ABD Tüketiciyi Koruma Yasasını ihlal ederek müşterileri kötüye kullanmak için yanlış hesaplar açan Buffett, Hisse Senetlerini Seviyor Wells Fargo 575 milyon ABD doları ödüyor
Warren Buffettin aşk hissesi Wells Fargo (Wells Fargo), ABD Tüketici Mali Koruma Yasasını ihlal ettiği için 575 milyon ABD doları ödemek zorunda kaldı.
Ülkenin "en büyük perakende bankası" olan ve bir zamanlar piyasa değeri açısından dünyanın en yüksek bankası olarak gösterilen Wells Fargo, sahte hesap açılışları ve müşteri suistimali nedeniyle en son gelişmelerini güncelledi. 29 Aralık'ta Pekin zamanında, yabancı basında Wells Fargo'nun anlaşmaya varmak için 575 milyon ABD doları ödemeyi kabul ettiği bildirildi.
Wells Fargo, müşteri bilgilerinin kötüye kullanılması amacıyla yanlış hesap açılması için 575 milyon ABD doları ödüyor
Warren Buffett'in aşk hissesi olarak Wells Fargo, yerli yatırımcılara yabancı değil; karakteristik küçük ve mikro perakende işi ve çapraz satış modeli (yani, bankanın müşterilerine mümkün olduğunca birden fazla hizmetin paketlenmesi ve satılması) inanılmaz karlar yarattı. Bankaların perakende, küçük ve mikro işletmelerden öğreneceği modeller ve hedefler.
"Su bir tekneyi taşıyabilir ve aynı zamanda tekneyi devirebilir." Ancak, Wells Fargo Bank'ın bu teşvik mekanizması, agresif satış hedefi değerlendirmesi nedeniyle ihlal riskini de beraberinde getirdi ve ABD tüketici mali koruma önlemlerinin hükümlerini ihlal etti.
Basında çıkan haberlere göre, Pekin saatinde 29 Aralık'ta Wells Fargo, 50 eyalet ve District of Columbia tarafından gündeme getirilen sahte hesap ve diğer müşteri istismarı sorunlarını sona erdirmek için 575 milyon dolar tazminat ödemeyi kabul etti. Raporlar, bunun Trump'ın göreve gelmesinden bu yana finansal hizmet şirketlerine karşı en sert kanun yaptırımı olduğunu gösteriyor.
Iowa Başsavcılığından yapılan açıklamada ortaya çıkan uzlaştırma sözleşmesinin, Wells Fargo'nun milyonlarca hesabın izinsiz olarak müşteriler adına açılmasıyla ilgili olduğunu gösterdiği, hesap açıldıktan sonra konut kredisi bankalarının da otomobil kredisine dahil olduğu bildirildi. Ve diğer işletmeler.
Wells Fargo, iki yıl önce, federal hükümetin bankanın sahte müşteri hesapları oluşturması sorununu çözmek için 190 milyon ABD doları ödemeyi kabul etti. Anlaşma, Wells Fargo satış skandalıyla ilgili uzun bir para cezaları listesinin sonuncusu.
Wells Fargo yaptığı açıklamada, şirketin 2018'in üçüncü çeyreği sonu itibarıyla 400 milyon ABD doları tutarında uzlaşma tutarı tahsis ettiğini ve kalan 175 milyon ABD dolarını bu yıl sonundan önce tahsis etmeyi beklediğini söyledi.
Habere göre, ABD Tüketici Mali Koruma Ajansı, Para Birimi Denetleme Bürosu, Los Angeles Şehri Başsavcısı ve New York Başsavcısı ile bir anlaşmaya vardıktan sonra, Wells Fargo hala ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ve Adalet Bakanlığı tarafından soruşturmalarla karşı karşıya.
Wells Fargo, Eylül 2016'dan günümüze, sahte hesap açma, zorunlu oto sigortası tahsilatı ve ipotek geri ödeme ayrıntılarının kullanıcı izni olmadan ayarlanması gibi birçok olumsuz yöne saplandı:
2013'ten bu yana medya, Wells Fargonun müşterilerinin bazen cari hesaplar ve kredi kartları gibi, hiç başvurmadıkları hizmetleri açıklanamaz şekilde sunduğunu bildirmeye başladı ... Daha sonra banka soruşturmalara başladı ve ABD Tüketici Mali Koruma Kurumu da müdahale etmeye başladı . Anketin sonuçları şaşırtıcıydı: Satış hedefleri ve maaş teşvikleriyle yönlendirilen Wells Fargo çalışanları, müşterilerinin izni olmadan milyonlarca banka ve kredi kartı hesabı açtı ve hatta bazı müşteri fonlarını bu yetkisiz yeni hesaplara aktardı. Sonuç olarak, müşterinin orijinal hesabı, yetersiz bakiye veya fazla para çekme nedeniyle milyonlarca dolardan fazla ödeme yapmak zorunda kaldı.
