Müzayede Teorisine Giriş: Hainler Roma tahtını nasıl açık artırma yaptı?
Çevirmenin Önsözü
Bu, müzayede teorisini tanıtan popüler bir bilim makalesidir. Okuduktan sonra, birkaç ortak temel açık artırma mekanizmasını anlayacaksınız. Doğrudan blok zinciriyle ilgili iki tür sorun vardır:1. Blockchain dünyasında, Decentraland'daki arazi müzayedeleri, EOS'daki kiralama pazarları, tahmin pazarlarındaki uygulamalar vb. Gibi birçok açık artırma senaryosu vardır. Satış yöntemlerinin fiyatlandırması nasıl anlaşılır ve optimize edilir?
2. Blockchain işlem ücretleri (işlem ücretleri) her zaman basit fiyatlandırma yöntemlerini benimsemiştir, bu da ağ yoğun olduğunda kullanıcıların son derece yüksek ücretler ödemesini sağlar.Madencilerin ve kullanıcıların paylaşımından kaçınmak için daha iyi bir pazar fiyatlandırma yöntemi nasıl geliştirilir aramak?
Makaledeki işlem ücretlerine ilişkin tavsiye, bu yıl Temmuz ayında vitalik tarafından yapılan bir iyileştirme önerisinden geliyor ve diğer kısım, vitalik'in blok zinciri kaynak fiyatlandırması konusundaki genel araştırmasından geliyor.
Benim kişisel hissim, bu makaleyi okuyup tercüme etmenin bir kapı açtığıdır. Vitalik bu yıl Şangay Zirvesi'nde ilk kez mekanizma tasarımı hakkında konuşurken, onun neden bahsettiğini neredeyse hiç anlamadım (aslında, artık çok fazla değil. ), ancak açık artırma teorisi, kripto para birimi dünyasındaki mekanizma tasarımının zorluklarını ve gerekliliğini daha pratik bir örnekten anlamamı sağlıyor.
Oyun teorisi, mekanizma tasarımı. Mekanizma tasarımı, bir ters oyun teorisi olarak anlaşılabilir. Açık artırma teorisi şu anda en tam olarak uygulanan mekanizma tasarım alanıdır. Müzayedenin özünün kaynakları fiyatlandırmak ve kaynakları en iyi şekilde tahsis etmek olduğu gibi, makul ekonomik teşviklerin ve uygun blok zincir teknolojisinin kullanılması da benzer sorunları çözmenin bir yoludur.
Aşağıdaki çeviri kısmıdır:
İster Elvis'in saçı, ister Ebay'deki ikinci el eşyalar veya hükümetin suçlulardan ele geçirdiği Bitcoin olsun, açık artırmalar genellikle satıcının öğenin değerinden emin olmadığı veya mülkiyeti bir kamu kuruluşundan özel bir işletmeye değiştiğinde gerçekleşir. Bu, doğal kaynakları, ele geçirilen malları, nadir eşyaları, araziyi, devlet sözleşmeli tedarikini vb. İçerebilir. Bu yazıda, önce açık artırma türleri hakkında konuşacağız ve ardından tahmin modellerini, kötü davranış türlerini ve kripto ekonominin blockchain tabanlı işlem ücreti pazarında nasıl bir rol oynayabileceğini tartışacağız.
Anahat
Müzayede nedir?
Tarih boyunca müzayedelerde satılan pek çok garip şey oldu. En önemlisi, İmparator Petinaques'in ölümünden sonra, Roma İmparatorluğu'nun tahtı, MS 193'te ihanet eden Roma Yeniçerileri tarafından halka açık bir şekilde açık artırmaya çıkarıldı ve açık artırma fiyatı asker başına 6.200 drahmiye eşitti. (Bu işlemin sonu kafa kesme, güç mücadeleleri ve Roma hileleriyle dolu bazı eski hikayelerdir - dramatik ayrıntıları okumak için orijinal metindeki ilgili bağlantılara tıklayabilirsiniz).
