Sci-tech Innovation Board, sipariş alma kapısını açıyor, ilk sipariş kararsız, giriş yapmayı planlayan şirketler en çok neyi endişelendiriyor?
SSE Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu yayınlama ve listeleme inceleme sistemi resmi olarak başlatıldı. 18 Mart'ta, Şangay Borsası'nın web sitesi, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda hisselerin ihracı ve listelenmesinin gözden geçirilmesi için resmi olarak özel bir bölüm açtı. Yatırımcılar ve kurumlar, ilgili duyurular, bilgilerin ifşası, proje gelişmeleri, kanunlar ve düzenlemeler ve düzenleyici tedbirler hakkında bilgi almak için bu bölümü kullanabilir.
Bunlar arasında, "Duyuru Bildirimi" dört ana bölüme ayrılmıştır: iş ilanı, liste komitesi toplantı duyurusu, liste komitesi toplantı sonucu ve kayıt sonucu bildirimi. Bilgi açıklama sütununda, açıklama türleri şunları içerir: başvuru taslağı, toplantı taslağı, kayıt taslağı, sorular ve yanıtlar, vb.
İlk başvuran şirketin halka arz materyalleri basım zamanı itibarıyla bu bölümde açıklanmadı.18 Mart'ta Şangay Borsası'na yakın bir kaynağa göre, Şangay Borsası'na yakın bir kişi önerilen şirketin ön açıklamasının Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından gönderilen kabul kararını sistem üzerinden alması gerektiğini doğruladı. Rapor açıklandı.
Büyük bir aracı kurum gazetecilere verdiği demeçte, "İhraç başvurusunu Şangay Menkul Kıymetler Borsası'na zaten sunduk, ancak kabul etmelerini beklememiz ve kabul ettikten sonra Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından onaylanması gereken bir duyuru yayınlamamız gerekiyor."
Beijing News'ten bir muhabir, 18 Mart'ta Şangay Borsası'na yakın bir kişiden, Çin Menkul Kıymetler Birliği ve Şangay Menkul Kıymetler Borsası tarafından desteklenen "2019 Menkul Kıymetler Şirketi Sponsoru Temsilci Serisi Eğitim Kursu (Bilim İnovasyon Kurulu)" nun Şangay'da düzenlendiğini doğruladı. Toplantının üyeleri, ağırlıklı olarak menkul kıymet şirketlerinden sorumlu liderler ve yatırım bankacılığı bölüm başkanlarıdır. Kayıt bu yılın Mart ayında başladı ve her aracı kurumun 2 yeri var.
Güneyden bir komisyoncu gazetecilere şunları söyledi: "Bugün yatırım bankacılığından sorumlu üst yönetimimiz bu eğitime katılmak için Şangay'a gitti."
Sci-tech Innovation Board'a katılmayı planlayan 20 şirket açıklandı
Sci-tech Innovation Board'da hisselerin listelenmesi ve ihracı için gözden geçirme sisteminin açılmasıyla, birçok şirket Sci-Tech Innovation Board'da listeleme niyetlerini açıkladı.
18 Mart'ta Lianchuang Internet, interaktif platformda şirketin Beijing Yishi Technology Co., Ltd. ve Beijing Xingyuan Automobile Information Technology Co., Ltd.'ye yaptığı yatırımın bilim ve teknoloji inovasyon kurulu için başvurma niyetinde olduğunu belirtti. Aynı gün, Xiamen Menkul Kıymetler Düzenleme Bürosu tarafından açıklanan bilgiler, China International Finance Securities'in yakın zamanda Xiamen Tebao Bioengineering Co., Ltd. (bundan böyle "Tebao Bio" olarak anılacaktır) için IPO danışmanlık çalışmasını tamamladığını ve Tebao'nun borsaları ve sektörleri listeleme uygulamasını değiştirmeyi planladığını gösterdi. Şangay Menkul Kıymetler Borsasının Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'dur.
Şimdiye kadar, muhabirin eksik istatistiklerine göre, yaklaşık 20 şirket, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndaki potansiyel şirketler listesindeki perdeyi kaldırdı.
Bunlar arasında, Jiangsu Beiren, Saites, Xinguang Optoelectronics, Qiming Medical, Juchen Semiconductor, Shenlian Biology, Hua Tianxin, Jindal, Dali Electric, Shining 3D ve Hong Kong'da listelenen Fudan Zhangjiang, bilim ve teknoloji inovasyon kurulu için başvuruyu açıkça duyurdu Listelenmiş.
Buna ek olarak, Liyuan Information, Inspur Information ve Jingu hisseleri, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na oturum açma planının duyurusunu duyurdu.
