Çin borsası: Bir hisse senedine yatırım yapmak fiyata mı yoksa değerlemeye mi dikkat etmelidir? PetroChina ve Moutai, hangisini seçersiniz?
(Bu makale Yuesheng Strategy (yslc188) resmi hesabı tarafından yalnızca referans amaçlı düzenlenmiştir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne dikkat edin ve kendi riskinizi alın.)
Yatırımcılar için en önemli şey doğru yatırım felsefesini kavramaktır. :
Doğru yatırım felsefesi nedir? Hisse senetlerinin para kazanmak için yapıldığını herkes bilse de, her zaman merkezi ve standart olarak zarar eden ticareti yapıyorsanız, çoğu zaman iyi sonuçlar elde edilemez. Bu para kazanmak içindir, ancak mutlaka para kazanmak anlamına gelmez. Aksine, yatırımcılar zarar etmeyi standart olarak kullanmadıklarında, sadece standart olarak yükseliş ve düşüş vuruşlarıyla çalıştıklarında, piyasa yükseldiğinde daha fazla kazanabilir ve piyasa düştüğünde zaman içinde riskten sıyrılabilir ki bu da kaçınılmaz olarak büyük miktarda fona yol açacaktır. Değer eklendi.
Hisse senedi yapmak için en önemli sihirli silah, ne sermaye ne de teknoloji değil, iyi bir kâr zihniyetinden yüceltilmiş bir özgürlük hali olan bir zihin durumudur. Bu nedenle, özgürlük alanına girmek için sihirli bir silah aramadan önce, stok yapma zihniyetini düzeltmeli, kendinize rehberlik etmek için doğru ve iyi zihniyeti kullanmalı, sağlam temel bilgi ve çalışma tekniklerine hakim olmalısınız.Bu, en yüksek stok durumuna girmenin ön şartıdır. durum.
Doğru hisse senedi kavramı, yükselişi aramak, yükselişi dikkatle incelemek, yükselişe uyum sağlamak, yükselen ritmi takip etmek, yükselmek için deneyimi çalıştırmak ve nihayet yükselişin ritmine ulaşmaktır. Gün içi yükselişlerin gerçeklerine ve kriter olarak Hang Seng Endeksi'nin yükselme ve düşüş yasalarına dayanarak, piyasada bulunan her bilgiyi dikkatlice anlamaya çalışın, nasıl çalışılacağını belirleyin ve trendi takip edin. Her teklif turunda, kar yapılırsa kâr durdurulabilir, ticarete devam etmeyin ve mutluluktan memnun olun. Kaybınız varsa siparişi taşımayın, siparişi zamanında halletmeli, piyasayı derhal terk etmeli, zihniyetin ayarlanmasını ve piyasa geri dönmesini beklemelisiniz ve emri vermeye devam etmelisiniz.
Önce riskten kaçının, sonra para kazanın. Özellikle sistemik çığ riskleri için önceden erken uyarı ve önleme planları yapmak gerekiyor, "yumurtaların sonu yok". Belirsizlikte kesinlik bulun. Hızla yükselmesi ve yükselmesi gereken hisse senetlerini arayın. Hafif depo operasyonundan hızlı ileri ve hızlı çıkış. Yatırım hedeflerini zamanında ayarlayın. Varlıkların güvenliğini ve gelirin kaçınılmazlığını sağlamak için "balık yiyin ve sadece orta kısmı yiyin".
Bir hisse senedine yatırım yapmak, fiyata mı yoksa değerlemeye mi daha fazla önem vermeli? Ya da başka bir deyişle: PetroChina ve Moutai, şimdi satın almanıza izin verin, hangisini alırsınız?
Basitçe hisse senedi fiyatının ucuz olduğunu ve değerlemenin değerinin düşük olduğunu söylemek gerekirse, doğal olarak düşük değerleme daha önemlidir, çünkü hisse senedi fiyatı sadece işlem değeridir ve değerleme farklı şirketlerin kârlılıklarındaki farkı yansıtabilir.Değerleme ne kadar düşükse, hisse başına kârlılık için hisse fiyatı o kadar düşük olur. Ancak, hisse senetlerinin değerini değerlendirmek için tek kriter değerlemenin olmadığı unutulmamalıdır.
1. Yüksek veya düşük hisse senedi fiyatı, daha değerli olup olmadığı anlamına gelmez
Ucuz hisse senedi fiyatı, herhangi bir sorunu açıklamayan sadece hisse senedi fiyatının mutlak değeridir.Performansın yanı sıra hisse senedi fiyatı da şirketin özkaynakları ile ilgilidir. Örneğin, bir şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan, hisse sermayesi 5 milyar hisse, hisse senedi fiyatı 2 yuan ve net karı 100 milyon; başka bir şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan, hisse sermayesi 500 milyon hisse, hisse senedi fiyatı 20 yuan ve net kârı 500 milyon yuan.
