Yatma ve çalışmak için para kazanma zamanı dönüm noktasına geldiğinde, Çin'in bankacılık sektöründe büyük ölçekli iflaslar olacak mı?
Yazar Kaiwei Mo, tanınmış bir finans yazarıdır Ünlü finans eleştirmeni
Çeşitli bankacılık olaylarının son zamanlarda medyada ifşa edilmesi, insanları Çin'in bankacılık endüstrisinin ve bankacılık hisselerinin iş beklentileri konusunda endişeli hissettirdi. Örneğin, bazı yerel küçük ve orta ölçekli ticari bankalar halka arz toplantıları, büyük ölçekli zararlar, sorunlu varlıklarda keskin bir toparlanma ve bazı yerel hükümetlerin Bankanın "kötü niyetli" tavırları vb. Bilinçsizce çok çeşitli çağrışımlar üretmiştir:
Bankacılık endüstrisi iyi bir işletme duruşunu sürdürmeye devam edecek mi?
Bankacılık sektörü sistematik finansal riskler oluşturacak mı?
Borsada işlem gören bankalar yatırımcılara gelecekte daha iyi yatırım getirileri sağlayacak mı?
Ve böylece, bu şüphelerin mevcut piyasada belirli bir pazarı var ve aynı zamanda halkı, bankaların hayatta kalma ve kalkınma beklentilerini doğru bir şekilde yargılamada zorluk çekiyorlar.
Mevcut bankacılık kurumlarının faaliyetlerinde değişen derecelerde zorluklar yaşadıkları doğrudur, öyle ya da böyle sorunların ortaya çıkması tesadüfi değildir, birçok faktörün birleşiminden kaynaklanmaktadır. Hatta bazı fenomenler kaçınılmazdır.
Her şeyden önce, mevcut iç ekonomik ortam değişti.Yüksek hızlı ekonomik büyümeden orta-yüksek hızlı değişimlere kadar, ülke arz yönlü yapısal reformlar uyguladı ve kapasite azaltma ve finansal kaldıraç gibi makroekonomik politikaların uygulanması, yerel bankacılık sektörünü 20 yaşından daha eski hale getirdi. İş operasyonları için fırsat bir dönüm noktasına ulaştı, makro kontrol ortamının etkisiyle banka finans kurumları faaliyet karlarında düşüşe geçmeye başladı, takipteki krediler toparlanmaya başladı, sermaye yeterlilik oranları düşmeye başladı, karşılık karşılama oranları azaldı, bunların hepsi kaçınılmaz hale geldi. Fenomen, tüm yaygara değmez.
İkincisi, uluslararası ekonomik ve finansal ortamda da büyük değişiklikler yaşandı. Küresel para birimi, gevşeyen döngülerin selinden dolayı parasal sıkılaştırma döngüsüne girdi. Fedin faiz artırımı ve ABD doları bilançosunun daralması Çinin sermaye çıkışlarını tetikledi ve finans piyasası sıkılaştı. Bu, Çinin merkez bankasının para politikası eğilimini etkiledi, ihtiyatlı gevşemeden ihtiyatlı tarafsızlığa geçerek, piyasa likiditesini önemli ölçüde azalttı ve bankacılık kurumlarının kredi genişletme işlevini büyük ölçüde sınırladı. Bu, bankacılık kurumlarının kredi genişletme işlevlerini yerine getirmeye devam etmelerinde daha büyük zorluklar yarattı. Büyük zorluk.
Dahası, Federal Rezerv gelecekte faiz oranlarını artırmaya devam ederken, bankacılık sektörü giderek zorlaşan operasyonlara sahip. Üçüncüsü, düzenleyici otoriteler denetimlerini sıkılaştırdılar ve kredi fonlarının düzenleyici arbitrajını engellemek için bir dizi politika uygulamaya koydular.Bu, yeni bir mali düzenleyici çalkantı turu başlattı ve sanal endüstri alanına ve varlık balonu alanına akan bankacılık kurumlarının tüm varlıkları daraltıldı veya konsolide edildi. Dış iş alanı büyük ölçüde sıkıştırılmıştır;
Özellikle, yeni varlık yönetimi politikasının yakında uygulanması, bankacılık kurumlarının finansal yönetim fonlarındaki iç içe geçmiş davranışını tamamen kıracak, kredi fonlarının çeşitli uygunsuz kar kanallarına akışını etkin bir şekilde engelleyecek ve finansal piyasadaki her türlü kaosu tamamen ortadan kaldıracaktır. Bütün bunlar, bankacılık kurumlarının hayatta kalması ve gelişmesi için ortamı arındırsa da, aynı zamanda çeşitli işletmeleri kademeli olarak standartlaştırdı ve haksız kâr için alanı azalttı.
