Blockchain para birimiyle buluştuğunda (açık) - para hanedanlığının döngüsel yasası
Önsöz: Para Biriminin Karmaşık Tarihi
Toplumsal kalkınma için önemli bir itici güç olan para birimi, doğumundan bu yana insanlık tarihinde binlerce yıldır işlemektedir.Sadece finans ve ekonomiyi değil, aynı zamanda felsefe, matematik, politika ve askeri gibi bir dizi alt bölümü de kapsar. Bu bir abartı değildir. Başka bir deyişle, tüm para tarihi, insan uygarlığı tarihinin bir mikrokozmosudur.
Küresel ekonomideki sert değişiklikler ve blockchain ile temsil edilen dijital teknolojinin doğuşu ile mevcut küresel para birimi de kritik bir dönüm noktasına ulaştı. Sözde tarih incelemesi, geleceği daha iyi tahmin etmektir. Para biriminin gelişimini dört gözle beklediğimizde, geçmiş tarihini çözmemiz ve özetlememiz gerekir. Ne yazık ki, internetteki ve sektördeki mevcut para tarihine rağmen Üretim bölümünün birçok sürümü vardır, ancak ya yetersiz değerlendirme ya da gizli nedenlerden dolayı (örneğin, bazı tanıtıcılar sanal para birimlerini okuyuculara satmak ister). Birçok para birimi tarihi aşamasının bölünmesi çok kafa karıştırıcıdır (aşağıdaki tabloya bakın), bu da para birimi gelişiminin tarihine dayalı olarak paranın geleceği hakkında doğru bir tahmin yapmamızı zorlaştırır.
Tablo: Toplumda dolaşan çeşitli para birimlerinin tarihsel aşamaları ve boşlukları
Kaynak: web araması
Bunun ışığında, yazar bu raporu yazmak için blockchain teknolojisinden ve merkezi olmayan düşünceden ilham aldı. Geleneksel para tarihinin zincirlerinden kurtulmak ve daha net bir para birimi gelişim yörüngesini yeniden kurmak için, para gelişiminin orijinal tarihsel başarılarına yeni boyutlar ve yeni yargı kriterleri getirmeye çalışır. Aynı zamanda, bu yeni para tarihine dayalı olarak, para biriminin gelecekteki gelişme eğilimine dair daha ikna edici bir analiz ve görünüm yapılacaktır.
Rapor genel olarak iki kısma ayrılıyor: Üst kısım, ademi merkeziyetçi düşüncenin, yani "Para Hanedanı Döngüsel Yasası" etkisindeki insan parasının tarihini gözden geçirirken, alt kısım küresel ekonomik dönüşümü ve aynı zamanda. Blok zinciri tarafından temsil edilen bilgisayar teknolojisinin hızlı gelişiminin arka planına karşı, dünya para biriminin kilit bir düğümdeki eğiliminin bir tahmini "Blok zinciri para biriminin yükselişi? ". Bu makale birinci kısımdır.
1. Ön uçtan arka uca bakın: Para biriminin anlamı arkasındaki varlıklarda yatar
Daha önce de belirtildiği gibi, şu anda endüstride para biriminin tarihsel aşamalarının birçok versiyonu var. Karşılaştığım kadarıyla, her zaman bir düzineden fazla resmi ve özel sınıflandırma var. Bunların arasında, diğer sınıflandırmalarla karşılaştırıldığında, Bir üniversite ders kitabı olarak "Para ve Banka" nın bölünmüş versiyonu nispeten otoriterdir ve iyi bilinir. Yani, "fiziksel para metal para birimi ikame para birimi (kağıt para birimi) kredi para birimi elektronik para birimi" beş aşamalıdır.Profesyonel bir ders kitabı olarak, "Para ve Banka" nın bu sınıflandırma yöntemi birçok uygulayıcı tarafından yaygın olarak bilinmektedir. Ama tam olarak söylemek gerekirse, aslında yenilmez değildir. En basit örnek vermek gerekirse: Bir ABD doları banknotunun gelişim aşamasını belirlemeye çalıştığımızda, bu faturanın hem ikame bir para birimi hem de bir kredi para birimi olduğunu ve şimdi WeChat ve Alipay gibi mobil ödemelerde kullanılan elektronik cihazların olduğunu göreceğiz. Renminbi hem elektronik para hem de kredi para birimidir ...
