"Kağıt Ham Petrol" büyük bir devrilme! Çin Bankası, petrol satın almak için para kaybettikten sonra yeni pozisyonlarını acilen askıya aldı
Mart ayında yatırımcılar, ABD hisse senetlerindeki çeşitli düşüşlerin tarihsel kayıtlarına tanık olmaya devam etti. Nisan ayında yatırımcılar, ABD ham petrol vadeli işlemlerinin negatif sayılara ve günde üç devre kesiciye düştüğü tarihi ana bir kez daha tanık oldu. Şu anda, Brent ham petrol vadeli işlemlerinin düşüşü, 1999 ortasından bu yana en düşük seviye olan% 14'ün üzerine çıktı.
Pazartesi (yerel saat), ABD Mayıs ayı WTI ham petrol vadeli işlemleri minimum -40,32 ABD doları / varil seviyesine geriledi ve nihayet tarihte ilk kez negatif değerde kapanarak -37,63 ABD doları / varilden kapandı.
Salı günü (saat) uluslararası petrol fiyatları tekrar düştü. ABD ham petrol vadeli işlemlerinin Haziran kontratı için maksimum düşüşü% 70'e yakın oldu ve en düşük seviye 7 $ / varilin altına düştü. Bu dönemde üç devre kesici tetiklendi, ikisi düşüş sırasında kırılırken diğeri kırıldı. Toplanın ve kaynaşarak yükselin.
Teklif kurallarını ayarlamak ilgi çekicidir
Ham petrol fiyatlarındaki şiddetli dalgalanmalar, dip satın alan yatırımcılar için ağır kayıplara neden oldu.
"Kâğıt ham petrol" olarak bilinen yerli ürün bugün sıcak arama listesinde yer aldı. Çin Merkez Bankası, WTI ham petrolünün resmi uzlaşma fiyatının CME ile 20 Nisan 2020, ABD saatiyle, bankamızın dikkatli onayının ardından açıklandığını belirten bir duyuru yayınladı. 37,63 USD / varil efektif fiyattır. Müşteri ve bankamız arasında imzalanan "Bank of China Limited Financial Market Kişisel Ürün Anlaşması" na göre, ham petrol hazine ürünümüzün ABD ham petrol sözleşmesi CME'nin resmi uzlaşma fiyatı esas alınarak kapatılacak veya taşınacaktır.
Aynı zamanda, mevcut piyasa riskleri ve teslimat riskleri göz önünde bulundurularak, bankamız 22 Nisan'dan itibaren müşteri Ham Petrol Bao'yu (ABD Petrolü ve İngiliz Petrolü dahil) yeni açılan işlemlerini askıya alacak ve sahiplerin kapanış işlemleri etkilenmeyecektir. 2005 RMB ABD ham petrol sözleşmesinin uzun ve kısa tasfiye uzlaşma fiyatı -266.12 yuan / varildir.
Bu, yatırımcıların sadece satın aldıkları parayı kaybetmekle kalmayıp, aynı zamanda bankaya 266.12 yuan / varil borçlu oldukları anlamına geliyor.
Uluslararası ham petrolün bu şiddetli dalgalanmasındaki bazı fenomenler ilgi çekici görünüyor. Genel olarak, çeşitli ülkelerin ticaret sistemlerinde hem hisse senetlerinin hem de emtiaların negatif rakamlar vermesine izin verilmez. 15 Nisan'da CME Grup Takas Merkezi, sıfır veya negatif bir fiyat olması durumunda, tüm CME'nin ticaret ve takas sistemlerinin normal şekilde çalışmaya devam edeceğini ve takas işleminde tüm normal işlemlerin ve pozisyon işlemenin yürütülebileceğini belirten bir test duyurusu yayınladı. Test hazırlığı tamamlandı.
Testin hemen ardından, 20 Nisan'da WTI ham petrol vadeli işlemleri, benzeri görülmemiş bir oran için negatif bir değere ulaştı. Bugün Chicago Ticaret Borsası Grubu, 22 Nisan'dan itibaren borsanın, temel vadeli işlemlerin negatif fiyatına uyum sağlamak ve negatif kotalı opsiyon sözleşmelerine izin vermek için opsiyon fiyatlandırma ve değerleme modelini Bachelier modeline değiştireceğini açıkladı. Listelenmiş. Bu, negatif değerli malların ortaya çıkacağını mı gösteriyor?
Rollover gecikmeli güvenlik açığı
Buna ek olarak, Bank of Chinanın zaman içinde devir yapamaması, yatırımcılar tarafından da eleştirilen bazı boşluklara sahiptir. Çünkü Çin'deki tüm büyük bankacılık platformları, uluslararası vadeli işlem fiyatlarını yakından takip eden ve fiili fiziki teslimat gerçekleştirmeyen sanal sözleşme işlemleri olan sözde ham petrol işlemlerini açtı.
Vadeli işlem sözleşmelerinin son işlem gününde irrasyonel dalgalanma riskini önlemek için, Çin'deki büyük bankacılık platformlarında spot ham petrol işlemlerinin son işlem tarihi, spot ham petrol işlemleri için banka platformu görevi gören uluslararası vadeli işlem sözleşmelerinin sona ermesinden bir hafta veya 10 gün önce belirlenir. Son işlem tarihi.
Örneğin, 05 uluslararası ham petrol vadeli işlem sözleşmesinin son işlem günü 21 Nisan Pekin saatidir ve Çin bankaları tarafından yapılan spot ham petrol işlemlerinin son işlem günü 14 Nisan olarak belirlenmiştir. Son işlem günü olduğu için, pozisyonlarını vadesi dolmamış müşteriler için, banka bu gün (14 Nisan) zorunlu likidasyon yapmalı veya müşterinin yetkilendirmesinden sonra bir "yenileme" vermelidir.
