Yatırım bankalarının yıllık halka arz listesi yayınlandı: sigortacılık gelirinde ilk, geçim kaynaklarında en güçlü olan, China Securities ve Huatai United
2017 yılında, Çin'deki A hisseli halka arzların sayısı küresel borsaya liderlik etmeye devam etti ve bu aynı zamanda A hisseli halka arzların tarihindeki en müreffeh yıl oldu! Bu aynı zamanda aracılık yatırım bankalarını çok ödüllendirici hale getirdi.
Wind'in en son istatistiklerine göre, Çin komisyonculuğundan bir muhabir, 2017'de 436 şirketin halka arzlarını tamamladığını ve A hisselerini listelediğini, bir önceki yıla göre% 92 arttığını ve rakamın rekor bir yüksekliğe ulaştığını tespit etti; 2017'de toplam A payı başlangıç fon toplamasının toplamı 230.09 milyar yuan oldu. % 53,81 artış.
Bu yıl, toplam 59 menkul kıymetler firması ve yatırım bankası, A hisseli halka arz ivmesinin "büyük pastasını" paylaştı.
Bir yandan, önde gelen yatırım bankaları fırsatı değerlendirdi ve büyük aracı kurumlar "fazla sıkı sıkıya sarıldılar." Yatırım bankalarının rekabet ortamı daha da bölünmüş durumda;
Öte yandan, Tianfeng Securities, Bohai Securities, Guorong Securities, Huaying Securities, Kyushu Securities, Beijing Capital Securities, vb. Gibi küçük ve orta ölçekli menkul kıymet firmaları hisse kazandı. 2017 yılında, bir halka arz projesi başarıyla tamamlandı ve yaklaşık iki rekor kırdı. Geçtiğimiz yıl tarihteki en iyi sonuç.
Komisyoncular Çin muhabiri, ilk on A hisseli IPO yıllık listesini inceleyerek, aracılık IPO işinin gücünü ve ülke çapında çeşitli bölge ve sektörlerde A hisseli IPO'nun gücünü gösterdi.
1
Halka arz yüklenim geliri: Guangfa Securities en büyük kazanan
2017 yılında, 436 şirket ("Shanghai Environment" ve "China Merchants Highway" hariç) IPO'ları tamamladı ve A hisselerini listeleyerek 59 menkul kıymet firmasına yaklaşık 14,8 milyar taahhüt geliri sağladı. 59 aracı kurum arasında, toplam 15 aracı kurumun 2017 yılında halka arz sigortalama ve sponsorluk ücretlerinde 300 milyon yuan'ın üzerinde olması sağlandı.
Halka arz yüklenim geliri veya halka arz projelerinin sayısı (ortak sponsorlu projeler hariç) olsun, GF Menkul Kıymetler sektörde ilk sırada yer alıyor ve 2017 yılında IPO yatırım bankalarının en büyük kazananı oldu.
2017 yılında, 35 IPO projesi (tümü lider sigortacılar), sektörde ilk sırada yer alan GF Menkul Kıymetler'e sponsorluk geliri olarak toplam 1.247 milyar yuan kazandı. 2016 ile karşılaştırıldığında, GF Securities'in halka arz yüklenim geliri 2017'de iki katına çıktı ve bir önceki yıla göre% 113 arttı.
Bilgilere göre, 2017 yılında GF Securities tarafından taahhüt edilen ve desteklenen halka arz projeleri arasında, halka arzlar için toplam 8 şirketin taahhüt ve sponsorluk ücretleri 50 milyon yuan'ı aştı. Zhenjiang hisseleri, 76.20112 milyon yuan ile en yüksek tek fiyata sahipken, geri kalanı Sanxiong Jiguang ve Haili idi. Seoul, CVTE, Zhou Dasheng, Kanshe, Poinsettia, Xiongsu Technology.
