Haftalık Döviz Değerlendirmesi: Fed'in güvercin rakipleri çok zayıf, tarım dışı işbirliği doların kilit desteğe bağlı kalmasına yardımcı oluyor
Geçtiğimiz hafta döviz piyasasında birçok risk olayı ve ekonomik veri yaşandı. Fed'in faiz kararı, ABD dolarının iki haftanın en düşük seviyelerine ulaşmasına neden olan güvercin sinyali verdi. Ancak, Euro Bölgesi GSYİH verileri kötü performans göstererek Euro'yu aşağı çekti. ABD'nin tarım dışı verileri güzel bir performans sergileyerek ABD dolarının aşağı yönlü riskini azaltarak ABD doları endeksinin 95 yuvarlak işaret desteğini korumasına yardımcı oldu.Bu hafta ABD doları yen karşısında düşüş ve toparlanma eğilimi gösterdi; İngiliz Parlamentosu Teresa'yı geçmesine rağmen İngiliz sterlini zayıf bir performans gösterdi. Mayıs'ın Brexit planı B, ancak pazarın anlaşmasız Brexit konusundaki endişeleri arttı; uluslararası ticaret durumunun gevşemesi, Avustralya doları gibi emtia para birimleri için yükselen ivme sağlayacaktır.
Fedin güvercinliği ABD dolarının iki haftanın en düşük seviyelerine ulaşmasına neden oldu ve Euro Bölgesi GSYİH verisi güzel tarım dışı sektöre tamamen kapandı
Bu hafta ABD doları üzerindeki baskı, temelde, faiz kararından önce ABD doları üzerinde bir engel olan Fed'in faiz kararının güvercince ifadelerinden kaynaklanıyordu. Fed Başkanı Powell'ın konuşmasının ardından, iki haftanın en düşük seviyesi 95,16'ya düştü. Ayrıca, Çin-ABD ticareti Müzakerelerin iyimser sonucu doların güvenli liman talebini de zayıflattı, ancak Euro Bölgesi GSYİH verileri dört buçuk yılın en kötü performansını kaydetti ve ABD tarım dışı verileri yaklaşık bir yıldaki en iyi performansını kaydetti, bu da ABD doları endeksinin aşağı yönlü baskıya dayanmasına yardımcı oldu. 95.56'da kapatmak için haftalık düşüş yalnızca% 0.18 idi.
(ABD doları endeksi günlük grafik)
30 Ocak Çarşamba günü yerel saatle Fed faiz oranlarını değiştirmedi ve resmi olarak politika duruşunu değiştirerek, daha fazla faiz artırımına sabırlı kalacağına söz verdi.Bu, Fed'in 2015'ten bu yana sıkılaştırma döngüsünün sona ermiş olabileceğinin en açık işaretidir.
Fed Başkanı Powell, ABD ekonomik görünümünde artan belirsizliğe dikkat çekerek, faiz oranlarını yükseltmenin gerekçesinin "zayıfladığını" belirterek, yaptığı açıklamada para politikasının "bir dereceye kadar" sıkılaştırılmasına yönelik önceki beklentilerinden vazgeçtiğini belirtti. Bilançodaki devam eden daralma ile ilgili olarak Fed, planını ekonomik ve finansal piyasaların gelişimine göre düzenlemeye hazır olduğunu ifade ederek daha güvercin bir tavır aldı. Powell, Fed'in 4.1 trilyon dolarlık bilançosunu önceden küçültmek için hamlesini durdurabileceğini ve bunun da önceden beklenenden daha fazla varlığa sahip olmasını sağlayabileceğini söyledi.
Federal Rezerv açıklamasının ardından ABD hisse senetleri kazançlarını artırdı, S&P 500 endeksi% 1,5'ten fazla yükseldi, ABD doları ve kısa vadeli devlet tahvillerinin getirileri, yatırımcıların yakın gelecekte daha fazla faiz artırım olasılığının daha düşük olduğuna inandıkları için düştü. Ancak, Almanya'nın zayıf ekonomik büyüme beklentileri ve avroyu aşağı çeken euro bölgesi ekonomik verilerinin zayıf performansı nedeniyle ABD dolarındaki düşüş 31 Ocak Perşembe günü tersine döndü.
Bundesbank ve Avrupa Merkez Bankası Yönetim Komitesi Başkanı Weidmann, alışılmadık derecede kötümser bir görünüm raporunda, Almanya'nın ekonomik büyümesindeki yavaşlamanın boyutu ve süresinin önceki beklentileri aşacağını ve 2019 yılında euro bölgesinde enflasyonun Avrupa Merkez Bankası'na ulaşmayabileceğini belirtti. Hedefler belirlemek. Almanya, euro bölgesinin toparlanmasının lokomotifi oldu, ancak ekonomik büyüme son zamanlarda beklenmedik bir şekilde durdu. Ekonomik gerileme devam ederse, bölgedeki ekonomik zayıflığı yayabilir ve Avrupa Merkez Bankası'nı canlandırma tedbirlerini geri çekme planından vazgeçmeye zorlayabilir.
