Dört gün üst üste piyasa kapanışından sonra, döviz piyasası tarihin en büyük piyasasına girmek üzere mi?
Tarihin en özel Paskalya tatili olabilir ... Bugünden önümüzdeki Pazartesi gününe kadar Amerika Birleşik Devletleri ve birçok Avrupa ülkesi Paskalya tatilini başlatacak. Son zamanlarda risk olayları yoğun bir şekilde sarsıldı ve piyasanın aşırı dalgalı olduğu şu anda piyasa 4 gündür kapandı. Yatırımcılar nelere dikkat etmelidir? Gelin birlikte bir göz atalım ~~~
Piyasa, piyasa oynaklığının genişlemesine karşı tetikte olmak için arka arkaya 4 gün kapalı
Bugün (10 Nisan) Kutsal Cuma, Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa, Avustralya ve Hong Kong'daki borsalar bir günlüğüne kapalı. CME, ABD ham petrolü ve döviz sözleşmeleri altında kıymetli metal ticareti gün boyunca askıya alındı. ICE kapsamında Brent tipi ham petrol sözleşmeleri İşlemler de gün boyunca askıya alınır.
Birleşik Krallık'taki Londra Borsası, Çin'deki Hong Kong Borsası, Avustralya'daki Sydney Borsası, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki New York Borsası, İspanya'daki Madrid Borsası, İtalya'daki Milan Borsası, Fransa'daki Paris Borsası ve Almanya'daki Frankfurt Borsası bir günlüğüne kapalı. .
Japon borsası, Güney Kore borsası, ABD doları endeksi ve spot döviz piyasası hala normal işlem görüyor.
Önümüzdeki Pazartesi (13 Nisan), Paskalya'yı takip eden gün ... Birçok Avrupa ülkesi, Avustralya ve Hong Kong'daki borsalar bir günlüğüne kapalı ve ABD borsaları normal işlem görmeye devam ediyor.
Döviz piyasasındaki bazı ülkelerde tatiller olduğu ve bazı ülkelerde tatil günleri olmadığı için piyasa kırılma sırasındaki ticaret hacmi sadece küçük olmakla kalmaz, aynı zamanda büyük fonlarla kontrol edilmesi de kolaydır, bu nedenle herhangi bir ani ağır olay piyasa dalgalanmalarını artıracaktır. Geçmişte, piyasa araları sırasında döviz piyasasında ani düşüş sıkıntısı yaşanmadı. BK Asset Management'ta döviz stratejisi genel müdürü Kathy Lien, döviz piyasası açısından şunları söyledi: Paskalya haftası her zaman "ilginç" bir haftadır.Genellikle ilk 3 işlem gününde çok sayıda aktif alım satım faaliyeti olur, ancak daha sonra bir konsolidasyona girmesi beklenir. Piyasaların çoğu Kutsal Cuma ve Paskalya Pazartesi günleri kapalıdır, bu nedenle birçok tüccar uzun hafta sonlarını erken bitirecektir. Bu yılki Paskalya'nın önceki yıllardan açıkça farklı olduğunu belirtmekte fayda var.Paskalya, geçmiş yıllarda döviz piyasasında da büyük bir çöküşe neden olabilir.Bu yıl piyasanın daha yoğun olacağından korkuyorum. Hepimiz acımasız bir salgının bu yıl tüm gezegeni kasıp kavurduğunu biliyoruz. Worldometers küresel gerçek zamanlı istatistiklerine göre, Pekin saatiyle 10'da sabah 7: 30'da, dünya çapında 1.6 milyondan fazla doğrulanmış yeni koroner pnömoni vakası oldu ve 1.600.185'e ulaştı. 95.559 ölüm oldu.