CITIC Securities, 2017'de 1,24 milyar RMB'lik halka arz aracılık geliri, bir önceki yıla göre% 49,38 artış ve halka arz yüklenim geliri pazar payı% 8,26 ile yakından takip etti. China Securities, Haitong Securities, Guosen Securities, China Securities, China Merchants Securities gibi beş menkul kıymet firmasının halka arz yüklenim geliri de 700 milyon yuan'ı aştı ve tümü yıldan yıla büyüme kaydetti. Bunlar arasında, Haitong Securities'in 2017'deki halka arz yüklenim geliri, yıllık yaklaşık% 621 artışla 975 milyon yuan oldu.
İlk halka arz sigortalama sponsorluk pazarının güçlü gelişimi ile, 2017 yılında halka arz yüklenim geliri sektöründeki en büyük 15 menkul kıymet firmasından 13'ü, Haitong Menkul Kıymetler dışında, Minsheng Securities'in yıllık halka arz aracılık yüklenimi geliri yaklaşık 460 milyon yuan oldu. Yıllık% 273,49 artış.
2017 yılında, Jiangsu ve Zhejiang bölgelerinde çalışmalarını başlatan ve coğrafi avantajlarından yararlanan Soochow Securities, başarılı bir şekilde "karşılık verdi". Yıllık halka arz yüklenim geliri 316 milyon yuan idi ve sektör sıralaması on beşinci sıraya yükseldi. 2017 yılında Soochow Securities tarafından taahhüt edilen ve desteklenen 11 IPO projesinden 5'i Jiangsu Eyaletinden ve 1'i Zhejiang Eyaletindendi. Jiangsu ve Zhejiang eyaletleri, 2017'de "IPO eyaletleri" idi.
Aynı zamanda, Bohai Securities, Aijian Securities, Guorong Securities, Huafu Securities, Kyushu Securities, Huaying Securities, Beijing Capital Securities, Huaan Securities ve Horizon Securities gibi küçük ve orta ölçekli menkul kıymet firmaları da son iki yılda en iyi halka arz aracılık geliri elde ettiler. Büyük ilerleme.
2017 yılında her halka arz projesi için toplanan gerçek fon miktarının yaklaşık 500 milyon yuan olduğunu belirtmekte fayda var. Habersiz yüklenici sponsor ücretleri ve halka arz projelerinin tamamlanmamış ihracı hariç olmak üzere, CICC ve Shenwan Hongyuan Securities'in 2017'de iki menkul kıymet firmasının halka arz aracılık yüklenimi gelirine yönelik yüklenici sponsorluğu yıldan yıla düşüş gösterdi.
2016 ile karşılaştırıldığında, 2017'de BOCI Securities, China National Securities, Yingda Securities, Xiangcai Securities, Pacific Securities, Century Securities, Nanjing Securities, Morgan Stanley Huaxin Securities, Jianghai Securities, Hongta Securities, Guangzhou Securities, Fortune Securities ve diğer menkul kıymetler firmalarının halka arz sigortalama sponsorluk işinin geliri yoktur ve henüz halka arz sponsorluk geliri kaydetmemiştir.
2
Halka arz fonları toplandı: CITIC, GF ve Guoxin arasında ilk üç
2017 yılında, A hissesi halka arzından toplanan toplam fon miktarı, son yıllarda rekor düzeyde bir rekor kırarak 230.1 milyar yuan'a ulaştı. Buna ek olarak, IPO incelemesini geçen ancak henüz yayınlamayan 26 şirket var ve 23.643 milyar yuan toplaması bekleniyor.
Şirketleri listelemeye kadar "eşlik eden" bir aracı kurum olarak, menkul kıymetler firmalarının ve yatırım bankalarının halka arz yüklenim tutarının gücü çok önemlidir. CITIC Securities 21.099 milyar yuan ile birinci ve Guangfa Securities 17.714 milyar yuan ile ikinci sırada yer aldı. Guosen Securities, China Securities, China Securities, Haitong Securities, China International Finance Securities ve CICC IPO taahhüt miktarları da 10 milyar yuan'ı aştı.
