"Ulusal " "Ulusal " İletişim Bankası "olur" yavaşça ilerler ve geri çekilir "
İletişim Bankası, 27 Mart akşamı 2019 yıllık raporunu açıkladı. Faaliyet geliri ve net kar artışı arttı ve büyüme oranı 2015'ten bu yana yeni bir rekor kırdı. Ancak buna rağmen, İletişim Bankası üzerindeki baskı hala küçük değil.
Merkezi Şangay'da bulunan tek büyük devlete ait ticari banka olan Bank of Communications, son yıllarda tuhaf bir konumda bulunuyor: eski dört büyük banka yavaş yavaş uzaklaştı ve ardından China Merchants Bank'ın baskısı yaklaşıyor. Ancak bu kez Bank of Communications'tan en büyük beşinci devlete ait bankanın adını (varlık büyüklüğü açısından) alan China Merchants Bank değil, geçen yıl devlete ait ticari banka sıralamasına giren Çin Posta Tasarruf Bankası oldu.
2019 sonu itibariyle, İletişim Bankası'nın toplam varlıkları yaklaşık 9.91 trilyon RMB ve Çin Posta Tasarruf Bankası yaklaşık 10.22 trilyon RMB idi. Varlık büyüklüğüne göre derecelendirilen Bank of Communications, devlete ait en büyük beşinci bankadan altıncı en büyük devlet bankasına dönüştü. Uzun bir geçmişe ve bol kaynaklara sahip devlete ait bir ticari banka olarak, gelirin nasıl artırılacağı ve harcamaların nasıl azaltılacağı, kalitenin ve verimliliğin nasıl artırılacağı ve daha yüksek kalitede kalkınmanın nasıl sağlanacağı, Bank of Communications için bir testtir.
Net faiz geliri arttı, gelir ve kâr artışı beş yılın en yüksek seviyesine ulaştı
2019 yılında Bank of Communications, yıllık% 9,32 artışla 232.472 milyar yuan işletme geliri elde etti; ana şirkete atfedilebilen net kar 77.281 milyar yuan, yıllık% 4.96 artışla. Gelir ve kâr artışı son beş yılda yeni zirvelere ulaştı.
Şekil 1: Bank of Communications'ın gelir ve karındaki değişiklik eğilimi
Finansal rapor verilerinin analizinden, net faiz gelirindeki artış, Bank of Communications'ın gelir ve kârındaki büyümenin önemli bir nedenidir. 2019'da net faiz geliri 144.083 milyar yuan, yıllık bazda 13.175 milyar yuan artışla% 10.06 arttı. Net faiz geliri, 2018 yılına göre 0,42 yüzde puan artışla faaliyet gelirinin% 61,98'ini oluşturdu.
Ancak 2020'yi dört gözle beklerken, bankanın faiz oranı farkı baskı altında olabilir. Varlık tarafında, LPR faiz oranının aşağı yönlü olması ve kredi fiyatlandırması üzerindeki kapsamlı etkiye bağlı olarak reel ekonominin finansman maliyetini etkin bir şekilde düşürme arka planı altında, 2020 yılında varlık getirisi üzerindeki aşağı yönlü baskı daha büyük olacaktır. Yükümlülükler açısından, maliyetler nispeten katıdır.
"Büyük ve uygunsuz" VS "Dikkatli hesaplama": Varlıkların getirisindeki fark anahtar noktadır
Başından beri, China Merchants Bank'ın hızlı ilerlemesi, İletişim Bankası üzerinde görünmez bir baskı yarattı. 2018'de Bank of Communications'ın net karı ilk kez China Merchants Bank tarafından aşıldı. Sektör, Bank of Communications'ın 2019'da yine China Merchants Bank'ı geçip geçemeyeceğine çok dikkat etti. İki bankanın mali raporlarına bakıldığında Bank of Communications sadece sollamakla kalmadı, iki taraf arasındaki boşluk da genişlemeye devam etti.
