Yatırım bankası komisyonu düşük fiyatlı rekabet mi? Denetimin odağını uyandırın! Makul fiyatlandırmayı zorunlu kılın ve ihlalleri asla hoş görmeyin. Şimdi dört gereksinime bakalım
Rüzgar esti ve bir kaynak suyu havuzunu kırıştırdı.
Son zamanlarda piyasada komisyon fiyatlarını düşüren bireysel yatırım bankaları vakaları, düzenleyici kurumların ve özdenetim kuruluşlarının dikkatini çekti.
Çin Menkul Kıymetler Birliği, menkul kıymet şirketlerinin yatırım bankacılığı gelirlerinin mevcut durumunu ve menkul kıymetler sektörüne uygulama kalitesini iyileştirmek ve kısır rekabeti önlemek için nasıl rehberlik edileceğini tartışmak için yakın zamanda özel bir toplantı düzenledi. Menkul kıymetler sektörü, aşağıdakileri içeren dört maddelik bir fikir birliğine varmıştır:
1. Menkul kıymet şirketlerinin uygulamasında, işin kendisine dikkat etmeli, temel iş düzeyini geliştirmeli ve yüksek kaliteli ve yüksek katma değerli hizmetlerle menkul kıymet şirketlerinin temel rekabet gücünü oluşturmalıdırlar;
2. Yatırım bankalarının iç kontrol sistemi iyileştirilmeli, fiyatlar makul bir şekilde belirlenmeli, adil ve düzenli bir fiyat mekanizması ve rekabetçi ortam teşvik edilmelidir;
3. Hukukun üstünlüğü ve genel durum konusundaki farkındalığı daha da artırmak, kısır rekabeti önlemek ve bir endüstri tarzı dürüst uygulama ve adil kanun yaptırımı oluşturmak;
4. Endüstrinin öz disiplin yönetimini daha da güçlendirin, öz disiplin, hizmet, aktarım sorumluluklarına tam anlamıyla yer verin, iyi bir örnek olun, pozitif enerji yayın ve menkul kıymetler endüstrisinin reel ekonomiye hizmet etme yeteneğini geliştirmek için çaba gösterin.
Bireysel düşük fiyatlı rekabet vakaları, yasal düzenlemelerin dikkatini çeker
Yıl sonu ve yıl başında, iki düşük fiyatlı yatırım bankası komisyonu rekabeti vakası piyasada büyük ilgi uyandırdı.
Birincisi, Haitong Menkul Kıymetler Şangay Kırsal Ticaret Bankası'nın halka arz projesini taahhüt ettiğinde, bir sigorta sponsoru "taban fiyatı" teklif etti. Sponsorluk ücreti sadece 50.000 yuan idi ve yüklenim ücreti oranı on binde beş kadar düşüktü. Daha sonra CITIC Menkul Kıymetler ve Guotai Junan Menkul Kıymetler vardı. Beş aracı kurum, Hua Xia Bankın 29,2 milyar sabit artırılmış projesine sponsor oldu ve toplamda 420.000den az sigorta sponsorluk ücreti aldı. Yatırım bankası yüklenimi hem hacim hem de fiyat üzerinde baskı ile karşılaştı. İki vaka, yatırım bankaları arasında sağlıklı rekabetin "su kaynağını" karıştırdı ve tetikledi Düzenleyicilerin ve özdenetim kurumlarının dikkati.
Kısa süre önce, Çin Menkul Kıymetler Birliği, menkul kıymet şirketlerinin yatırım bankacılığı gelirlerinin mevcut durumunu ve menkul kıymetler sektörüne uygulama kalitesini iyileştirmek ve kısır rekabeti önlemek için nasıl rehberlik edileceğini tartışmak üzere 6. Yatırım Bankacılığı Komitesi Özel Genişletilmiş Toplantısı düzenledi. Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Menkul Kıymetler ve Fon Kurumları Denetim Departmanı müdür yardımcısı Wu Xiaoyong toplantıya katıldı ve bir konuşma yaptı.Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Menkul Kıymetler ve Fon Kurumları Denetim Departmanı'nın ilgili ofislerinden, menkul kıymetler şirketleri ve komite birimlerinin uzmanları ve temsilcileri ile Çin Menkul Kıymetler Birliği'nin ilgili iş departmanlarından sorumlu 40'tan fazla kişi vardı. Toplantıya katılın. Toplantıya Çin Menkul Kıymetler Birliği Başkan Yardımcısı Meng Youci başkanlık etti.