Bir yatırım bankasının bir personeline göre, çok sayıda aracı kurum yatırım bankasının bir grup bilim-teknoloji inovasyon kurulu rezerv proje listesi vardır.Hepsi ilk partide incelemeye sunulmayacak olsa da, şu anda bilim-teknoloji inovasyon kurulu ile ilgilenen çok sayıda şirket olduğu kesin.
Açıklanan yaklaşık 20 şirketten yaklaşık yarısı finansal rapor verilerini açıklamadı, finansal raporlarını açıklayan firmalardan bazıları son yıllarda performans düşüşleri yaşadı, hatta bazıları yıldan yıla kayıplar yaşadı.
NEEQ'dan Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na geçiş yapan Dali Electric Xiangyang Co., Ltd. (bundan böyle "Dali Electric" olarak anılacaktır), sürekli performans kayıplarıyla karşı karşıyadır.
Dali Electric'in mali raporuna göre, şirket Ağustos 2014'te Yeni Üçüncü Kurul'a çıktı, ancak net kar art arda dört yıl boyunca negatifti.
Şubat ayı sonlarında, Shaanxi Securities Regulatory Bureau'ya listeleme kılavuzlarını ve dosyalama materyallerini sunan Western Superconducting Materials Technology Co., Ltd.'nin (bundan böyle "Batı Süper İletkenliği" olarak anılacaktır) yakın zamanda Shaanxi Lejyonunun "öncüsü" olduğu bildirildi. Sci-tech Innovation Board'a giriş yapın, haberler, özel ders ajansı China Securities Construction Investment'ın şirketi Sci-Tech Innovation Board yedek listesine koyduğunu söyledi.
Western Superconductor'ın performansına bakıldığında, bu şirket esas olarak yüksek kaliteli titanyum alaşımlı malzemeler ve düşük sıcaklıkta süper iletken malzemelerin araştırma ve geliştirme, üretim ve satışıyla ilgileniyor. 2017'de, gelir ve kesinti yapılmamasından sonraki net kar, 948 milyon işletme geliri olmak üzere düştü. Yinelenmeyen kazançlar ve zararlar düşüldükten sonra borsaya kote şirketin hissedarlarına atfedilebilen net kar, bir önceki yıla göre% 18.56 düşüşle 108 milyon yuan oldu; işletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit akışı, yıllık% 40.23 düşüşle 13.477 milyon yuan oldu.
Piyasada dolaşan "Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu'na hazırlık" ile ilgili olarak, "Şirket şu anda danışmanlık ve dosyalama yaptı. Yönetim kurulu henüz açılmadı. Bilim-Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelendiği söylenemez. Takip ilerlemesi duyuruya tabidir."
Aracı kurumlar Sci-tech Innovation Board'a akın ediyor ve büyük aracı kurumlar doğrudan yatırım yan kuruluşlarına güveniyor
Sponsorların bakış açısından, halka açık bilgilere göre CICC, Qiming Medical ve Juchen Semiconductor'a danışmanlık yapar; CITIC Securities Co., Ltd., Shin Kong Optoelectronics'e danışmanlık yapar; Zhongtai Securities Co., Ltd., Hua Tianxin'e danışmanlık yapar; Guosen Securities, Shenlian Biyolojisine danışmanlık yapar; Ping An Securities Danışmanlık Yarışması Tes.
Bilgiyi açıklayan aracı kurumların bakış açısıyla, en üst sıralarda yer alan aracı kurumlar, özellikle de en iyi aracı kurumlar, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda halka arz pazarını ele geçirmek için başı çekiyor.
Beijing News'ten bir muhabir, halka açık bir şekilde listeleme danışmanlığı çalışması yürüttüklerini belirten menkul kıymet firmalarının 2018 ara rapor dönemi itibarıyla ilk 20'de yer aldığını belirtti.
En büyük iki aracı kurumdan biri olan CICC, 2018 ortasında 867 milyon yuan yatırım bankacılığı geliri elde etti.Sektörün bir bütün olarak soğuk kışında, yatırım bankacılığı gelirinde pozitif bir büyüme sürdürdü.
Guosen Securities ve Ping An Securities, 2018 Çin Yatırım Bankacılığı İşletme Gelir Listesinde 9. ve 10. sırada yer alırken, en düşük sıradaki Zhongtai Securities 226 milyon yuan yatırım bankacılığı geliri ile 18. sıradadır.
