Verilere bakın ve sabit yatırım deyin: Fon kaç yıldır en yüksek para kazanma olasılığına sahip? En yüksek getiri oranı?
Her zaman diyoruz: Fon kısa vadede para kaybedebilir, ancak uzun süre devam ederse kesinlikle para kazandıracaktır. Çok konuşursan tavuk çorbası olur.
Aniudt bugün, niceliksel hesaplamalar yapmak için tarihsel verileri kullanıyor. Burada "olası" kayıp ne kadar olasıdır? "Uzun vadeli" kalıcılık ne kadar sürer? "Para kazanabilmeli", ne kadar kazanabilirsin?
-
Genel veriler
Önce bugün kullanılacak verileri açıklayın.
En uzun tahmin 20 yıl olduğu için 27 yıllık geçmişe sahip Şangay Bileşik Endeksi'ni seçtik.
Aralık 1990'dan itibaren Şangay Menkul Kıymetler Borsası Endeksi, ayın kapanış fiyatı üzerinden ayda bir oylanarak sabit yatırımın 1 yıl, 3 yıl, 5 yıl, 10 yıl, 15 yıl ve 20 yıllık gelir karşılaştırması hesaplanmıştır.
Elbette bu sabit yatırım sanal bir işlemdir. Çünkü 1990'da Çin'de fon yoktu ve Şangay Borsası Endeksini izleyen bir endeks fonu yok.
Bir bütün olarak hesaplandığında, gelir şu şekildedir.
Gelir biraz dağınık mı? Önemli değil, aşağıda detaylı olarak konuşacağız.
Buradaki farklı çizgiler, farklı döngülerde sabit yatırımda ısrar ederek bu noktadaki getiri oranını temsil ediyor.
Örneğin, en yüksek gök mavisi çizgi 15 yıllık sabit yatırımdır. Bu çizginin en solundaki ilk nokta, 15 yıllık sabit yatırımda ısrar ederek Aralık 1990'dan Kasım 2005'e kadar olan getiri oranını temsil ediyor. İkinci nokta, Ocak 1991'den başlayarak 15 yıllık sabit yatırımda ısrar eden ve Aralık 2005'e kadar olan getiri oranını temsil ediyor.
-
Para kazanma olasılığı
Yukarıdaki grafikten, yatırım sadece 1 yıl için planlanıyorsa (mavi çizgi), kayıp olasılığının hala çok yüksek olduğu görülebilir. Genellikle ayı piyasasında, gelir çizgisi 0 ekseninin altına düşer. Para kazanma olasılığı, kaybetmekten daha yüksek olsa da, çok fazla değil.
Sabit yatırım 3 yıl (kırmızı çizgi) devam ederse, zarar olasılığı büyük ölçüde azalacak, yani para kazanma olasılığı artacaktır.
5 yıllık sabit yatırımdan (yeşil hat) başlayarak, zarar olasılığı büyük ölçüde azaltıldı. Sadece iki ayı piyasasının dibinde para kaybedersiniz.
Yatırım 10 yıl olarak planlanıyorsa (mor çizgi), ancak ayı piyasası düşmeye devam ettikten sonra 1-2 aylık bir kayıp olabilir ve sonra tekrar karlı hale gelir.
Sabit yatırım 15 yıl (gök mavisi) ve 20 yıl (turuncu) olduğunda, hiç para kaybetmek imkansızdır.
Belirli istatistikler için aşağıdaki tabloyu görebiliriz.
Verilerden bir sonuç çıkarabiliriz: Eğer sabit yatırımın amacı mümkün olduğu kadar güvenli olmaksa, o zaman bir yıllık veya üç yıllık bir döngüye bağlı kalmak mantıklı değildir.
başka bir deyişle, Sabit yatırımınız yalnızca 3 yıl veya daha az sürerse ve başlangıç zamanı yanlışsa, para kaybetme olasılığı çok yüksektir, olasılık% 40'tan fazladır. Ne kadar uzun süre ısrar ederseniz, bu kayıp olasılığı giderek azalacaktır.
Başka bir açıdan bakıldığında, 10 yıldan fazla sabit bir yatırım için zarar gelmesi olası olmasa da, döngü çok uzun ve ekonomik değil. Spesifik nedenler daha sonra açıklanacaktır.
Genel olarak, yatırım yaklaşık 5 yıl için planlanmışsa, nispeten ideal bir döngüye aittir. Ayı piyasasında sabrınızı kaybetmediğiniz ve pozisyonlarınızı satmadığınız sürece, para kaybetmek neredeyse imkansızdır.
-
Ne kadar para kazanabilirim
Sabit yatırımda para kazanma olasılığından bahsettikten sonra, sabit yatırımda para kazanma derecesine bakalım. Bu şekilde, sabit bir yatırımdan ne kadar para kazanabileceğimize dair net bir beklentiye sahip olabiliriz.
