Gerçekten mi! Vadeli işlem şirketi, düzenlemeleri yılda iki kez ihlal ederse karartılır.
Dün, Çin Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Derneği (bundan böyle Çin Vakfı Derneği olarak anılacaktır), yatırımcıların ve ilgili tarafların meşru haklarını ve çıkarlarını korumak amacıyla Birliğin "Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler İşletme Kurumları için Özel Varlık Yönetim Planı" üzerinde çalıştığını ve formüle ettiğini belirten bir duyuru yayınladı. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylanan ve Birlik Konseyi tarafından incelenen ve onaylanan İdari Tedbirler (Deneme Uygulaması için) (bundan sonra İdari Tedbirler olarak anılacaktır) 1 Temmuz 2019'da uygulanacaktır. Aynı zamanda, "Fon Yönetim Şirketleri ve Özel Hesap Bağlı Ortaklıklarının Belirli Müşterileri İçin Varlık Yönetim Planlarının Dosyalanmasının Güçlendirilmesine İlişkin Tebliğ", "Vadeli İşlem Şirketlerinin Varlık Yönetim Planlarının Dosyalanmasına İlişkin Hususlar Hakkında Tebliğ" ve "Doğrudan Yatırım Fonlarının Dosyalanmasına İlişkin Hususlar Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır.
Çin Vakfı Derneği, bu kez yayınlanan "İdari Tedbirlerin" "Çin Halk Cumhuriyeti Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Yasası", "Finansal Kurumların Varlık Yönetimi İşini Düzenlemeye Yönelik Yol Gösterici Görüşler", "Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Kurumlarının Özel Varlık Yönetimi İşletmesi" ne dayandığını belirtti. İdare Yönetmelikleri, Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler İşletme Kurumlarının Özel Varlık Yönetim Planlarının İşleyişi ve Yönetimi Hakkında Yönetmelik ve diğer kanunlar, yönetmelikler ve öz disiplin kuralları. Aslında, "Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler İşleten Kuruluşların Özel Varlık Yönetimi İşletmesine Yönelik İdari Tedbirler" bölümünde, Çin Vakıf Derneği'nin varlık yönetimi planlarının dosyalanması için kurallar oluşturması, çalışma prosedürlerini ve son tarihlerini netleştirmesi ve bunları halka açık hale getirmesi gerektiği belirtiliyor.
"İdari Tedbirler" e göre, menkul kıymetler ve vadeli işlemler işleten kurumlar, menkul kıymet şirketlerini, fon yönetim şirketlerini, vadeli işlem şirketlerini ve özel varlık yönetimi işleriyle uğraşmak üzere yasal olarak kurulmuş olan yukarıda adı geçen kuruluşların iştiraklerini ifade eder. Özel sermaye varlık yönetimi işini yürüten menkul kıymetler ve vadeli işlemler iş kurumları, bir üye olarak ve Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Birliği'nin gerekliliklerine uygun olarak, özel sermaye varlık yönetimi planlarını zamanında kaydettirecek, varlık yönetimi planı işletme bilgilerini sunacak ve Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Birliği'nin öz disiplinini kabul edecek şekilde China Foundation Association'a katılacaktır. yönetimi.
Aslında, 22 Ekim 2018 tarihinde Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından ilan edilen "Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlem Kurumlarının Özel Varlık Yönetimi İşletmesine Yönelik İdari Tedbirler" başlıklı 32. Madde, menkul kıymetler ve vadeli işlem kurumlarının özel varlık yönetimi planlarının dosyalanması için gereksinimleri açıklamaktadır. İşletme kurumu, varlık yönetim planının oluşturulduğu tarihten itibaren beş iş günü içinde varlık yönetimi sözleşmesini, yatırımcı listesini ve abonelik tutarını, sermaye doğrulama raporunu veya varlık ödeme sertifikasını Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Derneği'ne kayıt için sunacak ve Çin'e kopyalayacaktır. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'nun ilgili sevk büroları.
Bu kez yayınlanan "İdari Tedbirler", dosyalama gereksinimlerini daha ayrıntılı olarak açıkladı ve varlık yöneticileri, "İdari Tedbirler" gerekliliklerine uygun olarak Çin Vakıf Derneği'ne kuruluş, değişiklik, yenileme, fesih, tasfiye başvurusu ve periyodik raporları sunacak. Düzensiz raporun belirli zaman ve içeriği ile varlık yönetim planının işleyişi ve risk durumu gibi bilgilerin zamanında sunulması açıklanır.
