Altın ticareti hatırlatıcısı: Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürme olasılığı hala yüksek ve kelebek deseni, 1600'de altın orta vadeli bir görünüm oluşturuyor.
8 Ağustos Perşembe günü, spot altın 1.500 ABD doları civarında dalgalandı. 1.500 ABD doları seviyesini kırdıktan ve 6 yıldan fazla bir süredir yüksek seviyelerini fırçalamaya devam ettikten sonra altın boğalar kısa bir süre ara verdi, ancak yine de yükseliş eğilimini sürdürdü.
Küresel merkez bankalarının gevşeme dalgası ve uluslararası ticaret gerilimlerinin üst üste gelen jeopolitik durumu, altının yükselmeye devam etmesine neden oldu. Çoğu analist, altının yakın zamandaki aşırı alım durumuna rağmen, yükseliş eğiliminin durmayacağına ve altının 2019'un sonundan önce 1.600 dolarlık çizgiyi test edeceğinin beklendiğine inanıyor. Aynı zamanda, Fedin güvercin tavrı daha belirgin hale geldi ve Trump, Fed'e baskı yapmaya devam ediyor ... Piyasa, Fed'in faiz oranlarını tekrar indirip indirmeyeceğini izliyor. Analistler, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürmesi halinde ABD dolarını daha fazla vurabileceğine ve altının daha keskin bir şekilde yükselmesinin beklendiğine inanıyor.
Uluslararası ticaret gerilimleri altın fiyatlarını yükseltti ve altın kazançları borsayı geçmeye başladı
Çarşamba günü, uluslararası ticaret gerilimleri güvenli liman fonlarının altına girişini teşvik ettiği için, spot altın altı yılın en yüksek seviyesini 1510.46 ABD dolarına yükseltmeye devam etti.
Huitong Finance APP gösteriyor ki Uluslararası ticaret gerilimleri altının fiyatını kritik baskı seviyesi olan 1.500 ABD Dolarını kırmaya zorlarken, Ağustos ayındaki kümülatif altın artışı% 5'i aştı ve bu yılın başlarında yeni bir rekor kıran ABD borsası şu anda önemli ölçüde geride kaldı. Kümülatif düşüş% 4'ü aşarak altının çekiciliğini daha da artırdı.
Buna cevaben Sevens Report'un kurucusu Tom Essaye, bir raporunda, Altın vadeli işlemleri son zamanlarda hala aşırı alım yapsa da, kesinlikle daha fazla artış olacak.
UBS'nin varlık yönetimi departmanı, emtia ve döviz genel müdürü Wayne Gordon, altının güvenli liman varlığı olarak geleneksel rolünü oynadığını söyledi Bankanın risk durumuna göre, uluslararası ticaret gerilimlerinin fermantasyonu altını 1.600 ABD dolarına çıkarabilir. .
Overseas Chinese Bank of Singapore'da bir ekonomist olan Howie Lee, bir dizi küresel faktörün, altın fiyatının en azından önümüzdeki 6 ila 12 ay boyunca güçlü kalacağı anlamına geldiğini söyledi. Küresel ekonomi politiğin belirsizliği, altının bu durumdan fayda sağlamasını sağlıyor: Böylesine büyük ölçekli bir risk, altın fiyatını altı yıldan fazla bir süredir rekor seviyelere çıkardı ve yatırımcıların kendi yatırım portföyüne hedging yaklaşımını benimsemelerine yol açtı. Diğer bir deyişle, yatırımcılar son küresel ekonomik eğilimler konusunda daha belirsizdir ve düşük riskli varlıkları tercih etme olasılıkları daha yüksektir.
Küresel merkez bankalarının gevşeme döngüsü vurdu ve çeşitli ülkelerin tahvil getirilerindeki düşüş altının çekiciliğini artırdı
Yeni Zelanda Merkez Bankası Çarşamba günü faiz oranlarını beklenmedik şekilde 50 baz puan düşürürken, küresel merkez bankalarının bir gevşeme dalgasına girdiğini doğruladı.
INTL FCStone bağımsız emtia danışmanı Edward Meir, Ağustos ayında yaptığı bir raporda, bu yaz altını destekleyen ana itici gücün küresel piyasayı etkileyen küresel merkez bankalarının gevşeme politikası olduğunu söyledi.