Johns Hopkins Üniversitesi'nin yeni taç pnömoni salgınından elde edilen istatistikler, 10 Nisan Pekin saatiyle 06: 30'dan itibaren Amerika Birleşik Devletleri'nde toplam 454.304 doğrulanmış vaka; 16.294 ölüm olduğunu gösteriyor. Bir önceki gün 06: 30'daki verilerle karşılaştırıldığında, Amerika Birleşik Devletleri'nde 29.359 yeni teyit edilmiş vaka; 1765 yeni ölüm. Salgın, mevcut piyasa oynaklığında da keskin bir artışa yol açtı. Tıpkı altın gibi, biz de günde sadece on veya yirmi dolardan fazla dalgalanma gösterebileceği bir durum görüyorduk, salgın sırasında altın günde en az 60 dolar dalgalanıyordu. Özellikle dolar sıkıntısının neden olduğu likidite sorunu olmak üzere oynaklık da keskin bir şekilde artmış, ancak çoğu merkez bankası ve ABD Merkez Bankası'nın çabaları sayesinde dolar sıkıntısının likidite sorunu hafifletilmiş, ancak tamamen çözülememiş olabilir. Böyle bir finansal ortam, kapalı ticaret piyasaları için daha tehlikelidir. Bugün gelen ağır olaylarla birlikte, yatırımcıların piyasa oynaklığındaki ani artışa özel dikkat göstermeleri gerekiyor.
Amerikan finans piyasaları için Hayırlı Cuma her zaman özel bir tatildir. Ve bu yıl özellikle özel.
Öncelikle bu yıl yılbaşı tatilinden bu yana ilk uzun tatil; ikincisi bu gün federal tatil değil, federal olmayan birkaç bayramdan biri. Bu nedenle, piyasa yarın kapanacak olsa da, ABD Mart ayı TÜFE aylık oranı gibi veriler de Cuma günü Doğu saatiyle 08: 30'da (Pekin saatiyle 20: 30'da) açıklanacak.
Wall Street için bu Paskalya tatili tarihin en özel tatili olabilir.
"Yüksek volatilite" "düşük likiditeye" ulaştığında Bu yıl, ani salgın tüm finansal faaliyetleri aksattı ve sonuç olarak, yatırımcılar çok sayıda "yaşa ve gör" piyasası gördüler.
Geçen beş hafta içinde, Standard & Poor's 500 Endeksinin günlük ortalama mutlak yüzde değişimi% 4.8 idi. Bu tür büyük dalgalanmalar ancak 1929'daki Büyük Buhran'dan sonra meydana geldi. Bu, 1987'deki borsa çöküşünden ve 2008'deki mali krizden en önemli değişikliktir. Şiddetli dönemlerde daha yüksektir. S&P 500 endeksinin Salı günkü yükselişi, endeksin% 1'i aşan oynaklığa sahip olduğu ve 2008 mali krizi sırasında meydana gelen her şeyden daha uzun olan arka arkaya 13. gününe işaret ediyor.
Ek olarak, Şu anda, VIX volatilite endeksi bir önceki yüksek 85.47'den 40'a yakın bir seviyeye düştü, ancak birkaç yıldır hala yüksek bir seviyede.
(VIX Panik Endeksi)
aynı zamanda, Bu uzun tatilden önce, likidite sıkıntısı bir zamanlar küresel piyasadaki en ciddi sorundu. Merkez Bankası, dolar açığını hafifletmek için müdahalesini artırsa da, bazı insanlar etkinin sınırlı olacağından endişe ediyor:
Birincisi, finansal piyasanın kendisinin yüksek kaldıraç oranına sahip yapısal sorunları vardır: Kaldıraç kaldırma süreci, normal fiyatlama mekanizmasını bozabilir ve oynaklığı daha da artırabilir. Ayrıca Fed, yabancı dolar piyasasına son çare borç verenin sorumluluğunu üstlenmez, bu nedenle, offshore piyasasının dağılmasına bakılırsa, dolar sıkıntısının baskısı hala çok yüksektir. ABD dolarının likiditesini yansıtan göstergelerden biri olan TED spread'i (3 aylık Eurodollar faiz oranı ile 3 aylık ABD tahvil getirisi arasındaki fark) son işlem günlerinde düştü, ancak hala tarihinin en yüksek seviyesinde.
Böyle bir finansal ortam, kapanmak üzere olan piyasalar için daha tehlikelidir. Hepimizin bildiği gibi, döviz piyasasındaki bazı ülkelerde tatiller var, bazı ülkelerde tatil yok.İşlem hacmi sadece küçük değil, aynı zamanda büyük fonlarla kontrol edilmesi de kolay, bu nedenle herhangi bir ani ağır olay piyasa dalgalanmalarını artıracak ve büyük piyasa koşullarına neden olacaktır.