Bu iki şirketten hangisinin performansı daha iyi? Açıktır ki, ikinci şirketin performansı daha iyidir, bu nedenle sadece hisse senedi fiyatına bakarsak, ilk şirketin hisse fiyatı sadece 2 yuan iken ikinci şirketin hisse senedi fiyatı 20 yuan'da, birinci şirketin hisse fiyatının çok düşük ve çok çekici olduğunu, ikinci şirketin hisse fiyatının 2 milyar yuan kadar yüksek olduğunu düşünüyorum Hisse fiyatı çok yüksek ve risk çok mu yüksek?
İki şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan'dır, bu da pazarın şirket için aynı yüksek teklifler verdiği anlamına gelir.İlk şirketin net kârı yalnızca 100 milyon yuan iken, ikinci şirketin 500 milyon yuan'ı vardır.Aynı anda iki tane alırsanız, Şirket 10 milyar ödüyor, ancak ikinci şirket 500 milyon yıllık kar elde ederken, ilki sadece 100 milyon iken, ikinci şirket daha değerli ve uygun maliyetli mi?
A-hisseleri, hisse fiyatı sadece birkaç yuan olan çok sayıda düşük fiyatlı hisse senedine sahiptir. Bu hisse senetlerinin bazıları büyük sermayeleri nedeniyle düşük fiyatlıdır ve bazıları düşük performans nedeniyle düşük fiyatlara düşmüştür. Birçok düşük fiyatlı hisse senedi performans kayıpları nedeniyle listeden çıkarma riskleriyle karşı karşıya. Evet, bir şirketin değerini ölçmek için sadece düşük fiyatları kullanamazsınız.Eğer ona temel bir bakış açısıyla bakarsanız, gerçek hisse senedi fiyatı önemli değildir.
Dolayısıyla bir şirketin değerini sadece hisse senedi fiyatı ile ölçmek başlı başına anlamsızdır.
2. Değerleme seviyesi, şirketin değerini daha iyi gösterebilir
Karşılaştırmadan sonra, ikinci şirketin daha değerli olduğu görülebiliyor, aslında bu değerleme farkı. İlk şirketin piyasa değeri 10 milyar yuan ve net karı sadece 100 milyon yuan, ki bu da 100 katlık bir fiyat-kazanç oranına karşılık geliyor. İkinci şirketin net kârı 500 milyon yuan ve fiyat-kazanç oranı 20 kat. İlk şirketin değerlemesi ikincidir. Şirketin 5 katı.
Anlaşılmasını kolaylaştırmak için, ilk şirketin hisse sermayesi 5 milyar hisse, net kar 100 milyon ve hisse başına kazanç 0.02 yuan iken, ikinci şirketin hisse sermayesi 500 milyon hisse ve net kar hisse başına 500 milyon. Gelir 1 yuan'dır ve ikinci şirketin her bir hissesi tarafından elde edilen net kar, birinci şirketin 50 katıdır.
İlk hisseyi 100.000 yuan ile satın alırsak, 50.000 hisse satın alabiliriz ve ilgili hisselerden elde edilen kâr 1.000 yuan (5000 * 0.02 = 1000) olur veya ikinci hisse senedini 100.000 yuan ile satın alırsak 5000 satın alabiliriz. Hisse, ilgili hissenin elde edebileceği kar 5000 yuan'dır (5000 * 1 = 5000).
İki hisse senedini aynı fonla alırken, ikinci şirketin hisselerinin net karı da birinci şirketin net karının 5 katı olması değerlemenin hisse senedi fiyatını değil hisse karlılığını yansıtabileceğini göstermektedir.
Örneğin, Nisan 2019'da Gree Electric'in hisse fiyatı 53 yuan, Sichuan Changhong'un hisse fiyatı 3.6 yuan, Gree'nin P / E oranı 10 kat ve Sichuan Changhong'un P / E oranı 55 kat olarak Gree'nin değerlemesinin daha düşük ve daha değerli olduğunu gösteriyordu. Bundan sonra Gree'nin fiyatı yükseldi % 30, Sichuan Changhong ise% 30 düştü.
Elbette pek çok değerleme yöntemi var. Az önce bahsettiğim sadece şirket hisselerinin karlılığını ölçmek için kullanılan fiyat-kazanç oranı değerleme yöntemi. Fiyat-kazanç oranı değerlemesine ek olarak, fiyat-defter oranı değerlemeleri ve piyasa-satış oranı değerlemeleri de var Ve diğer yöntemler.