Euro Bölgesi'nin GSYİH'si dördüncü çeyrekte ilk kez bir önceki çeyreğe göre% 0,2 artarak, üçüncü çeyrekteki büyüme oranına ve 2014'ün ikinci çeyreğinden bu yana en düşük büyüme oranına denk geldi. Dördüncü çeyrekte GSYİH geçen yılın aynı dönemine göre% 1,2 artarak beş yılın en düşük seviyesi oldu. Euro bölgesinin GSYİH'si 2018'de, 2014'ten bu yana en düşük büyüme oranı olan% 1,8 büyüdü.
(Euro - ABD doları günlük grafiği)
Bu hafta dolar karşısında euro 14 Ocak'tan bu yana en yüksek seviye olan 1.1515'i vurdu ve nihayet haftalık yaklaşık% 0.39 artışla 1.1457'de kapadı. Piyasa görünümü oldukça değişken 1.1400-1.1530 bölgesindeki atılımlara dikkat edebilirsiniz, ayrıca dikkat etmeniz gerekiyor. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki güzel tarım dışı istihdam raporunun orta ve uzun vadeli etkileri fermantasyon durumunu etkiliyor.
1 Şubat Cuma günkü veriler, Ocak ayında ülkedeki işlerin arttığını ve işverenlerin 11 ayda en fazla sayıda işvereni işe aldığını gösterdi. Bu da güçlü ekonomik temellere işaret ediyor, ancak belirsiz görünüm Fed'i bu yıl daha fazla faiz artırımı konusunda ihtiyatlı kılıyor.
ABD Çalışma Bakanlığı Cuma günü yaptığı açıklamada, yakından izlenen aylık istihdam raporunun, 35 günlük kısmi hükümet kapatmanın istihdam artışı üzerinde "önemli" bir etkisi olmadığını gösterdiğini, ancak özel sektörler üzerindeki etkisini ölçemediğini kabul etti. ABD Çalışma Bakanlığı, tarım dışı işlerin geçtiğimiz ay 304.000 arttığını açıkladı. Ocak ayında işler 100 ay üst üste artarak rekor kırdı.
"İşlerdeki keskin artış ve işsizlik oranındaki küçük artış iki şeyi gösteriyor: Amerika Birleşik Devletleri şu anda endişe verici bir oranda istihdam yaratıyor ve ekonomide hala bir miktar atıl kapasite var ve bu da işverenlerin önümüzdeki aylarda daha fazla yeni insan almasına izin veriyor." Fexco Kurumsal Ödemeler'de işlem müdürü David Lamb dedi.
Ancak David Lamb, istihdam raporunun mükemmel olmaktan çok uzak olduğuna, çünkü iş büyüme oranının Aralık ayında aşağıya çekildiğine ve ABD'deki dar iş piyasasına rağmen ücret artışının hala zayıf olduğuna dikkat çekti. "Tüm bunlar, enflasyonist baskıların ılımlı olduğu ve Fed'in bir dahaki sefere faiz oranlarını yükseltmek için acele etmeyeceği anlamına geliyor."
USD / JPY bu hafta dip ve toparlanma eğilimi gösterdi. Bir zamanlar, günlük çizgi seviyesi arka arkaya altı negatifti. En düşük seviye 108.49'du ve nihayet 109.50'de kapandı. Haftalık hat temelde kapandı; çünkü ABD imalat endeksi Ocak'taki 54.3'ten Aralık'ta 54.3'e yükseldi. 56.6, bu da ABD doları desteğini sağlıyor .
Capital Economics'in kıdemli ABD ekonomisti Michael Pearce, ISM imalat endeksindeki toparlanmanın, ekonomik büyümenin 2019'un başında sabit kaldığını daha da doğruladığını söyledi; "Hala daha zayıf küresel talebin ve 2019'da imalat endüstrisine daha güçlü bir ABD dolarının katkıda bulunmasını bekliyoruz. Aşağı sürüklendi, ancak üretim faaliyetlerinin uçurumdan düşmediği açık. "
(Günlük USD / JPY grafiği)
Zayıf veri ve Brexit belirsizliği nedeniyle pound yedi haftanın en büyük haftalık düşüşünü yaşadı.
Britanya Parlamentosu bu hafta Brexit "B Planı" nı kabul etse de, ABnin tepkisi anlaşmasız bir Brexit ile ilgili piyasa endişelerini artırdı ve ekonomik veriler kötü performans gösterdi. Pound, bu hafta geçen haftanın üç ayın en yüksek seviyesinden uzaklaştı. En düşük isabetli 1.3041 ile son yedi haftanın en kötü performansı olan haftalık% 0.99 düşüşle 1.3079'da kapandı.
