MSCI genişlemesi devasa ek fonlar getiriyor, yatırım promosyonu ve Ping An Endeksi başı çekiyor
Dünün sonunda (28 Mayıs), MSCI'nın A faktörünün ilk genişlemesi resmen yürürlüğe girdi. Northbound fonları MSCI kurucu hisselerine aktı. Net alımlar bir seferde 10 milyar yuan'ı aşarak A-hisselerinin geç ticarette yukarı doğru dönmesine neden oldu. Şiddet arttı.
MSCI'nin genişlemesinin A-hisse pazarına yaklaşık 500 milyar artımlı fon getirmesi bekleniyor.Sıradan yatırımcılar için MSCI ile ilgili endeksleri izleyen fonlar en doğrudan ve basit yatırım yöntemi olacak. Bununla birlikte, MSCI endeks sistemi çok büyük ve her zaman Çin borsasını "tercih etti" ve hatta Çin piyasasını kapsayacak şekilde 240'tan fazla endeks oluşturdu.
Bu endeksler arasındaki fark nedir, kompozisyonları nelerdir, bu endeksler tarafından ne kadar fon izlenir, yatırımcılar uygun izleme endeksi fonunu nasıl seçmelidir?
Çin'deki yerleşik MSCI endeksi fonlarından, MSCI China A Share Index, MSCI China A International Index, MSCI China A International Index ve MSCI China Quality Index gibi bazı Smart Beta strateji endekslerine bakıldığında , Temettü Endeksi, Düşük Volatilite Endeksi vb.
MSCI Çin A Hisse Endeksi:
2002 yılında kurulan endeks, A paylı piyasa değeri hisse senetlerinin en yüksek% 85'ini kurucu hisse senetleri olarak seçen amiral gemisi bir endekstir. Endeks geniş bir yelpazeyi kapsamaktadır ve trend CSI Tüm Endeksi'ne benzerdir. Çin'deki ilk MSCI endeks fonu olan Huaan MSCI China A-Share Index, bu endeksin takibini geliştirdi.
Ancak, endeks esas olarak yurt dışındaki yatırımcıların yatırım kısıtlamaları dikkate alınmadan Çin'deki yatırım perspektifinden derlendiğinden ve çoğu yerli endeks fonu yerli endeks şirketlerinin endeksini takip ettiğinden, endeksi takip eden fonların ölçeği şu anda küçüktür. Piyasada endeksi izleyen yalnızca üç fon var, toplamda 4.054 milyar yuan.
MSCI Çin A Uluslararası Endeksi:
Endeks 2014 yılında oluşturulmuştur ve derleme yöntemi, piyasa değeri açısından küresel olarak listelenen Çin hisse senetlerini% 85 sıralaması ve A hisselerinde listelenen hisse senetlerini endeksin kurucu hisse senetlerine dahil etmektir.
MSCI Çin A-Hisse Endeksi ile karşılaştırıldığında, bu endeks esas olarak A-hisselerinin o sırada MSCI yatırım yapılabilir piyasa endeksi sistemine dahil edilmemiş olmasından kaynaklanan kusuru telafi etmek içindir.QFII ve RQFII yatırımcıları için özel olarak tasarlanmış bir endeks lanse edildi.Bu nedenle, kurucu öz sermaye ağırdır. Halka açıklık düzeltme faktörü (Yabancı İçerme Faktörü, FIF) ve yabancı mülkiyet kısıtlamaları (Yabancı Mülkiyet Limitleri) dikkate alındığında, denizaşırı yatırımcıların A hisselerine yatırım yapması da daha uygundur.
Kurucu hisse senetleri açısından bakıldığında, sadece dahil edilen 236 büyük sermayeli hisse senetlerini değil, aynı zamanda gelecekte dahil edilecek 193 orta boy hisse senetlerini de kapsamaktadır.Ayrıca, daha geniş bir kompozisyonla Hong Kong hisse senetleri ve denizaşırı ülkelerde listelenen Çin konsept hisse senetlerini de içermektedir. 910 milyar ABD doları piyasa değerini kapsayan. MSCI Yükselen Piyasa Endeksi'nde yer alan A hisselerinin gerçek geleceğini yansıtan bir endeks olduğu söylenebilir.
Şubat 2018'de kurulan Chuangjin Hexin MSCI Çin A Hisse Senetleri Uluslararası Endeksi, MSCI Çin A Hisse Senetleri Uluslararası Endeksini izleyen ilk fondu. O zamandan beri Ping An Fonu, Huaan Fonu, Xinhua Fonu ve diğer halka arzlar art arda endeksi takip eden fonları ihraç etti. Şu an itibariyle, toplamda 597 milyon yuan ölçeğe sahip toplam 6 tane var.
MSCI China A Shares International Link Index:
Endeks, Ekim 2017'de oluşturuldu. Başlangıçtaki hisse senetleri, ilk olarak Ağustos 2018'de MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi'ne dahil edilen A-hisseleriyle aynıdır ve sadece büyük hisse senetleri içerir.
Ancak endeksin, gerçek zamanlı bileşen stok değişimleri için A hisselerini MSCI bünyesine katma sürecini izlediğini belirtmekte fayda var.Bu bir geçiş endeksi ... MSCI'nin yeni açıklanan listesine ilk kez 18 ChiNext hissesi eklendi. 28 Mayıs'ta pozisyonların açılmasından sonra, endeks zaten 245 büyük hisse senedi ve 18 ChiNext hisse senedi içeriyor, ancak genel endeks hala ana kurulun finans, emlak, tüketici ve teknoloji sektörlerinin dört büyük endüstri liderinde yoğunlaşıyor.
