Süper Hafta Alıntıları başladı ve altın karşılayan FED çözüm testi patlamak üzere
29 Ocak Salı günü, ABD doları, bir sepet para birimi karşısında çok az değişti çünkü tüccarlar, Fed'in iki günlük politika toplantısı ve Çin-ABD ticaret görüşmelerinden önce yeni pozisyonlar oluşturma konusunda temkinli davrandılar.
Spot altın, 14 Haziran 2018'de ulaşılan zirveye yakın olan bin bin üç tamsayı işaretinde dalgalanıyor. Altın piyasasının dikkat ettiği en önemli faktör hala Fed'in para politikasının gelişmesidir. Piyasa genel olarak küresel ekonomik büyüme ivmesi zayıfladıkça Fed'in Başkan Powell, ABD ekonomisinin teorik olarak yükselen altın fiyatları gibi artan risklerle karşı karşıya olduğunu kabul edecek.
ABD ham petrolü, bir ayın en büyük bir günlük düşüşü olan bir önceki işlem gününde% 2,73 düştü.ABD ham petrol sondaj faaliyetinin bundan önce artması, küresel ekonomik yavaşlama endişeleri devam ederken arzın daha da artacağını gösteriyor.
FED'in bu yıl görücüye çıkma kararı, yatırım bankalarının farklı görüşlerine sahip
29 Ocak'tan 30 Ocak'a kadar, ABD Federal Açık Piyasa Komitesi iki günlük bir politika toplantısı yapacak.Yatırımcılar, politika yapıcıların sıkılaştırıcı politikaların askıya alınmasını ima edip etmeyeceklerine ve artan ekonomik riskleri kabul edip etmeyeceklerine odaklanacak.
Rabobank analistleri artık bu yıl Fed'in faiz oranlarını artırmasını beklemiyor, Fed'in daha sabırlı olması ve bu yazdan önce faiz politikasını değiştirmeden devam ettirmesi bekleniyor.
Analist, "Son 10 yıllık ve 2 yıllık Hazine getiri açığı daha da daraldı ve ABD ekonomisinin durgunluğa yaklaştığı yönündeki görüşümüzü doğruladı. Son hükümetin kapatılmasının etkisi göz önüne alındığında, ekonomik verilerin yeterince güçlü olup olmadığından şüpheliyiz. , Faiz artırım döngüsünü yeniden başlatmak için nedenler sunmak. "
Banka, Fed'in bu yılın ikinci yarısında bilanço normalleşmesini askıya alacağını ve 2020'de faiz oranlarını düşürmeye başlayacağını öngörüyor, ancak bu yıl bir durgunluktan kaçınmak için çok geç olabilir.
İspanya Merkez Bankası, Fedin bu hafta yaptığı FOMC toplantısının bir güvercin değişimi göstermesinin beklendiğini söyledi. Bu haftaki FOMC açıklamasının ve basın toplantısının politikada bir güvercin değişikliği göstermesi bekleniyor. Bu, ihtiyatlı ifadeler, verilere güvenme ve küresel ve finansal koşullar hakkında bir vurgu içerebilir.
Konferansın açılış konuşması güvercin gibi olsa da, Fed Başkanı Powell temkinli hareket edebilir ancak başkanın faiz artırımlarını süresiz olarak askıya alacağına dair söz vermesi pek olası değil.ABD'nin ekonomik durumu destek sağlamaya devam ederse 2019'da daha fazla faiz artırımı yapmak mümkün olacak Seks açık kalır.
Buna ek olarak, komitenin kısa vadeli bilanço normalleştirme planına olan bağlılığını yinelemek ve komitenin gerekirse bilanço normalizasyonunun hızını ayarlamak için esnekliği koruyacağını vurgulamak için bu fırsatı kullanması çok muhtemeldir. 2018 yılının ikinci yarısında gereksiz bir piyasa kargaşası yarattıktan sonra, bu toplantı komitenin yumuşak iniş yaratması için bir fırsat olacak.
BNP Paribas analistleri, ABD'nin mevcut ekonomik büyüme oranının hala potansiyel büyüme oranının üzerinde olduğunu ve çok düşük işsizlik oranı ve ücret artışındaki toparlanmanın daha fazla faiz artışına yol açacağını söyledi.