Aslında, dikkatlice sıralarsak, bir sonuca varacağız: yani, dünyada tamamen "kredi aşamasında" olan bir para birimi yoktur - çünkü "kredi", fiziksel nesnelerde olduğu gibi, para biriminin değerini onaylamak için kullanılan görünmez bir varlıktır. Metaller, kağıt para ve elektronik, para biriminin dışsal tezahürleridir. Para birimi olduğu sürece, hem "ciro edilen varlıklar" hem de "dış biçim" özelliklerine sahip olacaktır. İkisi arasındaki ilişki, bilgisayar programlarının arka uç mimarisi ve ön uç arayüzüne benzer ve doğrudan birbirine bağlanamaz, tıpkı Linux ve C ++ gibi bilgisayar dillerinin WeChat ve Alipay gibi yazılım programlarıyla karşılaştırılamaması gibi.
Buradan, para geçmişi araştırması yaparken, daha uygun bir yaklaşımın, "ön uç performans formu" ve "arka uç mimarisi" ne göre genellikle "ön uç uygulamaları" ve "arka uç mimarilerini" ayıran bilgisayar endüstrisi deneyimine atıfta bulunmak olduğu görülebilir. Varlıkların geriye dönük onayının iki düzeyi, para tarihini hiyerarşik kuşaklar arası bir bölüme ayırır. Özetlemesi zor görünen para birimi gelişimi tarihi ancak bu şekilde daha açık ve mantıklı bir şekilde çözülebilir. Örneğin: "Para ve Banka" nın "beş aşaması" ndan "kredi para birimi" bağlantısını kaldırırsak ve bunu "fiziksel para birimi metal para birimi ikame para birimi (kağıt para birimi) elektronik para birimi" ne çevirirsek, Daha organize görünecektir, çünkü bu aşamalarda, dış para birimini tanımlamaktadır.
Şekil: Para birimi gelişiminin geçmişi, "ön uç formu" ve "arka uç varlıkları" olmak üzere iki katmana ayrılabilir. Ön uç formunun geliştirme eğilimi gittikçe daha rahat ve dostane hale geliyor
Bununla birlikte, kesin olarak konuşmak gerekirse, para birimlerini "ön uç performansına" dayalı olarak sınıflandırmanın mevcut nispeten popüler yöntemi, para birimi araştırmalarında sınırlı öneme sahiptir. Para birimi ifadesi biçimi giderek daha kullanıcı dostu olma eğilimine doğru gelişmesi gerektiğinden. Kullanıcıların hangi ödeme biçimini tercih ettiklerini özellikle tahmin etmek zordur (örneğin, birçok ülke "plastik" Öte yandan, dış para birimi biçiminin finans piyasası üzerinde fazla bir etkisi yoktur.Örneğin, Çin elektronik mobil ödemeyi popüler hale getirmiş olsa da, işlevi temelde çeşitli türleri değiştirmeden sosyal işlemlerin verimliliğini artırmaktır. Finansal hedeflerin eğilimi ve modeli.
Bu bakış açısıyla, para tarihi üzerine araştırma yaptığımızda, paranın gerçek değerini, yani kredi cirosunun gerçekleştirildiği arka uç varlıkları anlamak için daha çok fenomenler aracılığıyla özüne bakmamız gerekir.
2. Unutulmuş ütopya: Merkezi olmayan bir şekilde doğan eski bir metal para birimi
Aslında, "arka uç ciro varlıkları" na göre bölünürse, aşina olduğumuz "para birimi gelişim tarihi" yepyeni bir biçimde insanların önünde görünecektir. Spesifik olarak: Son yıllarda "ademi merkeziyetçilik" teriminin ortaya çıkması ve popülaritesi ile, geçmişte dağınık görünen para birimi onaylı varlıklar artık açıkça sınıflandırılabilen bir genişliğe sahip - yani "merkezileştirme" olup olmadığına bağlı olarak, Kabaca "merkezi olmayan onay varlıkları" ve "merkezi onay varlıkları" olarak ikiye ayrılabilir.Tarihsel gelişim perspektifinden, teknik nedenlerden ötürü, erken dönem insan toplumunun özellikle merkezi bir siyasi sisteme sahip olmaması nedeniyle, uzun bir süre için, insanlar arasındaki değer transferi, merkezi olmayan varlıklara dayalı para birimi üzerinden yapılmaktadır. Devam etmek için. Başlangıçta, farklı bölgelerin farklı kaynak donanımları nedeniyle, dış "para birimi" biçimleri birbirinden büyük ölçüde farklıydı. Taşlar, deniz kabukları, hayvan kemikleri vb. Malzemeler bir zamanlar farklı bölgelerde para birimi olarak kullanılıyordu, ancak zamanla farklı biçimlerdeki bu değişim ortamlarının tümü farklı şekillerde metaller haline geldi.Daha doğrusu değerli metaller ve sıradan metaller. Metal eklem eritme işleminden yapılan metal paranın ustaca "kalbi ve ruhu" nun iki nedeni vardır:
Her şeyden önce, merkezi olmayan varlıkların değeri genellikle insanlar tarafından tanınır ve belirli bir merkezi organizasyonun değerlendirmesine bağlı değildir. Kıymetli metaller rezervde az, görünüşte parlak, kesilmesi kolay, paslanması kolay, zehirsiz ve zararsız olduğundan, değerleri eski ve modern zamanlarda tüm ülkeler tarafından kabul edilmiş olup, merkezi teşkilatlandırılan kararnamenin değişmesinden hiçbir şekilde etkilenmeyecektir. Hanedan değiştikten ve para sistemi revize edildikten sonra birçok insanın metal paraları hala kullanılabilir, çünkü yeni cetvel metal paraları da tanır.