Yukarıdaki şekilden, farklı dönemlerde yapılan yaklaşık para miktarını açıkça görebiliyoruz.Özel rakamlar aşağıdaki tabloda görülebilir.
Gelirin sıralı olarak arttığı tablodan görülebilmektedir. Başka bir deyişle, sabit yatırım süresi ne kadar uzun olursa, o kadar çok para kazanılacaktır.
fakat! Basit hesaplamalar yapamayız. Ayrıca zamanın değerini de düşünün.
Bir yılda% 11.68 kazanın ve üç yıldaki gelirin en az% 30 olması gerektiğinde ısrar edin. Ama aslında sadece% 21.51.
5 yılda% 32.18 kazanç, 10 yılın (iki 5 yıl) en az% 60 veya daha fazla olması gerektiği konusunda ısrar ediyor, ancak gerçekte sadece% 51.76.
Daha da garip olan, 15 yıllık ve 20 yıllık kümülatif getirilerin neredeyse aynı olması. Beş yılın ortalarında hayaletler tarafından mı yenildi?
Dolayısıyla bu tablodan bir sonuca varabiliriz, ancak sabit yatırım süresi ne kadar uzunsa, birikimli gelir o kadar yüksek olur, ancak sermaye kullanım verimliliği düşmeye devam edecektir.
Özellikle, sınırlı yatırımın farklı dönemlerdeki yıllık getiri oranını ölçmek için XIRR yöntemi kullanılırsa, aşağıdaki tablo elde edilebilir.
Bu fenomeni iki açıdan anlayabiliriz.
Birincisi, ne kadar süreyle yatırım yapmaya karar verirseniz verin, boğa piyasasında para kazanma oranı aynıdır. 3000 puandan 6000 puana kadar herkes% 100 kazanır. Bu% 100 gelir, ortalama olarak 5 yıl ve 10 yıl, 20 yıl olarak yıllıklandırılmıştır, etki kesinlikle farklıdır. Yani, sabit yatırım döngüsü ne kadar uzunsa, boğa piyasasının getirebileceği ortalama yıllık gelirdeki artış o kadar küçük olur.
İkincisi, sabit yatırım döngüsü ne kadar uzunsa, para kazanma olasılığı o kadar yüksek ve kayıp riski o kadar azdır. Yıllık getirilerdeki azalma, risk azaltımının telafisi olarak görülebilir.
Yukarıdaki içeriğin tümünü birleştirerek şu sonucu çıkarabiliriz:
Sabit yatırım için yaklaşık 5 yıl ideal bir dönemdir. Şu anda, zarar olasılığı çok düşüktür ve sermaye kullanımının etkinliği çok düşük bir seviyeye indirilmemiştir ve yıllık% 8.86 getiri oranı elde edilebilir.
Elbette, bu getiri oranı sadece bir aptalın sabit yatırım verisidir. Yani hiçbir şey izlemiyorum, yarın sabit bir yatırıma başlayacağım, 5 yıl buna bağlı kalacağım, her ay sabit bir yatırım yapacağım ve sonra hiçbir şey izlemeden çekeceğim.
Aslında, özel operasyonlarımız söz konusu olduğunda, alış ve satış noktalarını esnek bir şekilde seçme ve piyasa değişikliklerine göre pozisyonları ayarlama gibi çeşitli aktif stratejiler kullanabiliriz Nihai kazançlar iyileştirme için daha fazla alana sahiptir.
Yukarıdaki duruma göre bile, yıllık gelirinizin olası dağılımı aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
Başka bir deyişle, 5 yıl boyunca aptalca sabit bir yatırım yaparsanız, yıllık getiri% 10'dan fazla olma olasılığı% 46, yıllık getiri% 0-10 olma olasılığı% 23 ve zarar olasılığı% 31'dir.
Bu verilere dayanarak, aniudt size bazı özel operasyonel öneriler verecektir.
Birincisi, sabit yatırım 5 yıl içinde devam ederse Yıllık getiri oranı (XIRR)% 10'u aşıyor, İdeal bir duruma ulaştığı kabul edilir, o zaman kar elde etmek için bazı pozisyonlar satmayı düşünebilirsiniz.
İkincisi, yıllık ise Geri dönüş oranı (XIRR)% 20'yi aşıyor, Zaten çok yüksek. Şu anda, tüm pozisyonları satmayı düşünebilir ve yeni bir sabit yatırım planı başlatabilirsiniz.
Üçüncüsü, beklersen 60. ayda hala para kaybediyordu. Ayrıca birkaç ay bekleyebilirsiniz. Tarihsel verilere göre, bu sefer ayı piyasasının dibine ulaştı ve kayıp uzun sürmeyecek.
