Varlık yönetimi şoku! Ant Financial "el ele" öncüleri
A-hisseleri gittikçe yükseldi ve sadece bir bölüm yeşildi: çoklu finans endeksi Bölümde Anxin Trust ve CITIC Construction limite ulaştı.
Haberlerde, dünyanın en büyük kamu fonu yönetim şirketi Öncü ( Pioneer Pilot Tamamen yabancı sermayeli bir şirket olan Pioneer Linghang Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.'nin Mayıs 2017'de Şangay'da kurulmasının ardından, şimdi yerli İnternet finans devi Ant Financial ile el ele vermeye karar verdi.
Biri dünyanın en büyük endeks fonu tedarikçisi, diğeri ise Çin'deki ilk üç fon e-ticaret satış platformuna sahip.İkisi arasındaki işbirliği sektöre büyük bir hayal gücü getirdi. Komisyonculuk bölümü ilk önce saygı gördü.
Wind Enterprise Veritabanından alınan verilere göre, 5 Haziran'da Zhejiang Ant Small and Micro Financial Services Group Co., Ltd. yabancı yatırımını artırdı ve Pioneer Leading Investment Consulting (Shanghai) Investment Consulting Co., Ltd.'i kurdu. Kayıtlı sermaye 20 milyon yuan'dır ve yasal temsilcisi, Zhejiang Internet Commercial Bank Co., Ltd.'nin başkanı ve genel müdürü Huang Hao'dur. Ana hissedar Zhejiang Ant Small and Micro Financial Services Group Co., Ltd., hisselerin% 51'ine, diğer bir hissedar Pioneer Linghang Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.,% 49'una sahiptir.İşin kapsamı, yatırım danışmanlığıdır.
Ant Financial: Teknoloji şirketi veya finans şirketi
Ant Financial, 2004 yılında Alipay ile başladı ve Ekim 2014'te resmi olarak kuruldu. Haziran 2018'de 14 milyar dolarlık C Serisi finansmanı tamamladı ve CIC ile diğer Çinli yatırımcıları tanıttı ve şu anda Çin'deki en büyük tek boynuzlu at.
Ant Financial'ın piyasa değeri 150 milyar ABD dolarının üzerindedir ve küresel finans kuruluşları sıralamasında JPMorgan Chase, China Construction Bank ve Bank of America'nın ardından ikinci sırada yer almaktadır. Bu bankaların hepsinin yerleşik finans kuruluşları olduğunu ve Ant Financial'ın sadece beş yıl içinde kurulduğunu bilmelisiniz.
Karmaşık bir iş yapısına ve geniş bir ölçeğe sahip böyle bir şirket karşısında ikisinden birini veya diğerini tanımlamak zordur. 150 milyar ABD doları değerleme ile şüphesiz bir teknoloji şirketinin yatırım kuruluşlarının verdiği değerlemedir. Ancak diğer yandan, yerel mali kontrol grubu denetim pilot listesinde Ant Financial bunların arasında ve düzenleyici otoriteler hala Ant'u bir finans şirketi olarak görüyor.
Ant Financial, yatırımcılara sağlanan bilgilerde, mevcut kullanıcı sayısının 622 milyona yükseldiğini ve yönetilen varlıkların ölçeğinin 2,2 trilyon yuan'a ulaştığını açıkladı; Yu'ebao'nun varlıklarında 1,5 trilyon yuan'ı yönetiyor. Tüm finansal teknoloji şirketleri arasında, Ant Financial neredeyse en eksiksiz finansal lisansa sahiptir , Ve her bir plakanın arkasında karşılık gelen bir finans işi vardır.