"İdari Tedbirler", varlık yöneticilerinin, toplu varlık yönetimi planı sermaye doğrulama raporunu aldıktan sonra varlık yönetim planının oluşturulduğunu duyurmasını gerektirir; varlık yöneticisi, tek varlık yönetim planının emanet edilen varlıkları muhasebeleştirildikten sonra varlık yönetimi planının oluşturulduğunu yazılı olarak yatırımcılara bildirmelidir. Varlık yönetim planının oluşturulduğu tarihten itibaren beş iş günü içerisinde, kayıt için Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Sanayi Derneği'ne rapor verin.
Başvuru öncesi yatırım faaliyetleriyle ilgili olarak, nakit yönetimi amacıyla varlık yönetim planının doldurulması tamamlanmadan hiçbir yatırım faaliyetinin yapılmamasını gerektiren, geçtiğimiz yıl yayımlanan "Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Kuruluşlarının Özel Varlık Yönetimi İşine İlişkin İdari Tedbirler" deki ilgili hükümler ile aynı olan "İdari Tedbirler" , Vadesiz banka mevduatları, devlet tahvilleri, merkez bankası bonoları, poliçe mali tahvilleri, yerel yönetim tahvilleri, para piyasası fonları ve Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu tarafından onaylanan diğer yatırım ürünlerine yapılan yatırımlar hariç.
İbraz edilmesi gereken dosyalama materyalleri açısından, 2014 yılında kaldırılan Vadeli İşlem Şirketlerinin Varlık Yönetim Planlarının Dosyalanmasına İlişkin Hususlar Hakkında Tebliğ ile karşılaştırıldığında, İdari Tedbirler daha fazla materyal gerektirmektedir.
"Vadeli İşlem Şirketlerinin Varlık Yönetim Planlarının Dosyalanmasına İlişkin Hususlar Hakkında Bildirim" şunları gerektirir:
Yönetim Önlemleri şunları gerektirir:
Varlık yönetimi sözleşmesindeki değişikliklere ilişkin başvuru gereklilikleri, varlık yönetim planının uzatılması, varlık yönetim planının sona ermesi vb. İle ilgili olarak, "İdari Tedbirler" ve "Vadeli İşlem Şirketlerinin Varlık Yönetim Planlarının Dosyalanmasına İlişkin Hususlar Hakkında Bildirim" çok fazla değişmedi, ancak daha fazlası Ayrıntılandırma.
Dosyalama işleminden sonra, "İdari Tedbirler" ayrıca varlık yöneticilerinin her ayın onuncusundan önce Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'ne varlık yönetimi planı, yatırım operasyonları ve nihai varlık yatırımı yönüne ilişkin devam eden bilgileri her üç aylık dönemin sonunda sunmalarını gerektirir. Dosyalama tarihinden itibaren bir ay içinde, özel sermaye varlık yönetimi işinin yönetimi hakkında üç aylık bir rapor hazırlayın ve Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Birliği'ne gönderin. Varlık yöneticisi ve saklama kuruluşu, sırasıyla özel sermaye varlık yönetimi iş yönetimi yıllık raporunu ve saklama yıllık raporunu her yılın sonundan itibaren dört ay içinde derler ve Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Sanayi Derneği'ne sunar. Ayrıca, varlık yöneticisi yatırımcılara her üç aylık dönem sonundan itibaren bir ay ve her yılın sonundan itibaren dört ay içinde varlık yönetimi planının üç aylık raporlarını ve yıllık raporlarını sunacak ve aynı zamanda Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Birliği'ne sunacaktır. Sunmak.
"İdari Tedbirler" ayrıca, varlık yöneticileri düzenlemeleri ihlal ettiğinde ve varlık yönetimi planlarının devam eden faaliyetler, yatırımcı çıkarları ve net varlık değeri üzerinde önemli etkileri olduğunda China Foundation Association'a nasıl bildirimde bulunulacağına dair ayrıntılı açıklamalar sağlar.