Resim: Eski Mısır, Roma, Türkistan ve diğer ülkeler birbirleriyle nadiren iletişim halindeydiler, ancak hepsi altını değerli bir şey ve para basımı için bir dayanak varlık olarak görüyorlardı.
Kaynak: web araması
İkinci olarak, merkezi olmayan varlıkların dağıtımı nispeten dağınık olmalı ve merkezi bir kuruluş tarafından kontrol edilemez ve dağıtılamaz. Metal paranın döküm ve dağıtım hakları birebir aynıdır. Pek çok insanın algısının aksine, merkezileşmiş antik krallıklarda bile, basım gücünün tamamı merkezi hükümetin elinde toplanmış değildi, bunun yerine, tüm merkezi hükümetler (bazı büyük özel kurumlar dahil) ortaklaşa tamamladı. Başka bir deyişle, madeni para hakları birçok grubun elinde dağılmıştır. Örneğin, eski Yunanistan'da hemen hemen her şehir devletinin kendi para birimi vardı ve ortaçağ Almanya'sında feodal beylerin darphane kurumlarının sayısı 600'ü aştı. Bu durum esas olarak aşağıdaki noktalardan kaynaklanmaktadır:
1) Eski madencilik teknolojisi iyi gelişmemiştir ve metal madenlerinin araştırılması ve madenciliğinin nispeten büyük bir tesadüfi bileşeni vardır. Sınırlı iletişim koşulları nedeniyle, merkezi hükümet genellikle yerel duruma aşina değildir ve ulaşılamaz. Bu nedenle, değerli metal madenlerini bulanlar genellikle yerel yönetimlerdir ve insanlar.
2) Ayrıca merkezi hükümet zorla madeni para haklarını merkezileştirmek istese bile madencilikten sonra kıymetli maden cevherini siyasi merkeze taşıması gerekiyor ve döküm işi birleşik bir şekilde tamamlandıktan sonra para birimi çeşitli yerlere dağıtılıyor. Uzun mesafeli ulaşım için gerekli işçilik ve güvenlik maliyetleri çok yüksektir. Geçmişe dönüp baktığımızda, yerel gücün büyümesini engellemek için, çeşitli ülkelerin merkezi hükümetleri birkaç kez madeni para haklarını geri çekmeye çalıştılar, ancak daha sonra yukarıdaki faktörler nedeniyle madeni para haklarını yeniden merkezden uzaklaştırmak zorunda kaldılar.
Yukarıdaki analizden, metal para biriminin aslında merkezi olmayan varlıklara dayanan tipik bir para birimi olduğunu görmek zor değil. Eski zamanlarda özellikle kesin bir parasal ekonomi olmamasına rağmen, çünkü değerli metal madenlerinin madenciliği yüksek olasılıklı bir olay değildir ve metal paraların toplu dökümü ve eritilmesi de zaman alır, bu nedenle genel olarak, para sistemindeki veya büyük ölçekli rastgele değişikliklere ek olarak Yerel tağşiş gibi merkezileştirme olaylarına (bakır ve demirin altın ve gümüş külçelerine karıştırılması gibi) hızlı dönüşe ek olarak, piyasadaki metal sikkelerin serbest bırakılma oranı genellikle nispeten yavaştır ve bu genellikle o dönemdeki ekonomik büyümeye paraleldir. Bu nedenle, bazı eksikliklere rağmen, metal para birimi temelde insan toplumunun kalkınma ihtiyaçlarını binlerce yıllık uzun bir süre boyunca karşılamıştır.Gelişim yörüngesi tamamen değiştirilen gerçek bir merkezi para biriminin ortaya çıkmasına kadar değildi.