Örneğin 13 Nisan'da Industrial and Commercial Bank of China, ham petrol ticareti yapan müşterilerine Mayıs sözleşmesinin Haziran sözleşmesine aktarıldığına dair bir bildirim yayınladı. ICBC'de ham petrole yatırım yapan müşteriler, bu benzeri görülmemiş negatif petrol fiyatı krizinden kurtuldu.
ICBC, riskleri önlemek amacıyla dün öğleden sonra hesaplarındaki uluslararası ham petrol ürünlerinin 23 Nisan'da devredileceğini açıkladı. O günkü işlemin ardından, ürünün referans verdiği Brent tipi ham petrol kontratı Haziran'dan Temmuz'a ayarlanacak. Küresel ham petrol piyasasında arz fazlası gibi faktörlerden etkilenen yeni ve eski sözleşmeler arasındaki cari sözleşme fiyatı farkı (prim) varil başına yaklaşık 4 ABD $ (30 yuan) 'dir.
Haziran kontratı da askıda mı kalıyor?
Bugün, Burundi Oil'in Haziran kontratı, 1999'un ortasından bu yana rekor düşük olan% 14'ün üzerinde düşüşle varil başına 16,53 ABD dolarına düştü. Haziran ayındaki ABD petrol kontratı da baştan aşağıya döndü.
Gün ortasında yurtiçi vadeli işlemler piyasasının büyük ölçüde yeşil kaldığını, enerji ve kimyasal ürünlerin keskin bir şekilde düştüğünü, ham petrol ve fuel oil'in kapandığını, stirenin yaklaşık% 8 düştüğünü, asfaltın% 7'den fazla düştüğünü, PTA ve etilen glikolün% 5'ten fazla düştüğünü belirtmek gerekir. Polipropilen, metanol, plastik, No. 20 kauçuk ve kauçuk% 2'den fazla düştü; demir dışı metaller% 3'ten fazla, Şangay gümüşü ve Şangay nikeli% 3'ten fazla düştü ve Şangay bakır ve Şangay kalay% 2'den fazla düştü.
Uluslararası petrol fiyatlarındaki düşüşten ve diğer faktörlerden etkilenen 21 Nisan yerel saat ile 22 Nisan Pekin saatinde Chicago Ticaret Borsası (CME), 22 Nisan'dan itibaren petrol opsiyonlarının negatif kotasyonlarla listelenmesine izin vermeye karar verdi.
Depolama üst limite yaklaşıyor, petrol fiyatı görünümü iyimser değil
Yeni pnömoni salgını nedeniyle, küresel ekonomik faaliyetler neredeyse durma noktasına geldi, ham petrol talebi keskin bir şekilde düştü ve ham petrol üretimi zaman içinde ayarlanmadı, bu da küresel ham petrol envanterlerinde hızlı bir birikime neden oldu. , Mart sonundan bu yana ise haftalık artış 13 milyon varili aştı, 10 Nisan itibarıyla stoklardaki artış 19.248 milyon varile ulaştı ve haftalık artışla tarihi bir rekor kırdı. EIA, geçen hafta (17 Nisan itibariyle) Pekin saatiyle Çarşamba günü 22: 30'da ABD ham petrol envanter verilerini açıklayacak Piyasa, stokların yaklaşık 16,1 milyon varil artacağını tahmin ediyor.
S&P Global Platts (S; P Global Platts), ham petrol, petrol ürünleri ve sıvılaştırılmış doğalgazın küresel potansiyel depolama kapasitesinin 1,4 milyar varil olduğunu ve bunun arazi depolama kapasitesinin yaklaşık 1 milyar varil ve açık deniz depolama kapasitesinin yaklaşık 400 milyon varil olduğunu tahmin ediyor. Ancak bu ayın sonunda rezervler 1,3 milyar varile ulaşacak.
Uluslararası Enerji Ajansı, petrol stoklarındaki artışla birlikte, küresel ablukalar talebin tarihteki en şiddetli darbeye maruz kalmasına neden olduğu için 2020'nin petrol piyasası tarihindeki en kötü yıl olabileceğini söyledi.
CITIC Futures Research, envanterin boru hattı / demiryolu / su taşımacılığı envanterine bakılmaksızın mevcut oranda birikmesi durumunda Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Cushing envanterinin dört hafta içinde doldurulacağını ve ticari envanterin beş ay içinde doldurulacağını belirtti. Stratejik rezerv envanterini doldurun.
Orient Securities Institute of Derivatives tarafından hazırlanan bir rapor da, karada kalan ham petrol ve rafine petrol depolama kapasitesinin teorik olarak 50 günde doldurulabileceğini gösteriyor.Rafineri yükü büyük ölçüde azaltırsa dolum hızı daha hızlı olacaktır.
Bloomberg News'e göre, düşen petrol fiyatları karşısında, Trump yönetimi şu anda ABD'li petrol üreticilerine ham petrolü madencilik yerine yeraltında tutmaları için ödeme yapmayı düşünüyor, bu da petrol fiyatlarının düşmesine ve bazı petrol şirketlerinin iflas etmesine neden olan aşırı arzın hafifletilmesine yardımcı oluyor. durum. Adının verilmemesini isteyen üst düzey hükümet yetkilileri, ABD Enerji Bakanlığı'nın, petrol şirketlerine 365 milyon varil petrol rezervinin keşfini terk etmeleri için tazminat ödemesi için bir plan hazırladığını ve bunları ABD hükümetinin acil durum envanterinin bir parçası olarak saydığını söyledi.
Bu makale e şirketin resmi mikro sitesinden