China Merchants Securities Liu Zejingin ekip araştırma raporu, bir keresinde Alipayın kuruluşundan günümüze kadar Ant Financialın işinin, yalnızca bankacılık, hisse senetleri, menkul kıymetler, sigorta, fonlar, tüketici finansmanı ve diğer finansal alanlar dahil olmak üzere büyümeye devam ettiğini, aynı zamanda yapay zeka, kurumsal hizmetleri de içerdiğini analiz etti. Otomobil seyahati, yemek servisi, medya, film ve televizyon gibi finansal olmayan alanlarda iş yapısı çeşitlenmeye devam ediyor. Şu anda, Ant Financial; kapsayıcılık, teknoloji ve küreselleşme ve ödeme, servet yönetimi, mikro kredi, sigorta, kredi incelemesi ve teknoloji ihracatına odaklanan altı ana iş segmentinin başını çektiği üç ana geliştirme stratejisi oluşturmuştur.
Büyük ölçekli C-son kullanıcıları ve kapsamlı lisans, birçok kişinin Ant'ın bir finans grubu olduğunu düşünmesine neden olur, ancak Ant Financial bu konuda farklı bir yorumda bulunur.
"Daha fazla lisans alma fırsatımız oldu, ancak bunu yapmadık. Lisans almanın amacı, mevzuata uygun bir test alanı olmaktır. Ve kendi başınıza deneysel alan olmayı seçmek de çaresizdir, çünkü başlangıçta bir ortak bulamadık. "Ant Financial başkan yardımcısı Chen Liang," dedi.
Kısacası, finansal iş yapmak için bir lisans alınması gerekir, ancak Ant Financial'ın planında, İş yapmak için lisans almak yalnızca ilk adımdır. Nihai hedef, teknoloji ve hizmet yeteneklerini biriktirmek ve diğer finans kuruluşlarının güvenini kazanmaktır. Kendi çözümlerini kooperatif bir şekilde ihraç etmek ve ortaklaşa daha büyük bir pazara girmek için.
Yeni varlık yönetimi işi gelecekte nasıl gelişecek? Ant Financial Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Jing Xiandong'un verdiği tavsiye, teknolojiyi tamamen kucaklamak.
"BT'den DT'ye kadar, DT (dijital teknoloji), varlık yönetimi kurumlarının daha akıllıca ve hafif bir şekilde çalışmasına yardımcı oluyor." Artık bir ürünün konsept üretiminden resmi lansmanına kadar yalnızca birkaç gün alabileceğini ve teknolojinin yaygın kullanımının büyük ölçüde hızlandığını belirtti. Ürün üretimi, optimizasyonu ve yineleme döngüsü.
Geçmişte, her organizasyon kendi BT sistemini kurmak zorundaydı ve kendi kendine inşa edilen altyapı çok fazla insan gücü ve malzeme kaynağı tüketiyordu. Artık altyapının bulutlaştırılmasıyla birlikte, piyasada Ant Financial gibi daha fazla altyapı hizmeti sağlayıcısı var, kurumların güçlü yönlerini oynamalarına, yatırım araştırma yeteneklerini, hizmet yeteneklerini daha hızlı optimize etmelerine ve daha iyi yaratmalarına yardımcı oluyor Servis deneyimi.
Ardından gelen bir diğer değişiklik ise İnternet platformları ve varlık yönetimi kurumları, önceki kanal düzeyinde işbirliğinden kapsamlı ve derinlemesine entegrasyona geçiyor.
Bunun arkasında, İnternet platformunun varlık yönetimi kurumlarının kullanıcılarla doğrudan ve yakın bağlantılar kurmasına yardımcı olması, iyi huylu bir ortakyaşam ve kazan-kazan ekosistemi oluşturması olduğunu açıkladı.
Geçen yıl 3 Mayıs'ta Ant Financial, Yu'e Bao'nun Bosera ve CEIBS Fonu altında bir para fonu ürününe ("Bosera Nakit Gelir Para Birimi A" ve "CEIBS Rolling Money Para Birimi A") bağlandığını duyurdu. 4 Mayıs'tan itibaren Gece yarısından itibaren kademeli olarak kullanıcılara açılacaktır.