Elbette geçmişte yaşanan piyasa kırılmalarında döviz piyasasında ani düşüş sıkıntısı yaşanmadı. gibi:
(1) 2017 Yılbaşı arifesinde, Asya piyasasında euro ABD doları karşısında% 1,5 yükseldi. 30 Aralık 2016'da euro'nun dolar karşısında erken işlem gördüğü Asya piyasasında tuhaf bir piyasa vardı, kısa vadede aniden% 1,5 oranında yükseldi ve 150 puan civarında dalgalandı. İsviçre frangı karşısında ABD doları hızla 150 puandan fazla düştü. Aynı gün İsviçre frangı karşısında ABD doları da tam olarak aynı şekilde oynadı 1.0230 civarında ılımlı bir işlemin ardından uçurumdan düştü ve ardından hızla tekrar 1.0180 seviyesine yükseldi. Analiz, bunun, euro'nun dolara karşı keskin bir şekilde yükselmesi ve bunun dolara karşı büyük bir satışı tetiklemesi nedeniyle olduğuna inanıyor. Bloomberg, Asya piyasalarındaki döviz tüccarlarının, avrodaki ABD doları karşısındaki keskin yükselişinin, döviz kurunun erken işlemlerde 1,05'i geçtikten sonra program satın alma siparişlerindeki keskin artıştan kaynaklandığına inandıklarını ve Noel sezonundaki hafif ticaretin bu tür işlemler yapacağına inandıklarını bildirdi. Döviz kuru üzerindeki etki büyütülür. Ancak, bu tür bir piyasa genellikle döviz kuru görünümünde yönsel bir öneme sahip değildir.Euro'nun dolar karşısında ve doların İsviçre frangı karşısında hızla gerilemesi bu noktayı göstermektedir. (2) 2017 Noel flaş kazası. 25 Aralık 2017 Noel Günü'nde EUR / USD'de% 2,6'lık bir ani düşüş yaşandı. Finans blogu Zerohedge, piyasa likiditesinin yokluğunda, makine ticaretinin bu "kazayı" tetiklemiş olabileceği yorumunu yaptı. (3) 2019 yılının Yeni Yılını takip eden gün Japon yeni "ani düşüş". 3 Ocak 2019'da USD / JPY birkaç dakika içinde% 4 düştü ve bu eğilimin "katalizörü" yılın başında düşük likidite ve pozisyon ayarlamasıydı. (4) Noel pazarı 2019'da kapandı: Döviz piyasasında şok edici bir sahne yaşandı. 25 Aralık 2019 Noel Günü, ICAP kotasyonlarına göre, pound o gün% 1 kadar düştü, bir seferde 1.2820'ye ulaştı ve ardından 1.2961'e yükseldi; Bloomberg'in kendi kotasyon platformu, poundun ABD doları karşısında düştüğünü, en düşük 1.2360'a ve en yüksek seviyeye ulaştığını gösterdi. 1.3253'e yükseldi. Yen de benzer bir kaderi yaşadı. Pekin saatiyle Çarşamba günü 21:00 civarında dolar, yen karşısında kısa bir süreliğine düştü ve ardından hızlı bir şekilde Salı günü kapanış fiyatı olan 109,354 civarında toparlandı.
Kısacası, Tatil öncesi ve sonrasında piyasada yaşanan büyük dalgalanmalar sık görülen olaylardır.Tatil öncesi ve sonrası piyasa katılımı azalacağı ve likidite de azalacağı için döviz piyasasındaki dalgalanmalar artacaktır.
Salgını önlemek ve kontrol etmek için, hem CME Group hem de NYSE, geçen ay ticaret tabanlarını kapattı ve tarihte ilk kez tamamen elektronik ticarete geçti. Piyasa kapanmadan önce, yeni ticaret yönteminin büyük bir işlem hacmi taşıyıp taşımayacağı hala bilinmemektedir (özellikle likidite zayıf olduğunda büyük ölçekli işlemler).
