Yatırımcılar hala altının yükselişi üzerine bahis oynuyor ve güvercin Fed sonunda dolar boğaları için bir kabusa dönüşecek
27 Mart Çarşamba günü, Yeni Zelanda Merkez Bankası küresel ekonomik görünümün zayıflamaya devam ettiğini söylerken, ABD doları riskten kaçınma nedeniyle ABD dolarını destekleyen Brexit'in devam eden belirsizliği ile birlikte ABD doları bir gün içinde dar bir aralıkta dalgalandı. ABD dolar endeksi bir kez sabah 96.932'ye ulaşarak iki haftanın en yüksek seviyesini tazeledi.
Birçok zayıf veri durumunda, ABD doları Salı günü hala keskin bir şekilde toparlandı, bu da ABD dolarının kısa vadeli desteğinin hala nispeten güçlü olduğunu ve bu da altın fiyatına yönelik yetersiz eylemlere yol açtığını gösteriyor. Ancak, Fed'in faiz indirimi beklentilerinden etkilenen yatırımcılar, bunun altının sonraki yükseliş trendi için önemli bir katalizör olacağı tahmininde bulundular.
Huitong Finance Yihuitong yazılım gösterileri, Pekin saatiyle 21: 55'te spot altın% 0,25 düşüşle ons başına 1312,61 dolara; dolar endeksi% 0,02 artarak 96,827'ye yükseldi.
(Spot altın günlük grafik)
(Günlük ABD doları endeksi grafiği)
ABD doları yüksek kalsa da, Fed'in faiz oranlarını daha da düşürme olasılığı arttıkça, bazı insanlar ABD dolarının yükselme eğiliminin devam etmeyeceğine inanıyor. Piyasa, ABD GSYİH verileri, enflasyon verileri ve ABD hisse senedi ve tahvil piyasalarındaki son trendlerden ipuçları arayacak. .
Piyasadaki fikir birliği, Fed'in bu yıl faiz oranlarını yükseltmeyeceği yönündedir ve Fed'in faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceğini bile tartışmaya başlamıştır. Fed faiz oranlarını düşürürse, küresel sermaye piyasası durumu nispeten büyük bir değişikliğe uğrayacaktır. Fed faiz oranlarını gerçekten düşürürse, piyasa riski duyarlılığını artıracaktır.
Fed faiz indirimi, altın için yükseliş katalizörü
Bazı analistler, tarihsel bir perspektiften bakıldığında, Fed'in faiz indiriminin altın stoklarının eğilimi için bir katalizör olduğuna dikkat çekti. Geçtiğimiz 60 yılda, altın stoklarındaki birçok düşüş, Fed faiz artırım döngüsünün sonuna denk geldi. Şu anda, Fed'in faiz artırım hızı askıya alındı ve piyasa, yaklaşan fiyat indirimleri aşamasındadır.
Geçen Cuma, Federal Fon vadeli işlemleri, Fed'in Ocak 2020'de faiz oranlarını düşürme olasılığının% 56 olduğunu gösterdi. Altın stokları bir kez daha onlarca haftadır en yüksek seviyelerine yaklaştı.Altın stokları, piyasanın altına yönelik beklentilerini yansıttığı için, piyasanın altına yönelik yükseliş havasının artmaya devam ettiği anlamına geliyor.
Fed'in faiz oranlarını düşürmek için faiz artırımlarını askıya alması için öncü bir gösterge var mı?
Birincisi, faiz indiriminin ardından altın ve altın stoklarının hisse senetlerine göre performansı hızlandı. İkincisi, 10 yıllık ve 2 yıllık spreadler, değerli metallerin göreli performansı iyileşmeden ve faiz oranları düşürülmeden önce dikleşmeye başladı. Bunun nedeni, 2 yıllık faiz oranı spreadinin ilk faiz indiriminden önce daha düşük olma eğiliminde olmasıdır.
Kısacası, 2 yıllık ABD Hazine farkındaki keskin düşüş, Fed'in faiz artırımlarını askıya almasından faiz indirimine geçmesinden önce meydana geldi. Faiz oranı% 3'e yakın bir seviyeden% 2,24'e düştü.% 2,00'e ne kadar yakınsa piyasanın çok olduğu anlamına geliyor. Fiyatlandırma daha yeterli.