Alipay terminalinde, küçük programlar ve varlık hesapları gibi çeşitli araçlar, varlık yönetimi kurumlarının 2.400 fonunun kullanıcıların hizmet deneyimini sürekli olarak iyileştirmesine yardımcı oluyor. Finansal yönetim geçmişte bir işlemden eksiksiz bir hizmet sürecine dönüşmüştür.
Şu anda Ant Fortune 151 varlık yönetimi kurumuyla işbirliği yaptı ve bunlardan 67'si Fortune hesabını kullanıcılara yepyeni hizmetler sunmak için kullandı.
Öncü: Fonların Amazon'u
1975 yılında, "Endeks Fonlarının Vaftiz Babası" olarak saygı duyulan John Bogle, Vanguard Group'u (The Vanguard Group, Inc) kurdu. Diğer varlık yönetimi şirketlerinden farklı olarak, Vanguard Group benzersiz bir öz sermaye yapısına sahiptir Fon sahipleri, her iki tarafın çıkarlarının tutarlı olmasını sağlamak için hissedarların ve yatırımcıların çıkarlarını birbirine bağlayan şirket hissedarlarıdır.
Düşük maliyetli yönetim ve pasif yatırım için temsili bir fon şirketi olarak Vanguard Group, kurulduğu sırada yönetim altında olan yaklaşık 2 milyar dolarlık varlığa sahiptir. Mevcut 5,2 trilyon ABD Doları (yaklaşık 36 trilyon RMB) varlık yönetimi ölçeğine yükseltildi Dünyanın en büyük halka arz fonu ve varlık yönetiminde ikinci en büyük kurumsal yatırımcı olan şirket, kurulduğunda Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bireysel yatırımcılara açılan ilk endeks fonu olan S&P 500 Endeks Fonu'nu faaliyete geçirdi. 400 milyar ABD doları ölçeği ile dünyanın en büyük halka arz fonlarından biridir.
Ürünlerinin çoğu pasif fonlar olduğu için, Vanguard düşük ücret oranıyla bilinir.Kamu fonlarının ortalama ücret oranı 1,1 iken, ABD fon endüstrisinin ortalama ücret oranı% 1 ve ABD'deki en büyük 20 fon şirketinin tüm varlıklarının ağırlıklı ortalama ücreti Oran 6 . Bu nedenle, geçtiğimiz 12 yıl içinde, ister 2008'deki küresel mali kriz zamanında, ister mevcut ABD borsası olsun, Vanguard'ın fonlarından net fon girişi çok ileride oldu.
Alışveriş yaparken ilk akla gelen Amazon'da alışverişe çıkmak ve para alırken ilk akla gelen şey Vanguard oluyor.
Geçen yılın Eylül ayında, Vanguard Group sektörün en büyük komisyonsuz borsa yatırım fonu (ETF) platformunu başlattı. ETF'lerin yaklaşık% 90'ı için komisyonsuz çevrimiçi ticaret sağlayacak Bu, ters ETF'ler ve kaldıraçlı ETF'ler hariç, büyük borsalarda işlem gören yaklaşık 2.000 ETF'den 1.800'ü komisyonsuz ticaretin keyfini çıkarabileceği anlamına gelir.
RQFII ve Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect yatırım kanalları aracılığıyla, Vanguard'ın Çin'in A hisselerine yatırımı yaklaşık 30 milyar yuan'dır ve 1,900'den fazla A hisseli şirkete sahiptir. , Çin pazarına yatırım yapan büyük yabancı kuruluşlardan biridir. 20 fonunda anakara Çin, Hong Kong ve Tayvan'da hisse senedi bulunurken, bunların arasında yükselen piyasa endeksi ve yükselen piyasa seçme endeksi Çin ile ilişkili hisse senetlerinin neredeyse yarısını elinde bulunduruyor.