Kamuya açık raporlar, Eylül 2016'da Wells Fargo'nun en az 2 milyon perakende mevduat ve kredi kartı hesabı açmakla suçlandığını ve bununla ilgili potansiyel zararların 3,3 milyar ABD dolarına kadar çıktığını gösteriyor. Zengin ülkeler, yaklaşık 190 milyon ABD doları para cezasına çarptırıldı ve bunun 100 milyon ABD doları, düzenleyicinin tarihindeki en yüksek miktarı ABD Tüketici Mali Koruma Bürosu tarafından belirlendi. Wells Fargo'nun yaklaşık 5,300 çalışanı işten çıkarıldı ve 75 milyon dolardan fazla yönetici maaşı geri alındı. Başkan ve icra kurulu başkanı John Stumpf emekliliğini açıkladı.
Ardından Temmuz 2017'de Wells Fargo Bank yeniden ifşa oldu: Müşterinin bilgisi olmadan otomobil sigortası satın aldı ve ilgili primleri kendi adına topladı. Yaklaşık 570.000 müşteri etkilendi ve 20.000'den fazla araba kurtarıldı. Wells Fargo, Eylül 2013 ile Şubat 2017 arasında, 100.000'den fazla ipotek başvurusunda bulunan kişinin daha düşük sabit geri ödeme faiz oranı karşılığında belirli bir ücret ödemesi gerektiğini de kabul etti. Aynı zamanda, Wells Fargo'nun döviz ticareti departmanı, kurumsal müşterilerden kasıtlı olarak aşırı ücret talep edip etmediği ve on binlerce varlık yönetimi müşterisinin gizli bilgilerini yanlışlıkla sızdırıp sızdırmadığı araştırıldı.
Bu yılın Haziran ayında, Wells Fargo Bank'ın bir yan kuruluşu olan Wells Fargo Advisors, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından müşterileri karmaşık finansal ürünlerin satışlarında aktif olarak ticaret yapmaya teşvik etmekle "uygunsuz bir şekilde" suçlandı ve 4 milyon dolarlık yüksek ücret ve komisyonlarla cezalandırıldı.
Finansal ürün, sınırlı likidite ve yüksek ön maliyetlerle vadeye kadar tutulan bir tahvil ürününün piyasaya bağlı bir yatırımıdır (MLI). SEC şuna inanıyor: "Vadesinden önce MLI'yi sat ve hasılatı yeni MLI'ye yatır." Bu ticaret stratejisi Wells Fargo'ya birçok fayda sağladı ve müşterilerin yatırım getirisini azalttı; Wells Fargo kısa vadeli hedefler belirlemiş olsa da İşlem, bir iç politika benimsemiş, ancak makul soruşturma maliyetleri sorumluluğunu yerine getirmemiştir. Wells Fargo, iddiaları kabul etmeden veya reddetmeden 930.000 $ "uygunsuz" gelir ve 178.000 $ faiz iadesi ve 4 milyon $ para cezası ödemeyi kabul etti.
Radikal satışlar, Tüketici Mali Koruma Yasasını ihlal ediyor
Yerli bankacılar ve yatırımcılar için Wells Fargo yabancı değil: Warren Buffett'ın aşk hissesi ve Wells Fargo, Buffett'in portföyündeki tek ticari banka oldu. Rüzgar verileri, 2017 sonu itibariyle, Berkshire Hathaway'in% 9,80'lik bir hissedarlık oranıyla Wells Fargo'nun en büyük tek hissedarı olduğunu gösteriyor.
2008 mali krizinde en az etkilenen ve Midland Bank'ı satın almak için mali krizden yararlanan Wells Fargo, ülkenin en büyük perakende bankası oldu. 2015 yılında piyasa değeri açısından dünyanın en büyük bankası oldu. Wells Fargonun kapsamlı müşteri odaklı, topluluk bankacılığı ve çapraz satış modeli (yani, müşterileri yatırımı, servet yönetimini, krediyi ve Wells Fargonun deposu dışındaki diğer hizmetleri kullanmaya ikna etmeye çalışın) inanılmaz karlar yarattı. Bir zamanlar küresel bir banka idi. Perakende, küçük ve mikro işletmelerde rol modelleri ve nesneleri gerçekleştirin.
Ancak, bu bir zamanlar iş inovasyonu için bir teşvik mekanizması olarak kullanıldığında, çok agresif olmanın neden olduğu uyumsuzluk, Wells Fargo'nun son yıllarda başarısız olmaya devam etmesine neden olmuş gibi görünüyor.