Bitcoin dark web pazarından alındı ve ABD Adalet Bakanlığı tarafından satıldı
Açık artırmanın amacı, kaynakların fiyatını ve kaynakların en iyi tahsisini belirlemektir. Müzayedelerin ve ilgili faaliyetlerin özelliği, "potansiyel alıcılardan teklif verme şeklinde ödeme yapma istekleri hakkında bilgi edinmeleri ve sonucun - yani kimin neyi kazanıp ödediği - yalnızca alınan bilgilere bağlı olmasıdır. Temel (Krishna, açık artırma teorisi). Açık artırmalar da tatmin eder " Yaygın" ile" Anonim "bu iki özellik, Bu, açık artırmanın satılacak üründen bağımsız olduğu ve teklif sahibinin kimliğinin açık artırmanın sonucunu ve katılımcılarını etkilememesi gerektiği anlamına gelir.
Müzayede yöntemi
Beş tür müzayede türü tanıtacağız. Aslında, birçok açık artırma mekanizması vardır, ancak bunlar esas olarak burada listelenen ilk dört yöntemin bir kombinasyonudur. Beşinci müzayede türü yeni çıktı ve bu çok güzel.1. İngiliz müzayedesi (açılış fiyatı)
İngiliz müzayedesi çok düşük bir fiyatla başlar ve yalnızca bir gönüllü teklif sahibi kalana kadar yukarı doğru artar, bu sırada teklif sahipleri teklif ettikleri tutarı öder. İngiliz müzayedeleri, müzayededeki tüm katılımcıların ortak bir süre içinde aynı yerde (fiziksel veya sanal) toplanmasını gerektirir. Bu, genellikle filmlerde gördüğümüz popüler bir açık artırma türüdür (açık uçlu yükselen açık artırmalar olarak da bilinir).
İngiliz "Sex and the City" müzayedesini kullanarak
2. Hollanda müzayedesi (açık fiyat indirimi, ters Hollandaca olarak da bilinir)
Hollanda müzayedesi, gönüllü bir teklif verene kadar kimsenin teklif vermeye istekli olmayacağı yapay olarak yüksek bir fiyatla başlar, bu noktada müzayede biter ve teklif sahipleri tekliflerini ödeyecektir. Terim, 17. yüzyılda Hollanda lale çılgınlığından kaynaklanmıştır. İngiliz müzayedeleri gibi, Hollanda müzayedeleri de tüm katılımcıların müzayede sırasında bir araya gelmesini gerektirir. Gnosis, Dutchx adlı merkezi olmayan ERC-20 borsasında Hollanda müzayedelerini kullanıyor. Token satışlarında da bu yöntemi kullandılar, ancak seçtikleri başlangıç fiyatı çok düşük olduğundan 15 dakika içinde satışla sonuçlandı.
3. İlk Fiyatlı Mühürlü Müzayede (FPSB)
FPSB açık artırmalarında, teklif verenler teklifleri özel olarak (örneğin, zarflar içinde mühürlenmiş olarak) sunar ve her teklif sahibi yalnızca bir kez katılır. En yüksek teklifi veren kazanır ve gönderilen en yüksek teklifi (kendi teklifini) öder. İngiltere ve Hollanda'daki açık artırmalardan farklı olarak, kapalı teklif ihaleleri eşzamansız olarak yürütülebilir ve konumdan bağımsızdır.
4. Vickery müzayedesi (alt fiyat kapalı açık artırma)
Vickery müzayedesi, adını teori savunucusu Nobel Ödülü sahibi William Vickery'den alıyor. Bu tür bir açık artırmada, teklif sahipleri teklifleri özel olarak verir ve en yüksek teklifi veren kazanır ve ikinci en yüksek teklifi öder. Vickery müzayedesi, aynı zamanda Gerçek müzayede Çünkü değerlemenizin altında teklif vermenin bir faydası yok. FPSB açık artırmasında, Gerçek teklif , Değerlemenin 1.000 dolar olduğunu düşündüğümde, teklif 900 dolardı ve sonunda kazandım, sonra başka bir teklif verene kaybetme riskini aldım ve 100 dolar kazandım. Aksine, Vickery müzayedesini kazanırsam, yine de değerlememden daha az ödeme yapacağım, bu nedenle benim baskın stratejim, benim değerlememe veya "gerçek" teklif vermeye göre teklif vermektir. Zafer müzayedeleri, merkezi olmayan alan adı protokolü Handshake ve ENS'de alan adları için teklif vermek için kullanılır.