2 yıllık ABD Hazinesinin faiz oranındaki düşüşle birlikte, piyasanın Ocak 2020'de faiz indirimi tahmini şimdiden% 73'e kadar yükseldi. 2 yıllık ABD Hazinesinin faiz oranı düşmeye devam ederse, altının yeni boğa piyasasına girmesi için daha fazla destek.
ABD getiri eğrisi 2007'den beri ilk kez tersine döndü
Citibank, önümüzdeki yıl Amerika Birleşik Devletleri'nde durgunluk olasılığının% 37-% 45'e çıkacağına inanıyor.ABD getiri eğrisinde üç aylık ve 10 yıllık dönemler arasındaki faiz oranı farkı geçen haftadan bu yana ilk kez tersine döndü.
ABD ekonomisi Aralık 2007'de gerilemeye başlamadan önce, eğrinin bu kısmının ilk kez sıfırın altına düşmesinden iki yıldan az bir süre sonra ABD ekonomisi gerilemeye başladı. Para piyasası tüccarları, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ekonomik durumun çok kötüye gittiğine ve Fed'in aslında bu yıl faiz oranlarını düşüreceğine inanıyor. Federal fon vadeli işlem sözleşmesi, Fed'in faiz oranlarını neredeyse 25 baz puan düşüreceğini gösteriyor.
Altının değeri düşük, takip eden yükseliş
Küresel borç sorunu gittikçe ciddileştikçe, giderek daha fazla merkez bankası ülkenin para sistemini desteklemek için altın rezervleri satın alıyor.Altın değeri yeniden değerlendirilebilir ve bu da altın fiyatının keskin bir şekilde yükselmesine neden olabilir.
Altın durgunluk döneminde iyi performans gösterdi.
Bir yandan, yatırımcılar kriz zamanlarında güvenli bir sığınak arıyorlar ve altın klasik bir güvenli liman varlığı. Öte yandan, birçok yatırımcı küresel merkez bankalarının parasal ve mali teşvik tedbirleri uygulamasını bekler, bu nedenle enflasyondan korunmak için altın satın alırlar.
Bazı analistler, bu yüzyıldan bu yana küresel borcun üç katına çıktığına dikkat çekti. Mali kriz patlak verdiğinde küresel borç% 56 artarak 125 trilyon dolara çıktı. Bugün 250 trilyon dolar. Bu, güvenli liman altınına olan talebin kademeli olarak artmasını sağlayacaktır.
ABD dolarının mevcut statüsünü sürdürmesi zordur, özellikle Amerika Birleşik Devletleri gerçekte 8.000 ton altına sahip olduğunu etkili bir şekilde kanıtlayamazsa, ABD dolarını desteklemek zor olacaktır.Şu anda, küresel merkez bankaları tarafından sert para birimi olarak altın bir kez daha aranacaktır.
Teknik bir bakış açısından, 1.350 $ seviyesi, 2013'ten beri altının yükselme hızını defalarca engelledi. Altın daha önce tekrar denese de, sonra tekrar düştü. Ancak son zamanlarda yapılan altın düzeltmesi ile altının kısa sürede bu noktayı tekrar test etmesi bekleniyor.Altın bu pozisyondan her kırıldığında hızlanmış bir yükseliş eğilimi gösterecek.
İki büyük risk olayına karşı dikkatli olun
Sterling Parlamentosu daha sonra sembolik bir oylama yapacak
Pound, Çarşamba günü son dokuz ayın en yüksek seviyesinin altında seyrediyordu ve daha sonra Britanya Parlamentosu, Brexit çıkmazının nasıl kırılacağını tartışmak için bir dizi sembolik oylama yapacak.
Alternatif seçenekler arasında Brexit'in durdurulması, yeni bir gümrük birliği ve hatta Başbakan Theresa May'ın Brexit anlaşması var.Piyasa bu gece bir sonuca varılıp çıkarılamayacağından şüphe ediyor ve önerilen bir çözüm bulma sürecinin tamamı önümüzdeki Pazartesi gününe kadar devam edebilir.