MACD
1. MACD sarı ve beyaz çizgisinin 0 ekseninin üzerindeki ilk altın çatal
MACD sarı ve beyaz çizgiler, 0 ekseninin üzerinde ilk kez altın haçı oluşturur ve satın alma noktası görünür:
2. 0 ekseninin altında ilk kez MACD sarı ve beyaz çizgi
MACD sarı ve beyaz çizgiler ilk kez 0 ekseni altında ölü bir çarpı oluşturdu ve satış noktası ortaya çıktı:
3. MACD havada yakıt ikmali
Hisse fiyatının yükselme aşamasında, MACD'de büyük bir kırmızı sütun belirdi.Borsa fiyatı ayarlanmaya başladığında, MACD kırmızı sütun buna göre azaldı, ancak hisse senedi fiyatı daha sonra ağır bir Yang çizgisini kapattı.MACD kırmızı sütun tekrar yakınlaştırıldığında, standart "MACD havada yakıt ikmali" modeli ortaya çıktı. Hisse senedi fiyatı yükseliş gösteriyor:
4. MACD üç noktalı yeşil
Hisse fiyatı yükselmeye devam ettikten sonra, ayarlama aşamasına girdi, ancak MACD yeşil sütunu 3'ten fazla görünmedi ve ardından hisse senedi fiyatı, hisse senedi fiyatının yükselmeye devam etme potansiyeline sahip olduğunu gösteren ağır bir yükseliş aşamasına girdi:
5. MACD Timsah Ağzı
MACD sarı ve beyaz çizgiler 0 ekseni yakınında "timsah ağzı" şeklinde görünüyor, gelecekte hisse senedi fiyatı yükseliyor:
Son olarak, perakende yatırımcılar MACD göstergelerini kullanırken aşağıdaki noktalara dikkat etmelidir:
1. MACD göstergesinin ana özelliği, uzun bir süre içinde nispeten istikrarlı ticaret sinyalleri verebilen yüksek sağlamlığıdır. Bu nedenle, uzun vadeli operatörler belirli işlemler için MACD göstergesine başvurabilir.
2. MACD göstergesinin en büyük dezavantajı, gösterge sinyalinin çok yavaş olmasıdır. Günlük seviyedeki MACD göstergesi kısa süreli işlemler için uygun değildir. Bu dezavantajı telafi etmek için kısa vadeli yatırımcılar yargıya varmak için 15 dakikalık veya 60 dakikalık MACD göstergelerine başvurabilirler.
3. Orta-uzun vadeli yükselen veya düşen piyasada yatırımcılar için MACD göstergesini kullanmak daha etkilidir. Ancak hisse senedi fiyatlarının keskin veya uzun ve kısa dalgalandığı piyasada, MACD göstergesinin yatırımcılar için fazla bir referans değeri yoktur. Stok deniz savaşında sürekli bir kazanan olmak istiyorsanız, etkili bir işletme kar modeline sahip olmalısınız.Aşağıdaki Yuesheng stratejisi, güçlü hisse senetleri bulmak için sizinle bir formül kodunu paylaşacak!
Ana gücü bulun fon bakımından zengin Güçlü hisse senetleri
Uzun yıllardır piyasadaysanız ve hala hisse senetlerini nasıl seçeceğinizi bilmiyorsanız, "fon gücüne sahip kara atlı hisse senedi toplayıcıyı" denemek isteyebilirsiniz. Seçilen sonuçların tümü büyük güce ve karanlık at potansiyeline sahip hisse senetleridir. Yapmamız gereken bir sonraki şey, giriş bulmaktır. Pozisyon, yüksek satış ve düşük satın alma, köşelerin nasıl bulunacağı ve zamanında piyasadan nasıl çıkılacağı; formül kodunu kopyalamak kaçınılmaz olarak bazı format hatalarına neden olacaktır.Başarıyla içe aktarılamazsa, kaynak kodunu almak için Yuesheng stratejisine dikkat edebilirsiniz!