Banka, 2019'un ilk yarısında iki faiz artırımı daha bekliyor ve sonrasında Fed ekonominin nasıl tepki vereceğini görmek isteyecek. Ancak, FOMC üyeleri ve başkanı tarafından gönderilen güvercin mesajı dikkate alındığında, bu olasılık daha az netleşti.
(Günlük ABD doları endeksi grafiği)
Euro'nun ABD doları karşısındaki kısa vadeli mevduatları daha da iyileşecek, ancak euro çaprazının zayıf performans göstermesi bekleniyor
28 Ocak Pazartesi günü ECB Başkanı Draghi, Avrupa Parlamentosu duruşmasında ifadesini verdi, pek yeni fikir yoktu ve bu hala eski ezgiydi. Euro Bölgesi'nde beklenenden daha zayıf olan ekonomik büyüme oranını, küresel ticaret politikalarının belirsizliğine, zayıf dış talebe ve bazı ülke ve sektörlerdeki belirli faktörlere bağladı.
Ancak, destekleyici finansman koşullarının, daralan işgücü piyasalarının ve ücret artışının orta vadede euro bölgesinin ekonomik genişlemesini ve enflasyonist baskıları desteklemeye devam ettiğine inanarak, ekonominin potansiyel gücüne olan güvenini hala sürdürmektedir.
Euro Bölgesi'nde beklenmedik şekilde zayıf olan bir dizi veri, geçen hafta Avrupa Merkez Bankasının dilini değiştirmeye zorladı. Draghi, büyüme beklentileri riskinin aşağıya doğru eğildiğini söylemek için ifadeleri revize etti. Yetkililer şimdi mevcut ekonomik yavaşlamanın devamını ölçmeye ve kriz döneminin uyarıcı politikalarından daha temkinli bir şekilde çekilmenin gerekli olup olmadığını değerlendirmeye çalışıyorlar.
Goldman Sachs, önceki euro trendi tarafından olumsuz haber faktörleri sindirildiği için, kısa vadeli euroda ABD doları karşısında daha fazla yükselişe sahip olduğuna inanıyor.
Avrupa Merkez Bankası, 2018 sonunda net varlık alımlarına son verdi. 2019 yazından sonra Avrupa Merkez Bankası'nın ilk kez mevduat faiz oranlarını artırması bekleniyor. Bu nedenle tahvil getirilerinin yükselmesi gerekiyor.
Amerika Birleşik Devletleri ile euro bölgesi arasındaki daralan tahvil getiri açığı, özellikle euronun hala uzun vadeli piyasa değerinin (yaklaşık 1.34) altında olduğu düşünüldüğünde, euro'nun daha güçlü olmasına yol açacaktır. Analist, döviz çiftinin dibe ulaşmış gibi göründüğünü ve ABD ekonomik büyüme oranının daha hızlı düşebileceğini ekledi Sonuçta, Trump'ın vergi reformu temettüleri dağıldıktan sonra, ekonomik büyümenin uzun süre yüksek bir seviyede kalmasının zor olduğunu ekledi.
(Dolar karşısında Euro'nun günlük grafiği)
Bununla birlikte, eğer piyasa yeni bir zayıf veri turu başlatırsa, Avrupa Merkez Bankası Mart ayı politika toplantısında yeni bir uzun vadeli yeniden finansman operasyonları (TLTRO) turu açıklayabilir, bu nedenle banka, euronun çapraz ticaretteki performansının zayıf kalabileceğine inanır.
Spot altın, altı ayın en yüksek seviyesine yakın seyrediyor, Fed'in faiz oranı politikasına ve ticaret durumunun gelişimine dikkat edin
Altın fiyatları Salı günü temelde sabit kaldı ve ons başına 1.304 $ civarında seyretti. Daha önce, yatırımcılar son yükselişten sonra kar elde ettikleri için üç bin üç tamsayı işaretinde bloke edilmişti.Ancak, 25 Ocak'ta, büyük bir Yang çizgisiyle kilit psikolojik engeli aşarak daha fazla kazanç için alan açtı. Yatırımcılar ticaret durumu ve Federal Rezerv'in faiz oranı gidişatı hakkında daha fazla haber bekliyorlar.
