Buffett'in para kazanma düşüncesini hisse senedi ticareti yapmak için kullanın ve gerçek bir hisse senedi tüccarı olduğunuzu anlayın. Onun sırrının çok basit olduğu ortaya çıktı, bu "üç gösterge" old
(Bu makale kamu hesabı Yuesheng Investment Advisor (yslcw927) tarafından yalnızca referans amacıyla düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Kendiniz yaparsanız, pozisyon kontrolüne dikkat edin ve riski size aittir. )
"Bir kazanç, iki eşit ve yedi kayıp" borsanın demir yasasıdır. Amerika Birleşik Devletleri'nde Nasdaq piyasasında 16 yıllık boğa piyasası bile bu demir yasasını çiğnemedi.
Bireysel yatırımcılar neden hisse senetlerinde her zaman para kaybederler? Önce sizinle bir resim paylaşmak istiyorum:
Neden çoğu perakende yatırımcısı borsada para kazanmıyor?
Aslında bu soru çok basit Netizenler bana sloganımın ne olduğunu sordu ve cevabım "yavaş yap". Bir bayi girmek için bir hisse senedi seçtikten sonra, bir işadamının bir dükkan seçmesi, kiralaması veya satın alması hayatının bir parçası haline gelmesi, hisse senedi alıp satması, alıp göndermesi gibidir. Genel olarak konuşursak, birkaç yıl veya daha uzun süre çalışması uzun zaman alır.
Peki ya perakende yatırımcılar, çoğu yoldan geçenler. Ne demek istiyorsun? Mağazanın işlerinin iyi gittiğini gördüm, bu yüzden hemen bu mağazadan bazı ürünler alıp mağazanın girişinde sattım. Umarım mağazanın sattığı ürünlerin fiyatını artırıp iyi bir fiyata satmasıdır. İşin ne zaman büyüdüğü önemli değil, çünkü yeterince iş varsa, mağaza yine de daha yüksek bir fiyattan satılabilir ve toplu olarak hazırladığınız mallar doğal olarak silinebilir ve bir fark yaratabilir. Ama iş zayıf olduğunda ne olur, doğal olarak paranızı kaybedersiniz.
Buradaki anahtar, mağazanın fiyatlandırma gücüdür. Mallarınız ilk olarak bu mağazada onaylandı, yani maliyetiniz, miktarınız, fiyatınız gibi bir dizi ticari verinin gizli olmadığı ve mağaza sahibi bunu doğal olarak net bir şekilde bildiği anlamına gelir.İşler zayıf olduğunda patron size izin verir. Satış hedefiniz olabilecek müşterilere satış yapıyor musunuz? Kesinlikle hayır.
Ne yapacak, senden daha düşük bir fiyata başkalarına sat. Patronun maliyeti ve miktarı hakkında hiçbir şey bilmediğiniz için, onu ancak patrondan daha düşük bir fiyata satabilirsiniz ve ürününüzü alan kişinin kim olduğunu bilmeyebilirsiniz.
Yani mağaza sahibinin faaliyetleri perde arkasında ama sizin faaliyetleriniz mağaza sahibinin gözünde, hangisi daha iyi? Bir bakışta anlaşılıyor.
Bir diğer önemli nokta da, yoldan geçenlerin ve dükkan sahiplerinin zaman kavramıdır. Dükkan sahibi uzun vadeli bir iştir, sabit bir yeri ve sabit malları olduğu için birkaç ay boyunca tek tek veya yan yana yapabilir. Peki ya yoldan geçenler? Mallar zamanında teslim edilmezse, hemen yiyecek ve giyecek için endişeleneceklerdir. Kimlik eşitsizliği, perakende yatırımcıların bayilerden para kazanmasını zorlaştırıyor ve bayilerin fiyatlandırma gücü var, bu da perakende yatırımcılardan para kazanmayı nispeten kolaylaştırıyor.
Peki Buffett hisse senetlerini nasıl seçiyor? Hisse senetlerini seçerken genellikle bu üç göstergeye dikkat ediyor.
Gösterge 1-nakit akışı
Nakit akışı, bir şirketin envanterinin doğrudan harcanabilir nakit veya mevduatıdır. Genellikle bir şirketin faaliyet durumunun en doğrudan ve gerçek veri yansımasıdır.Nakit akışı, bir şirketin hayatta kalmasını belirler ve bir şirketin faaliyetlerinin yaşam çizgisidir.
