Daniel Ives, Wedbush Menkul Kıymetler Genel Müdürü: Yapay Zeka "Ziyafeti" önümüzdeki 10 yıl içinde artmaya veya trilyonlarca dolara ulaşmaya başladı
14 Temmuz haftası itibariyle, ekonomik verilerle teşvik edildi. Üç ABD hisse senedi endeksi bir hafta içinde güçlü bir artış kaydetti. Çarşamba günü yayınlanan tüketici fiyat endeksi (TÜFE) enflasyon verileri, enflasyonist yıllık büyüme oranının genel yıllık büyüme oranının olduğunu gösterdi. %3,0'a kadar yavaşladı. Mart 2021'den bu yana minimum büyüme oranı. Cuma günü, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi son iki yılın en yüksek seviyesi olan 72.6'ya yükseldi ve 2006'dan bu yana en büyük aylık artışı belirledi.
Genel olarak, 14 Temmuz itibariyle, üç büyük ABD hisse senedi endeksi 14 Temmuz haftasında kapandı. Dow Jones Endüstriyel Ortalama Endeksi haftada 774.15 puan arttı ve 34509.03 puanla kapandı,%2.3 artış; kapatıldı 14113.7 puanla%3,3 artış; S&P 500 hisse senedi endeksi 106.47 puan arttı ve 4505.42 puanla kapandı ve%2.4 artış.
Bu yılın ilk yarısında, büyük ölçekli teknoloji stokları ABD borsası için güçlü motivasyon sağladı. NASDAQ yıl boyunca%38 arttı. Bu endeks, teknoloji sektörünün en önemli ölçüm göstergesidir. NASDAQ, tarihteki pazarın ilk yarısında en iyisini yaşamıştır, hatta internet kabarcığının refahını aştı. 1990'lar. Endeksdeki artışı teşvik etmenin birkaç teknoloji devi olduğunu belirtmek gerekir. Nvidia ve Microsoft gibi bilim ve teknoloji devleri, bu yükselen pazar dalgasının ana itici güçleridir. Endeksin "çok konsantre" olduğu düşünüldüğünde, Nasdaq, teknoloji devinin endeksinin ağırlığını azaltmak için "özel yeniden dengeleme" ölçüsünü almaya karar verdi.
Ancak öte yandan, yılın ikinci yarısında Wall Street arasındaki farklar çok büyüktür, bu da yıl sonunda S&P 500 endeksinin tahmininde vurgulanır: Bloomberg istatistiklerine göre, Piyasada en çok izlenen FundStrrat'ın yıl sonunda yükselmesi bekleniyor.%10, 4825 puana ulaştı; en sinirli olan Piper Sandler, endeksin yaklaşık%27 artarak 3225 puana düşeceğine inanıyor. Ve ikisi arasında%50 fark var. Bu fark son yirmi yılda son derece nadirdir.
Yılın ikinci yarısını dört gözle bekliyorum, teknoloji sektörü yılın ilk yarısında güçlü pazara devam edecek mi? Kabarcık belirtileri var mı? NASDAQ 100 Endeksi bu ayın ilerleyen saatlerinde "Özel Yeniden Dengeli" tarafından ayarlanacak. Teknoloji sektörünü ve genel borsayı nasıl etkileyecek? 14 Temmuz'da, Wedbush Securities'in genel müdürü Daniel Ives, bu yılın ilk yarısında bilim ve teknoloji stoklarının yükselişinin nedenlerini ve teknoloji şirketinin dikkat çekmeye değer olan Southern Finance Media'dan bir muhabir tarafından röportaj yapıldı. Yılın ikinci yarısı.
Daniel Ives. Veri haritası
Teknoloji sektörünün yılın ikinci yarısında yaklaşık%15 artması bekleniyorGüney Finans: Teknoloji endüstrisi 2023'ün ilk yarısında çok iyi performans gösterdi. Şu anda tüm teknoloji endüstrisi hakkında ne düşünüyorsunuz? Sizce pazarın 2000'e benzer internet balonu riski var mı?