Resim: Antik Roma İmparatorluğu, değerli metal para birimlerini sıradan metallerle sürekli seyrelterek sonunda enflasyona ve ülkenin çöküşüne neden oldu
Veri kaynağı: Societe Generale
3. Jiaozi'nin ikili yönü: Pandora'nın Merkezi Kredi Standardı Kutusu
Az önce yapılan açıklamada, merkezi olmayan varlıklara dayalı para biriminin iki temel özelliğini özetledik: biri değer tanımanın ademi merkeziyetçi hale getirilmesi; diğeri dağıtımın ademi merkezileştirilmesi ve ek ihraç. Öte yandan, merkezi para birimi bunun tam tersidir: Bir yandan değeri çoğunlukla devlet iktidarı gibi merkezi kurumlar tarafından verilirken diğer yandan dağıtımı da merkezi kurumlar tarafından yapılır. Bunun aslında varlıkların cirosu olarak kurumsal krediye sahip tanıdık bir banknot olduğunu görmek zor değil ve hepimizin bildiği gibi, dünyadaki en eski banknot Kuzey Song Hanedanlığı'nda ortaya çıkan Jiaozi idi.Geleneksel tarihsel kavramları takip eden materyallerde, Kuzey Song Hanedanlığı'nda kağıt paranın öncüsü olarak, Jiaozinin şu özellikleri sıklıkla vurgulanmaktadır: iş bağlantılarını kolaylaştırmak, nakit eksikliğini telafi etmek, malların dolaşımına yardımcı olmak ve meta ekonomisinin gelişimini teşvik etmek gibi. Geliştirme vb. Ancak bu materyallerin bahsetmediği bir şey şudur: Kuzey Song Hanedanı Jiaozi aslında "rezerv" sistemini açtı, yani rezerv olarak Jiaozi'nin çapa varlığı olarak belirli bir miktar metal para kullanıldı ve rezerv oranı % 28. Bu bakış açısına göre, teoride, Jiaozi, metal para biriminin ve metal paranın ademi merkezileştirilmesi ile devlet kurumlarının merkezileştirilmesi gibi ikili karakteristiğe sahip kısmen merkezileştirilmiş bir para birimi olmalıdır.
Bununla birlikte, daha sonraki durumdan, Jiaozi aslında tamamen merkezi bir para birimidir - her ne kadar nominal olarak konuşursak, Jiaozi'nin ihraç edilmesi metal para biriminin% 28'ini rezerv olarak ayırmalıdır, ancak fiili operasyonda, Para ihraç eden kurumların, para ihraç etmek için bu rezerv oranını sıkı bir şekilde takip edip etmediğini ve hatta ihraççının denetim eksikliği nedeniyle rezerv olarak metal para birimi olup olmadığını kimse bilmiyor. Bu şekilde, Jiaozi'nin arkasındaki gerçek onay varlıkları, Kuzey Song Hanedanlığı'nın merkezi ve yerel yönetimleridir ve metal varlıklarla hiçbir ilgisi yoktur. Bu açıdan bakıldığında, Jiaozi yalnızca dünyadaki ilk kağıt para birimi değil, aynı zamanda ilk kredi para birimi.
Şekil: Jiaozi'nin doğumundan sonraki on yıllarda, yıllık dolaşımı katlanarak arttı
Birim: Wanguan
Veri kaynağı: Wei Huaxian, Lu Pingzhong, "Song Hanedanlığında Sichuan banknotlarının çıkarılmasından ve onların kaderinden ilham", "Southwest Finance", Sayı 11, 2012
Bununla birlikte, Jiaozi'nin bu özelliği ile ilgili olarak, geleneksel ana akım tarihsel materyaller nadiren aktif olarak bundan bahsediyor, çünkü esas olarak Kuzey Song Hanedanlığı'nın kredi performansı para birimi konusunda oldukça zayıftı. Sık savaşlar ve savurgan yaşam nedeniyle, Song Hanedanı'nın merkezi ve yerel hükümetleri o dönemde büyük mali baskı altındaydı. Açığı kapatmak için, Jiaozinin ihraççıları genellikle rezerv olarak yeterli metal para birimi olmayan para baskı makinelerini kullandılar. Para basımı dünya tarihindeki ilk gerçek hiper enflasyonu tetikledi. Geç Kuzey Song Hanedanlığı döneminde tüm toplumun emek coşkusunda doğrudan keskin bir düşüşe neden oldu ve ekonomi de harap oldu.Tarihçilerde "Jiaozi Kuzey Song Hanedanı'nı kırdı" diye bir söz vardır ki bu gerçek budur.