(Spot altın günlük grafik)
Standard Chartered Bank kıymetli metal analisti Suki Cooper, "Altın piyasasının odaklandığı en önemli faktör, Fed'in para politikasının geliştirilmesi, ancak Fed'in bu yılın ilk yarısında sabit kalmasını bekliyoruz. Ticaret açısından, piyasanın teorik olarak uzlaşmaya gittiğini görürsek Ayrıca Lido Gold City. "
Huitong.com, güvenli liman arayan yatırımcıların, altının çekiciliğini dolaylı olarak zayıflatan ABD-Çin ticaret anlaşmazlığına ilişkin endişeleri gidermek için her zaman ABD dolarını tercih ettiklerine inanıyor. Bu hafta en çok dikkat çeken şey, 30-31 Ocak'ta yapılan Çin-ABD üst düzey ticaret görüşmeleriydi.
Buna ek olarak, piyasa genel olarak küresel ekonomik büyümenin ivmesi zayıfladıkça, Fed Başkanı Powell'ın ABD ekonomisinin artan risklerle karşı karşıya olduğunu kabul edeceğini ve bunun da altının güvenli liman niteliğini büyüteceğini beklemektedir. Ancak, Fed beklendiği kadar güvercin değilse, altın fiyatları hala baskı altında olabilir ve piyasa herhangi bir şahin sinyaline daha fazla dikkat edebilir.
ABD ham petrol üretimi, kısa vadede petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturmak için toparlandı, ancak yine de iki yıldan fazla bir süredir en büyük aylık artışı alması bekleniyor.
Asya piyasasında erken ticarette ABD ham petrolü hafif düşerek düşüşü varil başına minimum 51,84 ABD dolarına yükseltti. Petrol fiyatları bir önceki işlem gününde yaklaşık% 3 düşerek, bir aydaki en büyük tek günlük yüzde düşüşü oldu.
(ABD ham petrol günlük grafiği)
Enerji hizmeti şirketi Baker Hughes'un 26 Ocak Cumartesi günü açıkladığı verilere göre, ABD'deki aktif sondaj kulesi sayısı 25 Ocak haftasında 10 arttı ki bu da ABD ham petrol üretimindeki rekor artışın bir başka işaretidir. Piyasa duyarlılığı kötüleşti.
RJO Futures kıdemli piyasa stratejisti Phillip Streible, petrol fiyatlarının gerçekten düşüşe geçtiğini gördüğümüzü söyledi.Petrol fiyatlarını etkileyen faktörlerden biri, geçen hafta aktif sondaj kulelerinde artış görmemiz oldu.
Çinli sanayi kuruluşlarının Aralık ayında bir önceki işlem gününde açıklanan karları art arda ikinci ayda düştü.Hükümet, borç verme ve yatırımı desteklemek için önlemler alsa da, etki tam olarak yansıtılmamış ve bu da petrol piyasasına olan talebi gölgelemiştir.
Huitong.com, son petrol fiyatlarının ABD hisse senetlerinin eğilimi ile güçlü bir pozitif korelasyona sahip olduğuna inanıyor. Daha önce Caterpillar ve Nvidia, yatırımcıların ABD şirketlerinin karlarını aşındıran tarifeler hakkındaki endişelerini yoğunlaştıran performans uyarıları yayınladı ve küresel ekonomik düşüş hala devam ediyor. .
Ancak iyimser yatırımcılar, bunun yükselişten sonra normal bir teknik ayarlama olduğuna inanıyor. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefikleri bu ay üretimi kestikten sonra, ham petrol vadeli işlemlerinin iki yıldan uzun bir süredir en büyük aylık artışını kaydetmesi bekleniyor.
29 Ocak itibarıyla ABD ham petrol vadeli işlemleri bu ay% 13,56 artarak Nisan 2016'dan bu yana en büyük aylık artış oldu. O sırada yaklaşık% 20 arttı. Brent ham petrol vadeli işlemleri Ocak ayında şu ana kadar yaklaşık% 12 arttı ve Aralık 2016'dan bu yana en büyük aylık yüzde artışını da belirleyebilir.
Pekin saatiyle 08: 33'te, ABD ham petrolü varil başına% 0.12 düşüşle 51.94 $ bildirdi.