3
Halka arz projesi "geçiş oranı" nda ondan fazla aracı kurum: Minsheng Securities 100%
Aracı firmalardan Çinli muhabirlerin istatistiklerine göre, 2017'de CSRC, 479 ilk başvuruyu ve toplantıdan sonra 380'i gözden geçirerek% 79,33'ünü oluşturdu; 86 başarısız halka arz başvurusu incelemesi,% 17,95'ini oluşturdu; 13 şirketin halka arz başvuru incelemesi askıya alındı veya İptal,% 2.71'e karşılık geliyor.
Halka arzın hızı tarihi bir rekora imza attı ve sponsorlar tarihteki en iyi anı başlattı. 2017 yılında CITIC Menkul Kıymetler Halka Arz proje sayısı (ortak sponsorluk yüklenimi dahil) 36, toplantı sayısı ise 30 olarak çifte şampiyonluk kazanırken; ardından GF Menkul Kıymetler tarafından 2017 yılında gerçekleştirilen halka arz toplantı sayısı ve toplantı sayısı Sırasıyla 35 ve 28 var. Guojin Securities, Guosen Securities, Haitong Securities, China Merchants Securities ve China Securities Construction Investment Securities gibi menkul kıymet şirketlerinin yukarıdaki iki verisi 20'yi aşmaktadır.
İlk halka arz projeleri için 10'dan fazla sponsorluk yapan menkul kıymet firmaları arasında "konferans oranı" verilerine bakıldığında, Minsheng Menkul Değerler% 100'lük bir oranla birinci sırada yer alırken, Minsheng Menkul Kıymetler'in geçen yılın tamamı için halka arz yüklenici sponsorluk geliri son yıllarda rekor olan 460 milyon yuan oldu. En iyi performansa gelin. China Securities, Huatai United Securities ve Soochow Securities,% 95.65,% 94.12 ve% 90 ile yakından takip etti.
Halka arz projeleri için 10'dan fazla sponsoru olan menkul kıymet firmaları arasında geçiş oranı% 70'i geçmeyenler Çin Everbright Menkul Kıymetleri, Endüstriyel Menkul Kıymetler, Çin-Alman Menkul Kıymetleri ve Çin Ulusal Finans Menkul Kıymetleridir.
4
Göreve başladıktan sonra yeni yayınlanan inceleme komitesinin IPO transkripti: Çin Tüccarları ve Huatai'nin% 100'ü
Tarihin en katı olan en yeni ihraç inceleme komitesi 17 Ekim 2017'den yıl sonuna kadar görevlerini yerine getirdi, toplam 33 halka arz başvurusu reddedildi, 52'si kabul edildi, 4'ü askıya alındı veya iptal edildi. IPO ihraç incelemesinin geçme oranı keskin bir şekilde düştü ve hatta tek günlük bir IPO incelemesinin sıfır geçişle "yok edileceği" nadir bir sahne oldu.
Aracı kurum Çin muhabirlerinin istatistiklerine göre, yeni ihraç inceleme komitesinin 17 Ekim 2017'de göreve başlamasından bu yana, menkul kıymet yatırım bankası halka arz projelerinin genel geçiş oranı yaklaşık% 60 iken, China Merchants Securities ve Huatai United Securities'in IPO proje geçme oranı% 100 idi ve her ikisi de sıralandı Sektörde bir ilk.