Bu nedenle, çağdaş tarihsel görüşler genellikle "Jiaozi" hakkında nispeten olumlu bir değerlendirme verse de, aslında Jiaozi'nin doğumundan sonraki yüzlerce yıl içinde insanlar bunu özellikle olumlu bir şey olarak görmediler. Çünkü bu tür banknotların arkasındaki ciro varlıkları - yani yüksek derecede merkezileştirilmiş ulusal kredi, tüm taraflardan denetim eksikliği nedeniyle çok güvenilmezdi. Kuzey Song Hanedanlığı-Güney Song Hanedanlığı, Yuan Hanedanlığı ve Ming Hanedanlığı'ndan sonraki çeşitli hanedanlar boyunca, banknotlar basıldığı sürece, çoğu zaman hiperinflasyona neden olacaktır. Üst sınıf için, kağıt paradan korkmalarına rağmen, susuzluklarını gidermek için genellikle zehir içmek zorundadırlar. Bu nedenle, Qing Hanedanlığı'nın kurulmasından sonra, hükümet böyle bir durumdan kaçınmak için, para sistemini basitçe tahtaya uyguladı - banknot basmak yerine. Sonuç olarak, önümüzdeki birkaç yüz yıl içinde, Çin'in para birimi, değerli metaller gibi merkezi olmayan bir varlığa tamamen bağlanacak.
Resim: Güney Song Hanedanlığı'nın 80. yılında banknot ihracı
Birim: Wanguan
Veri kaynağı: Liu Yu, Liu Songyuan: "Güney Song Hanedanlığında Para Birimi Sorunlarının Analizi ve Aydınlanması", "Modern İş", 2014
4. Merkezileştirme ve ademi merkeziyetçiliğin entegrasyonu: değerli metaller devlet kredisiyle karşılaştığında
Yukarıdaki metal para ve kağıt para örneklerinden bir şeyi görmek zor değil: ön uç dış para birimi "metal kağıt / plastik elektronik" mantığının kademeli olarak uygun mantığı boyunca ilerliyorsa, Bu durumda, arka uç ciro varlıklarının gelişme eğilimi sürekli bir döngüdür: "ademi merkeziyetçilik merkezileştirme ademi merkeziyetçilik merkezileştirme ..." (aşağıdaki şekle bakın) Bunlar arasında, merkezi olmayan varlıklar çoğunlukla Güçlü kredibilite, ancak kontrol edilemeyen metal para ihracı ile, merkezi varlıklar temelde kredibilitesi zayıf, ancak kontrol edilebilir ihraç ile kredi para birimidir.Şekil: Ön uç para birimi biçimi daha hafif ve daha kolay hale geldiğinde, para biriminin arka uç varlıkları sürekli bir döngüden geçiyor
Döviz ihraççıları için bu dönemde en çok arzu edilen şey, metal para ve kredi para biriminin avantajlarını birleştiren, bir yandan güçlü bir güvenilirliğe sahip ve dünyanın her yerinden insanlar tarafından tanınabilen bir ürün çıkarmaktır; Öte yandan, güçlü bir kontrol edilebilirliğe sahiptir, yani rezerv fon sistemi ile ekonomik canlılığı canlandırabilir ve denetim eksikliğinden dolayı aşırı baskıya neden olmaz. Yukarıda bahsedildiği gibi Song, Yuan, Ming ve diğer hanedanlar bunu denediler, ancak sonuçlar istisnasız tüm başarısızlıklardı.Bu durumun kökü, yukarıdaki hanedanların son derece merkezi ve merkezi hükümetler olmasıdır. Hükümet para ihraç etme işlevine sahip olduğunda, kendisi tarafından verilen kredi para biriminin denetimden yoksun bir varlık olduğu ve sonunda hiper enflasyona yol açacağı belirlenir.
Buradan, hem "ademi merkeziyetçilik" hem de "merkezileştirme" özelliklerine sahip olabilen bir para birimi için, para biriminin arkasında gerçekten karşılık gelen miktarda rezerv olmasını sağlamak için, ihraç edenin birden fazla taraf tarafından denetlenmesi ve sınırlandırılması gerektiği görülebilir. Garantili. Bu, para veren kurumların sosyal yapısındaki güç dağılımının görece ademi merkeziyetçi olmasını gerektirir.Bu bakış açısına göre, eski Çin'deki merkezi hanedanlar, bu tür para birimlerini çıkarmak için temel koşullara sahip değildi. Ve daha sonraki gerçekler, dünya tarihinde ekonominin normal işleyişini uzun süre sürdürebilen ilk kredi para biriminin kesin olarak Kuzey Song Hanedanı Jiaozi'yi değil, 17. yüzyılın sonlarında ortaya çıkan İngiliz sterlini olduğunu kanıtladı.