ZLCM: = EMA (WINNER (CLOSE) * 70,3);
SHCM: = EMA ((WINNER (CLOSE * 1.1) -WINNER (CLOSE * 0.9)) * 80,3);
ZZLKP: = ZLCM / (ZLCM + SHCM) * 100;
ZZLJJ: = EMA (ZZLKP, 89);
ZJLRQD: = INTPART (ZZLKP-ZZLJJ);
Ana kontrol paneli katsayısı: = INTPART (ZZLKP);
Sermaye girişi yoğunluğu: = ZJLRQD;
K1: = LLV (DÜŞÜK, 5);
K2: = HHV (YÜKSEK, 5);
K3: = EMA ((((C-K1) / (K2-K1)) * 100), 4);
K5: = ((YÜKSEK + DÜŞÜK) / 2);
K6: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 5)));
K7: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 13)));
K8: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 34)));
K9: = DMA (K5, (HACİM / TOPLA (HACİM, 75)));
KA: = EMA (KAZANAN ((0.9 * C)), 5);
KDY: = ((100 * (C-K6)) / K6);
KE: = ((100 * (C-K7)) / K7);
KF: = ((100 * (MIN (C, O) -K8)) / K8);
KG: = BARSLAST (((K8 > K9) VE (REF (K8,1) < = REF (K9,1))));
KH: = ((((COUNT (((KAZANAN (KAPAT)) < 0.11) AND (EMA (KAZANAN (KAPAT), 5) < 0.15)), 2) > 0) VEYA (((1-KAZANAN ((1.2 * C))) > = 0.8)
VE (KAZANAN (C) < 0.05))) VE (SAYI ((KE < (0-16)), 2) > 0)) VE (SAYI ((KF < (0-20)), 2) > 0));
K12: = ((((COUNT ((KDY < (0-10)), 2) > 0) VE (SAYIM ((KE < (0-15)), 2) > 0)) VE (SAYI ((KF < (0-15)), 2) > 0)) VE (SAYIM ((KA > 0.8), KG) = 0));
K13: = (((COUNT ((KH VEYA K12), 2) > 0) VE (K3 > REF (K3,1))) AND (((1-WINNER ((1.15 * CLOSE))) * 100) > 80));
K14: = EĞER ((K13 VE (SAYI (K13,3) < = 1)), 1,0);
ZVF: = 100 * (C-REF (C, 1)) / REF (C, 1);
Kontrol paneli: = ana kontrol paneli katsayısı > 10 VE Sermaye girişlerinin yoğunluğu > -10;
XG: BARSSINCEN (K14,10) VE ZVF > 3 VE kontrol paneli;
A-hisse aşamasının mevcut işletme becerileri ve formül kodları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız veya herhangi bir şüpheniz varsa, kamu hesabı Yuesheng stratejisine (yslc188) dikkat edebilirsiniz, daha fazla piyasa görünümü işlemleri ve stok teknik analiz yöntemleri öğrenmenizi bekliyor ve sürekli bir kuru ürün arzı var!
Bu aşamada A-hisse pazarında hangi hisse senetleri satın alınır?
İlk olarak, sürdürülebilir bir büyüme endüstrisi seçin
Endüstrinin büyümeye devam edebilmesi ve tüketim malları endüstrisi ve tıp endüstrisi gibi yeterince büyük bir pazara sahip olması ve döngüyü 20 yıla ve ardından 50 yıla uzatması gerekiyor. Bu endüstrideki talep artıyor. İnsanın sağlık ve tüketim ihtiyaçları en azından uzun vadeli enflasyondan faydalanabilir.
İkincisi, rekabetçi bir şirket seçin
Sektörde lider bir şirket seçmeniz gerekiyor Aynı sektörde büyük farklılaşma olacak, 10 yıl öncesinden bazı şirketler büyüdükçe büyüdü ve hisse fiyatları yükselip yükselirken, bazı şirketler daha da kötüye gidiyor. Sonunda elenmek için, kazanan her şeyi alır elde etmek için teknik avantajlara ve marka avantajlarına sahip sektörde lider bir şirket bulmanız gerekir.
Üçüncüsü, doğru fiyata satın alın
Borsada iki parça para kazanabiliriz.Bir parçası piyasa dalgalanmalarından paradır.Düşük alıp yüksek satarak fark yaratabiliriz.Uzun vadeli bir yatırımsa paranın bu kısmını yapamayız, ancak şirketten para kazanabiliriz.Şirket büyümeye ve yaratmaya devam ediyor. Yeni değer yatırımcılara getiri getirecek, ancak değerlemenin makul olması gerektiği yönündedir.Eğer değerleme çok yüksekse ve önümüzdeki on hatta yirmi yılın performansı önceden gereğinden fazla çekilirse, performans artmaya devam etse bile hisse senedi fiyatı on yıl artmayacaktır. Hala fazla tahmin ediliyor ve para kazanamayabilir.
Bu nedenle, A hisselerine yapılan uzun vadeli yatırım, sürekli büyüyen bir endüstri ve rekabetçi bir lider şirket bulmalı ve para kazanmak için onu makul bir fiyattan satın almalı ve elinde tutmalıdır. Orta ve uzun vadede sonuç kayıp olacaktır.
Borsa yatırım deneyimi ve teknik analizle ilgileniyorsanız veya daha fazla yatırımcı ile iletişim kurmak istiyorsanız, resmi hesabımıza dikkat etmek isteyebilirsiniz: Yuesheng Strategy (yslc188), çok sayıda kuru ürün!
(Yukarıdaki içerik sadece referans içindir ve operasyon tavsiyesi teşkil etmez. Bunu kendiniz yaparsanız, lütfen pozisyon kontrolüne ve kendi riskinize dikkat edin.)
Sorumluluk Reddi: Bu içerik halka açık Yuesheng Strategy (yslc188) tarafından sağlanmaktadır ve Investment Express'in yatırım görünümlerini onayladığı anlamına gelmez.