Toplantıya Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu Kurumsal Departman Müdür Yardımcısı katıldı, Menkul Kıymetler Endüstrisi Derneği toplantı düzenledi ve menkul kıymet şirketlerinin temsilcileri katıldı. Yukarıdan aşağıya, denetim seviyesinden piyasa kurumlarına kadar hepsi sağlıklı yatırım bankacılığı rekabeti tartışmasına katıldı. Bu sadece zamanla "sapmaları düzeltmek" değil, aynı zamanda yardımcı olur Menkul kıymetler şirketi endüstrisinin gelişimi yöne işaret etti.
Sektördeki düzensiz rekabetin neden olduğu uygulama kalitesindeki düşüşe karşı dikkatli olun
Piyasa bazlı fiyatlandırma altında, sponsorluk yüklenimi için yatırım bankalarının ne kadar ücret alması gerektiği açık değildir. Bir aracı kurum yatırım bankacısı, bir halka arz projesi için sponsorluk ücreti + yüklenim ücretinin yaklaşık 2 milyon yuan + 30 milyon yuan olduğunu ve bunun bir endüstri uygulaması haline geldiğini ve halka arz ücretlerini yaparken herkesin takip etmesi için görünmez bir kırmızı çizgi haline geldiğini söyledi.
Bununla birlikte, birkaç vaka ortaya çıkar çıkmaz, sözleşmeyi bozdular ve bazı piyasa katılımcıları, ücretlerin büyük ölçüde düştüğünü ve endüstri standardının baltalandığını sorguladılar.Uygulamanın kalitesini garanti etmek zor olabilir.
Toplantıda, menkul kıymetler sektörünün siyasi konumunu iyileştirmesi, siyasi bilinci ve genel bilinci güçlendirmesi, sermaye piyasasının uzun vadeli ve sağlıklı gelişiminin genel durumunu bilinçli olarak sürdürmesi ve yüksek kaliteli kalkınmanın doğru yönüne bağlı kalması ve temiz, adil ve rekabetçi bir endüstri imajı oluşturması gerektiğinden bahsedildi. Şu anda, Parti Merkez Komitesi ve Devlet Konseyi, modern bir ekonomik sistemin inşasında sermaye piyasasının temel işlevine büyük önem vermektedir. Yakın tarihli Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı, sermaye piyasasının finansal işlemlere tüm vücudu dahil etme rolü oynadığını vurguladı ve standartlaştırılmış, şeffaf, açık, dinamik ve dirençli bir sermaye piyasası yaratmak için reformların derinleştirilmesi gerektiğini vurguladı. Endüstrinin gelişimi şu anda önemli engellerle karşı karşıyadır ve endüstrinin yüksek kaliteli gelişimini teşvik etmek, engelleri aşmanın etkili bir yoludur. Yatırım bankacılığı, menkul kıymet şirketlerinin temel faaliyet alanıdır ve menkul kıymet şirketlerinin profesyonel avantajlarının ve değerlerinin somutlaşmış halidir.Yatırım bankacılığının gelişimi tüm endüstri üzerinde derin bir etkiye sahip olacaktır.