Özellikle 1694'te Fransa ile savaşı sürdürmek için, boş bir hazine ile İngiliz kraliyet ailesi Londra'daki zenginlerden ve aristokratlardan borç para almanın yollarını bulmaya başladı. Sonunda, iki taraf, Londra Şehrindeki varlıklı insanların, İngiliz hükümetine sürekli kredi sağlamak için bir İngiltere anonim Bankası'nın kurulmasını finanse edeceği konusunda anlaştılar. Tüm savaş zamanı para birimleri gibi, İngiltere Merkez Bankası kağıt para birimi "Pound sterling" i çıkardı. "Jiaozi" ye benzer şekilde pound, "değerli metal standardı", yani "altın standardı" temelinde bir rezerv sistemi benimser.
Bununla birlikte, "Jiaozi" nin aksine, oldukça merkezi karar alma mekanizmasına sahip eski Çin hanedanıyla karşılaştırıldığında, 17. yüzyılda İngiliz gücü, ister merkezi hükümetin lideri olarak kraliyet ailesi, ister her yerde mülk sahibi sınıflar olsun, nispeten merkezsizdi. Hepsinin hatırı sayılır ekonomik ve hatta askeri gücü var.Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası birçok varlıklı bireyden oluşan bir anonim bankadır.Bu nedenle, ister bankanın hissedar üyeleri, ister dış hükümetler ve konsorsiyum olsun, poundun kur çarpanı ile karşı karşıya kalır. Nispeten sıkı denetim.
Genel olarak, sterlinin arka uç onaylı varlıkları aslında hem merkezileştirme yönüne, yani banka yönetiminin sahip olduğu para politikası karar verme yetkisine, hem de ademi merkeziyet yönüne, yani ihraçları değerli metallere dayanmalıdır. Yedek oranı hükümet ve lordların denetimine tabidir. Para birimi onaylı varlıkların "merkezileştirilmesi" ve "ademi merkeziyetçiliği" ni gerçekten entegre ettiği söylenebilir O zamandan beri, öncü olarak İngiliz sterlini ile, küresel para ciro varlıklarının merkezileşme veya ademi merkeziyet derecesi gittikçe daha ılımlı hale geldi. , Daha çok her ikisinin de bir durumu, yani "kısmi merkezileşme" ve "kısmi ademi merkeziyetçilik".
Şekil: Modern kredi para biriminin ortaya çıkmasından sonra, para biriminin arka uç varlıkları nadiren nispeten saf bir merkezileşmeye veya ademi merkeziyetçiliğe sahiptir.
Daha sonraki durumdan itibaren, altın standart sistemi, İngiliz ekonomisinin ve fiyatlarının istikrarında daha önemli bir rol oynadı.Veriler, üretkenliği büyük ölçüde teşvik eden sanayi devriminin İngiltere'de ortaya çıkmasına rağmen, 1664'ten 1914'e kadar 250 yıl içinde İngiltere'de ortaya çıktığını ve patlak verdiğini gösteriyor. Çok sayıda dış savaş yaşandı ancak altın rezervlerinin artması ve İngiltere Merkez Bankası'nın ayarlanması nedeniyle tüm toplumun fiyatı 250 yıl boyunca istikrarlı ve hafif düşüş eğilimini sürdürdü.Genel olarak, görece iyi sonuçlar elde etti. Para birimi sistemi, birçok Batı ülkesine de aynı şeyi yapma konusunda ilham verdi. Altın ve gümüşün "altın standardı", "gümüş standardı" ve "kopyalanmış standart" gibi farklı ülkelerin para birimleri tarafından bağlanan değerli maden varlıkları farklı olsa da, para basımının temel mantığı esasen aynıdır.