5
Yeni İhraç İnceleme Komitesi 33 IPO'yu reddetti: Çin-Alman, Uluslararası Finans, Essence "Waterloo"
Yeni İhraç İnceleme Komitesi, IPO ekolojisini yeniden yazdı ve halka arz incelemesini sıkılaştırmak için bir endüstri konsensüsü haline geldi. Yeni ihraç incelemesinin yürürlüğe girmesinden sonra 33 halka arz projesinin verilerine bakıldığında, Çin-Alman Menkul Kıymetleri (4 sipariş), Çin Uluslararası Finans Menkul Kıymetleri (3 sipariş) ve Essence Securities (3 sipariş), halka arz projeleri çoğunlukla reddedilen üç menkul kıymet firmasıdır. Tek bir halka arz için ortalama yüklenici sponsorluk oranının% 6.77 olduğu tahmin edilmektedir ve kaçırılan yüklenim geliri yaklaşık 100 milyon yuan arasında değişmektedir.
Yeni atanan yayın inceleme komitesinin, başvuru materyallerinin orijinalliğine, performans sürdürülebilirliğine ve bağımsızlığına dikkat ederek iç kontrolünü ve normatif incelemesini güçlendirdiği, kapsamlı ve sıkı bir inceleme yaptığı anlaşılmaktadır. Aslında, IPO gözden geçirme toplantısının veto oranı da bu yıl tarihi bir zirveye ulaştı ve halka arz etmeyi planlayan birçok şirket "toplantıyı erteledi", ancak düzenleyici makamlar tarafından uyarıldılar.
6
Halka arz kurumsal bölge bölgesi: Guangdong Eyaleti çift şampiyonu kazandı
2017 yılında, halka arz incelemesi hızlandı ve normalleşti ve ülkenin tüm bölgelerindeki yıllık halka arz durumu buna göre yeniden şekillendirildi. Bakalım memleketinizde borsaya kayıtlı kaç şirket var!
Bölgesel dağılım açısından, 2017 yılında A pay halka arzları, başta ekonomik olarak gelişmiş kıyı bölgeleri olmak üzere ülke genelinde 27 ilde (şehirler, özerk bölgeler) dağıtıldı. Halka arzların sayısı, toplanan fon miktarı veya yeni borsanın değeri ne olursa olsun, Guangdong Eyaleti (Shenzhen dahil) ilk sırada yer alıyor.
Halka arz sayısı bakımından, 2017 yılında Guangdong'da listelenen toplam 98 şirket vardı ve ülkenin% 22,37'sini oluşturuyordu. Zhejiang ve Jiangsu sırasıyla 87 ve 65 ile yakından takip etti. Ayrıca Şangay, Shandong, Pekin, Fujian ve Hunan'da 10'dan fazla şirket var.
Halka arz için kaynak yaratma ve toplam piyasa değeri açısından, 2017 yılında Guangdong Eyaletinde listelenen 98 şirketin toplam fon yaratması 52,123 milyar yuan'a ulaştı ve A-hisse pazarındaki toplam kaynak yaratmanın% 22,65'ini oluşturdu; 2017 sonu itibarıyla bu 98 şirketin toplam piyasa değeri 751,47 milyara ulaştı Yuan, yeni hisselerin% 24.23'ünü oluşturuyor.
Guangxi, İç Moğolistan ve Shanxi'nin üç vilayetinden hiçbirinin 2017'de listelemeyi tamamlamadığını belirtmekte fayda var.
7
Halka arz endüstri dağıtımı: sermaye malları endüstrisinde en popüler olanı
Sermaye malları endüstrisi hala en popüler finansman endüstrisidir. 2017'de 92 halka arz gerçekleşti ve finansman tutarı ilk sırada 38.591 milyar yuan'a ulaştı. Teknik donanım ve ekipman ve malzeme endüstrileri, halka arz finansmanında sırasıyla 30.686 milyar yuan ve 28.721 milyar yuan ile ikinci ve üçüncü sırada yer aldı. 2017 yılında gayrimenkul ve sigorta sektöründeki hiçbir şirket A hissesini listelememiştir.
