Çin ve Rusya bir atılım buldular, 50 yıldır dünyayı yöneten petrodolar, erken düşebilir ve işler yeni bir ilerleme kaydedebilir.
Uzun zamandır Ortadoğu'da Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri gibi büyük petrol üreticisi ülkeler ABD'ye itaat etmiş ve "dolara petrol, petrol için dolar" ilkesine uygun olarak ticaret yapmaktadırlar. Bu anlaşmanın doğuşu, 1971 yılında dolar ve altının ayrıştırılması olarak söylenebilir. Bundan sonra, ABD dolarının aradığı yeni taşıyıcı, şimdiye kadar "altın dolar" "petrol doları" oldu.
Petrodolar terimi, bir zamanlar Amerika Birleşik Devletleri Başkanı Carter'ın danışmanlığını yapmış olan Georgetown Üniversitesi profesörü İbrahim Ovis'ten gelmektedir.Söylemeye gerek yok ki, petrol için dolar için, dolar için petrol için ve hatta dolar için enerji finans dolaşım sistemini ifade eder. Hegemonyanın önemli bir bölümü önemli ve yeri doldurulamaz bir rol oynamaktadır: Petro-dolar sistemini kısaca gözden geçirelim.
Sistem, merkez olarak ham petrol ve ABD dolarına dayanmaktadır.Yatırım ve tüketim sürecinde ABD ABD doları ihraç edecek ve petrol üreten ülkeler ham petrol ve diğer enerji emtialarını ihraç edecek ve ABD doları tasarruf edecek. 1974'teki petro-dolar anlaşması, Suudi Arabistan'ın ABD doları kullanacağını öngörüyor. Petrolünü bir fiyata satmak ve esas olarak ABD Hazine bonoları ve menkul kıymetleri gibi ABD varlıklarını satın almak için kullanılan petrol ihracatından elde edilen geliri düşürün. ABD, Suudi Arabistan'a ekonomik ve güvenlik yardımı sağlayacak. Anlaşma, ABD ve Suudi Arabistan'ı kolaylaştırdı. İki ülke arasındaki ekonomik bağlılık ve Suudi Arabistanın uluslararası ham petrol piyasasına ilişkin kararının ABDnin ekonomik stratejik hedefleriyle uyumlu olmasını sağlamak aslında Suudi Arabistanın petrolü ekonomik bir silah olarak kullanma kabiliyetini zayıflatıyor.
Dolayısıyla, bu açıdan bakıldığında, ABD borcu ABD ekonomisini yönlendiren çekirdekse, ABD dolarının özü ABD borcudur ve petrodolar ABD borcunun temeli ve ABD dolarının yeni taşıyıcısıdır.
Ancak The McGill International Review köşe yazarı, enerji tedarik piyasasındaki mevcut değişikliklerin petro-dolar anlaşmasının erken sona erebileceğini gösteriyor gibi göründüğüne inanıyor.Örneğin, petrol piyasasındaki sağduyu krizi Suudi Arabistan ve Rusya'nın OPEC + liderliğini bir araya getirdi. Aynı zamanda Çin RMB ham petrol vadeli işlemlerinin versiyonu da önemli bir koz haline gelebilir ve petrodolarların son birkaç çivisini çeken şok dalgası başlangıçta Asya ve Avrupa pazarlarında ortaya çıkabilir.
Konuyla ilgili en son gelişme, 12 Kasım'da Reuters'e göre, enerji piyasası devi Intercontinental Exchange'in (ICE) BAE'de yeni bir proje başlatmak için Abu Dabi'nin devlete ait petrol üreticileri ve dünyanın en büyük petrol şirketlerinden bazılarıyla işbirliği yapacağıdır. Ortadoğu'da ham petrolün alım satım şeklini değiştirebilecek ham petrol vadeli işlem borsası
ICE ve Abu Dhabi National Oil, müteakip ortak bir açıklamada, hedeflerinin 2020'nin ilk yarısında yeni borsayı ve yeni Murban ham petrol vadeli işlem sözleşmesini başlatmak olduğunu söyledi. Çin devlete ait bir petrol şirketi ve Royal Dutch Shell de dahil olmak üzere dokuz küresel enerji şirketi ve emtia ticaret grubunun ICE Futures Abu Dhabi adlı yeni borsayı desteklemesi bekleniyor, ancak açıklamanın ABD doları cinsinden fiyatlandırılıp fiyatlandırılmayacağından da bahsetmediğini fark ettik.