Daniel Ives: Bence bu aslında 1995'te bir zaman -İnternet görkemli olmaya başladı. Teknoloji endüstrisi, sadece bu yılın teması değil, reform reformuna giriyor. Önümüzdeki on yıl içinde 1 trilyon dolarlık bir harcamanın yapay zeka ile ilgili olacağına inanıyoruz. Bu yepyeni bir sürdürülebilir yatırım. Bu aynı zamanda teknoloji stokları uzun süre satın almanın iyi bir zaman olduğu anlamına geliyor. Bence teknoloji sektörü yılın ikinci yarısında yaklaşık%15 artacak.
Southern Finance: Teknoloji stoklarının ne kadar süreceğini düşünüyorsunuz? Teknoloji sektörünün potansiyel riskleri veya zorlukları var mı?
Daniel Ives: 2023'ün başında herkes teknoloji stokları konusunda iyimser değildi. Yılın başında herkesin ABD ekonomisinin "sert iniş" olacağını düşündüğünü ve Fed'in enflasyonla savaşmaya devam etmesi gerektiğini hatırlıyorum. Ancak aslında, makroekonomik ekonomi zor bir duruma girmedi ve çevre nispeten istikrarlı hale geldi, ancak aynı zamanda teknoloji sektörü de bazı risklerle karşı karşıya. Bence teknolojik genişleme son dört ila beş ay içinde bu oyunun çekirdeği oldu. Özellikle Meta, Apple ve Microsoft gibi teknoloji devlerinin hisse senedi fiyatları iyi performans gösterdi.
Ancak şimdi, piyasanın odak noktası işletmenin temel yönüdür. Bence, teknoloji devlerinin performansı%15 ila%20 artacak. 2024'ü dört gözle beklersem, tüketici ortamının büyük ölçüde iyileştiğini göreceğiz. İkinci çeyrekte, kurumsal finansal raporlarda ekonominin iyileştirilmesinin işaretlerini görebiliriz. Bence, şimdi teknoloji stoklarının istikrarlı bir büyüme dönemi. Bunun 1999'dan 2000'e kadar 1995'ten (patlayıcı dönem) kabarcık zamanına benzer olduğuna inanıyorum.
Southern Finance: Şimdi 1995'in salgına benzer bir zamansa, diğer taraftan, bu balonun birkaç yıl sonra kırılabileceği anlamına mı geliyor?
Daniel Ives: "Parti" nin yeni başladığına inanıyoruz. Tabii ki, piyasadaki birçok insan her zaman bilim ve teknoloji stoklarının değerlemesinin çok yüksek olduğu konusunda ısrar etti, ancak 1 trilyon dolarlık artımlı harcamalarınız olduğunda, bu geçmişte yapay zeka alanında en önemli dönüşümdür. 30 yıl. Yapay zeka her şeyi değiştiriyor, sadece bu eğilime öncülük eden Nvidia ve Microsoft değil. Yazılım ve yongalar alanında, ikinci, üçüncü ve dördüncü aşamalarda gelişme olacaktır. Bu durum sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, aynı zamanda Çin'de de oldu. Mayıs ayında birkaç hafta Asya'da kaldım. Sanırım dünya çapında yapay bir istihbarat yarışması gerçekleşiyor ve Çin de önemli bir oyuncu. Bence bu sadece başlangıç, bunu bilim ve teknoloji devlerinin tahtı olarak görüyorum.
Southern Finance: Teknoloji şirketleri son zamanlarda ikinci çeyrek finansal raporunu yayınlayacak. Sizce teknoloji sektöründeki hangi şirketlerin yatırımcılar tarafından göz ardı edildiğini veya göz ardı edildiğini düşünüyor musunuz?
Daniel Ives: Teknoloji devinde Microsoft konusunda iyimser olmaya devam ediyoruz. Ayrıca Apple ve diğer şirketlerin beklentileri konusunda çok iyimserim çünkü büyük bir yükseltme döngüsünü başlatmak üzeredir. Bence Google ve Amazon'un değerlemeleri hala değersiz. Ağ güvenliği alanında, Palo Alto veya Crowdstrike gibi şirketler de büyük bir geliştirme potansiyeline sahiptir. Buna ek olarak, yazılım alanında, Oracle ve Salesforce gibi şirketlerin değerlemesi hala uygun şekilde tanınmamıştır ve hala büyüme için çok fazla alanları vardır. Bu, mevcut dönemimizi yansıtıyor: piyasa duygusu hala olumsuz, ancak ikinci çeyrekteki kârın pazarın boğa pazarına girmesini sağlayacağına inanıyoruz.