Meir, altının küresel merkez bankalarının gevşeme dalgasında rol oynadığını, yapıcı bir grafik modeliyle birleştiğinde, piyasadaki uzun vadeli atıl fonları altına soktuğunu söyledi. Altın rallisi henüz bitmedi ve altının yakında 1.600 doları test etmesi bekleniyor.
ABD 10 yıllık hazine bonosu getirisi 3 yılın en düşük seviyesine inerken, Avrupa ve Japonya faiz oranları da negatif bölgeye girdi. Meir, bu yılın başlarında ABD dolarının göreceli gücü olmasaydı, altının daha büyük kazançlar görebileceğini de sözlerine ekledi.
Huitong Finance APP gösteriyor ki Çarşamba günü, Yeni Zelanda Merkez Bankası hariç faiz oranlarını beklenmedik bir şekilde keskin bir şekilde düşürdü. Hindistan ve Tayland merkez bankaları bir gecede faiz oranlarını düşürdü. Yeni Zelanda gecelik faiz oranını 50 baz puan düşürürken, Hindistan faiz oranını 35 baz puan düşürdü. Tayland faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü.
Her üç merkez bankası da ifadelerinde zayıf ekonomik büyümeyi vurguladı. Hindistan Merkez Bankası, enflasyon büyümesinin ılımlı olduğuna ve ülkenin ekonomik büyümesini desteklemesi gerektiğine işaret etti. Yeni Zelanda Merkez Bankası, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşmak için faiz oranlarının düşürülmesi gerektiğini belirtti. Tayland Bankası, ekonomik büyümenin yavaşlamasını beklediğini söyledi.
Zayıf küresel ekonomik görünümden ve merkez bankalarının gevşeme beklentilerinden etkilenen çeşitli ülkelerin tahvil getirileri sürekli düşüş sürecindedir.10 yıllık ABD Hazine getirisi 2016'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi ve kısaca% 1,6'nın altına düştü. 10 yıllık tahvil getirileri% -0,6 ile rekor düşük bir seviyeye geriledi.
Gorilla Trades CEO'su Ken Berman, "Küresel finans piyasalarının güvenliği artmaya devam ediyor. Boğalar, dün başlayan toparlanmanın devam edeceğini ancak oynaklığın artmaya devam edebileceğini umuyor." Dedi.
Doubleline Capital'in CEO'su Jeffrey Gundlach, tahvil getirileri düşmeye devam ettikçe değerli metal fiyatlarının daha da artacağına inanıyor. " Bu noktada bence bunu düşünmenin yolu, borç-faiz oranı bonolarının sayısı arttıkça altının da benzer şekilde yükselmesi muhtemel. "
Fedin güvercin argümanı daha açık hale geliyor, Trump Fedi bombalamaya devam ediyor ve eylül ayında faiz indirimi olasılığı hala yüksek
Şu anda piyasa, Fed'in hareketlerine, yani Fed'in yurtiçi ekonomi üzerindeki baskı ve küresel genişleme dalgası nedeniyle faiz indirimini hızlandırıp hızlandırmayacağına dikkat ediyor. Analistler, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını daha da düşüreceğine ve Aralık ayında faiz oranlarını tekrar düşürebileceğine ve küresel gevşeme dalgasını daha da teşvik edebileceğine, dolayısıyla piyasanın altın ve gümüş üzerindeki yükseliş hissini büyük ölçüde destekleyeceğine inanıyor.
Oanda'nın kıdemli piyasa analisti Edward Moya, "Altının fiyatı ons başına 1.500 $ seviyesini aştı ve toparlanma artmaya devam ediyor gibi görünüyor. Fed bu ay faiz indirimleri konusunda daha fazla taviz verirse, altın fiyatları için bir itici güç olabilir. 1.650 dolarlık katalizör.
Fed içindeki güvercin argümanı son zamanlarda daha belirgin hale geldi. Perşembe sabahı Pekin saatinin erken saatlerinde Chicago Fed Başkanı Evans, geçen yılın sonundan bu yana Fed'in politikayı önemli ölçüde gevşettiğini, ancak düşük enflasyon ve ticari beklentilerle ilgili endişelerin daha fazla faiz indirimi gerekeceği anlamına gelebileceğini söyledi. Risk yönetiminin, faiz oranları sıfıra yaklaştığında, Fed'in olası ekonomik gerilemeleri önlemek için önceden daha fazla politika aracı kullanması gerektiğinden endişe duyduğunu ve bu durumun Fed'e daha fazla gevşeme politikaları uygulaması için gerekçe sağlayabileceğini söyledi.