"İdari Tedbirler", menkul kıymetler ve vadeli işlemler iş kurumlarının dosyalama gereksinimlerini açıklığa kavuşturmanın yanı sıra, China Foundation Association'ın dosyalama ve doğrulama çalışmalarını da açıkladı.
Bunlar arasında, iç içe geçme seviyelerinin sayısına ilişkin olarak, "İdari Tedbirler" Birliğin, yatırımcı bilgilerini ve varlık yönetimi sözleşmesi yatırım kapsamını doğrulamaya odaklanacağını, halka arz edilen menkul kıymet yatırım fonları dışında başka varlık yönetimi ürünleri olup olmadığını ve uyumdan sorumlu kişinin görüşlerini gözden geçireceğini belirtti. Kitap, ürün yerleştirmenin düzenlemelere uygun olup olmadığını belirtir. Varlığa dayalı menkul kıymetlerin varlık yönetimi ürünlerini veya bunların lehtar haklarını dayanak varlık olarak kullanan veya haklı nedenler olmaksızın varlığa dayalı menkul kıymetler şeklinde düzenleyici gereklilikleri aşan ve toplumdan fon sağlamak için devlet tarafından finanse edilen varlık endüstrisi yatırım fonlarının mevcut olduğu durumlarda, bunlar birinci kademe olarak kabul edilecektir. İç içe.
Kolektif varlık yönetimi planlarının portföy yatırımıyla ilgili olarak, portföy yatırımının belirli yöntemlerinin ve oranlarının ilgili gereksinimleri karşılayıp karşılamadığına odaklanılacaktır. Kolektif varlık yönetimi planlarında iç içe geçmiş yatırımların olduğu durumlarda, tek bir üründeki yatırımın oranı, portföy yatırımının ilgili gereksinimlerini karşılamalıdır.
Ayrıca öz disiplin yönetimi açısından "İdari Tedbirler" daha katı düzenlemeler de sağlar.Yılda iki kez düzenlemeleri ihlal ederseniz kara listeye alınacaksınız.
"İdari Tedbirler", bir varlık yöneticisine bir yıl içinde iki konuşma hatırlatması, yazılı uyarılar ve son tarih düzeltmeleri gibi disiplin cezaları verilirse, Menkul Kıymetler Yatırım Fonu Endüstrisi Birliği'nin kara listeye alma, kamuya açık kınama ve kabulün askıya alınmasını öngörür. Veya özel sermaye varlık yönetimi planlarını doldurmak gibi disiplin işlemlerini ele alın; disiplin cezası iki yıl içinde kara listeye eklenmek ve kamuoyuna kınanmak için alınırsa, Çin Vakfı Derneği bunu işlem için Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu ve ilgili sevk kurumlarına aktaracaktır.
Aynı uygulayıcıya bir yıl içinde iki konuşma hatırlatması ve disiplin cezası için yazılı uyarılar verilirse, Çin Vakfı zorunlu eğitime katılmasını isteyebilir; iki yıl içinde iki kez zorunlu eğitime katılması gerekiyorsa, Çin Vakfı siyahlara katılmaya başlayabilir. Liste, disiplin cezasını alenen kınıyor.
China Foundation Association'ın son verilerine göre, Nisan 2019 sonu itibariyle, menkul kıymetler ve vadeli işlem kurumlarının özel sermaye yönetimi işinin yönetimi altındaki toplam varlıklar toplam 21.07 trilyon yuan oldu. Bunlar arasında, menkul kıymet şirketlerinin varlık yönetimi işlerinin yönetimi altındaki varlıklar 11,71 trilyon yuan, fon şirketlerinin varlık yönetimi işlerinin yönetimi altındaki varlıklar 4,35 trilyon yuan, fon bağlı kuruluşlarının varlık yönetimi işlerinin yönetimi altındaki varlıklar 4,89 trilyon yuan ve vadeli işlem şirketlerinin varlık yönetimi işlerinin yönetimi altındaki varlıklar 4,89 trilyon yuan'dır. 119.5 milyar yuan. Bu yılın başından bu yana, menkul kıymetler ve vadeli işlemler kuruluşlarının özel sermaye yönetimi işinin yönettiği varlıkların ölçeği aydan aya azalmaktadır.
Bu makale Futures Daily'den
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