5. Sonsuz tarihsel döngü: kısmi merkezileşme ve kısmi ademi merkeziyetçilik döngüsü
Bank of England'ın temsil ettiği modern para sisteminin doğuşundan sonraki yüzlerce yıl içinde, dünyadaki çeşitli ülkelerin para birimlerinin ciro varlıkları, çeşitli ülkelerin ulusal koşulları, dışsal durumları ve üretim kapasitesindeki farklılıklara ve değişikliklere göre birçok ayarlamaya tabi tutulmuş, ancak genel olarak, "Kısmi merkeziyetçilik-kısmi ademi merkeziyetçilik" dualistik modelinden kopmuyor:Malların dolaşımı, savaşın patlak vermesi, hızlı ekonomik gelişme ve yetersiz değerli metal rezervleri gibi, değerli metal bazlı para birimlerinin taşıyabileceği seviyeyi aniden aştığında, para ihraç edenler, para birimini değerli metallerden ayıracak ve merkeze dönecektir. Ülkenin kredisi, para biriminin değerinin onaylanması olarak kullanılabilir, böylece para birimi koymak veya çekmek daha özgür olabilir;
Savaş sona erdiğinde veya ekonomi kademeli olarak istikrara kavuştuğunda, yetkililer, fiyat istikrarı, uluslararası ticaret vb. Hususları göz önünde bulundurarak, para onaylı varlıkları merkezi olmayan değerli metallere geri aktaracaklar.
Kısacası, "kısmen merkezileştirilmiş kurum kredisi-kısmen merkezi olmayan değerli metal standardı" ana çizgisi, modern para tarihinin ana gelişme çizgisini oluşturmaktadır. Diğer ayrıntılara ek olarak, Aşağıda nispeten ikincildir. Bunlar şunları içerir:
Çeşitli değerli metal standartları kategorileri: daha makul olan altın standardı, gümüş standardı, bakır standardı veya kopya standart;
Altın standardının üç yolu: altın para standardının ikame ilişkisi, altın külçe standardı ve altın takas standardı;
"Pound hegemonyası İngiliz ve Amerikan çift çıpası ABD doları hegemonyası" ticaret yerleşim değişikliklerinin hakimiyeti;
Değerli metal varlıklarının akışını tetikleyen uluslararası siyasi, ticari ve finansal olaylar.
Şöyle söylenebilir: Bir para birimi araştırmacısı için, para birimi kredisi ciro varlık eğilimi araştırmasında yukarıdaki ayrıntılarla çok fazla karışmışsa, genel eğilimi değerlendirirken muhtemelen rahatsız olacak ve sonunda yanlış sonuçlar çıkaracaktır. . En basit örneklerden biri: 1970'lerde ABD dolarının altından ayrılması. Dönem boyunca meydana gelen bir dizi "kara kuğu" olayı nedeniyle, bunun önemi, merkezi egemen kredinin para biriminin ebedi onayı olacağına inanan birçok kişi tarafından büyütüldü. Varlıklar ve kredi para biriminin herhangi bir rakibi olması olası değildir. Bu, devlet kredisi dışındaki onaylanmış varlıklara güvenmemelerini sağlar ve sonuçta Bitcoin dahil olmak üzere merkezi olmayan tokenleri hafife alır.
Ama gerçekte, "kısmen merkezileştirilmiş kurum kredisi-kısmen merkezi olmayan değerli metal standardı" ikili döngü teorisine göre, 1970'lerde altının parasallaştırılmaması, para birimi gelişimi tarihinde onaylanan varlıkların normal bir düzeltmesinden başka bir şey değildi. - Fiat para birimi ile değerli metallerin küresel ayrışmasının 20. yüzyılda üç kez gerçekleştiğini bilmeliyiz (aşağıdaki tabloya bakınız). ABD doları ile altının ayrılması ilk kez olmasına rağmen, ilke olarak bu mesele Parasal varlıklarda ademi merkeziyetçilikten kısmi merkezileştirmeye önceki herhangi bir değişimden önemli ölçüde farklı değildir.
Tablo: 20. Yüzyılda Küresel Para Onaylı Varlıkların Eğilim Listesi
Kaynak: web araması
Aynı felsefe bugün hala geçerlidir. Küresel ekonomik kalkınmanın büyüme hızı sabit olma eğilimindeyken ve ABD'nin egemen olduğu dünya yapısı gittikçe daha merkezi hale geldikçe, çağdaş para birimlerinin kredi varlıkları yeniden bir "dönüş" eğilimi gösteriyor, yani Fed'in kredisine dayalı "önyargılı" dan "Merkezileştirme" yavaş yavaş diğer ademi merkeziyetçi varlıklara dayalı olarak "kısmi ademi merkeziyetçiliğe" kaymıştır. Bu nedenle, son on yılda, "dolar giderme" girişimlerinin ve fikirlerinin farklı bölge ve sektörlerde ortaya çıkmaya devam ettiğini görebiliriz:
Avrupa Birliği üye devletleri, Amerika Birleşik Devletleri'nden bağımsız ve Avrupa ülkelerinin merkezi olmayan ortak yönetişimi altında bir para birimi ödeme sistemi oluşturmak amacıyla ortaklaşa Euro çıkardı.Üye devletler, ilk 12'den mevcut 19'a kadar genişlemeye devam ettiler. Bir.