Çin Renmin Üniversitesi Ulusal Kalkınma Enstitüsü Finansal Teknoloji ve İnternet Güvenliği Araştırma Merkezi direktörü Yang Dong, ABD finansal tüketicinin korunması açısından Wells Fargo'nun, tüketicilerden kendileri tarafından karşılanmaması gereken zorunlu prim ve faizleri topladığını ve bazı durumlarda onlara ödeme yaptığını analiz etti. Tüketiciler kredi temerrüt ücretlerini veya teminat geri kazanım maliyetlerini getirmişlerdir ve ipotek faizi kilitlenme süresi boyunca, Wells Fargonun kredi müdürü borçluya tüm olası seçenekleri ve ilgili prosedürleri açıkça açıklama sorumluluğuna sahiptir. Aslında, Wells Fargo hala bazen Ana sorumlu taraf olması durumunda, borçludan uzatma ücreti alınır.
Bunların Tüketici Mali Koruma Yasası ve Federal Ticaret Komisyonu Yasası'nı ihlal ettiği kabul edilir.Finansal tüketicilerin çıkarlarını ihlal eden yukarıdaki iki gerçeğe dayanarak, Wells Fargo, para cezaları ödemenin yanı sıra tüketicilere zararlarını telafi etmeli ve güçlendirmek için önlemler almalıdır. Risk ve uyum yönetimi.
Şubat 2018'de Fed Başkanı Yellen, görev süresi boyunca son yaptırım kararının Wells Fargo'ya verileceğini açıkladı. Yaptırım emrinde şunlar belirtildi: Bir dizi çapraz satış skandalında Wells Fargo Bank tarafından tüketici çıkarlarının önceki ihlalleri, bankanın üstün haklarının kötüye kullanılması ve Wells Fargo'nun varlık ölçeğinin 2017 seviyesinin sonunda kontrol edilmesini gerektirmesi nedeniyle, varlık ölçeği bu sorunlar çözülene kadar genişletilemez. "
Yaptırımlar uygulandıktan sonra, Standard & Poor's, Wells Fargo'nun notunu düşürdü: Wells Fargo'nun uzun vadeli düzenleme ve kurumsal yönetim sorunları göz önüne alındığında, uzun vadeli ihraççı kredi notunu A'dan A-'ye ve kısa vadeli ihraççı kredi notunu A-1'den düşürdü. A-2'ye göre görünüm istikrarlı.
Wells Fargo'nun 2018'deki hisse senedi fiyatı eğilimi düşüş eğilimi göstererek, önceki altı yıllık aralık artış eğilimini sonlandırdı ve yıl boyunca% 22.34 düşüş gösterdi.
6 Mayıs 2017'de, 52. Buffett Hissedarlar Genel Toplantısında, olay yerindeki ilk soru, Berkshire Hathaway'in Wells Fargo'yu tutmakta neden ısrar ettiği oldu? Buffett, Wells Fargonun satış sisteminin sorunlu olduğunu kabul etti. Çapraz satışa çok fazla önem verdiler ve bu da riskleri artırdı. Makul bir KPI sistemi oluşturmadan önce birçok hata yapılacak. Şimdi Wells Fargo bir hata yaptı. .
Buffettin görüşüne göre, Wells Fargonun riski, CEO kişisel KPIları vurguladığında CEOnun performansı iyileştirmek için özel yöntemler kullanmayı ihmal etmesi ve tüm bunları keşfettiğinde zamanında durdurmamasıdır. Buffett, bir şirket için her zaman karakter hakkında bir şeyler yapan bazı insanlar olacağına inanıyor; teşvik sistemi sorunlara meyillidir, teşvikler iyidir, ancak doğru yönü seçmeniz gerekir.
Müşteriler, Wells Fargo Bank'ın "temel varlıklarıdır"
Wells Fargo'nun hala sektörde genel olarak tanınan mükemmel bir banka olduğu unutulmamalıdır.
Guosen Securities veri analizine atıfta bulundu ve Wells Fargonun ROE uzun süredir endüstri ortalamasının üzerinde kaldı. 1984 ile 2017 arasındaki 34 yılda, Wells Fargonun ROE'si 28 yılda endüstrinin genel düzeyini aştı; ayrıca Wells Fargonun ROA'sı açısından da Endüstriden önemli ölçüde daha yüksektir ve 34 yılda sektörü aşan ortalama oran 0,38 puana ulaşmıştır.Bu nedenle, ROE'si kaldıraca değil, sektörün genel düzeyini aşan uzun vadeli varlık karlılığı elde etmek için güçlü rekabet avantajlarına dayanmaktadır.
