Az önce, merkez bankası tekrar "faiz oranlarını düşürdü"! 20 baz puan, en büyük düşüş için rekor kırdı! Mortgage kredinizi ne kadar ödeyebilirsiniz?
Giriş: Merkez bankası "faiz oranlarını düşürdü" ve çifte indirim! LPR çift kesimi, asimetrik bir hız kesimidir. 1 yıllık LPR 20BP azaltılır ve 5 yıllık süre boyunca LPR 10BP azalır.
Menşei 21st Century Business Herald (ID: jjbd21)
Muhabir Yang Zhijin
Düzenleme Zeng Fang
İçeriğin bir kısmı Guangzhou Daily'den geliyor
20 Nisan'da Ulusal Bankalararası Fonlama Merkezi, 1 yıllık LPR'nin% 4,05'ten% 3,85'e düşürüldüğü ve indirimin 20BP'ye ulaştığı en son kredi piyasası kotasyon faiz oranını (LPR) duyurdu; 5 yıllık veya daha fazla LPR% 4,75'ten% 4,75'e düşürüldü % 4,65, 10BP'ye kadar. Bu, LPR'nin yıl içinde ikinci kez düştüğü ve piyasa beklentilerine paralel olarak, geçen yılın Ağustos ayında LPR reformundan bu yana en büyük faiz indirimi oldu.
LPR çift kesiminin asimetrik bir oran indirimi olduğuna dikkat etmek önemlidir. 1 yıllık LPR 20BP azaltılır ve 5 yıllık süre boyunca LPR 10BP azalır.
Resim / Resim Solucanı
Önce "faiz çıpası" aşağı
Ağustos 2019'da merkez bankası, kredi faiz oranlarında piyasa odaklı reformu teşvik etti. Reformdan sonra LPR, MLF'ye atıfta bulunur ve kredi faiz oranları LPR'ye sabitlenir. LPR'nin gerilemesini tetikleyen ana faktörler, MLF faiz oranlarındaki düşüş ve banka finansman maliyetlerindeki düşüştür.
30 Mart'ta merkez bankası 7 günlük ters repo için kazanan teklif oranını 20 baz puan düşürerek% 2,20'ye düşürdü; 15 Nisan'da MLF 20 BP düştü. MLF faiz oranındaki düşüş, bu LPR kotasyonunun temelinin düştüğü ve merkez bankasının ters repo oranının düşürülmesinin ardından bankaların para piyasasındaki fonların marjinal maliyetinin de düştüğü anlamına gelir, bu nedenle bu ay LPR kotasyonu da düştü.
Bu kez bir yıllık LPR fiyat düşüşü, MLF faiz indirimi ile aynı olan önceki düşüşten 5 veya 10 baz puan daha yüksek olan 20 baz puana ulaştı. Oriental Jincheng'in baş makro analisti Wang Qing, LPR tekliflerindeki düşüşün bu sefer önemli ölçüde arttığını ve kurumsal kredi faiz oranlarının gelecekte daha önemli ölçüde düşeceğini ve bunun da kurumsal kredi talebini canlandıracağını söyledi.
China Minsheng Bank'ın baş araştırmacısı Wen Bin, Politbüro toplantısı, "konut ve spekülasyon yapmama" konumlandırmasına olan bağlılığını bir kez daha yineledi. 5 yıldan fazla bir süredir LPR sadece 10 baz puan düştü, bu da gayrimenkul finans politikasının sürekliliğini ve istikrarını yansıtıyor ve emlak piyasasının istikrarlı ve sağlıklı gelişimini teşvik etmeye yardımcı oluyor.
17 Nisan'da yapılan politbüro toplantısında, makul ve yeterli likiditeyi sürdürmek, kredi piyasası faiz oranlarını düşürmek ve reel ekonomiyi desteklemek için fon kullanmak için RRR indirimleri, faiz indirimleri ve yeniden finansman gibi tedbirler kullanılarak ihtiyatlı bir para politikasının daha esnek ve uygun olması gerektiği belirtildi. Özellikle küçük, orta ve mikro işletmelerde.
Bu, LPR'nin hala düşeceği anlamına gelir. Wang Qing buna inanıyor Yaklaşan daha büyük parasal genişleme, iç tüketimi ve yatırımı etkin bir şekilde canlandıracak ve denizaşırı salgının potansiyel etkisini önlemeye yardımcı olacaktır. Bu nedenle MLF dahil politika faiz sistemi bir sonraki adımda aşağı doğru hareket edecek. Bu aynı zamanda, kısa vadede LPR kotasyonlarının aşağıya doğru hala yer olduğu anlamına gelir ve bu, ikinci çeyrekte başka bir olumsuzluk olasılığını ortadan kaldırmaz.
Ulusal Finans ve Kalkınma Laboratuvarı'nın özel bir araştırmacısı olan Dong Ximiao, kişisel konut kredilerinin, beş yıldan uzun vadeli kredilerin nispeten yüksek bir bölümünü oluşturduğuna ve asimetrik düşüşün emlak piyasasına bir rahatlama sinyali göndermediğine inanıyor.