Vanguard'ın Çin'e girmesinden sonraki iki yıl içinde, Pioneer Linghang Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.'yi tamamen kendisine ait bir şirket olarak kurdu. Ne özel sermaye başvurusu yaptı ne de ortak girişim fonu şirketi kurmak için yerli bir ortak aradı. Pioneer Linghang Investment Consulting (Shanghai) Investment Consulting Co., Ltd. bu kez kurulan Pioneer Linghang'ın ilk yerli ortak girişim şirketidir.
"Çin pazarı, gelecekteki en umut verici pazarımız Amerika Birleşik Devletleri şu anda ana savaş alanımız ve Çin gelecekte iki ana savaş alanımızdan biri olacak. Grubumuzun tüm üst düzey yöneticileri, Çin pazarının önemi konusunda bir fikir birliğine vardı: mevcut varlık yönetimi ölçeğimiz yaklaşık 5 trilyon ABD doları ve gelecekte 5 trilyon ABD doları daha yaratacağız. Bu sadece Çin pazarında yapılabilir.Çin pazarı dışında bu mümkün değildir. Yine böyle büyük bir ölçek yaratın. Yönetimin Çin pazarına olan güvenini ve bağlılığını tam olarak yansıtan Pioneer Linghang Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.'yi 25 Mayıs 2017'de Şangay'da kurmamızın nedeni budur. "Öncü Grup Genel Müdürü ve Çin Başkanı Lin Xiaodong" dedi.
Çin'in sermaye piyasasına yabancı sermaye aktı
2018'den bu yana, Çin'in sermaye piyasası yavaş yavaş dış dünyaya açıldı ve A-hisse pazarına katılmakla ilgilenen yabancı kurumlar aktif olarak konuşlandı. Haziran 2018'de, dünyanın bir numaralı hedge fonu Bridgewater ve dünyanın en büyük CTA hedge fonu Yuan Sheng, Çin özel sermaye yatırım fonu yöneticisi lisansını art arda kazandı ve geçen yılın sonunda tescil edilen BlackRock, temelde ilk özel sermaye fonunu tamamladı. İşe alım.
Yabancı varlık yönetiminin Çin pazarına girmesi için genellikle iki ana iş geliştirme yöntemi vardır:
Özel sermaye oluşturun. Yabancı sermayeli varlık yönetimi şirketi, tamamen yabancılara ait bir işletme (WFOE) kurar ve daha sonra Çin Fonu Endüstrisi Derneği'nden bir özel sermaye yöneticisi lisansı için başvurur ve ardından özel yerleştirme için komisyoncular, bankalar ve üçlü servet gibi kanalları arar.
Kamu ve özel sermaye işi için "iki kavrayış". Bir yabancı varlık yönetim şirketi bir WFOE kurdu ve özel sermaye lisansı için başvurdu.Onaylandıktan sonra halka arz ve ihraçlara başladı ve aynı zamanda bir yerel kamu sermaye fonuna katıldı veya katıldı. Örneğin, UBS Assets, özel sermaye lisansını aldıktan sonra üç ürün çıkardı ve aynı zamanda SDIC UBS hisselerinin% 49'unu elinde tutuyor ve bu platform aracılığıyla Çin'in halka açık sermaye sektörüne katılıyor; Schroder Investments, Çin'de özel sermaye ürünleri ihraç etti ve Bank of Communications Schroder Fund'da% 30 hisse var.
Yabancı kuruluşlar Çin pazarına yatırım yapıyor, Uluslararası yatırım tarzlarının ülkeye girmesi, sadece yerli varlık yönetimi kurumlarının yatırım seviyesinin iyileştirilmesine değil, aynı zamanda yurtiçi yatırım piyasasının sürekli iyileştirilmesine de katkı sağlayacaktır.
Bu makale Rüzgar Enformasyonundan
Daha heyecan verici bilgiler için lütfen finans sektörü web sitesini (www.jrj.com.cn) ziyaret edin