8
Ortak halka arz kurumsal finansmanı: ilk 10 toplam finansman% 40 düştü
Genel aktif halka arz pazarının arkasında başka bir olgu daha var: Halka arzda tek bir şirket tarafından ihraç edilen hisse sayısı ve tek bir şirketin finansman miktarı önceki yıllara göre önemli ölçüde azaldı.
2017 yılında 57 şirket, A hisseli halka arz fonlarından 900 milyon yuan'dan fazla para topladı. 2017 yılında A hisselerine kayıtlı ilk 10 şirketin topladığı toplam halka arz fonları, geçen yıla göre% 40 düşüşle yaklaşık 29 milyar yuan idi ve bu on şirketin topladığı ortalama fonlar 3 milyar yuan'ın altına düştü.
Sektör analistlerine göre, tek bir halka arzın ortalama finansman ölçeğinin daha düşük olmasının nedeni, piyasa satın alınabilirliği hesaba katılarak, halka arz edilecek şirketlerin büyüklük dağılımı ve halka arz reformu talebi gibi faktörlerle ilgili olabilir.
9
Son dört yıldaki halka arz pazarı: halka arz sayısı ve toplanan fon miktarı rekor seviyeye ulaştı
Düzenleyici otoritelerin halka arz sırasındaki "bariyer gölü" nü yönetme konusundaki kararlı güveni, halka arz piyasasının 2017'deki olağanüstü hareketliliğini de beraberinde getirdi.
2017 yılında, listeye yeni giren girişimcilerin sayısı ve kümülatif finansman, son dört yılın en yüksek rekoruna ulaştı ve IPO kuyruğundaki işletme inceleme döngüsü kısalmaya başladı.
2017 yılında, 436 şirket halka arzları tamamladı ve A hisselerini satın aldı, yıllık bazda% 92 artış ve rakam rekor seviyeye ulaştı; 2017'deki toplam A hissesi halka arz miktarı, yıllık% 53.81 artışla 230.109 milyar yuan oldu.
2018'i dört gözle bekleyen PricewaterhouseCoopers Çin Halk Cumhuriyeti ve Hong Kong pazar lideri Lin Yizhong, Yeni kurulan İhraç İnceleme Komitesinin daha titiz ve titiz liste incelemeleri eğilimi göz önüne alındığında, A-hissesi halka arzlarının 2018'de aktif kalması bekleniyor. Ancak hız 2017'den daha yavaş olacak. 2018'de 300-350 A hissesi halka arz olacağı ve finansman ölçeğinin 180-200 milyar yuan olacağı tahmin ediliyor. "
10
Özsermaye finansmanının genel görünümü: Hisse senedi halka arz ve dönüştürülebilir tahvil finansmanı en önemli noktalar
Tüm öz sermaye finansmanı perspektifinden bakıldığında, A-hisse halka arz ve dönüştürülebilir tahvil finansmanı, şüphesiz 2017 yılında hisse senedi finansmanı piyasasındaki en parlak noktalar. A hisseli halka arzların sayısı rekor seviyeye ulaştı ve dönüştürülebilir tahvil finansmanının ölçeği son 7 yılda yüksek bir noktaya ulaştı.
2017 yılında, dönüştürülebilir tahvillerin ve değiştirilebilir tahvillerin finansman ölçeği "ileriye doğru sıçrama" büyüme kaydetmiştir. 2017 yılında, borsada işlem gören toplam 23 şirket, dönüştürülebilir tahvilleri yeniden finanse etti ve bir önceki yıla göre% 166 artışla toplam 60.272 milyar yuan yükseltti; borsada işlem gören 93 şirket, değiştirilebilir tahvilleri yeniden finanse etti ve% 119 artışla 125.178 milyar yuan yükseltti.
Öz sermaye finansmanı piyasasında ek ihraçların hala ana güç olduğunu belirtmekte fayda var. 2017 yılında artırılan toplam ölçek 1.270.531 milyon yuan'a ulaştı ve toplam öz sermaye finansmanı ölçeğinin% 74'ünü oluşturdu.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