Galaxy Securities'in banka dışı ekibinden analistler, Sci-tech Innovation Board'un başlatılmasının, menkul kıymetler firmalarının yatırım bankacılığı işlerinin büyümesi için alan açacağına ve menkul kıymet firmalarının yatırım bankacılığı, aracılık ve büyük yatırım işletmelerine ve en iyi menkul kıymet firmalarının büyük fayda sağlayacağına inanıyor. Galaxy Securities analistlerinin hesaplamalarına göre, Sci-tech Innovation Board, yatırım bankacılığı işine gelir artışı için daha fazla alan sağlayacak ve sigorta ve sponsorluk yetenekleri, menkul kıymet firmalarının ne ölçüde fayda sağlayacağını belirleyecektir. Şu anda, menkul kıymet firmalarının yüklenim ve sponsorluk işlerinin yoğunluğu sürekli artmaktadır Büyük ölçekli kapsamlı menkul kıymet firmaları, karşılama oranı, zengin proje rezerv kaynakları ve önemli faydalar açısından sektöre öncülük eden yüksek bir pazar payına sahiptir. Aynı zamanda, büyük menkul kıymet firmalarının doğrudan yatırım iştiraklerinin güçlü gücünü, önde gelen endüstrilerin gelişimini ve teknolojik açıdan yenilikçi şirketlerin listelenmesini ve finansmanını göz önünde bulundurarak, menkul kıymet firmalarının özel sermaye yatırımları için yeni çıkış kanalları sağlar ve kârların zamanında nakde çevrilmesini kolaylaştırır. Kapsamlı değerlendirmelere dayanarak, güçlü yeteneklere sahip büyük ölçekli entegre menkul kıymet firmalarının Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun ilerlemesinden önemli ölçüde yararlanacağına inanıyoruz.
Galaxy Securities'in banka dışı ekibinin tahminine göre, GEM'in ihraç ritmine atıfta bulunarak ve Sci-tech Innovation Board'da listelenmesi beklenen potansiyel hedef şirketleri göz önünde bulundurarak, ilk yıl Sci-Tech Innovation Board'da yaklaşık 90 şirketin yer alacağına inanıyoruz.
Ek olarak, Galaxy Securities analistleri, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nun kurulmasından sonra güçlü olanın güçlü olmaya devam edeceğini ve menkul kıymet firmalarının yatırım bankacılığı işlerinin yoğunlaşmasının artmaya devam edebileceğini ve büyük menkul kıymet firmalarının büyük fayda sağlayacağını özellikle belirtti.
Uzantı
Komisyoncular ve şirketler neyi önemsiyor?
Komisyoncular, şirketlerin kredi sorunları konusunda endişelidir; şirketler en çok likidite ve değerleme gibi konularla ilgilenir
16 Mart'ta, Şangay Borsası, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda hisselerin halka arzının taahhüt edilmesi üzerine bir sempozyum düzenledi. Şangay Menkul Kıymetler Borsası, bilim ve teknoloji inovasyon kurulu ve pilot kayıt sisteminin kurulmasının önemli olaylar olduğunu vurguladı.Başlıca olayların iyi yapılması gerektiğini ve risk önleme ve kontrolün birinci öncelik olduğunu vurguladı. Üye birimler, "yedi bariyeri sıkı bir şekilde kontrol etmelidir" - işlem yetkisi açma ve temizleme, işletme seçimi, ihraç fiyatlandırması, malzeme beyanı, ilk ticaret denetimi, sistem güvenli çalıştırma ve bütünlük, "yüksek standartlar, istikrarlı başlangıç," Bilim ve teknoloji inovasyon kurulu ile pilot kayıt sisteminin kurulması için ortaklaşa hazırlanmak için "sıkı denetim ve risk kontrolünün" temel gereksinimleri gereklidir.
Tescil sisteminin arka planı altında, brokerler piyasada önemli bir rol oynayacaklar, brokerler ve şirketler mevcut piyasada en çok neyi önemsiyorlar? Pekin'deki büyük bir aracı kurumun yatırım bankacılığı bölümünden bir kişi şunları söyledi: Yüksek kaliteli proje kaynakları için meslektaşlar arasındaki rekabetten daha çok endişe duyuyorum. İyi projeler sınırlı. Öte yandan, sponsor şirketin kendisinin durumu. Aracı kurumun sponsorluğunun ağır bir sorumluluğu var. Sorun için ağır eklemler ve çeşitli sorumluluklar taşımalıyız. "
Halka açılacak şirketlerin değerlemesi ve bu piyasanın gelecekteki likiditesi şirketlerin en çok ilgi odağı oluyor.
Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'na başvurmakla ilgilenen bir şirket olan Tingyun Network'ün CEO'su Chen Qilin, o yıl Yeni Üçüncü Kurul'un listelenmesinden sonra likiditenin beklentileri karşılamadığını ve şirketin sermaye operasyon alanını artırmasına izin vermediğini hatırlattı, bu nedenle hissedarlar 2017'de listeden çıkarmaya karar verdi.