2019'da China Merchants Bank'ın geliri 269.703 milyar yuan ve net karı 92.867 milyar yuan olarak gerçekleşti, bu da Bank of Communications'ın 1,16 katı ve 1,2 katına eşit oldu. Bununla birlikte, Bank of Communications'ın varlık ölçeği hala China Merchants Bank'ınkinden çok daha büyük. 2019'un sonunda, Bank of Communications'ın toplam varlıkları yaklaşık 9,91 trilyon RMB iken, China Merchants Bank'ınki sadece 7,42 trilyon RMB idi. Diğer bir deyişle, Bank of Communications, 9.91 trilyon RMB varlıklarını 77.281 milyar RMB net karı desteklemek için kullanırken China Merchants Bank, 92.867 milyar RMB net karı desteklemek için 7.42 trilyon RMB varlıklarını kullandı.
Şekil 2: Bank of Communications ve China Merchants Bank arasındaki gelir ve kar karşılaştırması
İki bankanın yıllık raporlarının analizinden, iki bankanın performans farkının esas olarak varlık ölçeğinden çok sermaye getirisinden kaynaklandığı görülmektedir. China Merchants Bank, daha yüksek bir toplam varlık getirisine (ROA) ve net varlıklara (ROE) sahiptir.
Şekil 3: Bank of Communications ve China Merchants Bank'ın toplam varlıklarının getirisi
Örnek olarak toplam varlıkların getirisini alın. 2010 yılında, iki bankanın ROA'sı temelde aynıydı ve Bank of Communications, China Merchants Bank'ınkinden biraz daha düşük olmasına rağmen, fark önemli değildi. 2016'dan sonra, China Merchants'ın ROA seviyesi toparlandı ve yıldan yıla arttı. 2019'da% 1,32'ye yükseldi; Bank of Communications, 2011'den bu yana yıllık düşüş yaşarken, 2018 ve 2019'da% 0,8 civarında kaldı.
Yıl sonunda varlıkların ölçeği 10 trilyonda durdu
İletişim Bankası'nın aktif getirisindeki düşüş ve belirli bir kâr artış oranının sürdürülmesi, bir dereceye kadar varlıkların genişlemesinin sonucudur. Ancak 2016'dan sonra, Bank of Communications'ın toplam aktiflerinin genişleme oranı da önemli ölçüde düşmeye başladı.
2019 yılı sonu itibariyle, Bank of Communications'ın toplam varlıkları, yıllık% 3,93 artışla yaklaşık 9,91 trilyon yuan oldu. Büyüme oranı yıldan yıla geriledi. 2016'dan 2018'e kadar bu gösterge% 17,44,% 7,56 ve% 5,45 idi.
Aslında, 2017'nin sonlarında, İletişim Bankası'nın varlık ölçeği 9 trilyon yuan'ı aşmıştı, ancak son yıllarda büyümedeki düşüş nedeniyle, varlık ölçeği 2019'un sonunda 10 trilyon yuan'ı geçmemişti.
Bu, nihayetinde Bank of Communications'ın 2019'un sonunda en büyük beşinci devlete ait banka olarak koltuğunu kaybetmesine neden oldu. Geçen yıl devlete ait yeni bir büyük banka olan Çin Posta Tasarruf Bankası, 2019'un sonunda toplam aktiflerde 10,22 trilyon yuan'a ulaştı ve İletişim Bankası'nı geride bırakarak beşinci en büyük banka oldu.
Şekil 4: Bank of Communications ve Çin Posta Tasarruf Bankası'nın toplam varlıkları
Bank of Communications'ın PSBC'nin varlıklarını tekrar aşması zor olacak.
Çin Posta Tasarruf Bankası, China Post'un tasarruf işinden doğdu.Uzun bir süre boyunca, toplam varlıkların genişlemesini etkileyen sadece mevduat değil, krediler değil. Bununla birlikte, A + H listesinin tamamlanmasının ardından, Posta Tasarruflarının sermayesi önemli ölçüde artmıştır ve büyük ticari bankalar arasında en düşük kredi / mevduat oranına sahiptir.İleride kredi genişleme potansiyeli oldukça yüksektir.
