Haftalık Ham Petrol Değerlendirmesi: Arz sıkışık ve petrol fiyatı haftalık hatta art arda üç pozitif, yılın en yüksek noktasında geziniyor
Uluslararası petrol fiyatları bu hafta güçlendi ve üst üste üçüncü hafta kapandı. 2019'un başından bu yana, OPEC ve diğer petrol üreticisi ülkelerin arzını azalttığı ve ABD'nin petrol fiyatlarını desteklemek için İran ve Venezuela'ya yaptırım uyguladığı için ham petrol fiyatları neredeyse üçte bir arttı. Ancak, küresel ekonomik zayıflığın etkisiyle Asya iş dünyası güveni ilk çeyrekte üç yılın en düşük seviyesine yaklaşarak küresel ekonominin daha da zayıflamasına ve petrol fiyatlarındaki artışı sınırlandırmasına neden oldu.
Petrol fiyatları tekrar yükselirken, ABD Başkanı Trump, petrol fiyatlarını yükseltmek için OPEC'e saldıran tweetler yayınlayabilir. Analiz, petrol dağıtımının varil başına 80 doların üzerine çıkması durumunda, Trump'ın "NOPEC Yasası" hakkında konuşmaya ve onu desteklemeye başlama olasılığının keskin bir şekilde artacağına inanıyor.
Bu haftanın kapanışı itibarıyla ABD petrolü, haftalık% 0,99 artışla 58,97 ABD $ / varil olarak bildirilen 59 ABD Dolarında baskı altındaydı; Burgundy petrolü, haftalık% 0,09 artışla 67,08 ABD $ / varil ile 67 ABD Dolarının üzerine çıktı.
(ABD petrol günlük grafiği)
(Günlük yağ dağılımı tablosu)
OPEC'in üretim kesintisi oranı petrol fiyatlarını desteklemek için% 100'ü aştı
Karar vermek için daha fazla veriye ihtiyaç duyulması nedeniyle OPEC, Nisan ayında özel toplantıyı iptal etti ve üretim kesintisinin uzatılıp uzatılmayacağına karar vermek için Haziran ayında toplanacak Mevcut piyasa, OPEC'in o zamana kadar üretim kesintisini uzatmaya karar vermesini bekliyor.
OPEC ve müttefikleri, 1 Ocak 2019'dan bu yana üretimi günde 1,2 milyon varil düşürerek, küresel petrol piyasasının yeniden dengelenmesine yardımcı olmak ve fiyatları desteklemek için küresel talebin% 1,2'sini oluşturuyor.
Bu ay OPEC + petrol üreticisi ülkeler, üretim kesintilerinin uygulama oranının% 100'ü aşacağını, yani en azından 2019'un ilk yarısında küresel ham petrol piyasasının üretimi günde 1,2 milyon varil azaltacağını umuyor.
Suudi Arabistan, hedefi tutturmayan diğer petrol üreten ülkeleri telafi etmek için kendi petrol üretimini hedefinin çok altına düşürdü, ancak ülkenin Enerji Bakanı Falih, Suudi Arabistan'ın Mart ve Nisan aylarında ihracatının 700'ün altında olacağını söyledi. Günde 10.000 varil, ancak bu "sonsuza kadar devam etmeyecek."
Uluslararası petrol piyasasının son trendine bakılırsa, piyasa küresel ekonomik büyümedeki yavaşlamadan endişe duyuyor. Bu, OPEC'in üretim kesintilerini kolaylaştırmak veya durdurmak için yapacağı herhangi bir hareketin, petrol piyasasında arz fazlası artışına yol açabileceği anlamına geliyor.
Rusya, üretim kesintilerini sürdüreceğini yineledi
Rus tarafı, ABD'nin İran ve Venezuela'dan petrol ihracatını azaltması için bir sonraki adımın netleşeceği Haziran ayına kadar üretim kesintisinin devam edeceğini söyledi.
Rusya Enerji Bakanı Alexander Novak, Rusya'nın şu anda tam uyuma yaklaştığını ve günde 140.000 varillik bir düşüşe yaklaştığını söyledi.
Üretim azaltma planına göre Rusya, üretimi günde 228.000 varil azaltacak. Rusya planlandığı gibi üretim kesintisi hedeflerine ulaşabilirse, petrol fiyatları için piyasa beklentilerini daha da artırabilir.
