Şanlı fon performansı hiçbir zaman yatırımcıların gerçek geliri olmadı
Çin'in ilk halka arz fonu 1998'de doğdu, bu nedenle 2018, fon endüstrisinin 20. yıldönümü. Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi'nin verilerine göre, 2017 sonu itibarıyla son yirmi yılda kısmi öz sermaye fonlarının yıllık getiri oranı % 16,5 .
Yıllıklandırılmış% 16,5 getiri oranı ne anlama geliyor? Yetmiş iki kurala göre (örneğin,% 7,2 yıllık getiri on yıl sürerek varlıkları ikiye katlar, 7,2X10 = 72),% 16,5'lik bir yıllık getiri oranı ise, varlıklar beş yıldan daha kısa bir sürede iki katına çıkarılabilir, vb. Aşağıdaki bileşik faiz tablosunu alabiliriz.
Kısmi öz sermaye fonunun son yirmi yılda yıllık getiri oranı% 16,5 ise, yirmi yıl sonra bileşik getiri 20 katına çıkacaktır.
Kaç fon yatırımcısı 20 kat getiri elde etti? Aslında hisse senedi yatırımcıları gibi, Bir yılda sayısız ikiye katlanıyor, ancak on yılda birkaç ikiye katlanıyor ; Fon yatırımcıları da daha çok para kaybeder ve daha az para kazanır!
Mart 2019'da Galaxy Menkul Kıymetler Fonu Araştırma Merkezi'nden alınan en son verilere göre, hisse senedi fonlarının 1998'den 2018'e kadar olan kümülatif kârı, -147.457 milyar .
Sıradan bir yatırımcı olarak kısmi özsermaye fonlarının yıllık getirisinin 1998'den 2017'ye% 16,5, öz sermaye fonlarının aynı dönemdeki kümülatif kârının 147.457 milyar olduğunu görünce hemen şaşkına döndüm ... Burada ne oldu?
Aslında fon yatırımcılarının para kaybetmelerinin temel nedeni piyasaya yüksek seviyeden girmektir! Sözde yıllıklandırılmış gelir% 16,5, fonun net değerinin geliridir ve birikmiş net kar 147.457 milyar gerçek yatırımcı zararıdır.
Bir örnek verelim: Firavun Ocak 2015'te 10.000 yuan yatırım yaptı. Haziran ayına kadar fonun net değeri% 100 arttı. Aynı zamanda Firavun 100.000 fon daha ekledi. Ancak Aralık ayında fonun net değeri% 30 düştü. Ne kadara mal oldu?
(1) Fon net değerinin açısı: Ocak 2018'de fonun net değeri 1.00 yuan idi. Fonun net değeri Haziran ayında% 100 arttıktan sonra fonun net değeri 2.00 yuan oldu. Bundan sonra fonun net değeri Aralık ayında% 30 düştü 1.40 yuan. Nihai sonuç, fonun net değerinin 2018'de% 40 arttığı;
(2) Yatırımcı varlıklarının perspektifi: Ocak 2018'de Lao Wang, 10.000 yuan başlangıç yatırımı yaptı ve Haziran ayında% 100 kazandıktan sonra 20.000 yuan oldu. Bu sırada, ek 100.000 yuan eklendi ve fonun toplam varlıkları 120.000 yuan idi. Aralık ayına kadar% 30 (120.000 yuan) kaybetti. % 30 RMB kaybından sonra, kalan fon varlıkları 84.000 RMB'dir. Nihai sonuç, 2018'de net zararla 110.000 yuan toplam yatırımdı. 26.000 yuan (İlk başta 10.000 yuan kazandı ve daha sonra 36.000 yuan kaybetti).
Borg Fund yatırımcılarından tavsiyeler:
Şu anda Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi 3200 puandır.Şu anda planlanan yatırımın en az% 50'sine yatırım yapmak istiyorsanız, örneğin 100.000 yuan almayı planlıyorsanız, en iyi plan önce 50.000 yuan satın almaktır ve kalan fonların yatırılması planlanmaktadır. maliyet. 3.000 puandan fazla olduğunda daha az yatırım yapmayın, 4.000 puandan fazla olduğunda yatırımınızı ikiye katlayın.
"Fon Teşhisi", çok boyutlu ölü açılı olmayan perspektif fonlar için kullanılır (aşağıdaki şekle bakın) Ayrıntılar için lütfen iletişime geçin: 010-83363023
Bu makale Hejing Smart'tan
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
