Şu anda, lityum üretmenin iki yolu vardır, tuz gölü tuzlu suyundan lityum ekstraksiyonu ve cevherden lityum ekstraksiyonu. Çin, lityum üretiminin her iki yöntemini de kullanabilen dünyadaki tek ülkedir.
1. Tuz gölü tuzlu suyundan lityum ekstraksiyonu:
Dünyanın lityum tuzu kaynaklarının yaklaşık %80'i tuz göllerindedir ve dünyadaki tuz gölleri temel olarak Arjantin, Bolivya, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri'nde dağılmıştır. Tuz göllerinden lityum çıkarmanın maliyeti düşük ama zordur.Üretilen ham lityum tuzu, başlangıçta yaklaşık %19 lityum içerir. Tuz gölündeki magnezyumun lityuma oranı, lityum tuzlarının çıkarılmasının zorluğunu gösterir.Örneğin, Çin'deki Chaerhan Tuz Gölü'ndeki magnezyumun lityuma oranı, çıkarılması çok zor olan 1825:1'i aşmaktadır.
Küresel lityum açısından zengin tuz göllerinin dağılım haritası. Veri kaynağı: U.S. Geological Survey
Bunlar arasında Bolivya'daki Salar de Uyuni, Şili'deki Salar de Atacama ve Çin'deki Zabuye Tuz Gölü, dünyanın en büyük üç lityum kaynağı tuz gölüdür.
Lityum üreten ülkeler arasında Arjantin, Şili ve Bolivya, tuz gölü tuzlu suyundan lityum ekstraksiyonu gerçekleştirebilir.
2. Cevherden lityum çıkarma:
Lityum kaynaklarının geri kalan %20'si cevherdedir.Cevher üretim kapasitesi hızlı bir şekilde serbest bırakılır ancak maliyeti yüksektir.Başlangıçta çıkarılan lityum hidroksit, lityumun yaklaşık %29'unu içerir. Cevherden lityum ekstraksiyonu ayrıca spodumen ekstraksiyonu ve lepidolit ekstraksiyonuna ayrılır. Çinli Ganfeng Lityum ve Tianqi Lityum, şu anda ana üretim yöntemi olan lityumu çıkarmak için ithal spodümen kullanıyor.Bunlar arasında, dünyanın en büyük yüksek saflıkta spodümen üreticisi Talison, şu anda Çin Tianqi Lityum Endüstrisi tarafından kontrol ediliyor. Lityum üreten ülkeler arasında Avustralya, nispeten olgun cevherlerden lityum ekstraksiyonu elde edebilir.
Rapor, Avustralya'da çıkarılan spodümenin %80'inin daha fazla saflaştırma için Çin'deki Tianqi Lithium ve Ganfeng Lithium'a gönderildiğine dikkat çekti.
Bakır ve nikel madenleri kobalt fiyatlarını etkileyecekRapora göre, elektrikli araçların popülaritesi nedeniyle küresel rafine kobalt talebi, 2017'ye kıyasla 2025'te iki katına çıkacak. O zamana kadar, elektrikli araç güç pillerinden kaynaklanan küresel rafine kobalt talebi, toplam talebin yarısını aşacak. Guolian Securities analistleri ayrıca 2016 yılında Çin'in pil alanından (3C piller dahil) kobalt talebinin %80'i aştığını söyledi.
Kobalt talebinde tahmini değişiklik (rafine kobalt, kt). Veri kaynağı: McKinsey & Company
Kobalt madenlerinin dağılımı, lityum madenlerinden ve lityum açısından zengin tuz göllerinden daha yoğundur. Dünyadaki kobalt madenlerinin %75'i Kongo (DRC) ve Fas'ta bulunuyor. Neyse ki, dünyadaki kobalt arzının yaklaşık %90'ı bakır madenlerinden ve %55'i bakır madenlerinden ve %35'i nikel madenlerinden gelen nikel madenlerinin yan ürünlerinden geliyor.
Rapor, 2025 yılına kadar kobaltın %95'inden fazlasının bakır ve nikel madenlerinden geleceğine ve bunun %75'ini bakır madenlerinden kobalt üretiminin oluşturacağına inanıyor. Bu nedenle, gelecekte bakır ve nikel eğilimi kobalt fiyatını büyük ölçüde etkileyecektir.
2017 yılında, Çin'in kobalt arıtması, dünya toplamının %50-60'ını, yaklaşık 52.300 tonunu oluşturuyordu; Çin'e ek olarak, en büyük kobalt arıtma şirketi, yıllık yaklaşık 11.000 ton üretimle Finlandiya'daydı.
Coğrafi faktörler lityum kobalt fiyatını etkilerLityum ve kobalt üretimi ve saflaştırılması coğrafi olarak çok farklı olduğundan, kaynak donanımına sahip ülkeler daha fazla fiyatlandırma gücüne sahiptir.Bu nedenle rapor, bu ülkelerin makro politikalarının ve endüstriyel ekonomisinin lityum ve kobalt piyasalarını büyük ölçüde etkileyeceğine inanmaktadır.
Rapor, nadir bir metal olan lityumun fiyatlandırma mekanizmasında şeffaflıktan yoksun olduğuna dikkat çekti. Bazı durumlarda, lityumun sözleşme fiyatı Çin'deki spot fiyattan %60'tan daha düşük olabilir ve Çin'deki lityumun spot fiyatı pazarlıktan ziyade esas olarak spekülasyon için kullanılır.
Kobalt fiyatıyla ilgili olarak, rapor, Kongo'daki (DRC) kobalt cevherinin ana üreticisi olarak, ülkedeki uzun vadeli siyasi istikrarsızlığın istikrarlı kobalt cevheri arzını etkileyeceğine ve bunun da kobalt belirsizliğini daha da etkileyeceğine dikkat çekti. piyasadaki fiyatlar.
Raporda ayrıca hükümet politikalarının, pil teknolojisi inovasyonunun ve endüstriyel ekonominin endüstrinin gelişimini etkileyeceğine; herhangi birindeki büyük değişikliklerin çok farklı beklentilere yol açabileceğine dikkat çekildi.