BAE, üretim kontrolünü kotalar dahilinde sürdürme sözü verdi
BAE Enerji Bakanı Mazrouei, aynı zamanda, üretim azaltma anlaşması yürürlükte olduğu sürece ham petrol üretimini kota dahilinde tutacağına söz verdiğini belirtti. Ancak arz sıkıntısı yaşanması durumunda piyasaya bir miktar destek sağlamak amacıyla üretim kapasitesinin 2030 yılında günlük 5 milyon varile çıkarılacağı yineleniyor.
Mazrouei, "Bu, pazara ihtiyacı olmayan ek kaynaklar getirmeyi düşündüğümüz anlamına gelmez, ancak şu andan itibaren 2030'a kadar ek miktarlara ihtiyaç duyulacağına inanıyoruz. Şeyl petrol üreticileri için bile sağlıklı bir büyümeye sahibiz. Çıktıları da istikrarlı bir düzeye ulaşacak ve birinin bu boşluğu doldurması gerekiyor. "
Yeni ABD yaptırımlarına karşı dikkatli olun
OPEC +in bu yılki üretim kısma politikasına ek olarak, ABDnin OPEC üyesi İran ve Venezuelaya uyguladığı yaptırımlar da petrol fiyatlarını artırdı.
OPEC Genel Sekreteri Barkindu şunları söyledi: "Yaptırımların kaldırılması konusu OPECin karar verme sürecine belirsizlik getirdi. Bu, petrol piyasasını dengede tutma çabalarımızdan bahsetmek yerine çalışmalarımızın temellere odaklanmasını zorlaştırıyor. Bu dengeyi korumanın zorluğunu da artırıyor. "
İran'a yaptırımlar
ABD'nin İranlı ham petrol alıcıları için muafiyet dönemi Mayıs ayında sona erecek Yatırımcılar, ABD'nin İranlı ham petrol alıcıları için muafiyeti uzatıp uzatmayacağı konusundaki son haberlere odaklanıyor.
Petrol üreticileri, ABD'nin İran'a yönelik yaptırımları sıkılaştırıp sıkmayacağını görmek istiyor. Geçen yılın Kasım ayında, Trump yönetimi, Suudi petrol üretiminin rekor seviyede olduğu zaman dış dünyayı şaşırtan sekiz İranlı alıcıya petrol yaptırımı muafiyeti verdi.
İsrail Başbakanı Netanyahu, 20'sinde Kudüs'te konuk ABD Dışişleri Bakanı Pompeo ile bir araya geldi ve her iki taraf da İran'ın etkisini daha da azaltma kararı aldı.
Pompeo, bu ziyaretin amacının İran'a daha fazla baskı yapmak olduğunu söyledi. İsrail'e desteğini yineledi ve ABD'nin İsrail'in meşru müdafaa hakkına olan tutarlı bağlılığına bağlı kaldığını ifade etti. Pompeo, Polonya'nın başkenti Varşova'da Ortadoğu konusunda düzenlenen bakanlar toplantısına atıfta bulunarak bunu "tarihi bir toplantı" olarak nitelendirdi.
Ayrıca Pompeo, İsrail ve Kıbrıs'ta üretilen doğal gazın Avrupa'ya taşınması için bir doğal gaz boru hattının inşası için ortak görüşmeler yapmak üzere İsrail, Kıbrıs ve Yunanistan liderleriyle aynı gün Kudüs'te bir araya geldi.
Yabancı basında aktarılan petrol tankeri verileri ve endüstri kaynakları, İran'ın Mart ayı petrol ihracatının bu yıl en düşük seviyeye düştüğünü söyledi.
Refinitiv Eikon verilerine ve İran'ın ihracatını takip eden diğer üç şirkete göre, bu ay şu ana kadar İran ham petrolünün günlük ihracat hacmi 1 milyon ile 1,1 milyon varil arasında ortalama olarak gerçekleşti. Bu, Şubat ayındaki en az 1,3 milyon varil olan günlük ihracat hacminin altında.
Venezuela'ya yaptırımlar
Aynı zamanda, ABD yaptırımları ve iç siyasi ve ekonomik krizler sırasında, Venezuela ham petrol üretimi de yaptırımlardan önceki günde 3 milyon varilden fazla bir seviyeden, günde 1 milyon varilden fazla olmayan mevcut seviyeye düşüyor.
ANZ Bank Perşembe günü şunları kaydetti: "ABD hükümetinin bu yılın başlarında Venezuela'ya yaptırım uygulamasının ardından, Venezuelanın ABDye ihracatı nihayet kurudu."
ABD petrol stokları beklenenden fazla düştü, sondaj verileri art arda beş hafta düştü
Çarşamba günü açıklanan ABD API ve EIA ham petrol envanter verileri beklenenden daha fazla düşerek, piyasa arzında sıkıntının ve petrol fiyatlarının yükseldiğine işaret etti.