5. Kanal Müzayedesi
Kanal müzayedelerinde minimum ve maksimum fiyatlar belirlenir. Müzayedede kalmayı seçen istekliler, en düşük fiyattan alım sözü verir ve müzayede sırasında herhangi bir zamanda en yüksek fiyattan alım yapabilirler. Minimum fiyat ve maksimum fiyat, denge fiyatına ulaşılana kadar birleşir. Kanal müzayedesi, sorunun iki yönünden içeri girilerek çözümün bulunduğu ikili arama algoritmasının verimliliği ile belirlenir.
Değerleme
İhalede teklif verenlerin performansını belirlemek için değerleme modelleri kullanılmaktadır. Yöntem, teklif verenin sahip olduğu bilgi miktarını, diğer teklif sahiplerinin birbirlerini nasıl etkileyeceğini ve teklif verenin bilgi edinme maliyetini kontrol etmektir. Değerlemeyi anlamak, hangi açık artırmanın kullanılacağına karar vermenin anahtarıdır.
Cryptoeconomics için jing'in izniyle. Çalışma
Özel değer modeli
Özel değer modelinde, ürünün değeri sadece her teklif veren tarafından bilinir ve teorik olarak diğer teklif sahiplerinin gönderdiği sinyalden veya düşündükleri ürünün değerinden etkilenmez. Örneğin, tüketim mallarını açık artırmaya çıkarırken, teklif sahipleri onlardan elde ettikleri kişisel fayda faydalarına değer verirler. Bazı örnekler arasında hediyelik eşyalar, yardım amaçlı bağış toplama etkinliklerinde pop yıldızlarıyla flört etmek vb. Sayılabilir.
Birbirine bağımlı değer modeli
Birbirine bağlı değer modelinde teklifler, diğer teklif sahipleri tarafından gösterilen sinyallerden etkilenir. Bu, bir İngiliz müzayedesinin mi yoksa bir FPSB müzayedesinin mi kabul edileceğini incelerken çok önemli bir ayrımdır. Özel değer modelinde, teklif verenler diğer teklif sahiplerinden gelen sinyallerden etkilenmez ve her açık artırma türünde aynı stratejiyi benimseyebilir. İş piyasası, birbirine bağlı değer müzayedelerinin gevşek bir örneği olarak görülebilir - her teklif verenin (şirket) bir emtia (potansiyel istihdam) için bir tahmini (maaşı) vardır. Bununla birlikte, diğer teklif sahiplerinden (iş fırsatı etrafındaki potansiyel işe alımlar) sinyalleri öğrendikten sonra, malların değerlemesi değişebilir.
Ortak değer modeli
Ortak değer modelinde, teklif verenler belirli bilgilerin herkes tarafından paylaşıldığını varsayabilir. Konumu ve büyüklüğü bilinen bir arazi gibi kesin fiyat bilinmemekle birlikte, altında bilinmeyen petrol rezervleri bulunsa da, bu gerçek Müzayedeye çıkarılacak. Ortak değer eyleminde dikkat edilmesi gereken bir nokta " Kazananın laneti " !
Tanım olarak, bir ortak değer açık artırmasının kazananı, en yüksek teklifi veren kişidir. Ne yazık ki, eksik bilgi içeren oyunlarda, bu her zaman iyi bir haber değildir çünkü bu, kazananın fazla ödeme yapmış olabileceğini gösterir. Ortalama teklifi bir referans çerçevesi olarak kullanırsak, kazananın beklenen değeri negatiftir. "Kazananın laneti" ni bilen kişiler tekliflerini etkileyeceklerdir, bu da bu nedenle başlangıç değerlerinden daha düşük teklifler vermeyi düşünecekleri anlamına gelir.
Amazon tarafından iade edilen birçok ürünün açık artırmaya çıkarıldığı likidation.com'dan bir ekran görüntüsü
Ortak değer açık artırmasının bir başka örneği de şudur: Amazon genellikle iade edilen ürünleri sınıflandırır ve büyük ölçekli tasfiye müzayedeleri için bir araya toplar. Aşağıdaki gibi bir mesaj verilecektir: Önerilen perakende fiyatı, üreticinin önerdiği perakende satış fiyatı olan 2.401 $ 'dır. Ancak bu eşyalar iade edildiği için durumları bilinmemektedir ... Garip saçlarla iade edilen jiletleri ister misiniz? ! ? Bazı alıcılar diğerlerinden daha fazla bilgi alabilir - örneğin, daha önce Amazon'da benzer paketleme işlerini yapmış olan alıcılar veya bu takas paketlerini satın alma konusunda çok deneyime sahip alıcılar. Aynı varsayım, bilinmeyen sayıda gerekli onarımın yapıldığı hacizli evlerin nakit müzayedesi için de geçerlidir.