Toplantıda son yıllarda yurt içi ve yurt dışı sermaye piyasalarında yatırım bankacılığı komisyon gelirlerinin temel durumu, son dönemde yaşanan bireysel düşük fiyatlı rekabet vakaları ve makul bir fiyatlandırma sisteminin kurulması için ilgili öneriler ele alındı. Katılımcılar, sermaye piyasasındaki mevcut rekabetin giderek şiddetlendiğini ve menkul kıymetler endüstrisinin sıkı bir şekilde risk bilinci oluşturması, önceki derslerden ciddiyetle öğrenmesi ve sektördeki düzensiz rekabetin neden olduğu uygulama kalitesindeki düşüş ve endüstri risklerine karşı tetikte olması gerektiği konusunda hemfikirdi. Menkul kıymetler endüstrisi, alt çizgiye bağlı kalmalı, köklerine dönmeli, yapıyı optimize etmeli, uyum bilincini geliştirmeli ve "Çin Halk Cumhuriyeti Menkul Kıymetler Yasası", "Çin Halk Cumhuriyeti Tekel Karşıtı Yasa", "Menkul Kıymet Şirketlerinin Yatırım Bankacılığı İşinin İç Kontrolüne İlişkin Kılavuz İlkeler" ve diğer yasa ve düzenlemelere sıkı bir şekilde uymalıdır. Maliyetten daha düşük veya haksız rekabet, adil rekabeti ihlal etme, piyasa düzenini bozma vb. Yoluyla menkul kıymetler sigortalama işi talep etmeye ilişkin yasaklayıcı hükümler.
Maliyetin altında iş talep eden düzenleyici makamlar ağır şekilde cezalandırıldı
Bu toplantının, sektörde iyi bir düzeni sürdürmek için düzenleyici otoritelerin ve sektör özdenetim kuruluşlarının kanun ve yönetmelik ihlallerine müsamaha göstermeyeceklerini, onları ağır şekilde cezalandıracaklarını, sistemin kurulması için işbirliği yapacaklarını ve ilgili değerlendirme göstergelerini iyileştireceklerini açıkça belirttiğini belirtmekte fayda var. , Menkul kıymet şirketlerinin fiyatlandırma seviyesinin izlenmesinin ve kontrolünün güçlendirilmesi ve yatırım bankacılığı uygulamalarının kalitesi.
Toplantı ayrıca menkul kıymetler sektörünün sağlıklı gelişimini desteklemek için dört maddelik bir fikir birliğine vardı:
Birincisi, menkul kıymet şirketleri işin kendisine odaklanmalı, temel iş düzeyini geliştirmeli ve yüksek kaliteli ve yüksek katma değerli hizmetlerle menkul kıymet şirketlerinin temel rekabet gücünü oluşturmalıdır;
İkincisi, yatırım bankalarının iç kontrol sistemini iyileştirmek, fiyatları makul bir şekilde belirlemek, adil ve düzenli bir fiyat mekanizmasının ve rekabetçi ortamın oluşumunu teşvik etmektir;
Üçüncüsü, hukukun üstünlüğü ve genel durum konusundaki farkındalığı daha da artırmak, kısır rekabeti önlemek ve dürüst uygulama ve adil kanun yaptırımı için bir endüstri atmosferi oluşturmak;
Dördüncüsü, endüstrinin öz disiplin yönetimini daha da güçlendirmek, "öz disiplin, hizmet ve aktarım" sorumluluklarına tam anlamıyla yer vermek, iyi bir örnek oluşturmak, pozitif enerji yaymak ve menkul kıymetler endüstrisinin reel ekonomiye hizmet etme kabiliyetini geliştirmek için çabalamaktır.
Milyonlarca kullanıcı izliyor
Brokerage China, menkul kıymetler piyasası yetkili medyası "Securities Times" altında yeni bir medyadır. Komisyonculuk Çin, platformda yayınlanan orijinal içeriğin telif hakkına sahiptir.Yetkisiz yeniden basım yasaktır, aksi takdirde ilgili yasal sorumluluk takip edilecektir.
Kimlik: quanshangcn
İpuçları: Borsayı ve en son duyuruları görüntülemek için aracı kurum China WeChat hesabındaki menkul kıymetler kodunu ve kısaltmayı girin; fonun net değerini görüntülemek için fon kodunu ve kısaltmayı girin.