Örnek olarak A-hisse kralı "Guizhou Moutai" yi ele alırsak, aşağıdaki Kweichow Moutai'nin 2013'ten 2016'ya kadar hisse başına işletme nakit akışı verileridir:
2013'ten 2016'ya kadar, Kweichow Moutainin işletme nakit akışı pozitifti ve temelde istikrarlı bir yükseliş eğilimindeydi, bu da şirketin satışlarının istikrarlı bir şekilde arttığını ve ana işletme kârlılığının güçlü olduğunu gösteriyordu. Hisse senedi kralının olağanüstü temelleri de görülebilir.
Gösterge 2-ROE
ROE, hissedarlar için getiri oranı olarak da bilinen net varlıkların getiri oranıdır ve şirketin net kârının özkaynaklara oranıdır ve hissedarın yatırım gelirini temsil eder. Şirketin karlılığının en doğrudan göstergelerinden biri olan ROE, aynı zamanda Buffett'in değer verdiği birkaç finansal göstergeden biridir.
Net satış marjı şirketin karlılığını temsil eder
Toplam varlık devir hızı, şirketin varlık kullanımının verimliliğini temsil eder
Kaldıraç oranı şirket borcunun seviyesini yansıtır
ROE formülünden, ROE'yi iyileştirmenin üç yolu olduğunu görebiliriz:
? Net kar marjını iyileştirin
Toplam varlık cirosunu iyileştirin
Şirket yükümlülüklerini artırın
ROE mümkün olduğu kadar yüksek olmasa da, bireysel stok toplayıcıların bireysel stokları seçmeleri için bazı makul ortak değerler vardır.
1. ROE% 10'dan az
Genel olarak, hisse senedi yatırımının uzun vadeli getiri oranı% 10'dur. Bir şirketin ROE'si uzun süre% 10'un altındaysa, bu şirketlerin çoğunun karlılığı niteliksizdir. Elbette, bazı şirketler belirli analizler nedeniyle farklı sektörlere sahip olabilir. Düşük veya ek ihraç nedeniyle ROE düşürülürse, böyle bir şirket dikkate değer olmayabilir. Sadece genel olarak, uzun süre ROE'si% 10'un altında olan küçük şirketlerden mümkün olduğunca kaçınılmalıdır.
2. ROE% 30'dan fazla
Mevcut piyasadaki münferit hisse senetlerine bakıldığında, çok iyi şirketlerin bile% 30'dan fazla ROE'si çok azdır. Örneğin, 2010'dan 2015'e kadar Yili hisselerinin ROE'si temelde% 25'ti ve Shuanghui Development, uzun süredir% 28'di. Yunnan Baiyao% 30'u geçmedi Sadece Kweichow Moutainin ROE'si uzun süredir% 30'un üzerinde kaldı, ancak hisse senedi kralı sıradan hisse senetleriyle karşılaştırılamaz. Dolayısıyla, normal şartlar altında, uzun vadeli ROE, nispeten değerli bir hisse senedi olan% 10-% 30 aralığında olmalıdır.
Öte yandan, ROE formülünden analiz yapın, ROE = net kar / net varlıklar = (toplam piyasa değeri / net varlıklar) / (toplam piyasa değeri / net kar) = PB / PE. ROE ne kadar yüksekse, PB o kadar yüksek ve PB o kadar yüksek, bu şirketin bir baloncuğa sahip olduğu anlamına gelir.Bu açıdan ROE riski çok yüksek ve risk daha yüksektir. Bu tür şirketlerden yatırımcılar tarafından da kaçınılmalıdır.
Bu nedenle, ROE şirketini kabaca şu şekilde ikiye ayırabiliriz:
Gösterge 3-brüt kar marjı
Hayatım boyunca, bu şeyi size sattığımda sadece birkaç dolar brüt kar elde ettiğimi iş dünyasından her zaman duyuyorum Brüt kar nedir Brüt kar marjı nedir?
Brüt kar marjı, verilere 3-5 yıl boyunca bakmak için en iyisidir.Şirketin brüt kar marjı istikrarlı bir şekilde büyümeye devam ederse, bu, şirketin öne çıkabileceği, ayağa kalkabileceği ve istikrarlı ve büyüyen gelir yeteneklerine sahip olduğu anlamına gelir. nın-nin.