Genellikle açık artırma türlerini seçerken, geliri gerçek bir verimlilik göstergesi olarak kullanma eğilimindeyiz. Ancak, izleyiciyi değiştirirseniz, bu her zaman etkili olmaz. Bir kamu malı özel ellere açık artırmayla satıldığında, onu en çok fayda sağlayan veya ona en çok değer veren kişiye müzayede etmek bazen en iyisidir. Şöyle diyebilirsiniz: "Saçma, piyasayı terk edebilir ve bu kaynakları verimli bir şekilde tahsis edebiliriz. Bazı insanlar buna gerçekten değer verirse, kazanan teklif verenden çok, o zaman kazanan onu yeniden satabilir." Amazonun takas kutusunda bulunan elektronik eşyalar gibi durumlar her zaman olmamakla birlikte kesinlikle meydana gelecektir.
Müzayede teorisinin yazarı Krishna, satış sonrası işlem maliyetlerinin genellikle çok yüksek olduğuna, özellikle özelleştirme bağlamında, özel müzakerenin nadiren etkili bir kaynak tahsisi yöntemi olduğuna inanıyor. Bu nedenle satılması gerekse bile satılmayabilir.
Kötü davranış türleri
Açık artırmanın türünü anlamadan ve müzayedeye uygulanabilecek öğeleri sınıflandırmadan önce, açık artırma tasarım mekanizmasında uygunsuz davranış olup olmadığını değerlendirebiliriz.Müzayede bittiğinde, beklenen bir döviz ve mal alışverişi olacaktır. Ancak, teklif veren ödemeyi alıkoyabilir ve satıcı malları alıkoyabilir (aslında malları değiştirme zorunluluğu yoktur, burada Nash dengesi ne öder ne de satar, bu durumda açık artırma bir zaman kaybıdır). Bunun nedeni, isteklinin tekliften pişman olması, satıcının tatmin edici bir fiyat almaması veya teklif veren ile satıcının birbirlerine güvenmemesi olabilir. Bazen satıcılar, mallardan vazgeçmek yerine sadece fiyatını anlamak için müzayedeler düzenler. Bu tıkanıklığı önlemek için, malların ve para biriminin transferini sağlamak için genellikle müzayedeciler kullanılır.
Bu nedenle, üç yönümüz var: teklif veren , Satıcı ile Mezatçı . Her bir taraf, kendi taraflarından herhangi biri veya diğer ilgili taraflarla çeşitli şekillerde işbirliği yapabilir. Gelecekte blockchain işlem maliyetlerinin ekonomisini incelerken ortak bir dile sahip olabilmemiz için kötü davranışın temellerini gözden geçireceğiz.
Teklif gizlice anlaşması
Gizli anlaşmalar yaygındır ve birçok kişi için yakalanmanın cezası olasılık maliyetini daha karlı bir oyuna düşürmektir. Teklif sahipleri, kazananları belirlemek, çok yüksek fiyatlar sunmak ve ganimetleri dağıtmak için sıklıkla birbirleriyle işbirliği yapabilirler. Karteller (bu durumda çıkar koalisyonları) fiyatlandırmayı bastırmak için müzayedelerde kurulabilir.Bu karteller arasında rüşvet kabul eden müzayedeciler de olabilir. Bunun bir örneği, devlet görevlilerinin (müzayedeciler) müteahhitlerin (teklif sahiplerinin) eyalet hükümetinden (satıcılar) daha yüksek fiyatlar almasına izin vermek için rüşvet aldığı kamu ihale müzayedeleridir. Devlet alım ihalelerine ilişkin bazı araştırmalar (1, 2), ihaleye fesat karıştırmanın hem kısa vadeli hem de uzun vadeli fiyatları etkileyeceğini göstermektedir.
Shill Teklif Verme
Kendi kendine teklif, fiyatı artırmak amacıyla hayali bir teklif vermektir. E-bay'da satıcılar, teklif vermek ve fiyatları yükseltmek ve tekliflerin diğer teklif verenlere göre daha rekabetçi veya yasal görünmesini sağlamak için sahte hesaplar oluşturabilir.
