Ham petrol fiyatları büyük bir piyasa depremini tetikledi ve altın "yıldız" statüsünü pekiştirdi; FED'in agresif ilaçları kullanmaya devam etmesi muhtemelen işe yaramaz.
9 Mart Pazartesi günü, uluslararası altın fiyatları yedi yıldan fazla bir süredir rekor seviyeye ulaştı, küresel halk sağlığı olayları yayılmaya devam etti ve Suudi Arabistan'ın resmi fiyatını düşürmesinin ardından petrol fiyatları% 30'dan fazla düşerek küresel borsaları ve ABD borçlarını aşağı çekti Getiriler yeniden rekor düşük seviyeye ulaştı ve yatırımcılar ABD dolarının dampingini hızlandırdı ve güvenli limanlar aradı. Sadece aşırı zayıf olan petrol piyasası da deflasyon tehdidini artırdı ve altın fiyatlarındaki artış sınırlı kaldı.
Huitong Finance Yihuitong yazılımı, Pekin saatiyle 21: 05'te spot altının ons başına% 0,29 artışla 1678,66 dolara yükseldiğini; ana COMEX altın sözleşmesinin ons başına% 0,42 artışla 1679,5 dolara yükseldiğini; dolar endeksi% 1,10 düşüşle 94,976'ya düştü.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve ortakları (OPEC +) üretim kesintileri beklentilerini derinleştirdi ve başarısız oldu ve mevcut üretim kesintisi anlaşmaları bu ayın sonuna kadar geçerli. Suudi Arabistan, tüm resmi kalite ham petrol fiyatlarını önemli ölçüde düşürme ve üretimi önemli ölçüde artırma sözü verdi.
Pazartesi günü piyasa açıldıktan sonra, Brent ham petrol fiyatları 1991'den bu yana en büyük düşüş olarak% 30'dan fazla düştü. ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemleri bugün, devre kesiciyi tetikleyen% 5'lik günlük alt sınıra düştü; ABD doları endeksi 27 Eylül 2018'den bu yana 94.719 ile yeni bir düşük kaydetti.
Yatırımcılar güvenli liman varlıkları aradılar ve 10 yıllık ABD Hazine getirisi% 0,313 ile rekor düşük seviyeye ulaşmaya devam etti; USD / JPY yaklaşık% 3,7 düşüşle 9 Kasım 2016'dan bu yana en düşük noktayı 101,574'e vurdu; spot altın Aralık 2012'yi vurdu 13'ünden bu yana, en yüksek seviye ons başına 1.703.39 ABD dolarına ulaştı.
Vancouver LEADER CAPITAL CEO'su JOHN LEKAS: "Tahvil piyasasını hayatımda hiç böyle görmedim. Düşük faiz oranlarının ucuz paraya eşit olduğu argümanı ... savunulamaz çünkü kredi sıkılaşıyor ve nakit tükeniyor."
Yatırımcılar yeni bir tedirginlik hissediyor
Piyasa, halk sağlığı olayının küresel ekonomiye verdiği zararı henüz değerlendiremediğinden, yatırımcılar ham petroldeki keskin düşüşün neden olduğu piyasa çalkantısı konusunda yeni ve tedirgin hissediyorlar. Geçtiğimiz birkaç hafta içinde, küresel halk sağlığı durumu kötüleşti ve bu da finansal piyasaları ciddi şekilde bozdu.
Washington, D.C.'deki FARR, MILLER ve WASHINGTON LLC'nin başkanı Michael FARR şunları söyledi: "Gördüğüm şey, iki siyah kuğunun birleşmesi: yeni taç virüsüne tepki ve petrol piyasasındaki sert değişiklikler."
TD Ameritrade Singapore CEO'su Chris Brankin şunları söyledi: "Delilik kelimesini kullanmak muhafazakarlıktır. Sadece biz değil, dünyanın her yerindeki komisyoncular / bayiler marjları artırıyor ... müşterilerimizi korumak ve kaçınmak için çabalıyoruz. Kaldıracı çok fazla zorlamaya çalışıyorlar ya da altını tahmin etmeye çalışıyorlar. "
ING analisti şunları söyledi: " Finans piyasasının acımasızca çiğnenmesi, yatırımcıların çoğunu da uyandırdı, yani piyasanın olağanüstü oynaklığı asla ortadan kalkmayacak. 2008-09 küresel mali krizinden bu yana, piyasa fırtınasına bir kez daha tanık olduk. Tüm bunlar, güvenli liman varlıklarının çok sayıda satın alma siparişini karşılamasına yardımcı olacaktır. "
Singapur'daki BNP Paribas Servet Yönetimi'nden Shafali Sachdev şunları söyledi: "Bu çılgınlık! Mevcut durumun ne kadar süreceğini ve nihai sonucun ne olacağını kestiremiyorum." Ancak en azından bir sonraki adımın altın gibi güvenli liman varlıklarının daha fazla ivme kazanmasını sağlayacağından emin.
Fed, güçlü ilaçlar kullanmaya devam edebilir
Cuma günkü veriler ABD istihdamının güçlü olduğunu gösterdi Şubat ayında ABD ekonomisi 273.000 yeni tarım dışı işe katkıda bulundu, analistlerin beklediğinden neredeyse 100.000 fazla. Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'nde yeni ceza davalarının devam eden yayılması, tüketicileri mal ve hizmetlere para harcamaktan korkuttu. Kesin olan şey, koronavirüsün ekonomi üzerindeki potansiyel etkisinin henüz ortaya çıkmamış olmasıdır.