Genel olarak, uluslararası endeks hala büyüme aşamasındadır.MSCI'nin müteakip kademeli genişlemesiyle, MSCI China A International Index'in kurucu hisse senetleri de sürekli güncellenecek ve genişleme MSCI China A International Index ile tutarlı olacaktır.
Bu nedenle, MSCI China A-Share Uluslararası Bağlantı Endeksi şu anda yerel kamu fonlarının en çok takip edilen ve en büyük takip edilen fonlarına sahip MSCI endeksidir.Toplamda 9,231 milyar yuan ölçeğiyle toplamda 15 fon izlenmektedir.
MSCI Çin Akıllı Beta Stratejisi Endeksi:
Fon şirketleri, yukarıda belirtilen geniş tabanlı üç endekse ek olarak, endeksin takibi bazında fazla getiri elde etmek için Akıllı Beta stratejisi MSCI Çin Endeksi'ni de başlatmaya başladı.
Örneğin, geçen yılın Ekim ayından bu yana, CICC Fonu, Akıllı Beta stratejisi altında faaliyet gösteren, değer, kalite, temettü ve düşük volatilite olmak üzere art arda dört MSCI endeks fonu kurdu; Ping An Fund, geçen yıl Akıllı Beta stratejisi altında faaliyet gösteren Ping An MSCI China A'yı kurdu. Hisse senedi düşük volatiliteli ETF; Dacheng Fund ayrıca MSCI ile 2018 yılının ilk yarısında MSCI Çin A-Hisse Yüksek Kalite Değeri 100 Endeksini ortaklaşa geliştirdi. Şu anda, tüm pazarda Akıllı Beta stratejisine sahip 5 MSCI Çin Endeks Fonu bulunmaktadır, ancak bunlar genellikle 286 milyon yuan toplam büyüklüğe sahip nispeten küçük boyuttadır.
Önerilen dikkat:
1. Çin Tüccarlar MSCI Çin A Hisse Uluslararası Bağlantı Endeksi A
MSCI'nin genişlemesinin A-hisse pazarına yaklaşık 500 milyar artımlı fon getirmesi bekleniyor MSCI ile ilgili endeksleri izleyen fonlar, sıradan yatırımcılar için en doğrudan ve basit yatırım yöntemi olacak ve gerçek zamanlı izleme, katılım sürecini takiben gerçekleştirilebilecek. "MSCI Çin A-Share Uluslararası Bağlantı Endeksi özel bir ilgiyi hak ediyor.
China Merchants MSCI China A Shares International Connect, şu anda piyasadaki en büyük MSCI China A Shares International Connect Index Fund'dur. Fon, Nisan 2018'de kurulmuş olup, en son ölçek yaklaşık 2.75 milyar olup, uygun ürün ölçeği, işlem maliyetlerini düşürmek için de uygundur.
Fonun fon yöneticisi, China Merchants Fund'ın uluslararası ticaret bölümünün yöneticisi ve China Merchants Asset Management (Hong Kong) genel müdürü Bai Haifeng'dir. Bai Haifeng, pozisyon yönetimine büyük önem veriyor. 2018'deki düşüş sırasında, geri çekilmeyi azaltmak için endeks fonunun hisse senedi pozisyonunu düşürme girişiminde bulundu. 2019'un ilk çeyreğindeki keskin yükselişle, piyasa trendleri hakkındaki iyimserliğini biraz artırdı. Stok pozisyonları, pozisyonlar% 94,5 civarında dalgalanıyor. Tiantian Fund.com'dan alınan verilere göre, yıl boyunca geri dönüş oranı% 0,41'lik bir izleme hatasıyla% 19,08 oldu ve uzun vadeli performans için kıyaslamadan daha iyi performans gösterdi.
2. Bir MSCI China A-hisse uluslararası ETF'yi ve besleyici fonlarını pingleyin
Endeks eğilimleri açısından, MSCI China A International Index'in kurucu hisse senetleri MSCI'nin genişlemesiyle güncellenmeye devam edecek olsa da, mevcut MSCI China A International Index, ileriye dönük MSCI Yükselen Pazar Endeksine sonunda tamamen dahil edilecek olan 400'den fazla hisse senedidir. Performans ve performans geçici olarak uluslararası endeksten daha iyidir.
Ping An MSCI China A Shares International ETF şu anda MSCI China A Shares International Index'i takip eden ürünlerden biridir. Fon Haziran 2018'de kurulmuştur. Flush (300033) iFinD istatistiklerinin en son ölçeği 249 milyon olup, şu anda en büyük MSCI'dir. Çin A-hisse uluslararası endeks fonunun yıl içinde% 20,79 getiri oranı vardır.
Son yıllarda Ping An Fonu, ETF'lerin düzeninde sık sık çaba sarf etti Ping An MSCI China A-Share Uluslararası ETF, "Ping An ETF" stratejisinin de önemli bir parçasıdır. "Ping An ETF" stratejisi, Ping An Group of China tarafından profesyonel şirketlerinin gücünü bir ETF ekosistemi kurmak için bir araya getiren bir grup stratejisidir. Ping An MSCI China A-share uluslararası ETF'ye ek olarak Ping An Fund, aynı zamanda dikkate değer bir Akıllı Beta stratejisi Ping An MSCI China A-hisse düşük oynaklık ETF'si yayınladı.