Kripto para birimi ücretlerinin ekonomisi
Bu bölüm, blok zinciri hakkında temel bir anlayışa sahip olduğunuzu varsayar. Genel bir bakış için cryptoeconomics.study'deki videoyu izleyinBlockchain işlemleri, para göndermekten ödeme kanallarını açmaya veya blok zincirinde veri depolamaya kadar birçok amaç için kullanılabilir. İşlemin amacı ne olursa olsun, birisi bir işlem gönderdiğinde, işlemin blokta paketlenip paketlenmeyeceğini önemseyecektir. Bu işlem, işlemin göndericisi için özel faydalara sahip olacak şekilde paketlenmiştir, ancak ağın, işlem paketlendiğinde sosyal maliyetleri de vardır, çünkü ağın gerçek zamanlı güncellemelerini koruyan her bir madenci, doğrulayıcı ve tam düğüm tarafından işlenmesi gerekir. (Buterin, 2018).
Blockchain'i spam gibi göndermeyi nasıl önleyebiliriz veya bazı kişilerin blok zincirini rastgele kullanmasını ve blok zinciri kişisel bir sabit sürücü olarak kullanmasını nasıl önleyebiliriz? Örneğin, Çin borsası FCOIN, kullanıcıların borsada hangi para biriminin listelendiğini belirlemek için oy kullandıkları bir para listesi protokolü sağlar. Bu oylama protokolü, kullanıcıların borsaya oy göndermesine (aslında kullanıcılar tarafından desteklenen para birimlerinin jetonlarını göndermesine) olanak tanır. Borsa, en yüksek oy sayısına sahip para birimlerini listeleyecektir. Ne yazık ki, sybil saldırıları için bu rastgele teşvik, Ethereum ağındaki gaz fiyatlarında bir artışa yol açtı, çünkü bazı para veren projeler çok sayıda küçük işlem göndererek ağı doldurdu ve piyasada listelendi. MyCrypto'nun kükremesine bakın:
Şu anda, işlem ücreti ilk fiyat açık artırmasına benzer. Blok önerisinde 10 işlem için alan varsa, bu alanlar bu işlemleri ilişkili en yüksek maliyetlerle paketleyecektir.
İşlem önceliğinin daha yüksek bir ücret sunacağını ümit eden gönderici, 2012'de beynimin kırıldığını acı bir şekilde hatırlamama neden oluyor. Ücret olarak aslında neden 1 Bitcoin kullandığımı (o sırada fiyatı yaklaşık 15 dolardı) bilmiyorum. Time Wallet ayrıca otomatik olarak bir ücret önermiyor. Ancak ilk fiyat müzayedesi ile optimum maliyet belirlenemez. İşlemimin bir sonraki blokta paketlenmesini sağlamak için 15 $ ödemeye istekli olsam bile, ikinci en yüksek ücret sadece 0,10 $ ise, fazladan bir kuruş ödeyerek 14,89 $ tasarruf edebilirim.
lanet olsun. Daha önce müzayede türünde tartıştığımız şeyi hatırlarsanız, ilk açık artırma fiyatını hatırlayacaksınız. Doğru değil . Açık artırma stratejisinin belirlenmesi zordur ve ağ koşulları ve rakiplerinizle ilgili birçok faktöre bağlıdır. Birleşik bir açık artırma kullanırsak, tüm kazanan teklifler yalnızca en düşük kazanan teklif için ödenir. Alternatif olarak ne olacak?
Diyelim ki 7 teklif sahibimiz var, ancak bir sonraki blokta sadece 3 işlemi paketlemek için yer var. En yüksek teklif yeşil renkte gösterilir. İlk fiyat açık artırmasında yeşil kazanan, anlaşmasını almak için 0.18 $, 15.00 $ ve 0.11 $ ödeyecek. Tek tip fiyat açık artırmasında, bunun yerine en düşük teklifi veya her seferinde 0,11 ABD doları ödeyeceklerdir. Bu beni aptallığımdan kurtarırdı ... Bekle, durum gerçekten bu mu? Buterin, Kominers vb. Araştırmalarında olduğu gibi tek tip fiyat müzayedeleri ihaleden kolaylıkla etkilenir. Blok teklif verenler "kendi işlemlerini bir blokta paketleyebilir, böylece takas fiyatını artırabilir ve kendi toplam gelirlerini artırabilir ... veya belirli işlem göndericileriyle anlaşarak daha fazlasını sunmalarını isteyebilirler. Daha sonra "gerçek" teklifleri ayrı bir kanal üzerinden iade edilir.