Son olarak, finansal inovasyonun derinleşmesi ve yeni finansal formatların ortaya çıkmasıyla birlikte, İnternet finansmanı tarafından temsil edilen İnternet finansmanı çok sayıda sosyal finansal kaynağı yönlendirdi ve finansal aracılığın kesilmesi yoğunlaştı.Bunların tümü geleneksel ticari bankalar üzerinde büyük bir etkiye sahipti ve daha da kötüsü. Ticari bankalarda piyasa rekabetinin baskısı.
Bu nedenle, her halükarda, bankacılık kurumlarının karşılaştığı mevcut sorunlar veya zorluklar karşısında, onlara objektif ve rasyonel bir tavırla yaklaşmalıyız, birkaç bankacılık kurumunun işleyişindeki problemler nedeniyle tüm bankacılık kurumlarının iş beklentilerini geniş bir şekilde etkilememeliyiz. Şüpheler ve endişeler; özellikle toplumdaki diğer kötü kurumların bankayı söylediği ve bankaların büyük ölçekte iflas edeceğini düşündüğü yanıltıcı sözlere kulak asmamalıyız, yanlış bilgilerle bankanın operasyonları hakkındaki olumsuz kamuoyunu büyütmek ve bankayı daha dezavantajlı bir faaliyet konumuna düşürmek bir yana.
Şimdilik, Çin'in bankacılık endüstrisinde büyük ölçekli bir iflas olasılığı yok, Çin'in bankacılık kurumlarının şu ya da bu tür zorluklara rağmen, eninde sonunda zorlukların üstesinden geleceklerine ve zorlu işletme dönemini atlatacaklarına ve kesinlikle iş güçlerini yeniden kazanacaklarına inanılıyor. Ve sonra Çin'in ekonomik kalkınmasını desteklemek için devasa kinetik enerji sağlayın.
Bu tür görüş veya fikirlere sahip olmak, temel olarak beş düşünceye bağlıdır:
Birincisi, Çin'in bankacılık endüstrisinin hayatta kalması için mevcut ortam, 1990'larınkinden tamamen farklıdır. 1990'larda Çin'in bankacılık kurumları iflasın eşiğindeydi. Kilit nokta, Çin'in bankacılık endüstrisinin mülkiyet haklarının o zamanlar net olmamasıydı. Bankaların tamamı devlete aitti. Bankacılık sektörünün kar ve zararından veya risklerinden hiç kimse sorumlu değildi ve hatta operasyonda "büyük bir pirinç tenceresi" bile vardı. Yaygınlık, rastgele krediler ve kişisel kazanç arayışları birbiri ardına ortaya çıkmıştır.Devlete ait dört büyük profesyonel bankanın takibe dönüşüm oranları genellikle% 25 ila% 45 arasında değişmekte olup, en yüksek oran% 40 ila% 50'ye ulaşmaktadır.
Şu anda, Çin'in devlete ait ticari bankaları ve diğer ticari anonim bankalar, etkin kurumsal yönetim yapıları oluşturdu ve birçok banka borsada işlem gören bankalar haline geldi ve iç yönetim yetenekleri, risk belirleme yetenekleri ve önleme yetenekleri çok yüksek bir seviyeye ulaştı. Tahsili gecikmiş kredilerde bir toparlanma ve işletme karlarında bir düşüş olsa bile, bankacılık kurumlarında yaygın iflaslara neden olması muhtemel değildir.