Ve sadece iki hafta önce (28 Ekim), Rusya Interfax Haber Ajansı'na göre, Rusya, Avrupa Birliği ile Ural ham petrolünü yerinde bir işlem yapmayı düşünüyordu, bu da Rusya'nın aynı zamanda euro olarak fiyatlandırılan bir kıyaslama ham petrolü piyasaya sürmeye hazırlandığı anlamına geliyor. Reuters analizine göre, Brent petrolünü Brent kriterine göre indirimli olarak satmak zorunda kaldığı için Rusya, Brent ham petrolü ile rekabet eden bir ham petrol vadeli işlemler piyasası kurmaya çalışıyor ve bu Rusya'nın vadeli işlemler piyasası kurma motivasyonudur. Güncel haberlerden yola çıkarsak, bu arayış gerçek olabilir.
Aynı zamanda Suudi Arabistan da petrodolar yerine alternatifler arıyor.Şu anda ABD ile geleneksel müttefikleri arasındaki ilişkiler gevşedi.Özellikle düşük fiyatlı şeyl petrolünün piyasayı ele geçirmesi karşısında, bu durum ikincisini mecbur etmeye zorlayacaktır. Daha bağımsız bir duruş isteyin ve ABD dolarına olan bağımlılığı azaltın, çünkü Çin piyasasının Suudi ham petrolüne ABD'den daha fazla talebi olacak.
Bu nedenle Suudi Arabistan, petrol dolarlarına olan bağımlılığından kurtulmaya çalışmak için ekonomik reformlar yürütüyor ve Reuters 11'e göre, ülkenin en büyük petrol şirketi olan Saudi Aramco'nun listelenmesiyle daha fazla ekonomik büyüme sağlamak ve petrol gelirine aşırı bağımlılık statükosundan kurtulmak için çok fazla fon yaratmayı umuyor. 12 Aralık'ta, Saudi Aramco'nun bu hafta ilk halka arzını başlattığı ve bu yılın sonlarında yerel borsada listeleme planlarını açıkladığı bildirildi.
Aslında bu, çok gizli bir şekilde dolarsızlaştırmaya eşdeğerdir.Suudi Arabistan'ın doğuya kadar yeni arkadaşlar aradığını belirtmekte fayda var Analizler, Çin şirketlerinin Çin ham petrol ithalatının yüksek olması nedeniyle halka arz işlemine müdahale edebileceğine inanıyor. Buna ek olarak, Suudi Arabistan'dan ithal edilen ham petrol miktarı artmaya devam ediyor.Suudi Aramco'nun öz sermayesinin bir kısmına sahip olma kabiliyeti Çinli alıcılar için oldukça cazip.Ayrıca, Suudi Aramco, umutlarını Doğu pazarındaki petrol ürünlerine daha fazla bağlayacak. Tedarik zincirinde.
Analiz, Suudi Arabistan'ın Çinli alıcılarla ham petrol ticareti için RMB kullanımını da düşündüğüne inanıyor .. Diğer bazı büyük petrol ihracatçısı ülkelerin yakında takip edeceği belirlenirse, tüm ham petrol piyasası ham petrolün RMB uzlaşmasının yeni kurallarını izleyecek ve kabul edecek. Petrodolarları erken bitirmek için en kritik adım olabilir.
Öte yandan, petrol parası perspektifinden bakıldığında, giderek daha fazla veri ve analiz, petrol üreten ülkeler için ABD doları hala en önemli petrol ticareti para birimi olmasına rağmen, petrol dolarının artık o kadar önemli olmayabileceğini göstermektedir. Şu anda, dünyadaki birçok ülke, enerji emtia ticareti ve finans alanlarında uzlaşma için ABD dolarını düşürmek veya bypass etmek için önlemler almıştır.
Bunlar arasında, "Çin unsuru" önemli bir rol oynayabilir - özellikle RMB ham petrol vadeli işlemlerinin Çin versiyonu ortaya çıktığında, Asya'daki en büyük ticaret hacmine sahip ham petrol vadeli işlem sözleşmesi haline geldi ve en önemlisi, yakın zamanda RMB uluslararasılaşmasının derinleşmesi ile Özellikle bazı Asya pazarlarının yavaş yavaş yerini alacak veya petrol dolarlarının pazar payını zayıflatacak olan petrol renminbi sisteminin oluşumu.Renminbi'nin ABD dolarını atlayacağına ve renminbi'yi petrol işlemlerinde para birimi olarak kullanma görüşü giderek daha popüler hale geliyor ve endüstri fonlarını çekmeye devam edecek. Çin pazarına girin.