Çip ve yazılım bir sonraki aşama pazarına liderlik edecekGüney Finans: NASDAQ 100 endeksi, endeksin "aşırı konsantrasyonu" problemini çözmek için malzeme endeksinin ağırlığını yeniden atamak için bu ayın ilerleyen saatlerinde ayarlanacak. Etki nedir?
Daniel Ives: NASDAQ "yeniden dengesine" gelince, bu kademeli bir süreç olacak. Aynı zamanda, bunun uzun zaman önce olması gereken bir şey olduğunu düşünüyorum. NASDAQ 100 endeksinin yeniden denge ayarlaması "güçlü güçlenir" anlamına gelir. Giderek daha fazla dev şirketin yeni taç salgınından sonra yapay zeka alanına yatırımlarını artırdığını göreceksiniz. Örneğin, Microsoft, Google ve elbette Amazon gibi şirketler bu yapay zeka yarışmasına katılmaya çalışıyorlar. Teknoloji alanındaki devler olan Meta'ya (eski Facebook) bakın. Bence bu sadece bir başlangıç. Küçük ve orta ölçekli şirketler için, teknoloji alanında daha kapsamlı geri tepme yeni başladı. Bence parti bitmedi ve teknoloji partisi yeni başladı.
Southern Finance: Sizce küçük şirketlerin ölçeği genişletmesi için iyi bir zaman mı yoksa sadece büyük bir şirket daha büyük olabilir mi?
Daniel Ives: Şimdi fırsatları ele geçirme anı. Bence yükselen bir yıldız olabilecek birçok küçük piyasa değeri şirketi olacak. Başka bir deyişle, fayda sağlayan sadece birkaç şirket değildir. Konuştuğumuz şey en devrimci bilimsel ve teknolojik temalardan bazıları. Bu, tıpkı 1990'ların sonlarındaki internet patlaması gibi gördüğüm en büyük değişiklik. Bunu 2007 yılında Apple tarafından başlatılan internet ve iPhone'un ortaya çıkmasıyla karşılaştırıyorum. Yapay zekanın gelişimi ile bazı benzerlikleri var.
Bence yapay zeka bir devrimdir. Çeşitli alanlarda gördüğümüz fenomen, bugün sıradan yatırımcıların bunu duymadığı bazı şirketler olması, ancak bir ya da iki yıl sonra sıradan yatırımcıların odak noktası olacaklar. Bence bu sonunda olacak ve bence bu yapay zeka patlaması her şeyi teşvik edecek.
Güney Finans: Yılın ikinci yarısında bilim ve teknoloji endüstrisinde büyük değişiklikler veya rotasyon bekliyor musunuz? Sizce yatırımcıların dikkatini çeken ve belki de diğer endüstrileri kazanmak için belirli bir alt endüstri veya tema var mı?
Daniel Ives: Çip stoklarını boğmaya devam edin. Bence envanter sorunu yavaş yavaş çözülüyor. Tabii ki, Nivine Dada hala dikkatin odağı. Aynı zamanda, AMD, Intel ve Micron gibi şirketler çip envanter problemleri ile kademeli olarak çözülür ve aynı zamanda fayda sağlayacaktır. Tedarik zinciri yavaş yavaş normale döndükçe, geçen yıl ortaya çıkan bazı zorlukların hafifletemediğini görüyoruz. Cips ve yazılımın iki yönünün gerçekten bir sonraki aşamaya öncülük edeceğine inanıyorum. Buna ek olarak, Oracle, Salesforce ve Adobe gibi şirketlerin de bir sonraki aşamada ortaya çıkması bekleniyor. Ancak gelecek yıl girdikçe NASDAQ endeksinin 16.000 puana ulaşabileceğine inanıyoruz.
Daha fazla içerik için lütfen 21 finans uygulamasını indirin