Örneğin hisse senedinin kralı Kweichow Moutai'yi ele alalım: Brüt kar marjı tüm yıl boyunca% 90'ın üzerinde yüksek bir değerde sabit kaldı ve bu tür şirket hisse senetleri doğal olarak hisse senetlerinin kralı.
Nakit akışı: Pozitif değerlere ve sürdürülebilir büyümeye sahip şirketler, ana işlerinde daha güçlü karlılığa sahiptir.
ROE: Kapsamlı bir analizden sonra,% 10-% 30 değerine sahip şirketler daha güçlü karlılığa sahiptir
Brüt kar marjı: 3-5 yıl içinde istikrarlı bir şekilde büyümeye devam edebilen şirketler daha güçlü karlılığa sahiptir
Aşağıdaki editör, Buffett'in neden bir stok tanrısı olabileceğinden ve sahip olduğu becerilerden bahsediyor.
İpucu 1: Kaybı durdurun ve kar alın.
Kâr alma seviyesinin ve zararı durdurma seviyesinin belirlenmesi, özellikle perakende yatırımcılar için önemlidir.Birçok perakende yatırımcı, bir zararı durdur seviyesi belirleyecektir, ancak kar alma seviyesi oluşturmayacaktır. Herkes bir stop loss seviyesinin oluşturulduğunu bilir, sabit bir kayıp oranı belirleyin ve pozisyona ulaştığında kesinlikle uygulayın. Ancak sıradan perakende yatırımcılar kar almaz. Kar durdurma neden önemlidir? Örneğin, Ancai Hi-Tech'i 20 yuan'a satın alan bir arkadaşım var ve ona kar durdurma seviyesi belirlemesini söyledim, 26 yuan, o satmadı; 25 yuan olduğunda satmasına izin verdim. 26 yuan'a satmadım, 25 yuan'a satmadım ve sonra 30 yuan'a sattım. Sonuç olarak, 11 yuan eti kesti. Kar alma oranı belirlenirse, trajediler önlenebilir. Son günlerde, birçok kişi büyük mavi fişlerin peşinde ve kar al pozisyonu oluşturmalı.
Kar alma seviyesi nasıl belirlenir? Basit bir örnek vermek gerekirse, sıcak noktaya göre 10 yuan'dan bir hisse senedi alırsanız ve bu hisse 11 yuan'a yükselirse, 10.4 yuan kar elde edersiniz.Genel piyasa yapıcısı sizi kısa bir süre temizlemeyecektir. 11 yuan 10.4 yuan'a düştü, çok az kazanmanıza rağmen karı hemen durdurursunuz, ancak kör hamleleri azaltırsınız. Hisse senedi fiyatı 12 yuan'a ulaştıktan sonra kar alma seviyeniz 11 yuan'a, hisse senedi fiyatınız 14 yuan'a ve kar alma seviyesi 12,8 yuan'a ayarlanmıştır ... Bu şekilde bayi piyasayı yıkayıp sevk etse bile kolayca kar elde edip çıkabilirsiniz.
İpucu 2: En düşük fiyatı almayı beklemeyin, en yüksek fiyatı satmaya çalışmayın.
Bazı insanlar her zaman en düşük fiyatı alıp en yüksek fiyatı satmak isterler, bence bu imkansızdır, bu fikre sahip olanlar usta değildir, hisse fiyatının ne kadar yükselip düşebileceğini sadece bayi bilir ve bayi trendi tam olarak kontrol edemez. Sen ve benden bahsetmeye gerek yok. Geçmişte bu duruma ulaşmayı umuyordum ama şimdi fikrimi uzun zaman önce değiştirdim. Yeni düşüklerle hisse senetlerine bakmıyorum bile. Yeni diplerin altında yeni dipler olabilir. Sadece dipten yaklaşık% 10 yükselen hisse senetlerini satın alıyorum ve yolu yukarı çıkmam gerekiyor, böylece çoğu zaman en etli kısmı yiyebilirim.
Teknik 3: Enerjiyi eşleştirme sorunu.