Önceki analizler, piyasanın açılması ve kapanması gibi ticaret hacimleri keskin bir şekilde arttığında sürtünmenin en büyük olabileceğine ve elektronik ticaret riskinin yüksek olacağına inanıyordu, çünkü bu anlar başlangıçta insan tüccarlar veya belirlenmiş piyasa yapıcılar tarafından tamamlanmıştı. Şu anda yatırımcı heyecanı zirvede. CME Group, 8 Nisan'da yaptığı açıklamada, 2020'nin ilk çeyreğindeki ortalama günlük uluslararası ticaret hacminin, yıllık% 57 artışla 7,2 milyon sözleşme olduğunu ve 2019'un ikinci çeyreğindeki 5,3 milyon sözleşmeyi aşarak yeni bir rekor kırdığını söyledi. Paskalya'dan önce ekonomiyi "diriltmek" mi? Korkarım bu bir fantezi Pek çok insanın gözünde, bu yıl Paskalya'yla ilgili özel olan şey, önemli bir düğüm noktası oluşturmasıdır. ABD: "Paskalya Ekonomiyi Yeniden Başlatma" vizyonu boşuna Trump daha önce Paskalya'dan sonra ulusal ablukanın kaldırılmasında ısrar etti ve o sırada ekonomiyi hemen yeniden başlatamayacağını kabul etti, ancak altı aydır kapatmak istemedi. O zaman hayatın her kesiminden insanlar bu ifadeyi sorguladı. Wall Street, ABD'nin ekonomik faaliyete çok erken başlayarak geri tepebileceğinden korkuyor. Amerikalı hukuk uzmanları, Trump'ın ekonomiyi yeniden başlatma hakkını da sorguladılar. Ancak şiddetli salgın, Trump'ın arzusunu tamamen yerle bir etti. Geçen hafta yaptığı konuşmada, COVID-19 vakaları Paskalya'da zirveye ulaşacak. Bu hafta Trump'ın endişeleri gerçek oldu. Salı günü, Amerika Birleşik Devletleri yeni koronavirüsten 1.800'den fazla yeni ölüm bildirdi ve bu, tek bir günde rekor düzeyde. Yabancı basında çıkan haberlere göre, ABD salgını "en yoğun ölüm haftasına" girebilir.
Johns Hopkins Üniversitesi'nin yeni taç pnömoni salgınından elde edilen istatistikler, 10 Nisan Pekin saatiyle 06: 30'dan itibaren Amerika Birleşik Devletleri'nde toplam 454.304 doğrulanmış vaka; 16.294 ölüm olduğunu gösteriyor. Bir önceki gün 06: 30'daki verilerle karşılaştırıldığında, Amerika Birleşik Devletleri'nde 29.359 yeni teyit edilmiş vaka; 1765 yeni ölüm.
Şu anda, Amerika Birleşik Devletleri'nde yalnızca 1 eyalet "afet durumuna" girmemiştir. ABD Başkanı Trump, 9 Nisan'da Alaska ve Idaho'nun bir halk sağlığı "felaket durumu" ilan etmesini onayladı. Şimdiye kadar, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yalnızca bir eyalet "felaket durumuna" girmedi. Şu anda, salgın Amerika Birleşik Devletleri, Washington, DC ve bölge dışı bölgelerdeki 50 eyaletin tamamını kapsıyor. CNN'e göre 9. yerel saatte ABD Başkanı Trump, Alaska ve Idaho'nun bir halk sağlığı "afet durumu" ilan etmesini onaylarken, Trump şimdiye kadar toplam 54 afet açıklamasını onayladı.