(ABD doları günlük grafiğine karşı pound)
29 Ocak Salı günü, İngiliz Parlamentosu, İngiltere Başbakanı Theresa May'e, Brexit anlaşmasının yeniden müzakere edilmesi için son bir çaba göstermek amacıyla, İrlanda sınır düzenlemesinin "garanti maddesini" değiştirmesi için Avrupa Birliği'ne bir talep sunması talimatını verdi. AB, Brexit anlaşmasında ayarlamalar yapmayacağını söyledi. Etkili Muhafazakar Milletvekili Graham Brady tarafından önerilen değişiklik 317-301 oyla kabul edildi ve Theresa May'ın yeniden müzakere etmeye çalışmak için Brüksel'e döndüğünde daha fazla güven verdi; ancak, AB bir kez daha müzakere yapmayı reddetti. Olasılık.
ABnin baş Brexit müzakerecisi Çarşamba günü Birleşik Krallıka yaptığı açıklamada, Brexit anlaşmasındaki İrlanda sınır garantisi maddesi için alternatif bir düzenleme bulmak için kalan sürenin çok kısa olduğunu ve varılan Brexit anlaşmasının yeniden müzakere edilemeyeceğini söyledi. Avrupa Birliği liderleri de İngiltere'ye yeni bir anlaşma olmayacağını ifade ettiler. Goldman Sachs, anlaşmasız Brexit olasılığının% 15'e yükseldiğini söyledi.
İngiltere Parlamentosu'nun toplanma tarihi dikkate alındığında, yatırımcılar arka arkaya iki dönemlik haklar satın aldı ve bir aylık risk tersine çevrilmesi, yatırımcıların pound konusunda daha temkinli davrandığını gösteriyor.
İngiltere Başbakanı Theresa May, 13 Şubat'ta bir Brexit değişikliğini onaylamayı hedefliyor. Oylama başarısız olursa, parlamento 14 Şubat'ta bir sonraki Brexit eylemini oylayacak.
IHS Markit / CIPS Birleşik Krallık İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketi, İngiliz fabrikalarının Ocak ayında mal istiflerini hızlandırdığını ve kayıtların 1990'ların başından bu yana en hızlı tempoyu belirlediğini gösterdi. İki aydan kısa bir süre içinde olası düzensiz geri çekilme için mücadele ediyorlardı. Ou hazırlar.
Anket ayrıca imalat üretimindeki büyüme oranının Temmuz 2016'dan bu yana en düşük olduğunu ve sektörün karamsarlığının yoğunlaştığını gösterdi.
Mitsubishi UFJ Financial Group'ta (MUFG) bir döviz stratejisti olan Lee Hardman, "Geçen ayın gücünden sonra, PMI verileri tarafından sterlin ralli kısmen bastırıldı ve bazı karlar bu seviyelerde kilitlendi" dedi.
İngiltere Dışişleri Bakanı Hunter Perşembe günü yaptığı açıklamada, İngiliz hükümetinin İrlanda sınırı için yeni bir öneri formüle etmesi için birkaç güne ihtiyacı olduğunu söyledi. Ayrıca Brexit sürecini 29 Mart'taki Brexit Günü sonrasına kadar uzatmanın gerekli olabileceğini ima etti.
Huitong.com, poundun bu hafta zayıflamasına rağmen, Jean'in 200 günlük hareketli ortalama olan 1.3039 ve 1.30 tam sayı işaretinin iki önemli desteğini elinde tuttuğunu ve Aralık ortasından bu yana ralliyi tersine çevirmek için daha da kırılması gerektiğini hatırlattı.
Buna ek olarak, emtia para birimlerinin bu hafta performansı görece iyimser ... Nihai bir anlaşmaya varılmamasına rağmen, Çin-ABD ticaret görüşmelerinde "iyi bir atmosfer" var ve genel sonuç, emtia para birimleri için güçlü bir yukarı yönlü ivme sağlayan piyasa beklentilerinden daha iyi.
Bunlar arasında Avustralya doları, ABD doları karşısında son iki ayda yeni bir zirve yaparak 0,7249'a yükseldi ve haftalık% 0,90 artışla 0,7248'den kapadı. ABD doları karşısında Yeni Zelanda doları da 5 Aralık'tan bu yana 0,6941'e yeni bir yükseliş kaydetti ve haftalık% 0,76 artışla 0,6900'den kapadı. Yükselen petrol fiyatlarının desteğiyle Kanada doları daha iyi performans gösterdi; ABD doları Kanada doları karşısında haftalık% 1,05 düşüşle 7 Kasım'dan beri en düşük seviyesini 1,3065'e yükseltti.
Görünüm: Trumpın State of the Union adresini ve Fed yetkililerinin konuşmalarını takip edin
Önümüzdeki hafta Çin Yeni Yılı tatiline denk geliyor ve Asya seansında alım satım bazı kısıtlamalara tabi olabilir.Görece konuşursak, az sayıda ağır ekonomik veri var. Asıl dikkat, hükümetin kapatılması nedeniyle ABD verilerinin ertelenmesine dikkat etmek. Bir hafta sonra, olaylara gelince, esas olarak Trump'ın Birliğin Durumu konuşmasına, birkaç Fed yetkilisinin konuşmasına, Avustralya Merkez Bankası faiz oranı kararına ve İngiltere Merkez Bankası faiz oranı kararına dikkat ediyoruz; ayrıca Brexit ile ilgili haberlere de dikkat etmemiz gerekiyor.