Fed Wacth aracı, Fed'in Eylül ayında faiz indirimi yapacağına dair mevcut piyasa beklentisinin hala% 100 olduğunu, 50 baz puanlık faiz indiriminin ise Çarşamba günü erken% 15 olasılığından daha yüksek olan% 25'in üzerinde beklendiğini gösteriyor.
Analistler, Fed'in kendisinin daha fazla güvercin tavrına ek olarak, Trump'ın önceki Fed Başkanı'nın Fed bağımsızlığı için ortak çağrısını görmezden gelebileceğini ve Fed'e baskı yapmaya devam edebileceğini, bunun da Fed'i faiz indirimleri konusunda uzlaşmaya zorlayabileceğini söyledi. .
Trump Çarşamba günü, ABD'nin diğer ülkelerle rekabet edebilmesi için Fed'in faiz oranlarını "daha sert ve daha hızlı" indirmesi gerektiğini söyledi. Trump şunları söyledi: "Bizim sorunumuz, Fed'in çok hızlı davrandığını ve politikalarını çok sıktığını kabul etmekten çok gurur duyması. Faiz oranlarını daha sert ve daha hızlı indirmeleri ve saçma miktarlarını şimdi durdurmaları gerekiyor. Eylemi sıkılaştırın. "
Ancak bazı piyasa katılımcıları, Fed'in Eylül ayı faiz indirimi konusunda şüpheli. Capital Economics ABD'li ekonomist Andrew Hunter'a (Andrew Hunter) göre, mevcut piyasa şu anda faiz indirimi olasılığını olduğundan fazla tahmin ediyor.
Hunter Çarşamba günü yaptığı açıklamada, "Şu andan itibaren gelecek yılın bu zamanına kadar, piyasa fiyatları 100 baz puanın üzerinde belirlemiş olabilir, ancak Fed'in faiz indirimi beklentisi, piyasadan 25 baz puan daha az olabilir.
Aynı zamanda kurumsal araştırmalar, Fed'in bu yıl faiz oranlarını 50 baz puan düşürmesi halinde ABD dolarını daha da zayıflatacağını, bu nedenle Fed'in ABD dolarındaki aşırı dalgalanmaları önlemek için faiz indirimlerini uygun şekilde azaltabileceğini gösteriyor.
Huitong Finance APP, piyasanın şu anda genel olarak Fed'in faiz oranlarını Eylül veya Aralık'ta indirmesini beklediğini ve hatta her iki ayda da faiz oranlarını düşürmeyi seçeceğini gösteriyor. Fed Eylül ayında faiz oranlarını düşürürse doların hızla zayıflamasına ve altın keskin bir yükseliş eğilimi göstermesine neden olabilir. Tersine, altın geçici olarak kazançlarını yavaşlatabilir ve dolayısıyla mevcut aşırı alım eğilimini düzeltir, ancak yıl sonundan önce daha fazla kazanım olması beklenmektedir.
Günlük grafikten bakarsak, AB = CD formasyonunu tamamladıktan sonra, altın trendinde daha belirgin bir kelebek deseni görülmüştür.Genel olarak, orta vadeli hedef 1600/1610 ABD doları civarındadır.
Kısa vadede, 4 saatlik altın grafiğinin üst hareketli ortalaması uzun bir düzenleme gösteriyor ve MACD hala yükseliş aralığında ve altının kısa sürede yükseliş eğilimini sürdürmesi bekleniyor. Platform fiyatının 1.487,16 ABD Dolarının altına düşmediği sürece 1510,46 ABD Doları sınırını yüksek olasılıkla aşması bekleniyor. 1530 ve 1921/1046 puanlarının ilk% 50'si 1550 hattında yer alıyor.
Kısa bir süre için 1.487.16 $ 'ın altına düşerse, birinci sıra altın kısa bir süre içinde daha fazla düzeltme görebilir, ancak 1460/1445 aralığının üzerinde kaldığı sürece altın hala genel olarak yükseliş eğilimini sürdürüyor.
Görünüm
10:30 Çin Temmuz Ticaret Hesabı
14:30 Temmuz ayında Fransız BOF ticari güven endeksi
17:30 Güney Afrika Haziran altın üretim yıllık oranı
20:30 Amerika Birleşik Devletleri'nden 3 Ağustos'a kadar işsizlik yardımı için ilk başvuruların sayısı
22:00 ABD Haziran toptan envanter aylık oranı