Görünüşe göre birleşik fiyat ihalesi de geçerli bir yöntem değil. Ama bekleyin ... Vickery müzayedesi "gerçek". Neden Vickery müzayedesini kullanmıyoruz? Neden sabit bir ücret talep etmiyorsunuz? Sabit ücretler, blok zinciri ağındaki işlem hacmi önemli ölçüde artana kadar iyi bir mekanizmaydı. Uzun süre kullanım oranı düşük olduğunda Bitcoin ve Ethereum'un işlem ücretleri oldukça istikrarlı. Ancak 2017'nin sonundan 2018'in başına kadar yutturmaca patladığında, işlem blokları hızla dolduruldu ve rekabetçi fiyatlandırma işlem ücretlerinin kontrolden çıkmasına neden oldu.
https://bitcoinfees.info/
Şimdiye kadar araştırma, güvenliği sağlarken basitliği ve daha fazla boş alanı teşvik etmek için hibrit bir mekanizma kullanma eğiliminde.
1. Basitlik: En iyi teklifi belirlemek için mevcut mekanizmaları kullanmak karmaşıktır - müşteriler her şeyi bilmeden bunu hesaplayabilmeli ve doğru şekilde teklif verebilmelidir.
2. Boşluk: Her blok için farklı bir minimum ücret belirleyin, böylece müşteriler bir sonraki bloğa nasıl geçeceklerini anlayabilir (teklif: minfee + 1). İşlemleri dahil etme hızı konusunda fazla endişe duymayan müşteriler, ileride işlemlerini içeren blokları belirleyebilir. Artan talep, blokların hızla doldurulmasına neden olur ve bu, bu eğilimi durdurmak için sonraki bloklarda daha yüksek ücretler yaratacaktır.
3. Güvenlik: Kullanılan herhangi bir mekanizmanın olabildiğince çok teşvik oluşturduğundan emin olun (madenciler, kullanıcılar ve halka açık bir ürün olarak blockchain kullanımı) ve gizli anlaşmalardan kar etme yeteneğini en aza indirin.
Yukarıdaki noktalar hakkında daha fazla bilgi edinmek için lütfen Vitalik Buterin'in kaynak fiyatlandırması hakkındaki taslak belgesine bakın.
İşte bu, arkadaşlar! Umarım bu makaleyi beğenirsiniz. Blockchain'in kripto ekonomisi ve mekanizma tasarımı hakkında daha fazla bilgi edinmek için lütfen https://cryptoeconomics.study/ adresini ziyaret edin.
daha fazla okuma
Dahil edilmeyen bazı ilginç / yararlı / muhalif bağlantılar buldum veya sanırım bazı süper yararlı bağlantıları tekrar yayınlamalıyım:1. Vitalik Buterin ve diğerleri tarafından "Birinci ve ikinci fiyat açık artırmaları ve iyileştirilmiş işlem ücreti pazarı": https://ethresear.ch/t/first-and-second-price-auctions-and-improved-transaction- ücret piyasaları / 2410
2. Paul Storcz "Madenciler işlem seçimini kontrol etmez": https://www.truthcoin.info/blog/miners-and-tx-selection/
3. Robert Marshall ve Leslie Marxın "İstekli Gizli Anlaşma": https://faculty.fuqua.duke.edu/~marx/bio/papers/biddercollusion.pdf
4. Martin Weitzman'ın "Fiyat ve Miktar": https://scholar.harvard.edu/weitzman/files/prices_vs_quantities.pdf
5. "Ters Tahmin, Açık Artırma ve Rekabetçi Mühürlü Teklif Verme", William Vickrey: https://www.cs.princeton.edu/courses/archive/spr09/cos444/papers/vickrey61.pdf
6. "Açık Artırmalarda Gizli Anlaşma", Kenneth Hendricks ve Robert Porter: https://www.jstor.org/stable/20075758
(Bitiş)