Mevcut ipotek faiz oranları düşüyor
Düzenlemeye göre, 1 Mart 2020'den itibaren hisse senedi değişken faizli kredilerin avans fiyatlandırma kriteri LPR'ye dönüştürülecek. Mortgage faiz oranları çoğunlukla değişken oranlarla fiyatlandırılır, bu nedenle dönüştürme kriterlerini karşılarlar. Hisse senedi değişken faiz oranına dönüştürülen sabit spread = orijinal sözleşmenin cari uygulama faiz oranı seviyesi - Aralık 2019'da yayımlanan ilgili dönem LPR ve kalan süre boyunca katma puan değeri sabittir.
A'nın kredi faiz oranının gösterge kredi faiz oranının 1,1 katı olduğunu varsayarsak, gerçek faiz oranı% 5,39 (% 4,9 * 1,1) olur. Değişken faiz oranına dönüştürülürse, sabit spread (% 0,59) = orijinal sözleşmenin cari uygulama faiz oranı (% 5,39) - Aralık 2019'da yayınlanan karşılık gelen dönem LPR'si (% 4,8). Diğer bir deyişle, önümüzdeki günlerde A'nın ipotek faiz oranı formülü şu şekildedir:
Mortgage faiz oranı = LPR +% 0,59.
Ek olarak, bir yeniden düzenleme tatili ve yeniden fiyatlandırma döngüsü (genellikle bir yıl) kararlaştırılmalıdır. Yeniden fiyatlandırma tarihini yeniden düzenlemenin iki yolu vardır: Birincisi, 1 Ocak'taki karşılık gelen dönem LPR düzeyine göre hesaplanan her yılın 1 Ocak'ında yeniden fiyatlandırmak; ikincisi, kredinin verildiği tarihe karşılık gelen tarihte yeniden fiyatlandırmaktır. , Hangi ayın ve günün ilgili dönem LPR düzeyine göre hesaplanır.
Anın yeniden fiyatlandırma döngüsü 1 yıl ise ve yeniden fiyatlandırma tarihi 1 Mayıs ise (A bu yıl Martta dönüştürülmüşse), o zaman 1 Mayıs 2020den 31 Nisan 2021e kadar Anın ipoteği esas alınacaktır. Nisan 2020'de LPR faiz oranlarını yeniden hesapladı ve bu faiz oranı seviyesi bu dönemde değişmeden kaldı. hangisi,
Mortgage faiz oranı =% 4,65 (Nisan'da 5 yıl boyunca LPR) +% 0,59 =% 5,24.
Bu faiz oranları, bir önceki seviyeye göre 15 baz puan düşmüştür. Elbette, yeniden fiyatlandırma tarihiniz Mayıs ayından sonraysa endişelenmeyin, çünkü mevcut LPR eğilimi düşüyor ve hisse senedi ipoteklerinin faiz oranları temelde düşecek.
Resim / Görsel Çin
Guangzhou'nun ilk ev kredisi ve ikinci ev kredisinin faiz oranı ne kadar düşüyor?
Guangzhou Daily'ye göre, muhabirin anketi ve istatistikleri, son LPR kotasyonuna göre, Guangzhou'daki ilk konut kredisi için mevcut ana akım faiz oranının LPR + 54bp veya% 5,19'un altında olmadığını; ikinci ana akım faiz oranının LPR + 79bp veya 5,44'ün altında olmadığını gösteriyor. %. Bununla birlikte, bazı küçük bankalar daha düşük ipotek faiz oranları sunmaktadır: Örneğin, HSBC'nin ilk konut ipoteği faiz oranı LPR veya% 4,65'in altına düşmüştür.
Guangzhou'daki birçok banka, sıradan müşterilerin birinci ve ikinci ev kredisi faiz oranını hedefliyor ve belirli banka şubesi geçerli olacak
Ülke çapında, Rong360 Büyük Veri Araştırma Enstitüsü tarafından yayınlanan yurtiçi mortgage faiz oranı izleme verilerine göre, 20 Şubat - 19 Mart tarihleri arasında, ülkedeki ilk konut kredisinin ortalama faiz oranı, 5BP'lik bir aylık düşüşle% 5,45 oldu. Bir yıllık LPR 70BP puan ekliyor; ikinci konut kredilerinin ortalama faiz oranı% 5.77, bir önceki aya göre 4BP düşüşle 5 yıllık LPR'ye 102BP puan ekliyor.
Kıdemli ipotek uzmanı Zheng Dayuan, mevcut LPR'nin aşağı yönlü bir kanalda olduğuna dikkat çekti.Şu anki 5 yıllık LPR, tarihteki en düşük değer olan% 4,65. Düşüş için hala yer olduğu tahmin ediliyor.
Rong360 Büyük Veri Araştırma Enstitüsü analisti Li Wanfu, gelecekte "spekülasyon olmadan yaşamak için konut" un ana tema olacağına inanıyor.Bazı bankaların ipotek politikalarını ayarlamada belirli bir gecikmeye sahip olduğu göz önüne alındığında, ulusal ipotek faiz oranlarının genel seviyesinin gelecekte göstermeye devam etmesi bekleniyor. Düşüş trendi.
Bu sayı editörü Li Yutong