Genel varlık kalitesi artar ve salgının belirli bir etkisi olabilir
İletişim Bankası'nın genel aktif kalitesi sabit kalmıştır. 2019 sonunda takipteki kredi oranı yıllık bazda% 0,02 düşüşle% 1,47; gecikme oranı% 1,71, yıllık% 0,13 düşüşle gerçekleşti.
Şekil 5: İletişim Bankası'nın yıllık vadesi geçmiş oranı ve takipteki oranı
Piyasa, yeni taç salgınının ticari bankaların, özellikle de kredi kartlarının varlık kalitesi üzerinde önemli bir etkiye sahip olabileceğinden endişe ediyor. Bank of Communications da aynı baskıyla karşı karşıya.
Bank of Communications'dan sorumlu bir kişi, Salgından etkilenen Bank of Communications'ın varlık kalitesi, genel olarak bankalar arası varlık kalitesi eğilimine paralel olarak 2020'de belli bir ölçüde düşebilir. Şu anda, kredi kartı varlık kalitesinin etkisi görece açık. İkincisi, Bazı potansiyel müşterilerin riske maruz kalması hızlanacak ve bazı bölgeler salgından daha fazla etkilenecek. Üçüncüsü, bazı yüksek kaliteli müşterilerin salgından etkilenebileceği ve bazı finansal zorlukların da meydana gelebileceği, ödeme gücü ve risk direncinin düşebileceğidir. Zamanında etkili önlemler almazsanız Hileli atlatma, dürüst olmayan müşterilere dönüşebilir. Dördüncüsü, salgının etkisi nedeniyle toplama ve koruma çalışmalarının ilerlemesinin durması ve salgından sonra ilerlemenin hızlanacağıdır. "
Son yıllık raporlarda borsada işlem gören diğer bankaların bilgileri ile birleştiğinde, yukarıdaki durum evrenseldir: İletişim Bankasından sorumlu ilgili kişinin ifade ettiği durum aslında tüm bankaların karşılaştığı ortak bir sorundur.
Önde gelen bankaların karşılık karşılama oranı dibe vurdu, sermaye yeterlilik oranı arttı
Altı büyük devlete ait ticari banka arasında, İletişim Bankası'nın karşılık karşılama endeksi bir kez daha "düştü" ve en altta yer alıyor ve bir önceki yılın sonundan bu yana düşen tek kamu bankası. Raporlama dönemi sonu itibarıyla Bank of Communications'ın takipteki kredi karşılık karşılama oranı 2018 yılına göre 1,36 puan azalarak% 171,77 oldu. Bununla birlikte, bu hüküm kapsamı hala yasal gereklilikleri karşılamaktadır.
Şekil 6: Kamu bankalarının takibe dönüşüm karşılıklarını karşılama oranı
2019 yılında İletişim Bankası'nın çeşitli sermaye yeterlilik oranları artırıldı. Raporlama dönemi sonu itibarıyla Bank of Communications'ın sermaye yeterlilik oranı% 14.83, 1. Kuşak sermaye yeterlilik oranı% 12.85 ve çekirdek 1. Kuşak sermaye yeterlilik oranı% 11.22 olmuştur. Geçen yılın sonuna göre belli bir artış oldu.
Sermaye yenileme planı ile ilgili olarak, Bank of Communications, çok kanallı bir sermaye yenileme mekanizması kurmayı ve sermaye ikmali için ikincil sermaye ve imtiyazlı hisse senetleri gibi finansman araçlarını kapsamlı bir şekilde seçmeyi planlamaktadır. 10 Mart 2020'de, İletişim Bankası'nın hissedarlar genel kurulu, sabit vadesi 90 milyar yuan'dan fazla olmayan sermaye bonolarının ihracını onayladı.
Bu makale Bread Finance'den