Pantheon'un Londra'daki baş Asya analisti Freya Beamish, "İkinci bir etki turu var, yani salgının Asya-Pasifik bölgesi dışına yayılmasının küresel talep üzerinde daha büyük bir etkisi olabilir. Pazar üzerindeki bu etki, gelişmiş pazarlarda özel tüketim büyümesine dönüşecek. Zayıflamış. "
Fed, Mart ayı politika toplantısında kesinlikle faiz oranlarını düşürmeye devam edecek ve 100 baz puanlık faiz indirimi olasılığını ortadan kaldırmıyor - federal fon oranı aralığı doğrudan sıfıra iniyor.
Geçtiğimiz hafta Fed faiz oranlarını 50 baz puan düşürdü, yani Fed, salgının getirdiği ekonomik risklere karşı koyabilmek için finansal krizden bu yana ilk kez faiz indirimi yaptı ve ABD doları piyasası düşüşü hızlandırmaya başladı.
Ancak Fed'in iyi bir tarifi yok
Allianz Group bünyesindeki ticari kredi sigorta şirketi Euler Hermes, yalnızca bu yılın ilk çeyreğinde yeni koronavirüs salgınının neden olduğu küresel ticaret kaybının geçen yıl Çin ile ABD arasındaki ticari anlaşmazlıkların toplam miktarına ulaşmasını bekleyen bir rapor yayınladı; Hizmet ticareti, her çeyrekte 320 milyar ABD doları zarara neden oluyor.
ING International Group Asya-Pasifik Bölgesi Araştırma Başkanı Rob Carnell, "İkinci çeyrek için iyimser olmak zor. Bence en iyi durum, bu yılın ikinci yarısının normal görünmeye başlaması. Şehriniz temelde kapalıysa , Ya da aslında evde sıkışıp kalmak, sokağa çıkamamak, film izlemek ya da dışarıda yemek yemek ... Bu durumda ekonomik faaliyetler büyük ölçüde olumsuz etkilenecektir.
Amherst Pierpoint'in baş analisti Stephen Stanley şunları söyledi: "Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmesi çok akıllıca değil, özellikle de ABD salgını erken safhalarında. Çok sayıda yeni vaka veya ölüm varsa ... Fedin gevşetme önlemleri borsa için sürdürülebilir faydalar sağlayacak mı? Ekonomiyi doğrudan pek canlandırmaz. "
Stanley vurguladı: "Ağır bir silahı yeni feda ettiler. Faydalı olmazsa bundan sonra ne olacak? Fed'in erken pozitif önlem alması ve durumun gelişmeden önce harekete geçmesi gerektiği görüşü ikna edici, ancak bu durumda Fed Daha ciddi durumları önlemek için neredeyse hiç imkan yok. Bu görüşe katılmıyorum. "
Baida Asset Management baş stratejisti Luca Paolini, önceki ekonomik krizlerden farklı olarak, mevcut salgının hem arz hem de talep tarafından saldırıya uğradığını, ayrıca salgının yayılma boyutunun henüz belirlenemediğini belirtti. Daha önce hiç görülmemiş bir durumda.
Bank of America'da Amerikalı bir ekonomi analisti olan Michelle Meyer, Piyasanın kırılganlığı göz önüne alındığında, Fed'in piyasa katılımcılarına kısa vadede başka bir faiz indirimi beklentilerinin yanlış olduğunu söylemek çok zor olacak dedi.
Goldman Sachs'ın baş ekonomisti Jan Hatzius, bir müşteri raporunda şöyle yazdı: "Pek çok açıdan pek çok belirsizlik var - Federal Rezerv'in tepkisi, önümüzdeki birkaç hafta içinde Amerika Birleşik Devletleri'nde bildirilen vaka sayısı ve yaklaşan ABD ve küresel ekonomik verilerin performansı. Ve finansal koşullar, "
Yatırımcılar bunu anladı Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek faiz oranları sorunun özü değil, ancak tedarik zincirinin bozulması sorunun özü. Bu nedenle Fed'in faiz indirimi, halk sağlığı risklerinin ekonomi üzerindeki olumsuz etkisine direnmek için iyi bir yol değil, aksine piyasanın riskten kaçınan psikolojisini daha da pekiştirecek.Altın 1.900 dolara ulaşıyor ve tarihi bir zirveyi tazeliyor. Görünüşe göre ulaşılamaz değil.
1706 $ 'a spot altın kısa vadeli görünüm
Spot altın, 1657 ABD Dolarından yukarı doğru ((3)) bir dalga eğilimi başlatabilir ve üstündeki son direnç, (3) dalgasının sırasıyla% 23.6 ve% 38.2 hedef seviyeleri olan 1687 ABD Doları ve 1706 ABD Dolarıdır.
Dalga ((3)), 1.563 dolardan başlayan yukarı doğru dalga iii'ün bir alt dalgasıdır ve dalga iii, 1445 dolardan başlayan yukarı doğru (iii) dalganın bir alt dalgasıdır. (iii) Lang'ın% 61,8 hedefi 1713 ABD dolarıdır.