İkincisi, bankacılık sektörünün işleyiş geçmişi 1990'lardakinden oldukça farklıdır. Profesyonel bankalar ticari bankalara dönüştürülmüştür. Hükümetler ve işletmeler daha farklı hale gelmiştir. Bunlar bağımsız olarak çalışan ve kaynak tahsisi rolünü oynayan piyasa varlıklarıdır. Hiçbir yerel yönetim bankaları işletemez. Müdahale yoluyla, ticari bankaların "üç özelliği", yani emniyet, likidite ve karlılık yönetimi ilkeleri gerçek anlamda uygulanmıştır.
"Bağımsız çalışın, risk alın, karlar ve zararlar için sorumluluk alın ve öz disiplin sağlayın" Mekanizma temelde tamamlandı, iş özerkliği büyük ölçüde uygulandı, kredi tahsisi daha temkinli ve doğru oldu, kredi tahsisinin etkinliği büyük ölçüde iyileştirildi ve kredi hataları büyük ölçüde azaldı; takipteki krediler toparlansa ve işletme karları düşse bile, Bankacılık endüstrisi, faaliyetlerinde keskin bir bozulma yaşamayacak ve tüm halk için rahat olacaktır.
Üçüncüsü, bankacılık kurumları için yasal ortam ve mali denetim ortamı büyük ölçüde iyileştirilmiş, bankacılık kurumlarının yasadışı işlemleri ve iç personelin suçları büyük ölçüde azaltılmış, özellikle, banka borcundan kötü niyetli kaçakçılık için ortak cezalandırma kabiliyeti daha önce görülmemiş bir şekilde güçlendirilmiştir. Operasyonel güvenliğin güvenilir bir yasal garantisi vardır. Geçtiğimiz 20 yılda, Çin Halk Bankası Kanunu, Bankacılık Düzenleme Kanunu, Ticaret Bankası Kanunu, Mülkiyet Kanunu ve Mali Düzeni Bozan Suçların Cezalandırılması Kararı gibi finans kanunları, sürekli olarak yayımlanmış, revize edilmiş ve iyileştirilmiştir. Kurumlar, yasa ve yönetmeliklere uygun çalışma koşulları yaratmış ve aynı zamanda düzenleyici makamların ticari bankaları kanuna uygun olarak etkin bir şekilde denetlemesi ve banka borçlarının kötü niyetli kaçakçılığı ve çeşitli mali ve cezai faaliyetlerle mücadele etmesi için güçlü bir silah haline gelmiştir.
Özellikle, son yıllarda, düzenleyici otoriteler finansal kaosu düzeltmek için arka arkaya ilgili politikaları uygulamaya koydular. Örneğin, 2017'den bu yana, düzenleyici otoriteler "üç arbitraj", "dört ihlal", "dört usulsüzlük" ve "on kaos" konusunda özel düzeltmeler gerçekleştirdi ve hedef aldı Risk yönetimini ve kontrolünü güçlendirin, düzenleyici eksiklikleri telafi edin, teminat yönetimi vb., Arka arkaya, finansal yönetim ve bankalar arası boşta kalma sorunları, bankaların çeşitli düzenleyici göstergelere ayarlamaları ve bankalar dahil olmak üzere banka operasyonlarındaki mevcut sorunların çoğunu kapsayan birden çok belge yayınladı. Tahsili gecikmiş kredileri gizlemenin yaygın yöntemleri ve günlük iş faaliyetlerinde çeşitli kural ve düzenlemelere uyulması, denetim otoritesinin "hizmetlere odaklanma, riskleri önleme, koordinasyonu güçlendirme, eksiklikleri telafi etme ve kaosu ortadan kaldırma" konusundaki kararlılığını tam olarak yansıtmaktadır.