En uzun süre hizmet veren Fed Başkanı Greenspan ve ABD Başkanı Trump da dahil olmak üzere, giderek daha fazla sayıda siyasi ve ticari figür değerli metaller standardına geri dönme olasılığını araştırıyor. Ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Utah, birkaç yıl önce "Altın ve Gümüş Para Yasası" nı kabul etti ve resmi olarak altın ve gümüş sikkeleri devletin yasal ödeme aracı olarak belirledi.
Rusya, İran ve Venezuela da dahil olmak üzere petrol üreten ülkeler "dolar bağımlılığından" kurtulmanın ve yeni petrol uzlaştırma araçları arayışının yollarını araştırıyorlar, Venezuela bu yıl blockchain tabanlı ulusal dijital para birimi "Petrocoin" i yayınladı.
Bununla birlikte, mevcut "merkezi olmayan varlıkları" dikkatlice incelersek, çoğunun çeşitli sınırlamaları olduğunu görürüz:
Pek çok ülkenin ademi merkeziyetçi yönetimine dayanan euro, Avrupalıların doların hakim olduğu ödeme sistemini bir dereceye kadar atlatmasına kesinlikle izin verir, ancak euro'nun çıkarılması büyük ölçüde Avrupa Birliği'nin benzersiz tarihinden kaynaklanmaktadır ve deneyimi diğer ülkeler ve bölgeler için zordur. (Örn. Asya Pasifik) kopyalandı. Dahası, Avrupalılar tarafından çıkarılan bir para birimi, yönetimi ABD dolarından daha ademi merkeziyetçi olmasına rağmen, yine de Avrupa üye devletlerinin çıkarlarına öncelik veriyor.Diğer bölgelerdeki ülkeler sadece davayı takip edebilir ve inisiyatif kullanamaz.
Altın borsa standardına dayalı kıymetli maden parasının arkasında varlıklar var, yani altın ve gümüş rezervlerinin yıllık büyüme hızı uzun süredir dünya GSYİH büyüme oranının altında kaldı ve dünya emtia dolaşımının ihtiyaçlarını karşılamak, madencilikten bahsetmeye gerek yok. , Uzun mesafeli taşımacılık teknolojisinin gelişmesiyle birlikte günümüzün altın madenciliği ve eritme işi birçok büyük madencilik konsorsiyumunun elinde yoğunlaşmıştır.Sonuç olarak, değerli metal standardı geri getirilse bile orijinal merkezi olmayan metal para yapısını yeniden üretmek zor olacaktır.
Resim: Sanayi sektöründeki büyük miktardaki tüketim nedeniyle, savaş sonrası hızlı ekonomik gelişme döneminde, finansal rezervler için kullanılan küresel altın varlıkları artmadı, azaldı, bu da hızla gelişen dünya ekonomisinin bir para birimi olarak ihtiyaçlarını karşılayamadı.
Veri kaynağı: Dünya Altın Konseyi
Buradan anlaşılacağı gibi, mevcut küresel para birimi kredi varlıkları "ademi merkeziyetçilik" eğilimi gösterse de, para biriminin değer çıpası olarak ne tür "ademi merkeziyetçi varlıkların" kullanılması gerektiği de dikkatlice incelenmesi gereken bir sorudur. Şu anki bakış açısına göre, ister merkezi olmayan bir siyasi konsey (Euro) ister değerli bir metal standardı (altın ve gümüş paralar) olsun, şu anda makul bir seçenek olarak adlandırmak zordur.Aksine, merkezi olmayan bir açık kaynak topluluğuna dayanan bir blok zinciri Varlıklar, ilk ikisinden daha uygun bir seçimdir. Peki, blockchain ve para birimi ne şekilde birleştirilecek? Mevcut kısmi merkezi para birimlerini gerçekten etkileme kabiliyetine sahip mi? Makalenin bir sonraki sayısında esas olarak bu konuya değineceğiz.
(Devam edecek)
Bu makale Babbitt köşe yazarı "Başkan Yardımcısı Sun" tarafından yüklendi ve yayınlandı, lütfen izinsiz yeniden basmayın.