Bazı insanlar her zaman fiyat ve hacim artışını dudaklarına koyuyorlar, yıllarca özetledikten sonra, sonsuz yüksek hacimli hisse senetlerinin özellikle kaygılanması, anormal yüksek hacimli hisse senetlerinin dikkatli olması gerektiğine inanıyorum. Düşen ve hacmi fazla olan hisse senetleri toparlanmak için iyi bir fırsat olmalı.Tabii ki tabana düşen hisse senetleri ve tepeye düşen hisse senetleri dahil edilmiyor.Sürekli artış çok fazla hacim değil ama güvenlik faktörü yüksek. Tetikte olmalı.
4. İpucu: Lenovo'dan iyi yararlanın.
Pazarın cevabına göre, Lenovo'nun kısa vadeli faydalar elde etmek için piyasaya sürülmesi gerekiyor. Ana akım lider hisse senetleri sıcak para tarafından hızla günlük sınıra çekilecek ve kısa vadeli ana şirketler genellikle yetişemeyecek. Şu anda Lenovo size beklenmedik sürprizler getirebilir. Hangi hisse senetleri piyasadaki ana akım lider hisse senetleriyle yakından ilgili olan Lenovo aracılığıyla sadece kısa vadeli, orta ve uzun vadeli bağlantılar için uygun değil, aynı sektöre yatırım yapmayı da seçebilir.
İpucu 5: Kısa pozisyonları öğrenin.
Bazı insanlar kısa vadeli iniş ve çıkışları kovalamak için fon kullanmakta çok iyidir ve bazen çok yüksek getiri elde ederler, ancak bireysel yatırımcılar için piyasayı her gün izlemek zordur ve ayrıca her gün sıcak noktaları izlemek de zordur. Bu nedenle, hisse senedi işlemleri açısından, sadece yükselen hisse senetleri satın almakla kalmamalı, aynı zamanda kısa pozisyonları da öğrenmelisiniz.Hisselerin işletilmesinin zor olduğunu düşündüğünüzde, sıcak noktaları kavramak zor, çoğu hisse senedi keskin bir şekilde düştü ve artış listesindeki hisse senetleri listede küçük bir artış ve düşüşe sahip. Düşüş büyük olduğunda, kısa pozisyonların dikkate alınması gerekir.
İpucu 6: Dalmak bir fırsattır.
Dalgalanmalar, piyasadaki düşüşlere ve bireysel hisse senedi düşüşlerine bölünmüştür. Dalgalanmalar genellikle fırsatlara sahiptir. Dalgalanmalar genellikle büyük olumsuzluklardan veya kazalardan kaynaklanır. Piyasada nispeten yüksek noktalarda meydana gelen dalgalanmalar dikkatle ele alınmalıdır, ancak büyük bir artıştan sonra meydana gelenler için Hisse senetlerini seçtikten sonra, boğa hisse senetleri için birçok fırsat düştü.
7. İpucu: Zaferin meyvelerini saklayın.
Birçok insan boğa piyasasında ustadır, ancak şok piyasasında genellikle zaferin meyvelerini geri püskürtürler. Zaferin meyvelerini nasıl koruyabiliriz? Kar al ve zararı durdur seviyelerini belirlemenin yanı sıra, genel eğilimi doğru bir şekilde kavramak ve doğru zamanda kısa pozisyonları beklemek ve görmek de önemlidir.
Size Buffettin yedi hisse senedi alım satım becerisini tanıttım. Hisse senedi alım satım sürecinde hisse senedi seçimi, çözme, stok teşhisi ve diğer sorunlarınız varsa, editörle de iletişim kurabilirsiniz. Editörün makalesinde iyileştirilmesi gereken birçok alan olduğunu düşünüyorsanız, Umarım editörün eksikliklerini ortaya koyarsınız, aşağıdaki yorumlarda yorumlarınızı bırakabilirsiniz.
Yukarıdaki makaleyi beğendiyseniz ve daha fazla borsa yatırım deneyimi ve becerisi öğrenmek istiyorsanız, kamu hesabı Yuesheng Investment Advisor'ı (yslcw927) takip edin, çok fazla kuru ürün var!
Sorumluluk Reddi: Bu içerik Yuesheng Yatırım Danışmanı tarafından sağlanmaktadır ve Yatırım Ekspresinin yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez
