Cep telefonu endüstrisinin temettüleri zirveye ulaştı, dört büyük donanım endüstrisi yeni başladı
Akıllı telefonlar uzun süredir tüketici donanımı alanında temel bir konuma sahipti, ancak akıllı telefon sektörü 2016'dan beri kızıl deniz haline geldi. 2018'de küresel gönderiler azaldı ve akıllı telefonlar, devlerin küçük ve orta ölçekli oyuncuları yamyam ettiği bir borsa oluşturdu.
Cep telefonu sektörünün büyüme endişesi ortadan kalktıktan sonra donanım alanında yeni fırsatlar nerede?
2017'den itibaren AI ve IoT teknolojilerinin gelişmesiyle birlikte akıllı hoparlörler, TWS kulaklıklar ve çevirmenler birbiri ardına sahneye çıkarak devlerin pastası haline geldi. Aynı zamanda, atomizasyon teknolojisinin olgunluğu ve tüketim yükseltmelerinin dürtüsü de e-sigaraların hızla popüler hale gelmesini ve yeni başlayanlar için altın peşinde koşmak için bir cennet haline gelmesini sağladı.
Akıllı hoparlörler: devin oyunu ve IoT portalı
Hoparlörler, esas olarak müzik çalmak, sesi yükseltmek vb. İçin kullanılan bir tür geleneksel donanımdı, geleneksel ses ekipmanı üreticilerinin konumudur. Ancak, ses asistanlarının ortaya çıkışı ve İnternet devlerinin hırsları tüm pazarı değiştirdi.
Amazon, 2014 yılında yerleşik Alexa içeren Echo hoparlörlerini piyasaya sürdü ve bu pazardaki savaşı başlattı. Google bunu 2016'da takip etti ve Google Asistan'ın Ana konuşmacısını başlattı. Akıllı hoparlör pazarı, iki dev arasında bir oyuna dönüşmeye başladı.
2017'nin ikinci yarısından itibaren Ali, Baidu, JD.com ve Xiaomi gibi Çinli oyuncuların pazara girmesiyle birlikte, tüm pazar kademeli olarak Google ve Amazon'un ikili gücünden çok noktalı bir duruma geçti. 2017'nin dördüncü çeyreğinden bir sonraki yılın ilk çeyreğine kadar Açık bir dönüm noktası.
Strategy Analytics raporu, 2017'nin dördüncü çeyreğinde Amazon ve Google'ın hala pazarın% 87'sinden fazlasını oluşturduğunu gösteriyor. İlk 5 arasında Sonos gibi geleneksel ses ekipmanı üreticileri var. 2018'in ilk çeyreğinde iki şirketin sadece% 70 hissesi vardı ve Amazon'un payı ilk kez% 50'nin altına düştü.Aynı zamanda Ali ve Apple% 5'in üzerinde bir paya ulaştı ve İlk 5'in tamamı İnternet veya cep telefonu üreticisi oldu.
Strategy Analytics 2018'in ilk çeyreği akıllı hoparlör pazar raporu
Strategy Analytics 2017 Dördüncü Çeyrek Akıllı Konuşmacı Pazar Raporu
2018'in dördüncü çeyreğinde Amazon ve Google hala ilk iki sırada yer alıyor ancak payları% 65,5'e düştü. Ali, Baidu ve Xiaomi yakından takip etti.
Devlerin çoğu, pazarı olgunlaştırmak için hızlı sübvansiyonlara güveniyor. Baidu tipik bir durumdur. Kasım 2017'de Baidu, ilk akıllı hoparlörü Raven H'yi 1,699 yuan fiyatla piyasaya sürdü ve sonuç olarak piyasa iç karartıcı bir tepki aldı. Baidu 2018'de stratejisini değiştirdi ve sübvansiyon savaşına katıldı. Mart ayında, Baidu ve Xiaoyu ortaklaşa evde sadece 599 yuan karşılığında akıllı bir hoparlör inşa ettiler Haziran ayında Baidu, 249 yuan fiyatla Xiaodu akıllı hoparlörü piyasaya sürdü ve erken benimseyen fiyatı sadece 89 yuan idi. Yüksek sübvansiyonlar hızla yürürlüğe girdi ve üçüncü çeyrekte sevkiyatlar, payın% 8'ini oluşturarak küresel İlk 5'e girdi.
Buna karşılık her zaman yüksek kalite ve yüksek fiyat yolunu takip eden Apple, satışlarda artmasına rağmen payı giderek azaldı.
Bir tüketici donanım ürünü olarak, akıllı hoparlörler İnternet devleri tarafından en çok giren ve bahse giren ilk kişilerdir. Devler, Nesnelerin İnterneti'nin eve girişi için savaşıyorlar, sübvansiyon savaşının tüketimi bir donanım olarak devlere kar getiremez. İnternet devlerinin oyununun kurallarına göre, giriş değeri, donanım özelliklerinden ve kar değerinden önemli ölçüde daha yüksektir.
Şu anda pazar hala hızlı bir büyüme içindedir. Yalnızca 2018'in dördüncü çeyreğinde, küresel akıllı hoparlör sevkiyatları 2017'deki toplamı aşarak% 95 artarak 38,5 milyon birime ulaştı. 2018 yılında sevkiyatlar yıllık% 100'ün üzerinde artışla 86,2 milyon adede ulaştı. Strategy Analytics, küresel akıllı hoparlör sevkiyatlarının 2019'da 134 milyonu aşacağını ve 2024'te 280 milyona çıkacağını tahmin ediyor.
TWS kulaklık: karlı küçük donanım
Apple, Eylül 2016'da AirPods'u piyasaya sürdüğünde kimse TWS (True Wireless Stereo) kulaklıkların çılgınlığa neden olacağını düşünmemişti, aksine kamuoyu tarafından alay konusu olmuştu. Herkes kulaklığın kaybedilmesinin çok kolay olduğuna inanıyordu. Ancak iki yıl sonra, tüm donanım üreticileri takip etti. Amazon ve Google gibi İnternet satıcıları da denemeye isteklidir.
3,5 mm kulaklık jakının kademeli olarak ortadan kalkması, tüketicileri giderek daha fazla TWS kulaklık seçmeye zorladı. TWS kulaklık endüstrisi kaynakları 36Kr'a, gelecekteki kablosuz kulaklık sevkiyatlarının akıllı telefonlarla aynı seviyede olması ve yıllık 1,5 milyar çiftten fazla sevkiyata ulaşmasının beklendiğini söyledi. Mevcut akıllı telefon pazarı olgun bir aşamadadır ve küresel yıllık sevkiyat yaklaşık 1,4 milyar çifttir.Kablosuz kulaklıkların kolay kaybolan özellikleri göz önüne alındığında, gelecekte kablosuz kulaklık sevkiyatlarının ölçeği akıllı telefonların ölçeğini aşacaktır.
Apple resmi olarak AirPod'lara sevkiyat ve brüt marj vermedi. İlgili uygulayıcılar 36Kr'a bu ürünün brüt kârının% 70 ila 80 kadar yüksek olduğunu söyledi. AirPods'un 2018'deki gönderileri, CITIC Securities tarafından verilen 26 milyon birim temel alınarak hesaplanır ve brüt kar% 50 olarak hesaplanır. 1.000 yuan'ın üzerindeki ortalama fiyatla, brüt kar, Xiaomi'nin yıllık net karını aşan muhafazakar hesaplamayla 13 milyar yuan'a ulaşacak.
AirPods, TWS endüstrisini patlattı. Büyük talep ve yüksek brüt kâr, hayatın her kesiminden oyuncuların pazar potansiyelini görmesini sağladı.
CITIC Menkul Kıymetler Araştırma Raporu, küresel kablosuz kulaklık sevkiyatları açısından 2018'de 40 milyondan 45 milyona çıkmasının 2019'da 90 milyona çıkmasının beklendiğine ve AirPod'ların 26 milyondan 46 milyona çıkacağına işaret etti. ahlaksızlık.
China Merchants Securities Electronics ekibi, yalnızca tüketici pazarındaki kablosuz kulaklık ölçeğinin 2020'de 15 milyar ABD dolarının üzerine çıkmasının beklendiğini tahmin ediyor. Tıbbi ve endüstriyel gibi yeni alanlar dikkate alındığında, genel pazar 30 milyar ila 40 milyar ABD dolarına ulaşacak.
Akıllı hoparlörlerin aksine, TWS kulaklıklar da yeni nesil girişler için potansiyele sahip. Huawei bunları "1 + 8 + X" IoT ekosistemindeki sekiz yardımcı girişten biri olarak görüyor, ancak giriş değeri açıkça akıllı hoparlörlerden daha zayıf. Akıllı hoparlörler, ev ortamında ana merkezi kontrol cihazı olarak kullanılabilir.TWS genellikle yalnızca sesli etkileşim için kullanılabilen yardımcı bir giriş olarak görülür.
Şu anda, donanım özellikleri ve kar değeri hala giriş değerinden önemli ölçüde daha yüksektir. Tam tersine, cep telefonu devi (Apple) TWS kulaklıkları için savaş alanını açtı ve diğer donanım üreticileri de bunu takip etti.İnternet devleri (Amazon, Google) oyuna katılmayı planlamalarına rağmen henüz ürün piyasaya sürmedi.
Akıllı konuşmacılar için rekabet, suları test etmek için İnternet devleri (Amazon) tarafından yönetildi ve ardından IoT'yi dağıtmakla ilgilenen İnternet üreticileri, bir sübvansiyon savaşı şeklinde gelecek nesil ev IoT girişi için yarıştı ve yarıştı. İlk 6 küresel gönderi arasında yalnızca IoT'yi erken tüketen Xiaomi ve tüketici talebini yüksek kalite ve marka gücüyle kullanan Apple, donanım üreticileri, diğerleri ise İnternet üreticileri.
Çevirmen: Voice AI sonunda para kazanabileceğiniz tüketici düzeyinde bir sahne buldu
Çeviri makinesi pazarında "Yüz Kutu Savaşı" gibi şiddetli bir sübvansiyon rekabeti yok, TWS kulaklıklarının yüksek sevkiyat hacmine sahip değil. Önceki ikisi ile karşılaştırıldığında, çeviri makinelerinin pazar kapasitesi daha az. Ancak, katılan çok sayıda dev nedeniyle, bu Pazar zorlayıcı hale gelir.
2016 yılında, HKUST IFLYTEK (002230) 2799 yuan fiyatıyla bir çevirmen başlatmada başı çekti. Daha sonra Netease Youdao, Baidu, Sogou ve Xiaomi gibi şirketler de genellikle birkaç yüz ile 3.000 yuan arasında değişen fiyatlar ile oyuna birbiri ardına girdi.
Xiaomi, 2018'de 249 yuan konjac tercümanı ve Cheetah'ın piyasayı düşük bir fiyata takas etmek amacıyla 149 yuan'lık "Little Leopard Translation Stick" i piyasaya sürmesine rağmen, genel olarak bu pazar hala yüksek gelir grupları için bir pazar ve büyük bir kâr marjına sahip.
Çin İşletme Endüstrisi Araştırma Enstitüsü tarafından 2018 yılında yayınlanan çeviri makinesi sektörü verilerine göre: Önümüzdeki üç ila beş yıl içinde Çin çeviri makinesi pazarı 30-40 milyon birime ulaşacak ve gelir ölçeği 2020'de 56,1 milyar yuan'a yükselecek.
Akıllı hoparlörler, İnternet devlerinin girişin değerini görmesine izin verir ve TWS kulaklıkları, donanım üreticilerinin yüksek kârın cazibesini görmesini sağlar. Buna karşılık, çevirmenlerin ortaya çıkışı, daha çok sesli AI için karlı bir senaryo bulmak gibidir.
Yapay zekanın nasıl uygulanacağı her zaman bir sorun olmuştur. Yerleşik ses asistanlarına sahip cep telefonları doğal uygulama senaryolarıdır, ancak bu süper devlerin savaş alanıdır Cep telefonlarına ek olarak, İnternet üreticileri akıllı hoparlörler buldular.
Savaş alanı AI teknoloji şirketleri için nerede uygun?
Video AI, güvenlik pazarında büyük bir talep görüyor, ancak tüketici düzeyinde ses AI senaryosu henüz yanıt vermedi. Çevirmenlerin ortaya çıkması bu boşluğu doldurdu. Denizaşırı seyahatlerdeki patlama, çevirmen pazarına olan talebi artırdı ve hedef kitlenin yüksek tüketim gücü, bu pazara kâr için bol bol alan sağladı.
Bu pazara ilk giren aynı zamanda bir AI teknoloji şirketi oldu (HKUST Xunfei). HKUST Tüketici BG Başkanı Hu Yu ve NetEase Youdao CEO'su Zhou Feng'e göre, şirketin ilk nesil ürünleri karlı. Yüz bin veya birkaç yüz bin birim karlı olabilir, bu da büyük kar marjını gösterir.
Çekirdek rekabet rekabetinde, akıllı konuşmacılar fiyatı karşılaştırır ve çevirmenler çeviri doğruluğunu karşılaştırır. Genel olarak, çeviri makinesi hala tam bir donanım mantığıdır ve oyuna giren üreticilerin güçlü bir kâr talebi vardır.
E-sigara: poliçeden önceki karnaval
Yüksek kar marjları, yüksek pazar potansiyeli, düşük giriş engelleri ve sermaye arayışı ile birleştiğinde, e-sigara pazarını yeni başlayan şirketler için bir cennet haline getirmekte ve doğru yönetildikleri sürece kısa vadede yüksek karlar elde edebilmektedirler. Büyük politika riskleri nedeniyle, büyük donanım devleri suları kar için test etmedi ve bu da bu pazarı bilinmeyenlerle dolu hale getiriyor.
E-sigara pazarı 2018'de çok sıcaktı. Luo Yonghao'nun yüksek profili, bu pazara çok dikkat çekti. Eski Hammer Technology 001 çalışanları Zhu Xiaomu ve Luo Yonghao, e-sigara endüstrisine yatırım yaptı. 315 yoklama, e-sigaralara da giderek daha fazla ilgi çekti.
Resim "36 Kripton Yeni Rüzgar |" Yeni Tütün "Hareketi'nden: 38 milyar dolar değerinde bir sonraki süper tek boynuzlu at yaratılabilir mi?
Ürün seviyesinden iki ana e-sigara türü vardır, biri Japan IQOS tarafından temsil edilen "ısı yakmayan tütün" ürünleri, diğeri ise elektronik atomizasyonlu sigaralardır.Atomizasyon teknolojisinin olgunluğu bu pazarı büyük ölçüde desteklemiştir. Güzelleşmek. Elektronik atomizasyon sigaraları şu anda piyasadaki en yaygın elektronik sigara kategorisidir ve çoğu yerli girişimcilik projesi de bu alanda yoğunlaşmıştır.
Şu anda dünyanın en başarılı e-sigara markası şüphesiz American Juul'dur. Juul, Haziran 2015'te Amerikan e-sigara şirketi PAX Labs tarafından piyasaya sürülen bir e-sigaradır. Nielsen verileri, Mayıs 2018 itibarıyla Juul'un ABD e-sigara pazarının% 68'ini oluşturduğunu göstermektedir. Küresel sigara devi Altria Group'un (Marlboro sigara markasının sahibi)% 35 hissesini almak için e-sigara şirketi Juul'a 12,8 milyar ABD doları yatırım yapmasının ardından, değerlemesi 38 milyar ABD dolarına kadar yükseldi.
Daha sonra, şirketin yönetimi, şirketin 1.500 çalışanına, her biri ortalama 1,3 milyon dolar alacak olan özel bir temettü şeklinde 2 milyar dolarlık yıl sonu ikramiyesi vermeye karar verdi. "En güçlü yıl sonu bonusu" da sosyal medyayı vurdu.
Bu yılın başında IFC, e-sigara pazarının önümüzdeki dört yıl içinde 300 milyar yuan'ı aşacağını öngören bir rapor yayınladı. Ancak pistin tıkanıklığından dolayı Çin'in Juul gibi bir e-sigara devine sahip olması zor ... Geniş artan alan, hayatın her kesiminin birlikte ilerlemesine izin veriyor.
Başlangıç şirketlerinin bir araya gelmesinin yanı sıra milli takım da bu pazara akın etti. IFC Securities, çeşitli China Tobacco Industrial şirketlerinin HNB ile ilgili ürünlerin geliştirme ve tasarımını hızlandırdığına dikkat çekti.Bunlardan Yunyan ve Chuanyan'ın temsil ettiği 6 şirketin halihazırda ilgili ürünlerin Ar-Ge ve üretim yeteneklerine sahip olduğunu ve yurtdışı pazarlarda dolaşan ürünlere sahip olduğunu belirtti. .
E-sigara endüstrisi için, genel fikir birliği, politika yöneliminin bu endüstride Damocles'ın kılıcı olduğudur. Yeni tütün ürünlerinin ücretsiz satışını desteklemeye yönelik yerel politikalar henüz net bir şekilde tanıtılmadı, ancak Hangzhou, Nanning, Shenzhen ve diğer yerlerin tümü "e-sigara yasakları" getirdi.
Gelecekte, politika düzeyi ister e-sigara vergilerini artırsın, ister lisansların verilmesi şeklinde erişimi kısıtlasın, bu sektördeki çoğu oyuncu için ölümcül bir risk oluşturabilir. Politika botları karaya çıkmadan önce e-sigara pazarının sıcaklığı devam edecek.
Cep telefonunun dışında sahneyi kim yönetiyor?
Dört büyük donanımın en erken girişlerinden ve mevcut liderlerinden, mevcut piyasa koşullarını görebiliriz.
Akıllı hoparlör pazarını açan ve şu anda en yüksek sevkiyat hacmine sahip firma İnternet devi Amazon, aynı zamanda takip edecek bir internet şirketi.Ev sahnesindeki IoT girişini hedefleyen ve kar amacı gütmeyen bu nedenle yüksek sübvansiyonlu yüz kutu olacak. Savaş. Aksine, TWS kulaklık pazarına donanım devi Apple öncülük ediyor ve hala teknoloji, marka ve sevkiyatlar açısından lider. Cep telefonlarının doğal bir uzantısı olarak TWS'yi ağırlıklı olarak cep telefonu üreticileri takip etmekte ve yüksek brüt kâr ile birleştiğinde birçok üçüncü taraf üreticiyi de cezbetmiştir.
Tercümanın ortaya çıkması, AI teknoloji şirketlerinin nihayetinde ses AI'nın uygulanabileceği ve karlı olabileceği daha büyük bir senaryo bulmasına izin verdi.En erken giren ve mevcut lider aynı zamanda bir AI teknoloji şirketi olan iFLYTEK'tir. Takip takipçileri aynı zamanda AI ses teknolojisinde uzmanlaşan şirketlerdir.
Çılgın e-sigara pazarı için lider, üç yıl önce sadece küçük bir başlangıç olan ve şu anda 38 milyar ABD doları değerinde olan Juul'dur. Takip eden şirketlerin çoğu yeni başlayanlar. İlk üç pazardan farkı budur. Yüksek kar, geniş büyüme alanı ve belirsiz politika riskleri bu pazarı tanımlayan anahtar kelimelerdir.Kuşkusuz bu, donanım tek boynuzlu atlarının doğuşu için verimli bir zemindir. Bu, e-sigaraları risk sermayesi çemberinde büyük bir hit haline getirir. Sıcak hava çıkışı.
Öngörülebilir gelecekte bu dört pazarın hızla büyümeye devam edeceği öngörülebilir. Genel olarak, İnternet devleri yeni donanımın giriş değerine değer verir ve "donanım özellikleri + kar değeri" cep telefonu devlerini cezbeder. AI teknolojisine sahip şirketler, AI teknolojisi için tüketici düzeyinde iniş senaryoları bulmak ister. E-sigaralar, tüketim yükseltmeleri bağlamında yeni bir çıkış ve politikaların uygulanmasından önce risk sermayesi çemberinde bir karnaval.