RMB ham petrol vadeli işlemleri, benzer vadeli işlem sözleşmelerinin küresel ticaret hacminin yaklaşık beşte birini oluşturdu
Reuters'e göre, ABD dolarının temeli olarak petrodolarların payı da 2013'ten bu yana ilk kez azaldı. Renminbi'deki ham petrolün küresel ticaret hacmini% 6'lık küresel pazar payı ile rekor seviyeye çıkarması ve uluslararası pazarı daha da zayıflatması bekleniyor. En aktif ilk iki ham petrol sözleşmesinin pazar payı.
Şangay Uluslararası Enerji Borsası'ndan alınan en son verilere göre, Eylül 2019 sonu itibariyle Çin, vadeli işlem için kayıtlı 40'tan fazla uluslararası aracı da dahil olmak üzere 87.000'den fazla ham petrol vadeli işlem hesabı açılarak dünyanın en aktif ham petrol vadeli işlem piyasası haline geldi. Tek taraflı istatistiklere göre, ortalama günlük işlem hacmi 149.000 lotu aşıyor ve ortalama günlük işlem değeri 69.16 milyar yuan'ı aşıyor. Bu, gelecekte Asya ham petrol fiyatlandırması için referans noktası olması bekleniyor.
Borsa verileri ayrıca 2018 yılında, ABD doları cinsinden fiyatlandırılan iki büyük uluslararası gösterge ham petrol işleminin 2017'de 217 milyondan 207,2 milyona düştüğünü gösterdi. Yabancı medya ayrıca RMB ham petrol vadeli işlemlerinin lansmanının ilk yılında, Performansı, piyasaya sürüldüğü 1988 yılında hakim WTI'dan sadece% 3,1'lik pay alan dolar cinsinden Brent tipi ham petrolden daha iyi. Çin şimdiye kadar kimsenin yapmadığını yapmıştır.
Örneğin Irak ve Libya, petrol işlemlerinde ve dış ticarette ABD dolarının yerine euro ve altın destekli "Afrika tek para birimi" ni kullanmayı taahhüt ettiklerini açıkladılar. Daha önce, ister Rusya ister Dubai olsun, petrodolarlara karşıydı. Saxo Bank'ın son tahminine göre, birçok petrol üreticisi ülke artık RMB ile petrol ticareti yapmaya çok isteklidir çünkü Çin yüksek RMB değerini korumuştur.
Çinli alıcıların da RMB'de büyük ölçekli petrol anlaşmasının kapsamını genişlettiğini belirtmek gerekir. Daha önce Çinli rafineri devi Sinopec, RMB ham petrol vadeli işlemlerinde bir Orta Doğu ham petrol ithalat anlaşması imzaladı ve daha fazlasını imzalamayı planlıyor. Reuters'in takip raporuna göre, ilgili departmanlar gayri resmi olarak bazı finans kuruluşlarından Çin'in ithal ham petrolünü RMB cinsinden fiyatlandırmak için bu tür sözleşmeler için hazırlık yapmalarını talep etti.
ABD borcunun ve ABD dolarının küresel finans piyasasındaki rolü ve payındaki düşüşe ek olarak, yukarıda bahsedilen olaylar ABD dolarını da şaşırtabilir. Rus medyası RT'ye göre, mevcut Çin, Rusya ve diğer birçok ülke, ABD doları cinsinden petrol anlaşmasını baypas etmek için bazı pratik adımlar attılar ve özellikle petro-renminbi dahil olmak üzere çeşitli petrol para birimi sistemlerinin oluşumunda bir atılım buldu.Bu, petro-dolar pazar payını kademeli olarak zayıflatacak ve petrolü sallayacaktır. ABD dolarının 50 yılı aşkın küresel hakimiyeti ve ABD borcu için devam eden küresel piyasa talebi, elbette, yükselen petrol fiyatları riskinden korunmak için belli başlı uluslararası ham petrol kriterlerinden bir miktar fiyatlandırma gücü tutmaya yardımcı olacağı anlamına geliyor. (Bitiş)