İngiltere Başbakanı May, Brexit anlaşması parlamento tarafından üçüncü kez veto edildiği için Brexit'in kontrolünü kaybetmiş olsa da, Mayıs hala Brexit anlaşmasını desteklemek için mücadele ediyor ve komitenin AB'den ayrılma kararını kazanmak için bir istifa tarihi belirleyebilir. Protokol desteği.
Newton Asset Management'ın portföy yöneticisi, "desteğin çoğunluğuna sahip olan ve durumu daha kafa karıştırıcı hale getirebilecek olağanüstü bir çözümün olmamasının hala mümkün olduğunu" belirtti.
Uluslararası ticaret durumundaki yeni gelişmelere odaklanın
Öte yandan, uluslararası ticaret müzakereleri hala pazarın dikkatinin odak noktalarından biridir. Ticaret durumu iyi değilse, güvenli liman fonlarının ABD dolarına geri dönmesine yol açacak ve böylece ABD dolarını yukarı çekecek ve altının aşağıya doğru fiyatını bastıracaktır. Tersine, ticaret durumu düzelirse ABD doları düşecek ve altın fiyatı yükselecektir.
Xinhua Haber Ajansı'na göre, Çin Ticaret Bakanlığı sözcüsü Gao Feng, 21 Mart'ta düzenlediği basın toplantısında ABD Ticaret Temsilcisi Lighthizer ve Hazine Bakanı Mnuchin'in 28-29 Mart'ta Pekin'de Çin'i ziyaret etmeye davet edileceğini söyledi. Üst düzey Çin-ABD ekonomik ve ticari istişarelerinin sekizinci turu yapıldı. Başbakan Yardımcısı Liu He, Nisan ayı başlarında Amerika Birleşik Devletleri'ni ziyaret etmeye ve Washington'daki üst düzey Çin-ABD ekonomik ve ticari istişarelerinin dokuzuncu turunu yapmaya davet edilecek.
Daha önce Trump, Amerika Birleşik Devletleri ile Çin arasındaki ilerlemenin oldukça pürüzsüz olduğunu ve iki tarafın ticaret gerginliğini hafifletmek için bir anlaşmaya varmaya çalıştığını vurguladı.
Çin-ABD ticaretinde son zamanlarda kaydedilen ilerlemeye rağmen, pazar genel olarak temkinli çünkü ABD-AB ticaretinde Avrupa ekonomik yavaşlamasının hızını artırabilecek hala büyük değişkenler var.
AB, olası düzenleyici işbirliğini tartışmak için iki müzakere yetkisi de dahil olmak üzere ilerleme kaydedildiğini söylemesine rağmen. Ancak ABD'nin Avrupa Birliği Büyükelçisi, AB'nin ABD ile ticaret müzakereleri planının şartları karşılamaktan uzak olduğunu ve resmi müzakereleri ertelemeye yönelik herhangi bir stratejinin işe yaramayacağını söyledi.
ABD Ticaret Temsilcisi Lighthizer, geçtiğimiz hafta ABD ile AB arasındaki müzakerelerin "tamamen çıkmaza girdiğini" açıkça belirtti. Bu nedenle, ticaret gerilimleri daha fazla rahatlama sinyali vermeden önce, altını kısa vadeli baskı altına alarak ABD dolarına verilen desteğin bir parçasını oluşturması bekleniyor.
Spot altın desteği ve direnç referansı
OANDA () son bekleyen sipariş tablosu ekranı , Uzun ve kısa pozisyonların cari oranı yaklaşık - uzun:% 60,7, kısa:% 39,3'tür. Piyasa görünümü hala yükseliş eğilimindedir. Yukarıda 1326.00 / 50 ve 1318.00 / 50 civarında satılması bekleyen daha fazla emir var ve aşağıda 1308.00 / 50 ve 1280.00 / 50 civarında satın alınacak daha fazla bekleyen emir var.
OANDA () en son pozisyon tablosu ekranı , Açık dalgalı ve kısa emirlerin giriş noktaları 1298.50 / 99.00, açık dalgalı ve kısa emirlerin giriş noktaları 1318.50 / 19.00 ve 1316.50 / 17.00 civarında yoğunlaşmıştır. Bu fiyatlar yatırımcılar tarafından yakından ilgilenilmeye ve referans alınmaya değerdir. (Gösterildiği gibi büyütmek için tıklayın)