Northeast Securities analisti Dai Shaowen'in görüşüne göre, bilim ve teknoloji inovasyon kurulu yeni hisse senedi fiyatlandırması açısından pencere rehberliği ile karşı karşıya kalmamalıdır.İlk çevrimdışı ihraç oranındaki önceki artışla karşılaştırıldığında, kurumsal tahsisattaki artış, soruşturmanın gerçekliğine elverişlidir. Buna ek olarak, bilim-teknoloji inovasyon kurulu sponsorlu bir iştirakin takip yatırım sistemi için pilot uygulama yaptı.Takip yatırım oranı henüz net olmasa da, fiyat-kazanç oranı çok yüksek olmamalıdır.
Kurumsal değerleme konusuna yanıt olarak, Xinding Capital'in başkanı Zhang Chi, bir keresinde, ikincil piyasada kıyaslama olmadığından, ilk grup şirket halka açılmadan önce (Haziran ve Temmuz) kurumsal değerlemelerin çok hızlı artmayacağını analiz etti.
Uzantı
Birden çok yerde Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu için hazırlanın, listeleme maliyetlerini düşürmek için büyük sübvansiyonlar
Bilim-teknoloji inovasyon kurulu sprintinin son aşamasında, birçok il ve şehir de aktif olarak halka arz öncesi danışmanlık çalışmaları yürütüyor. Beijing News, Beijing, Shanghai, Guangzhou, Shandong, Jiangsu, Henan, Anhui, vb. Gazetecilerden gelen eksik istatistiklere göre. 18 il ve belediye, bilim ve teknoloji inovasyon kurulunda art arda eğitim toplantıları ve seminerler düzenledi veya destek için ilgili tercihli politikalar yayınladı. Kamuya açık bilgiler, sübvansiyon politikaları kamuya açıklayan iller ve belediyeler arasında, yalnızca Şangay'daki Xuhui Bölgesi'nin yılda 20 milyon yuan ile en yüksek sübvansiyon miktarına sahip olduğunu ve en düşük sübvansiyon il ve şehirlerinin de 1 milyon ila 2 milyon sübvansiyona sahip olduğunu göstermektedir. .
15 Mart'ta, Anhui Eyalet Finans Ofisi'nin resmi web sitesi, Hefei Şehrinin kısa süre önce "Özel Ekonominin Yüksek Kaliteli Gelişimini Şiddetle Desteklemeye Yönelik Politikalar" yayınladığını ve işletmeleri bilim ve teknoloji yenilik kurulları kurma ve kayıt sistemini pilot uygulama gibi stratejik fırsatları yakalamaya teşvik ettiğini belirtti. Hefei bilim ve inovasyon girişimlerinin Şangay Menkul Kıymetler Borsası Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulunda listelenmesini teşvik edin.
Politikaya göre, Şangay Menkul Kıymetler Borsası Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenen şirketlere, bir önceki yılın listeleme ödül standardına göre 2 milyon yuan artışla, aşamalı olarak 5 milyon yuan ödül fonu verilecek.
Diğer yerler, Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenen şirketlere bir defaya mahsus sübvansiyon sağlayacak. Jinan, Shandong'u örnek olarak alarak, 10 Şubat 2019'da Jinan Belediye Hükümeti, "Jinan için Modern Finans Endüstrisinin Gelişimini Hızlandırmak İçin Çeşitli Destek Politikaları" yayınladı. Şangay Menkul Kıymetler Borsası Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenen şirketler, bir kereye mahsus 6 milyon yuan sübvansiyona sahiptir.
2 Ocak 2019'da, Jiangsu Eyaleti Nanjing Belediye Parti Komitesi, 2019'da Belediye Parti Komitesinin 1 Numaralı Belgesini yayınladı: "Ünlü Bir Yenilik Şehrinin İnşasının Derinleştirilmesi ve Yenilik Önceliğinin İyileştirilmesi Üzerine Çeşitli Politika Önlemleri" Nanjing Belediye Parti Komitesinin 1 Numaralı belgesinde Nanjing, Şangay Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'ndan Gazelle Enterprises gibi bir grup yüksek büyüme şirketini oluşturmak için tam olarak yararlanacağını ve Bilim ve Teknoloji İnovasyon Kurulu'nda listelenen şirketlere bir defaya mahsus sübvansiyonlarda 3 milyon yuan vereceğini önerdi.
Beijing News muhabiri Wang Quanhao Zhang Siyuan Cheng Weimiao Editör Yue Caizhou Düzeltici Yang Xuli