Avrupa: Paskalya'dan sonra veya kısıtlamaları gevşetin Avrupa'daki salgının ilerlemesi, Amerika Birleşik Devletleri'ndekinden önemli ölçüde farklı. Şu anda Avrupa'da salgın yavaşladı.Alman hastalık kontrol kuruluşu olan Robert Koch Enstitüsü salgının gelişim eğiliminin Paskalya'dan önce değişebileceğini söyledi. Bu nedenle Avrupa ülkelerinin birçok önemli yetkilisi son zamanlarda yaptıkları konuşmalarda şu noktalara dikkat çekti: Paskalya'dan sonra kısıtlamaları gevşetmek için bir plan getirilebilir. Polonya Başbakanı Morawiecki, hükümetin Paskalya'dan sonra ekonomiyi yeniden başlatmak için bir plan önereceğini söyledi; Alman Business Daily'ye göre Almanya, Paskalya'dan sonra kısıtlamaları hafifletmeyi düşünüyor. Bununla birlikte, İngiliz salgını hala ciddidir, bu nedenle hükümet, 13 Nisan'da sona erecek olan kilitleme emrini uzatmayı düşünüyor. Salgının euro bölgesi ekonomisi üzerindeki etkisinin açık olduğu görülebiliyor ancak kayda değer Dün gece, AB ülkeleri nihayet 500 milyar avroluk bir kurtarma planı üzerinde anlaşmaya vardılar. Perşembe günü erken saatlerde, Almanya Maliye Bakanı Scholz Paskalya'dan önce AB mali tedbirleri üzerinde bir anlaşmaya varma umudunu dile getirdi. 10 Nisan Perşembe günü, AB üye devletlerinin maliye bakanları Perşembe günü 540 milyar avroluk (590 milyar dolar) bir anti-salgın yardım tedbiri paketi üzerinde gerçekten bir anlaşmaya vardılar ve AB'nin ortak bir anti-salgın strateji formüle etmek için birleşemeyeceği yönündeki endişeleri ortadan kaldırdı. . Piyasa kapanmadan önce bunun büyük bir sürpriz olduğu söylenebilir. Perşembe günü düzenledikleri acil video konferansında, AB üye ülkelerinin maliye bakanları beklenen eşi görülmemiş resesyonu önleme amaçlı kurtarma planını onayladılar. Planın temel taşı, Avro Bölgesi kurtarma fonunun Avrupa İstikrar Mekanizması aracılığıyla 240 milyar avroya kadar bir kredi limiti sağlamak olacak. Ancak, çeşitli ülkelerin maliye bakanlarının varılan anlaşma, bu kurtarma planının nihai onayının yalnızca bir adımıdır. AB liderleri de planı tartışacak, ince ayar yapacak ve sonunda onaylayacak. AB liderlerinin toplantısı önümüzdeki hafta yapılabilir. Bunu belirtmeye değer Dün sadece Avrupa Birliği değil, Federal Rezerv de büyük bir kurtarma politikası başlattı ve 9 Nisan Perşembe günü Federal Rezerv bir dizi yeni önlem açıkladı. Finansal kısıtlamalarla işletmelere ve hükümete finansman olarak 2.3 trilyon ABD doları daha sağlamayı hedefliyor. İlk kez açıklanan şartlara göre, bu krediler 2019'da 10.000'den fazla çalışanı olmayan ve 2.5 milyar $ 'dan fazla geliri olmayan şirketler için olacak. Anapara ve faizin ödenmesi bir yıl ertelenecektir. Fed, maaş koruma programları ve küçük işletmelere fon sağlamayı amaçlayan diğer tedbirler ve 500 milyar dolarlık bir kredi programı aracılığıyla belediye finansmanını artırmaya yönelik tedbirler dahil olmak üzere bu planların toplamda 2,3 trilyon dolar olacağını söyledi. Fed Başkanı Powell, Fed'in sınırlı yetkiye sahip olduğunu kabul etmesine rağmen, ABD ekonomisi yeni koronavirüs salgınının yol açtığı hasardan tamamen kurtulmaya başlayana kadar mevcut tüm araçları kullanmaya devam edeceğini belirtti. Fed'in hamlesinin ani yükselişine bağlı olarak o gün altın 40 ABD doları yükseldi ve ABD doları endeksi 80 puandan fazla düşerek 100 puanın altına düştü. 10 Nisan Cuma günü Asya piyasalarında erken işlemlerde, ABD doları endeksi 100'ün altına indi ve hafif yükseldi. Şu anda 99.60 civarında işlem görüyor.
(ABD doları endeksi grafiği)
Döviz piyasasında, dün piyasa duyarlılığıyla bağlantılı olan Avustralya doları en iyi performans gösteren ana para birimiydi. Çok ülkeli piyasalar Cuma günü kapalı Önemli ekonomik verilerin eksikliğinden dolayı döviz piyasasının odak noktası hala risk trendleri.
Piyasa likiditesi normalden düşük olabilir, Genel olarak yüksek oynaklığı sürdürmekle birleştiğinde, döviz piyasası beklenmedik haberlerden kolayca etkilenebilir. Ancak ihtiyatlı iyimserliğin hala Avustralya dolarını artırmaya ve doları riske atmaya devam etmesi bekleniyor, bu da altın fiyatını yükseltebilir.
CICC Online Döviz Ağı, fx168, Huitong.com, Golden Ten, vb. Verileri kapsamlı bir şekilde düzenler.