Özellikle 2018 yılında, mali düzenleyici otoriteler, finansal piyasadaki sekiz büyük kaosu ve 22 konunun etkin yönetimini ortaya koyan "Bankacılık Piyasası Kaosunun Daha da Derinleştirilmesi Üzerine Görüşler" i yayınladı; ayrıca varlık yönetimi konusunda yakında uygulanacak yeni düzenlemeler var. Bankacılık kurumlarının finansal risklerini kaynağından korumaya elverişlidir. Ayrıca, ticari bankaların iş bilgilerinin açıklanması konusunda net düzenlemeler yapılmıştır.Örneğin, yıllık raporların her yıl açıklanması ve borsada işlem gören bankaların da hisse senedi fiyat performansını dikkate almaları gerekmektedir.İşlemlerin şeffaflığı ve karar alma süreçleri önemli ölçüde iyileştirilmiş, kamuoyu ve kamuoyunun kabul derecesi artmaya devam etmektedir. Bankacılık kurumlarının, riskleri zaman içinde keşfederek, tespit ederek ve durdurarak 1990'lı yıllarda finansal risk hatalarını tekrarlaması neredeyse imkansızdır.
Dördüncüsü, bankanın iç kontrol mekanizması sürekli iyileştirildi, modern bir ticari banka yönetişim mekanizması oluşturuldu, teşvik uyumu sağlandı ve sorumluluklar ile haklar arasındaki karşılıklı ilişki daha açık hale getirildi ve ticari bankaların operasyonel coşku ve sorumluluğu tam anlamıyla hayata geçirildi. . Özellikle, işin büyük potasını kırar, geçmişte yönetim tarafından yapılan aynı tür işleri, çalışanların görevleri tamamlamadaki başarısızlığını ve aynı boyutta çalışma yeteneğini temelden ortadan kaldırır, böylece banka yöneticileri ve çalışanlarının kendi hedefleri ve çalışma umutları olur. Değerlendirme görevlerini tamamlayarak ve kişinin kendi işinin önünde çok çalışarak, ticari bankaların kurumsal kültürü temelde oluşmuş ve aktivistleri yaşam arayışı olarak görmek ve banka haklarını korumak yaygın bir uygulama haline gelmiştir.Ticari bankalar çalışanlara aidiyet ve kariyer şeref duygusu verir. Uyum artırılır Böylesi bir mali ve insani ortamda, ticari bankaların büyük ölçekli iflas olasılığı neredeyse tuhaftır.
Beşincisi, finansal yenilikler yoğunlaşmaya devam etse ve yeni finansal formatların ortaya çıkması geleneksel ticari bankalara zorluklar getirse de, fırsatlar da getirdi. Bir yandan, ticari bankaların geleneksel mevduat ve kredi işlerini etkileyebilse de, mevduat ve kredi piyasalarının bir kısmı, ortaya çıkan finansal formatlarla bölünecek ve ticari bankaların pazar payı düşecek ve iş geliştirme alanı daralacak, ancak aynı zamanda teşvik edebilir. Ticari bankalar iş felsefelerini değiştirir, finansal teknolojiye yatırımları artırır, finansal teknoloji düzeyini sürekli iyileştirir, finansal teknoloji hizmetlerinin oranını artırır, yeni finansal hizmet ürünleri geliştirmeye çalışır ve yeni finansal tarihsel koşullar altında kendilerini canlandırmak için yeni finansal hizmet modelleri başlatır. Xiongfeng, harika bir iş yarat.
Öte yandan, ticari bankalar ve ortaya çıkan finansal formatlar, hem rekabetçi hem de birbirine bağımlı çelişkili bir birliktir, kendimizle düşman arasında bir ölüm kalım çelişkisi değildir.Bu aşamada ve oldukça uzun bir süre boyunca, kimin başkalarını yenmesi veya başkalarını ilhak etmesi ihtimali yoktur. , İkisi yalnızca bir rekabet ve işbirliği ilişkisi olabilir, her ikisi de rekabet gücünü artırmak için birbirlerinin avantajlarını kullanır ve aynı zamanda benim kullanımım için birbirlerinin güçlü yönlerini emebilir.
Bu nedenle, geleneksel ticari bankaların ortaya çıkan finansal formatlar tarafından ortadan kaldırılacağından endişelenmek gerçekçi değildir ve ticari bankaların, ortaya çıkan finansal formatların dışında kalmanın neden olduğu bir iflas ve kapanma dalgasına girmesi imkansızdır.