Guosen Securities'in analizine göre, Wells Fargo Bank'ın geçmişi, Wells Fargo Bank'ın iş modelindeki değişiklikler ve rekabet avantajları olmak üzere üç aşamaya ayrılabilir:
(1) İlk aşama, borç maliyeti avantajına dayanarak 1984-1995 idi. Bu dönemde, Wells Fargo Bank hala bölgesel bir bankaydı.Aynı zamanda bölgeler arası genişleme, birleşme ve satın almalar gerçekleştirmesine rağmen, ana faaliyet alanı hala Kaliforniya'daydı.Rafine operasyonlar ve yerel topluluk müşterilerine hizmet vererek, büyük miktarda düşük maliyetli mevduat elde etti.
(2) İkinci aşama, borç ve faiz dışı gelirlerin birlikte çalıştığı ve sürekli birleşme ve devralmalar nedeniyle borcun maliyet avantajının azaldığı 1999-2007'dir. 1998'den başlayarak, Wells Fargo Bank, Northwest Bank ile birleşti ve daha büyük bir ulusal banka haline gelmek için art arda yüzden fazla finans kuruluşunu birleştirdi.Wells Fargo Bank'ın mevduatları / yükümlülükleri azalıyor, ancak mevduat müşteri tabanı hala mükemmel. Faizsiz mevduat oranı daha da yüksektir. İkisinin birleşmesinin temel avantajı, ikisinin varlık yönetimi işinde güçlü bir ittifak kurmasıdır. 1998 yılında Wells Fargo, yıllık raporunda ilk kez çapraz satış, sigorta işi (Northwest Bank'ın mirası) ve ipotek menkul kıymetleştirme işinden bahsetmiştir. Northwest Bank'ı devralın). İki bankanın avantajları birbirinden farklı, bu nedenle avantajlı projeler farklı işlere dağılmış durumda .. Birleşme sonrasında Wells Fargo'nun ROA'sının oynaklığı azalacak ve avantajlar daha istikrarlı olacak.
(3) Üçüncü aşama 2009'dan 2017'ye kadardır. Faiz dışı gelire dayanan Wells Fargo Bank, Wachovia Bank ile birleşerek büyük bir banka haline geldi. Bu aşamada, varlıkların ve yükümlülüklerin avantajları azalmakta olup, avantajı faiz dışı harcamaların da önemli ölçüde azalmasıdır. Üçüncü aşamada Wells Fargo için tek avantaj kaynağı olan faiz dışı gelir avantajı korunmaktadır. Midland Bank'ın satın alınmasının nedeni, ölçeğini genişletme ve sektördeki konumunu güçlendirme fırsatını yakalayabilmesidir; ikincisi, Midland Bank'ın şubelerinin çoğu doğuda yer alır ve bu coğrafi konumda Wells Fargo'yu tamamlar, üçüncüsü Midland Bank'ın perakendesidir. İşletme ve varlık yönetimi işi de çok güçlüdür ve Wells Fargo Bank ile daha fazla benzerliğe sahiptir. Ancak Midland Bank ile birleşme, Wells Fargo'nun varlık ve yükümlülük maliyetlerindeki avantajlarını da kaybetmesine neden oldu. Birleşmeden sonra, Wells Fargo'nun avantajları esas olarak iki faiz dışı işletmeden geliyor: varlık yönetimi ve ipotek menkul kıymetleştirme Şirketin içsel değeri değil. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatı sektörden daha iyi performans göstermedi.
Wells Fargo, üç aşamanın analizinden, erken aşamada düşük maliyetli borç avantajını elde etmek için iyi mevduat tabanı müşterilerine güvendi; daha sonra, birleşmeler ve devralmalar büyüdükçe, faiz dışı geliri artırmak için ipotek menkul kıymetleştirme işini ve varlık yönetimi işini güçlendirmeye yöneldi. Avantajları, bu nedenle ROE'si sektörden uzun süre daha iyi performans gösterebilir. Guosen Securities, "hem mevduat hem de varlık yönetimi işletmelerinin, Wells Fargonun başarısının temel nedeni olan iyi bir müşteri tabanına dayandığına inanıyor; müşteriler, Wells Fargonun temel varlıklarıdır (her ne kadar doğrudan bilançoya yansıtılmasa da ), bu nedenle, Eylül 2016'da sahte hesap skandalı patlak veren Wells Fargonun hisse senedi fiyatı düştü. "
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Komisyonculuk Çin, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için komisyoncunun China WeChat hesap sayfasına menkul kıymetler kodunu ve kısaltmasını girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