ABD API'sinden alınan en son veriler, ABD API ham petrol envanterinin 2,133 milyon varil azaldığını ve 775,000 varil azalmasının beklendiğini gösteriyor. Ayrıca benzin stokları 2.794 milyon varil, rafine petrol stokları ise 1.607 milyon varil azaldı. Verilerin açıklanmasının ardından ABD petrolü kısa vadede yüksek işlem gördü.
ABD EIA tarafından açıklanan veriler, ticari ham petrol stoklarının% 2,1 düşüşle 9,589 milyon varil düşüşle 439,5 milyon varile gerilediğini ve değişimin 13 Temmuz 2018 haftasından (36 hafta) bu yana en düşük seviyede olduğunu gösterdi Cushing, Oklahoma Ham petrol stokları 468.000 varil düştü.
Zero Hedge finans blogu, EIA ham petrol stoklarının Temmuz 2018'den bu yana en büyük düşüşü olan 9,59 milyon varil düştüğü yorumunu yaptı. Veriler, mevcut ÇED ham petrol envanterinin 2018'e göre% 4 arttığını ve 5 yıllık ortalamadan yaklaşık% 2 daha yüksek olduğunu gösteriyor. Cushing ham petrol stokları, geçen yılki seviyesinden yaklaşık% 64 arttı.
Mevcut petrol piyasası hala uzun ve kısa dönemlerle iç içe geçmiş durumda.OPEC, üretimi aktif olarak kesmesine rağmen, ABD üretimi yeniden toparlandı, üretim günde 100.000 varil artarak 12.1 milyon varile yükseldi ve bir kez daha rekor seviyeye yükseldi.
Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki sondaj kulesi sayısı son zamanlarda düşüyor.En son veriler, ham petrol kulesi sayısının, art arda beşinci haftalık ve Nisan 2018'den bu yana en düşük olan 9'dan 824'e düştüğünü gösteriyor. Petrol fiyatları yükselmeye devam ederken, ABD'deki küçük ve orta ölçekli rafinerilerin ödemeler dengesini korumaları zorlaşıyor ve bu nedenle, maliyetlerin daralması, sondaj verilerinin düşmeye devam etmesine yol açarak ABD petrol üretiminin yeniden düşeceğini gösteriyor olabilir.
Ekonomik yavaşlamaya karşı dikkatli olun ve petrol tüketimini zayıflatın
Cuma günü yayınlanan anket, Almanya imalat sanayiinin Mart ayında daha da daraldığını ve bileşik PMI endeksinin Haziran 2013'ten bu yana en düşük seviyede olduğunu, imalat PMI 44,7'ye geriledi ve üst üste üçüncü ayda 50,0'ın altına düştüğünü gösterdi. Fransa'da, son toparlanma talebin kötüleşmesi nedeniyle ivme kaybettiği için Mart ayında ticari faaliyet beklenmedik bir şekilde yavaşladı.
Bu, çözülmemiş ticaret anlaşmazlıklarının Avrupa'nın en büyük ekonomisindeki yavaşlamayı şiddetlendirdiğine dair endişeleri artırdı. Buna ek olarak, talepteki keskin düşüşten etkilenen euro bölgesi şirketleri, bu ay beklenenden çok daha kötü performans gösterdi ve fabrika faaliyetlerinde son altı yıldaki en büyük daralma yaşandı.
Euro Bölgesi'nin hakim hizmet sektöründeki büyümenin istikrarlı ancak görece zayıf olmasına rağmen, bu durum imalat sanayiindeki gerilemeyi kısmen telafi etti. Anket, Euro Bölgesi ekonomisinin ilk çeyrekte kötü performans gösterdiğini gösterdi.
Piyasa, Euro Bölgesi ekonomisindeki yavaşlama riskinden ve dolayısıyla ham petrol talebi riskinden endişe duyuyor.
Bank of America Merrill Lynch, bu hafta yaptığı bir raporda ekonomik risklerin aşağı yönlü olduğunu ve küresel talebin 2019'da günde 1,2 milyon varil ve 2020'de günde 1,15 milyon varil artmasının beklendiğini söyledi.
Banka şunları söyledi: " 2019 yılı ortalama Brent ve WTI ham petrol fiyatlarının sırasıyla 70 ABD $ / varil ve 59 ABD $ / varil olması, 2020 yılında ise sırasıyla 65 ABD $ / varil ve 60 ABD $ / varil olması beklenmektedir. . "
